工程造价基础理论与相关法规.pptx

会计学1工程造价基础理论与相关法规工程造价基础理论与相关法规第一章简述第一章简述n n本章分为四节讲述了工程造价的基本内容也就是什么是工程造价，怎么控制工程造价以及控制工程造价需要采取什么方法，简单叙述了造价工程师的考试特点，工程造价咨询企业的设立及管理第1页/共388页第二章工程经济第二章工程经济n n本章分值比较多，考试通过与否完全取决于本章节 讲述了资金的时间价值以及应用、投资方案经济效果评价 不确定性分析 价值工程 寿命周期成本的概念n n本章特点是 生涩、难懂、不好学、老师也不好讲、你也不好学、最大的特点是考试比较好过。第2页/共388页第三章第三章 财务管理财务管理n n本章讲述了项目资本金的来源及其性质以及成本的概念。简单的介绍了6个会计要素的定义以及有关税收的规定。第3页/共388页第四章工程项目管理第四章工程项目管理n n简单了叙述了项目的组成以及工程发包模式的特点和项目组织机构图的特征和流水施工和网络计划技术以及工程项目的风险。第4页/共388页第五章第五章 建设工程法律法规建设工程法律法规n n本章介绍了民法 建筑法 招投标法 合同法 建筑法 政府采购法 价格法 土地管理法 城市房地产管理法 标准化法 保险法 税法等几个和工程管理联系比较大的法律n n学习的重点是民法 合同法 招投标法 第5页/共388页第一章第一章 工程造价管理及其基本制工程造价管理及其基本制度度n n第一节 工程造价的基本内容n nA 工程造价及其特征n na:含义一：n nb:含义二：n nB 工程造价相关概念n na：静态投资与动态投资 b:建设项目总投资与固定资产投资 c:建筑安装工程造价第6页/共388页n n含义一：从投资者(业主)的角度分析，工程造价是指建设一项工程预期开支或实际开支的全部固定资产投资费用。建设工程造价就是建设工程项目固定资产的总投资。第7页/共388页n n含义二：从市场交易的角度分析，工程造价是指为建成一项工程，预计或实际在土地市场、设备市场、技术劳务市场以及工程承包发包市场等交易活动中所形成的建筑安装工程价格和建设工程总价格。承发包价格是工程造价中一种重要的、也是较为典型的价格交易形式，是在建筑市场通过招标投标，由需求主体(投资者)和供给主体(承包商)共同认可的价格。第8页/共388页n n(二二)工程计价的特征工程计价的特征n n1.计价的单件性计价的单件性n n2.计价的多次性计价的多次性n n3.计价的组合性计价的组合性n n4.计价方法的多样性计价方法的多样性n n5.计价依据的复杂性计价依据的复杂性 第9页/共388页n n2.计价的多次性计价的多次性第10页/共388页n n3.计价的组合性计价的组合性第11页/共388页n n二、工程造价相关概念二、工程造价相关概念二、工程造价相关概念二、工程造价相关概念n n(一一一一)静态投资与动态投资静态投资与动态投资静态投资与动态投资静态投资与动态投资n n静态投资是以某一基准年、月的建设要素的价格为依据所计算出的建设项目投资的瞬时静态投资是以某一基准年、月的建设要素的价格为依据所计算出的建设项目投资的瞬时值。静态投资包括：建筑安装工程费、设备和工器具购置费、工程建设其他费用、基本值。静态投资包括：建筑安装工程费、设备和工器具购置费、工程建设其他费用、基本预备费，以及因工程量误差而引起的工程造价的增减等。预备费，以及因工程量误差而引起的工程造价的增减等。n n动态投资是指为完成一个工程项目的建设，预计投资需要量的总和。它除了包括静态投动态投资是指为完成一个工程项目的建设，预计投资需要量的总和。它除了包括静态投资所含内容之外，还包括建设期贷款利息、投资方向调节税、涨价预备费等。动态投资资所含内容之外，还包括建设期贷款利息、投资方向调节税、涨价预备费等。动态投资概念较为符合市场价格运行的机制，使投资的计划、估算、控制更加符合实际。概念较为符合市场价格运行的机制，使投资的计划、估算、控制更加符合实际。n n静态投资和动态投资的内容虽然有所区别，但二者有密切联系。动态投资包含静态投资，静态投资和动态投资的内容虽然有所区别，但二者有密切联系。动态投资包含静态投资，静态投资是动态投资最主要的组成部分，也是动态投资的计算基础。静态投资是动态投资最主要的组成部分，也是动态投资的计算基础。第12页/共388页n n(二二)建设项目总投资与固定资产投资建设项目总投资与固定资产投资n n建设项目总投资是指投资主体为获取预期收益，在选定的建设项目上所需投入的全部资金。建设项目按用途可分为生产性建设项目和非生产性建设项目。生产性建设项目总投资包括固定资产投资和流动资产投资两部分；非生产性建设项目总投资只包括固定资产投资，不含流动资产投资。建设项目总造价是指项目总投资中的固定资产投资总额。第13页/共388页n n建设项目的固定资产投资也就是建设项目的工程造价，二者在量上是等建设项目的固定资产投资也就是建设项目的工程造价，二者在量上是等同的。其中，建筑安装工程投资也就是建筑安装工程造价，二者在量上同的。其中，建筑安装工程投资也就是建筑安装工程造价，二者在量上也是等同的。从这里也可以看出工程造价两种含义的同一性。也是等同的。从这里也可以看出工程造价两种含义的同一性。n n(三三三三)建筑安装工程造价建筑安装工程造价建筑安装工程造价建筑安装工程造价n n建筑安装工程造价亦称建筑安装产品价格。从投资的角度看，它是建设建筑安装工程造价亦称建筑安装产品价格。从投资的角度看，它是建设项目投资中的建筑安装工程部分的投资，也是项目造价的组成部分。从项目投资中的建筑安装工程部分的投资，也是项目造价的组成部分。从市场交易的角度看，建筑安装工程实际造价是投资者和承包商双方共同市场交易的角度看，建筑安装工程实际造价是投资者和承包商双方共同认可的、由市场形成的价格。认可的、由市场形成的价格。第14页/共388页第15页/共388页第二节第二节 工程造价管理体制和基本工程造价管理体制和基本内容内容n n一一 工程造价管理的含义工程造价管理的含义n n（一）工程造价管理的含义（一）工程造价管理的含义n n1 1、建设工程投资费用管理、建设工程投资费用管理n n2 2、建设工程价格管理、建设工程价格管理n n（二）建设工程全面造价管理（二）建设工程全面造价管理n n1 1、全寿命期造价管理、全寿命期造价管理n n2 2、全过程造价管理、全过程造价管理n n3 3、全要素造价管理、全要素造价管理n n4 4、全方位造价管理、全方位造价管理第16页/共388页n n二 工程造价管理的体制（略）第17页/共388页n n三、我国工程造价管理的组织和内容n n（一）工程造价管理的目标和任务（略）n n（二）工程造价管理的组织系统n n1、政府行政管理系统（职能）n n2、企事业单位管理系统n n3、行业协会管理系统第18页/共388页n n三、工程造价管理的内容n n1、工程造价的合理确定（各个阶段）n n2、工程造价的有效控制(控制工程造价的三项原则及需要采取的措施第19页/共388页第20页/共388页n n2.工程造价的有效控制工程造价的有效控制n n所谓工程造价的有效控制，就是在优化建设方案、设计方案的基础上，在建设程序的各个阶段，采用一定的方法和措施将工程造价的发生控制在合理的范围和核定的造价限额以内。具体说，就是要用投资估算价控制设计方案的选择和初步设计概算造价；用概算造价控制技术设计和修正概算造价；用概算造价或修正概算造价控制施工图设计和预算造价，以求合理地使用人力、物力和财力，取得较好的投资效益。第21页/共388页n n有效地控制工程造价应体现以下三项原则：n n(1)以设计阶段为重点的建设全过程造价控制。n n(2)实施主动控制。n n(3)技术与经济相结合是控制工程造价最有效的手段。第22页/共388页n n要有效地控制工程造价，应从组织、技术、经济等多方面采取措施。从组织上采取的措施，包括明确项目组织结构，明确造价控制者及其任务，明确管理职能分工；从技术上采取措施，包括重视设计多方案选择，严格审查监督初步设计、技术设计、施工图设计、施工组织设计，深入技术领域研究节约投资的可能性；从经济上采取措施，包括动态地比较造价的计划值和实际值，严格审核各项费用支出，采取对节约投资的有力奖励措施等。第23页/共388页n n四发达国家的工程造价管理（略）第24页/共388页第三节第三节 造价工程师执业资格制度造价工程师执业资格制度n n注册管理部门n n注册条件n n造价工程师的权利义务n n法律责任第25页/共388页n n1.注册管理部门注册管理部门n n国务院建设主管部门作为造价工程师注册机关，负责全国注册造价工程师的注册、执业活动实施统一的监督管理工作。第26页/共388页n n(3)(3)初始注册。取得造价工程师执业资格证书的人员，可自资格证书签初始注册。取得造价工程师执业资格证书的人员，可自资格证书签发之日起发之日起1 1年内申请初始注册。逾期未申请者，须符合继续教育的要求年内申请初始注册。逾期未申请者，须符合继续教育的要求后方可申请初始注册。初始注册的有效期为后方可申请初始注册。初始注册的有效期为4 4年。年。n n(4)(4)延续注册。注册造价工程师注册有效期满需继续执业的，应当在注延续注册。注册造价工程师注册有效期满需继续执业的，应当在注册有效期满册有效期满3030日前，按照规定的程序申请延续注册。延续注册的有效期日前，按照规定的程序申请延续注册。延续注册的有效期为为4 4年。年。n n(5)(5)变更注册。在注册有效期内，注册造价工程师变更执业单位的，应变更注册。在注册有效期内，注册造价工程师变更执业单位的，应当与原聘用单位解除劳动合同。并按照规定的程序办理变更注册手续。当与原聘用单位解除劳动合同。并按照规定的程序办理变更注册手续。变更注册后延续原注册有效期。变更注册后延续原注册有效期。第27页/共388页n n（三）执业和继续教育（三）执业和继续教育n n(1)(1)注册造价工程师的业务范围。注册造价工程师的业务范围。n n1)1)建设项目建议书、可行性研究投资估算的编制和审核，项目经济评价，建设项目建议书、可行性研究投资估算的编制和审核，项目经济评价，工程概算、预算、结算，竣工结工程概算、预算、结算，竣工结(决决)算的编制和审核；算的编制和审核；n n2)2)工程量清单、标底工程量清单、标底(或者控制价或者控制价)、投标报价的编制和审核，工程合同、投标报价的编制和审核，工程合同价款的签订及变更、调整，工程款支付与工程索赔费用的计算；价款的签订及变更、调整，工程款支付与工程索赔费用的计算；n n3)3)建设项目管理过程中设计方案的优化、限额设计等工程造价分析与控建设项目管理过程中设计方案的优化、限额设计等工程造价分析与控制，工程保险理赔的核查；制，工程保险理赔的核查；n n4)4)工程经济纠纷的鉴定。工程经济纠纷的鉴定。第28页/共388页n n(2)注册造价工程师的权利。n n1)使用注册造价工程师名称；n n2)依法独立执行工程造价业务；n n3)在本人执业活动中形成的工程造价成果文件上签字并加盖执业印章；n n4)发起设立工程造价咨询企业；n n5)保管和使用本人的注册证书和执业印章；n n6)参加继续教育。第29页/共388页n n注册造价工程师应当在本人承担的工程造价成果文件上签字并盖章。修改经注册造价工程师签字盖章的工程造价成果文件，应当由签字盖章的注册造价工程师本人进行。注册造价工程师本人因特殊情况不能进行修改的，应当由其他注册造价工程师修改，并签字盖章；修改工程造价成果文件的注册造价工程师对修改部分承担相应的法律责任。第30页/共388页n n2.继续教育继续教育n n注册造价工程师在每一注册期内应当达到注册机关规定的继续教育要求。注册造价工程师继续教育分为必修课和选修课，每一注册有效期各为60学时。经继续教育达到合格标准的，颁发继续教育合格证明。注册造价工程师继续教育由中国建设工程造价管理协会负责组织。第31页/共388页n n(四四)法律责任（略）法律责任（略）第32页/共388页第四节第四节 工程造价管理咨询制度工程造价管理咨询制度n n二、工程造价咨询企业的资质管理n n（一）资质等级标准（看人数）n n（二）资质等级申请与审批n n（三）资质证书n n（四）资质的撤销与注销第33页/共388页n n1.1.甲级工程造价咨询企业资质标准甲级工程造价咨询企业资质标准甲级工程造价咨询企业资质标准甲级工程造价咨询企业资质标准n n(1)(1)已取得乙级工程造价咨询企业资质证书满已取得乙级工程造价咨询企业资质证书满3 3年；年；n n(2)(2)企业出资人中，注册造价工程师人数不低于出资人总人数的企业出资人中，注册造价工程师人数不低于出资人总人数的60%60%，且其出资额不低于企业注册资本总额的，且其出资额不低于企业注册资本总额的6060；n n(3)(3)技术负责人已取得造价工程师注册证书，并具有工程或工程技术负责人已取得造价工程师注册证书，并具有工程或工程经济类高级专业技术职称，且从事工程造价专业工作经济类高级专业技术职称，且从事工程造价专业工作1515年以上；年以上；n n(4)(4)专职从事工程造价专业工作的人员专职从事工程造价专业工作的人员(以下简称专职专业人员以下简称专职专业人员)不少于不少于2020人，其中，具有工程或者工程经济类中级以上专业技术人，其中，具有工程或者工程经济类中级以上专业技术职称的人员不少于职称的人员不少于1616人，取得造价工程师注册证书的人员不少于人，取得造价工程师注册证书的人员不少于1010人，其他人员均需要具有从事工程造价专业工作的经历；人，其他人员均需要具有从事工程造价专业工作的经历；n n(7)(7)企业注册资本不少于人民币企业注册资本不少于人民币100100万元；万元；n n(8)(8)企业近企业近3 3年工程造价咨询营业收入累计不低于人民币年工程造价咨询营业收入累计不低于人民币500500万元；万元；第34页/共388页n n2.2.乙级工程造价咨询企业资质标准乙级工程造价咨询企业资质标准乙级工程造价咨询企业资质标准乙级工程造价咨询企业资质标准n n(1)(1)企业出资人中，注册造价工程师人数不低于出资人总人数的企业出资人中，注册造价工程师人数不低于出资人总人数的60%60%，且其出资额不低于，且其出资额不低于注册资本总额的注册资本总额的6060；n n(2)(2)技术负责人已取得造价工程师注册证书，并具有工程或工程经济类高级专业技术职称，技术负责人已取得造价工程师注册证书，并具有工程或工程经济类高级专业技术职称，且从事工程造价专业工作且从事工程造价专业工作1010年以上；年以上；n n(3)(3)专职专业人员不少于专职专业人员不少于1212人，其中，具有工程或者工程经济类中级以上专业技术职称的人，其中，具有工程或者工程经济类中级以上专业技术职称的人员不少于人员不少于8 8人，取得造价工程师注册证书的人员不少于人，取得造价工程师注册证书的人员不少于6 6人，其他人员均需要具有从事人，其他人员均需要具有从事工程造价专业工作的经历；工程造价专业工作的经历；n n(6)(6)企业注册资本不少于人民币企业注册资本不少于人民币5050万元；万元；n n(7)(7)具有固定的办公场所，人均办公建筑面积不少于具有固定的办公场所，人均办公建筑面积不少于10m210m2；n n(10)(10)暂定期内工程造价咨询营业收入累计不低于人民币暂定期内工程造价咨询营业收入累计不低于人民币5050万元；万元；第35页/共388页n n（二）资质等级申请与审批n n分为甲乙两级n n资质有效期3年 期满前三个月申请续期手续 续期有效期3年第36页/共388页n n1.1.撤销资质撤销资质撤销资质撤销资质n n有下列情形之一的，资质许可机关或者其上级机关，根据利害关系人的请求或者依据职有下列情形之一的，资质许可机关或者其上级机关，根据利害关系人的请求或者依据职权，可以撤销工程造价咨询企业资质：权，可以撤销工程造价咨询企业资质：1.1.撤销资质撤销资质撤销资质撤销资质n n有下列情形之一的，资质许可机关或者其上级机关，根据利害关系人的请求或者依据职有下列情形之一的，资质许可机关或者其上级机关，根据利害关系人的请求或者依据职权，可以撤销工程造价咨询企业资质：权，可以撤销工程造价咨询企业资质：n n(1)(1)资质许可机关工作人员滥用职权、玩忽职守准予工程造价咨询企业资质许可的；资质许可机关工作人员滥用职权、玩忽职守准予工程造价咨询企业资质许可的；n n(2)(2)超越法定职权准予工程造价咨询企业资质许可的；超越法定职权准予工程造价咨询企业资质许可的；n n(3)(3)违反法定程序准予工程造价咨询企业资质许可的；违反法定程序准予工程造价咨询企业资质许可的；n n(4)(4)对不具备行政许可条件的申请人准予工程造价咨询企业资质许可的；对不具备行政许可条件的申请人准予工程造价咨询企业资质许可的；n n(5)(5)依法可以撤销工程造价咨询企业资质的其他情形。依法可以撤销工程造价咨询企业资质的其他情形。第37页/共388页n n2.注销资质注销资质n n有下列情形之一的，资质许可机关应当依法注销工程造价咨询企业资质：n n(1)工程造价咨询企业资质有效期满，未申请延续的；n n(2)工程造价咨询企业资质被撤销、撤回的；n n(3)工程造价咨询企业依法终止的；n n(4)法律、法规规定的应当注销工程造价咨询企业资质的其他情形。第38页/共388页n n三 工程造价咨询管理n n（一）业务承接n n1、业务范围n n2、订立咨询合同n n3、企业分支机构n n四 法律责任第39页/共388页n n业务承接：n n工程造价咨询企业依法从事工程造价咨询活动，不受行政区域限制。其中，甲级工程造价咨询企业可以从事各类建设项目的工程造价咨询业务；乙级工程造价咨询企业可以从事工程造价5000万元人民币以下的各类建设项目的工程造价咨询业务。第40页/共388页n n1.1.业务范围业务范围n n工程造价咨询业务范围包括：工程造价咨询业务范围包括：n n(1)(1)建设项目建议书及可行性研究投资估算、项目经济评价报告的编制和审核；建设项目建议书及可行性研究投资估算、项目经济评价报告的编制和审核；n n(2)(2)建设项目概预算的编制与审核，并配合设计方案比选、优化设计、限额设计等工作进建设项目概预算的编制与审核，并配合设计方案比选、优化设计、限额设计等工作进行工程造价分析与控制；行工程造价分析与控制；n n(3)(3)建设项目合同价款的确定建设项目合同价款的确定(包括招标工程工程量清单和标底、投标报价的编制和审核包括招标工程工程量清单和标底、投标报价的编制和审核)；合同价款的签订与调整；合同价款的签订与调整(包括工程变更、工程洽商和索赔费用的计算包括工程变更、工程洽商和索赔费用的计算)与工程款支付，与工程款支付，工程结算及竣工结工程结算及竣工结(决决)算报告的编制与审核等；算报告的编制与审核等；n n(4)(4)工程造价经济纠纷的鉴定和仲裁的咨询；工程造价经济纠纷的鉴定和仲裁的咨询；n n(5)(5)提供工程造价信息服务等。提供工程造价信息服务等。第41页/共388页n n订立咨询合同n n工程造价咨询企业从事工程造价咨询业务，应当按照有关规定的要求出具工程造价成果文件。工程造价成果文件应当由工程造价咨询企业加盖有企业名称、资质等级及证书编号的执业印章，并由执行咨询业务的注册造价工程师签字、加盖执业印章。第42页/共388页n n3、企业的分支机构n n分支机构从事工程造价咨询业务，应当由设立该分支机构的工程造价咨询企业负责承接工程造价咨询业务、订立工程造价咨询合同、出具工程造价成果文件。分支机构不得以自己名义承接工程造价咨询业务、订立工程造价咨询合同、出具工程造价成果文件。第43页/共388页n n(四四)法律责任（略）法律责任（略）第44页/共388页第二章第二章 工程经济工程经济n n第一节 资金的时间价值及其应用n n第二节 投资方案经济效果的评价n n第三节 不确定性分析n n第四节 价值工程n n第五节 寿命周期成本分析第45页/共388页第一节第一节 资金的时间价值及其应用资金的时间价值及其应用n n一现金流量与资金的时间价值n n1 现金流量的含义n n2 现金流量图（三要素和绘图规则）第46页/共388页n n现金流量的三要素：大小(资金数额)、方向(资金流人或流出)和作用点(资金的发生时间点)。第47页/共388页n n现金流量图的绘制规则如下：现金流量图的绘制规则如下：n n(1)(1)横轴为时间轴，零表示时间序列的起点，横轴为时间轴，零表示时间序列的起点，n n表示时间序列的终点。轴表示时间序列的终点。轴上每一间隔代表一个时间单位上每一间隔代表一个时间单位(计息周期计息周期)，可取年、半年、季或月等。，可取年、半年、季或月等。整个横轴表示的是所考察的经济系统的寿命期。整个横轴表示的是所考察的经济系统的寿命期。n n(2)(2)与横轴相连的垂直箭线代表不同时点的现金流入或现金流出。在横与横轴相连的垂直箭线代表不同时点的现金流入或现金流出。在横轴上方的箭线表示现金流入轴上方的箭线表示现金流入(收益收益)；在横轴下方的箭线表示现金流出；在横轴下方的箭线表示现金流出(费用费用)。n n(3)(3)垂直箭线的长短要能适当体现各时点现金流量的大小，并在各箭线垂直箭线的长短要能适当体现各时点现金流量的大小，并在各箭线上方上方(或下方或下方)注明其现金流量的数值。注明其现金流量的数值。n n(14)(14)垂直箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点。垂直箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点。第48页/共388页n n二 资金的时间价值n n1、概念n n2、利息与利率第49页/共388页n n2.2.利息与利率利息与利率n n利息是资金时间价值的一种重要表现形式。通常，用利息额作为衡量资利息是资金时间价值的一种重要表现形式。通常，用利息额作为衡量资金时间价值的绝对尺度，用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。金时间价值的绝对尺度，用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。n n(1)(1)利息。在借贷过程中，债务人支付给债权人超过原借贷款金额利息。在借贷过程中，债务人支付给债权人超过原借贷款金额(常称常称作本金作本金)的部分，就是利息。即：的部分，就是利息。即：n n利息利息I=I=目前应付目前应付(应收应收)总金额总金额F-F-本金本金P Pn n在工程经济分析中，利息常常被看作是资金的一种机会成本。在工程经在工程经济分析中，利息常常被看作是资金的一种机会成本。在工程经济分析中，利息是指占用资金所付的代价或者是放弃使用资金所得的补济分析中，利息是指占用资金所付的代价或者是放弃使用资金所得的补偿。偿。第50页/共388页n n2)利率。利率是指在单位时间内(如年、半年、季、月、周、日等)所得利息额与借贷款金额(本金)之比，通常用百分数表示。即：第51页/共388页n n(3)影响利率的主要因素。利率的高低主要由以下因素决定：n n1)社会平均利润率。n n2)借贷资本的供求情况。在平均利润率不变的情况下，借贷资本供过于求，利率便下降；反之，供不应求，利率便上升。n n3)借贷风险。n n4)通货膨胀。n n5)借出资本的期限长短。第52页/共388页n n二利息的计算方法n n单利n n复利第53页/共388页n n单利是指在计算利息时，仅用最初本金来加以计算，而木计入在先前利单利是指在计算利息时，仅用最初本金来加以计算，而木计入在先前利息周期中所累积增加的利息，即通常所说的息周期中所累积增加的利息，即通常所说的“利不生利利不生利”的计息方法。的计息方法。其计算式如下：其计算式如下：n nI I I It=t=t=t=PiPiPiPis s s s(2.1.3)(2.1.3)n n式中，式中，I I I It t第第t t计息期的利息额；计息期的利息额；n nP P本金；本金；n ni is s计息周期单利利率。计息周期单利利率。n n设设I In n代表代表n n个计息周期所付或所收的单利总利息，则有下式：个计息周期所付或所收的单利总利息，则有下式：n n (2.1.4)(2.1.4)第54页/共388页n n由式(2.1.4)可知，在以单利计息的情况下，总利息与本金、利率以及计息周期数成正比。而n期末单利本利和F等于本金加上利息，即：n nF=P+In=P(1+nis)(2.1.5)n n式中(1+nis)称为单利终值系数。n n在利用式(2.1.5)计算本利和F时，要注意式中n和is反映的时期要一致。如is为年利率，则n应为计息的年数；若is为月利率，则n应为计息的月数。第55页/共388页n n设以单利方式借入1000万元，年利率8%，4年(末)偿还，试计算各年利息与本利和。第56页/共388页n n(二二二二)复利计算复利计算复利计算复利计算n n复利是指将其上期利息结转为本金来一并计算的本期利息，即通常所说复利是指将其上期利息结转为本金来一并计算的本期利息，即通常所说的的“利生利利生利”、“利滚利利滚利”的计息方法。其计算式如下：的计息方法。其计算式如下：n nI It=iFt=iFt-1t-1(2.1.6)(2.1.6)n n式中式中 i i计息周期复利利率；计息周期复利利率；n nF Ft-1t-1表示第表示第(t-1)(t-1)年末复利本利和。年末复利本利和。n n而第而第t t年末复利本利和年末复利本利和FtFt的表达式如下：的表达式如下：n nF Ft t=F=Ft-1t-1(1+i)=F(1+i)=Ft-2t-2(1+i)(1+i)2 2=P(1+i)=P(1+i)n n(2.1.7)(2.1.7)第57页/共388页n n【例2.1.3】数据同例2.1.2，如果按复利计算，则得表2.1.2。第58页/共388页n n三三 等值计算等值计算n n1 1、一次支付情形、一次支付情形n n一次支付又称整付，是指所分析系统的现金流量，无论是流入或是流出，分别在时点上一次支付又称整付，是指所分析系统的现金流量，无论是流入或是流出，分别在时点上只发生一次。只发生一次。n n(1)(1)终值计算终值计算(已知已知P P求求F)F)。现有一笔资金。现有一笔资金P P，年利率为，年利率为i i，按复利计算，则，按复利计算，则n n年末的本利和年末的本利和F F为多少为多少?即已知即已知P P、i i、n n，求，求F F。其现金流量如图。其现金流量如图2.1.22.1.2所示。所示。n n根据复利的定义，根据复利的定义，n n年末本利和年末本利和F F的计算过程见表的计算过程见表2.1.32.1.3。第59页/共388页第60页/共388页n n由表由表2.1.32.1.3可以看出，一次支付可以看出，一次支付n n年末复本利和年末复本利和F F的计算公式为：的计算公式为：n nF=P(1+i)F=P(1+i)n n (2.1.8)(2.1.8)n n式中式中i i计息周期复利率；计息周期复利率；n nn n计息周期数；计息周期数；n nP P现值现值(即现在的资金价值或本金，即现在的资金价值或本金，Present Value)Present Value)，指资金发生在，指资金发生在(或折算为或折算为)某一特某一特定时间序列起点时的价值；定时间序列起点时的价值；n nF F终值终值(n(n期末的资金价值或本利和，期末的资金价值或本利和，Future Value)Future Value)，指资金发生在，指资金发生在(或折算为或折算为)某一特某一特定时间序列终点时的价值。定时间序列终点时的价值。n n式式(2.1.8)(2.1.8)中的中的(1+i)(1+i)n n称为一次支付终值系数，用称为一次支付终值系数，用(F/P(F/P，i i，n)n)表示，则式表示，则式(2.1.8)(2.1.8)又可写又可写成：成：n nF=P(F/PF=P(F/P，i i，n)(2.1.9)n)(2.1.9)第61页/共388页n n在(F/P，i，n)这类符号中，括号内斜线左侧的符号表示所求的未知数，斜线右侧的符号表示已知数。(F/P，i，n)就表示在已知P、i和n的情况下求解F的值。为了计算方便，通常按照不同的利率i和计息周期数n计算出(1+i)n的值，并列表(见本节附录)。在计算F时，只要从复利表中查出相应的复利系数再乘以本金即可。第62页/共388页n n【例2.1.4】某公司借款1000万元，年复利率i=10，试问5年后一次需支付本利和多少?n n解：按式(2.1.9)计算得：n nF=P(F/P，i，n)=1000(F/P，10，5)n n从附录中查出系数(F/P，10，5)为1.611，代入式中得：n nF=10001.611=1611(万元)第63页/共388页n n(2)(2)现值计算现值计算(已知已知F F求求P)P)。由式。由式(2.1.8)(2.1.8)即可求出现值即可求出现值P P。n nP=F(1+iP=F(1+i)-n)-n (2.1.10)(2.1.10)n n式中式中(1+i)-(1+i)-n n称为一次支付现值系数，用符号称为一次支付现值系数，用符号(P(PF F，i i，n)n)表示表示.并按不并按不同的利率同的利率i i和计息期和计息期n n列表于附录。在工程经济分析中，一般是将未来时列表于附录。在工程经济分析中，一般是将未来时刻的资金价值折算为现在时刻的价值，该过程称为刻的资金价值折算为现在时刻的价值，该过程称为“折现折现”或或“贴现贴现”，其所使用的利率常称为折现率或贴现率。故，其所使用的利率常称为折现率或贴现率。故(1+i)-n(1+i)-n或或(P(PF F，i i，n)n)也也可称为折现系数或贴现系数。式可称为折现系数或贴现系数。式(2.1.10)(2.1.10)常写成：常写成：n nP=F(PP=F(PF F，i i，n)(2.1.11)n)(2.1.11)第64页/共388页n n【例2.1.5】某公司希望5年后有2000万元资金，年利率i=10，试问现在需一次存款多少?n n解：由式(2.1.11)得：n nP=F(PF，i，n)=2000(PF，10，5)n n从附录中查出系数(PF，10%，5)为0.621，代入式中得：n nP=20000.621=1242(万元)第65页/共388页n n2.等额支付系列情形n n在工程实践中，多次支付是最常见的支付形式。多次支付是指现金流量在多个时点发生，而不是集中在某一个时点上，如图2.1.3所示。如果用At表示第t期末发生的现金流量(可正可负)，用逐个折现的方法，可将多次现金流量换算成现值，第66页/共388页n n(1)终值计算(即已知A求F)第67页/共388页n n(2)现值计算(即已知A求P)第68页/共388页n n(3)资金回收计算(已知P求A)第69页/共388页n n(4)偿债基金计算(已知F求A)。第70页/共388页第71页/共388页n n，在工程经济分析时应当注意以下两点：n n1)正确选取折现率。n n2)注意现金流量的分布情况。从收益角度来看，获得的时间越早、数额越大，其现值就越大。从投资角度看，投资支出的时间越晚、数额越小，其现值就越小。第72页/共388页n n三 名义利率与有效利率n n1、名义利率n n2、有效利率第73页/共388页n n1.名义利率n n名义利率r是指计息周期利率i乘以一个利率周期内的计息周期数m所得的利率周期利率。即：n nr=im(2.1.24)n n若月利率为1，则年名义利率为12。第74页/共388页n n2.有效利率n n有效利率是指资金在计息中所发生的实际利率，包括计息周期有效利率和利率周期有效利率两种情况。第75页/共388页第76页/共388页第二节第二节 投资方案经济效果评价投资方案经济效果评价n n一、经济效果评价的内容及指标体系n n二、经济效果评价方法n n三、设备更新方案的比选第77页/共388页第二节第二节 投资方案经济效果评价投资方案经济效果评价n n一经济效果评价的内容一经济效果评价的内容n n(一一)经济效果评价的内容经济效果评价的内容n n经济效果评价是指对评价方案计算期内各种有关技术经济因素和方案投经济效果评价是指对评价方案计算期内各种有关技术经济因素和方案投入与产出的有关财务、经济资料数据进行调查、分析、预测，对方案的入与产出的有关财务、经济资料数据进行调查、分析、预测，对方案的经济效果进行计算、评价，分析比较各方案的优劣，从而确定和推荐最经济效果进行计算、评价，分析比较各方案的优劣，从而确定和推荐最佳方案的过程。佳方案的过程。n n投资方案的经济效果评价内容主要包括：投资方案的经济效果评价内容主要包括：n n(1)(1)盈利能力分析。盈利能力分析。n n(2)(2)清偿能力分析。清偿能力分析。n n(3)(3)抗风险能力分析。抗风险能力分析。第78页/共388页n n经济效果评价的基本方法包括确定性评价方法与不确定性评价方法。对经济效果评价的基本方法包括确定性评价方法与不确定性评价方法。对同一投资方案而言，必须同时进行确定性评价和不确定性评价。同一投资方案而言，必须同时进行确定性评价和不确定性评价。n n按是否考虑资金时间价值，经济效果评价方法又可分为静态评价方法和按是否考虑资金时间价值，经济效果评价方法又可分为静态评价方法和动态评价方法。静态评价方法是不考虑资金时间价值，其最大特点是计动态评价方法。静态评价方法是不考虑资金时间价值，其最大特点是计算简便，适用于方案的初步评价，或对短期投资项目进行评价，以及对算简便，适用于方案的初步评价，或对短期投资项目进行评价，以及对于逐年收益大致相等的项目评价。于逐年收益大致相等的项目评价。n n动态评价方法考虑资金时间价值，能较全面地反映投资方案整个计算期动态评价方法考虑资金时间价值，能较全面地反映投资方案整个计算期的经济效果。因此，在进行方案比较时，一般以动态评价方法为主。的经济效果。因此，在进行方案比较时，一般以动态评价方法为主。第79页/共388页n n(三)经济效果评价指标体系n n根据是否考虑资金时间价值，可分为静态评价指标和动态评价指标，如图2.2.1所示。n n上述指标还可以分为时间性指标、价值性指标和比率性指标。第80页/共388页第81页/共388页n n1投资收益率n n 1.投资收益率n n投资收益率是指投资方案达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益总额与方案投资投资收益率是指投资方案达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益总额与方案投资总额的比率。它表明投资方案正常生产年份中，单位投资每年所创造的年净收益额。对运营总额的比率。它表明投资方案正常生产年份中，单位投资每年所创造的年净收益额。对运营期内各年的净收益额变化幅度较大的方案，可计算运营期年平均净收益额与投资总额的比率。期内各年的净收益额变化幅度较大的方案，可计算运营期年平均净收益额与投资总额的比率。第82页/共388页n n(2)(2)评价准则。将计算出的投资收益率评价准则。将计算出的投资收益率(R)(R)与所确定的基准投资收益率与所确定的基准投资收益率(Rc)(Rc)进行比较：进行比较：n n1)1)若若RRcRRc，则方案在经济上可以考虑接受；，则方案在经济上可以考虑接受；n n2)2)若若RRcRPc，则项目(或方案)在经济上是不可行的。第85页/共388页n n(2)(2)动态投资回收期。动态投资回收期是将投资方案各年的净现金动态投资回收期。动态投资回收期是将投资方案各年的净现金流量按基准收益率折成现值之后，再来推算投资回收期，这是它与流量按基准收益率折成现值之后，再来推算投资回收期，这是它与静态投资回收期的根本区别。动态投资回收期就是累计现值等于