投资理财选择复习.pptx

高考复习策略 1立足课时结构：本课时主要立足一个核心，明确四种方式和一种经济组织。一个核心就是投资。四种方式就是储蓄存款、购买股票、购买债券和商业保险的四种投资方式。依据投资这一核心可以从为什么投资，怎样投资两个方面来掌握。一种经济组织是指商业银行，主要从商业银行的性质、经营目的和业务三个方面进行阐述。2立足单元与教材结构：生产与消费是贯彻本单元的一条主线，立足居民消费，必须把握投资收入与居民消费的关系。立足生产，必须把握企业融资与扩大再生产的关系。同时还应立足收入分配，把握投资与分配的关系。第1页/共45页3本课时的核心是居民投资，所以复习中我们必须把握以下时事热点：结合生活中居民具体的投资理财行为，分析各种投资方式收益与风险的关系。对比股票、债券和储蓄，分析投资方式的不同特点。结合物价上涨，理解储蓄存款的实际收益。结合具体事例，计算存款储蓄，购买股票、债券、基金等投资理财方式的收益。结合我国应对通货膨胀的具体措施，如利率、存款储备金的上调，认识居民投资与经济发展的关系，利率调整对企业、居民的影响。高考复习策略第2页/共45页名师点睛：一个体系 中国商业银行的结构体系两个比较 四种投资方式优缺点比较、三种债券投资方式的比较三个业务 我国商业银行的三大主要业务四个原则 居民选择正确的投资方式应坚持的四个原则。第3页/共45页储蓄存款，储蓄存款，是指居民个人将属于其所有的人民币或者外币存入储蓄机构，储蓄机构开具存折或者存单作为凭证，个人凭存折或者存单可以支取存款本金和利息，储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。活动。存什么钱到何处存有何凭证有何益处1、含义谁存的钱考点一、储蓄存款第4页/共45页2、分类：比较定期、活期存款的异同类型类型存期存期流动性流动性支取支取方式方式利率利率优点优点活期活期定期定期不定定强较差低高随时到期方便灵活收益较高 储蓄存款收益低，信用比较高，比较安全，但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险，提前支取一般按活期计息。第5页/共45页A 2011年10月，我国各类商品价格上涨，通货膨胀压力加大，储蓄存款作为投资理财的一种方式（）A 能规避风险 B 是稳健的投资 C 必然贬值 D 必然增值C 第6页/共45页 中国人民银行日前发布的最新数据显示，截至8月份，我国居民储蓄已连续3个月突破43万亿元。在过去5年时间里，居民储蓄更是实现了翻番的增长。短短5年时间，居民储蓄从20万亿元攀升至43万亿元，如此快速增长引发各界关注。思考：中国高储蓄的原因、影响和应对措施第7页/共45页【知识拓展】正确认识中国的高储蓄我国我国经济的高速增长和居民收入的迅速增加经济的高速增长和居民收入的迅速增加，为居民，为居民储蓄存款的增加提供前提和基础。储蓄存款的增加提供前提和基础。社会保障体系不健全、居民对未来预期不乐观是老百社会保障体系不健全、居民对未来预期不乐观是老百姓不敢花钱的重要原因。姓不敢花钱的重要原因。投资机会，特别是金融投资渠道的缺乏，以及人们对投资机会，特别是金融投资渠道的缺乏，以及人们对其他投资方式认识和技术上的不足，进一步带来了居民其他投资方式认识和技术上的不足，进一步带来了居民储蓄保持较快增长。储蓄保持较快增长。目前居民的高储蓄率还与中国传统文化、社会结构、目前居民的高储蓄率还与中国传统文化、社会结构、家庭观念等诸多因素有关。家庭观念等诸多因素有关。（1）原因第8页/共45页（2010高考广东卷）252005-2009年，广东居民人民币储蓄存款余额从19051亿元增至31346亿元，若其间伴随如下变化，其中导致储蓄增长的原因是利息税税率上升 利息率上升 居民收入上升 消费上升 储蓄机构增加A B C D【解析】利息税税率上升和消费上升只可能导致储蓄减少，储蓄机构增加与储蓄增长与否无关。故选C.第9页/共45页（2011高考海南卷2）2011年第一季度我国一年期定期存款利率为3，而消费价格指数为5，同期居民储蓄仍然大幅增长。对居民储蓄大幅增长的合理解释是人们要应对未来住房、养老等支出 居民的消费趋于饱和储蓄对利率的变化有弹性 股票、债券等有价证券投资风险大A B C D【解析】居民储蓄增加的原因，一个是人民对预期未来支出较大，还有就是其他投资方式风险较大。本题选B。第10页/共45页对个人来讲对个人来讲，有利于获得利息收入；有利于培养科学，有利于获得利息收入；有利于培养科学合理合理的消费习惯，建立文明健康的生活方式。的消费习惯，建立文明健康的生活方式。对社会来讲对社会来讲，有利于把社会闲散资金集中起来，投入，有利于把社会闲散资金集中起来，投入社会社会主义现代化建设；可以调节市场货币流通。主义现代化建设；可以调节市场货币流通。（2）积极影响-利（3）不良后果-弊高储蓄说明了社会保险和社会福利制度还不完善;反映了投资形式单一。储蓄的高增长加大银行的压力，银行承担一些本应由金融市场承担的风险，金融风险向银行业集中。高储蓄说明居民并没有把手中的钱转化为有效的消费需求，而消费对生产具有反作用，这就会导致经济发展的后劲不足。第11页/共45页政府应该健全社会保障体系，加快养老、医疗政府应该健全社会保障体系，加快养老、医疗保障和教育体系改革，减少居民的保障和教育体系改革，减少居民的“预防性储蓄预防性储蓄”；必须改变目前主要依赖固定资产投资和出口贸必须改变目前主要依赖固定资产投资和出口贸易的增长模式，易的增长模式，并将政策重点转向鼓励内需和发并将政策重点转向鼓励内需和发展服务业，展服务业，改变目前国内储蓄过高的情况；改变目前国内储蓄过高的情况；培育和健全其他金融市场，鼓励居民选择多渠培育和健全其他金融市场，鼓励居民选择多渠道的投资方式。道的投资方式。（4）措施第12页/共45页考点二、利息、利率与本金1、储蓄存款都能获得利息 利息是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。利息的多少取决于三个因素：本金、存期、利息率。利率，是利息率的简称，是一定期限内利息与本金的比率，存款基准利率由中国人民银行拟定。【提示】银行将吸纳的存款通过投资或贷款等形式发放出来，带来的增值部分，一部分以利息的形式支付给储户，一部分形成银行利润。第13页/共45页A 第14页/共45页 一般来说，储蓄存款利率上升则收益增加，利率下降则收益下降。储蓄存款实际收益与物价涨幅存在关系，只有利率水平高于物价涨幅，实际收益才会存在。2、利息的计算公式 利息本金利息率期限年利率：年利率通常用百分数表示月利率：月利率通常用千分数表示日利率：日利率用万分数表示年利率月利率12(月)日利率360(天)第15页/共45页（20122012吉林统考）2011 2011年1 1月李先生将1 1万元人民币以活期形式存入银行，活期存款利率为0.36%0.36%，假如20112011年我国全年CPICPI平均增幅为3.3%3.3%，在其他条件不变的情况下，一年以后李先生的1 1万元实际收益是()A A赚了330330元 B B亏了294294元 C C赚了3636元 D D亏了330330元【解析】由于活期存款利率低于全年CPICPI平均增幅，因此一年以后李先生的1 1万元实际收益为负值。亏损额为10000(3.3%10000(3.3%0.36%)0.36%)294294元。假如我国的居民消费价格指数为2.7%，假如某市人民币储蓄存款余额为4900亿元，一年以后这些储蓄存款的利息收益缩水22.5亿元，那么央行规定的一年期存款基准利率是（）【解析】假定央行规定的一年期存款基准利率是X%，则 4900（2.7%X%）=22.05 X%=2.25%第16页/共45页 由于中秋国庆双节、季末时点因素的叠加，加上“金九银十”的楼市传统旺季，银行资金发放个人房贷的压力开始出现。记者梳理近期广州各银行在房贷政策时了解到，除几家外资行在苛刻条件下有利率优惠外，其他银行的利率优惠已经没有，部分中小银行停办个人房贷业务。而仍有房贷业务的银行，放款时间也要拖到明年。其中，四大国有银行在执行个人首套房的政策上，已普遍升至基准利率。在二套房的贷款利率上，中行和建行在基准利率基础上上浮10%，工行上浮15%，农行上浮20%；交通银行的房贷利率也在不久前上调，首套房贷上浮5%，二套房贷上浮至15%。思考：利率变动有什么影响？五大银行为什么要上调房贷利率？第17页/共45页利率利率储蓄储蓄流通货币量流通货币量消费需求消费需求上调上调下调下调增加减少减少增加减少增加（1）存款利率变动的影响（2）贷款利率变动的影响利率利率贷款成本贷款成本流通货币量流通货币量投资需求投资需求上调上调下调下调增加减少减少增加减少增加【知识拓展】利率变动的影响第18页/共45页热点聚焦权威预测C（2010高考重庆卷）26.中国人民银行通过优惠利率政策促进农业发展。该政策效应的传导路径是()贷款利率下降 农业投资增加 农业生产水平提高 农业贷款增加A.B.C.D.【解析】银行利率降低，贷款增加，农业投资会增加会促进农业产出水平的提高，故该政策的传递途经应该是：-，A 项正确；B、C、D项排除。解答本题的关键是：了解利率变动对生产的影响的相关知识。第19页/共45页 当总需求大于总供给，或出现通货膨胀时，则会提高利率，以减少货币量，抑制总需求和物价增长；相反，当总需求小于总供给和物价指数过低时，则会降低利率，以增加流通中的货币量，刺激总需求增长。（3）利率杠杆的运用B 第20页/共45页1、商业银行的含义及组成 （1）含义：商业银行是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。（2）组成（我国的商业银行体系）：以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。考点三、商业银行的主要业务【特别提示】不能认为所有银行都是以获得利润为主要经营目标。在我国，银行分为三大类：中央银行、商业银行和政策性银行，只有商业银行以获得利润为主要经营目标。第21页/共45页【拓展知识】中央银行与商业银行的区别吸收存款发放贷款办理结算第一，依法制定和实施货币政策；第二，发行人民币，管理人民币流通；第三，经理国库；第四，持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备职能是以盈利为目的的企业法人是我国的中央银行，依法制定和实施货币政策的国家机关，是银行金融机构的领导力量性质中国工商银行，中国农业银行，中国建设银行，中国银行中国人民银行所属银行商业银行中央银行 自2012年7月6日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。做出该决定的银行是（）A.中国很行 B.中国建设银行 C.中国人民银行 D.中国工商银行第22页/共45页2、商业银行的三大业务存款业务贷款业务结算业务基础业务主要利润来源其它业务：提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、代收电话费、水电费等业务。现金结算现金结算转帐结算转帐结算工商业贷款工商业贷款消费贷款消费贷款利润=贷款利息存款利息银行费用放贷越多越好？信用评估坚持真实、谨慎、安全等原则第23页/共45页【知识拓展】认识商业银行业务与市场经济的关系银行业务银行业务发挥作用发挥作用存款业务存款业务回笼货币回笼货币，缓解由于市场流通货币量过大而导，缓解由于市场流通货币量过大而导致的物价上涨；致的物价上涨；引导居民投资、理财，增加居引导居民投资、理财，增加居民收入；民收入；有利于消费者树立正确的消费观念；有利于消费者树立正确的消费观念；贷款业务贷款业务弥补资金不足现状，推动工商企业发展弥补资金不足现状，推动工商企业发展；使消费者通过贷款消费，提升自身生活水平使消费者通过贷款消费，提升自身生活水平；刺激经济发展，当经济低迷时，可以通过增加刺激经济发展，当经济低迷时，可以通过增加贷款，贷款，刺激消费刺激消费，拉动经济发展，拉动经济发展；结算与结算与其他业务其他业务提高商业银行的利润提高商业银行的利润；引导居民投资，增加引导居民投资，增加居民收入居民收入；加速货币流通，方便经济往来加速货币流通，方便经济往来。第24页/共45页（2012大连、沈阳市二联考）2012年2月24日起，下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。这是今年以来我国央行首次下调存款准备金率。这一措施的实施 有利于抑制通货膨胀和经济过热 有利于增强银行的放贷能力能冻结货币并减少货币的流通量有利于缓解中小企业融资“难”的问题 A B C D【解析】存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。存款准备金率的下调，意味着银行有更多的资金用来放贷，这有利于缓解中小企业的贷款难的问题，正确。是存款准备金率上调的影响，与题意不符。第25页/共45页考点四、股票1、含义：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。【注意】只有股份有限公司才可以发行股票，只有上市公司发行的股票才可以上市进行交易。发行主体发行目的性质：股东对股份公司的所有权 2、偿还方式：股东不能要求公司返还其出资；如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。第26页/共45页【提示】股票的价格预期股息(股票金额预期股息率)银行的存款利率。股票价格受到公司的经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等因素的影响，其波动有很大的不确定性。3、股票投资收入的来源 一是股息或红利，源于企业利润，如果企业破产倒闭，股东不但不能获得收入，反而要赔本。二是股票价格上升带来的差价。4、股票投资的特点高风险第27页/共45页（20122012潍坊质检）漫画中股票风险性主要来自()企业经营利润的波动市场供求状况的变动国家货币政策的变化居民投资心理的变化A A B B C C D D第28页/共45页 股民李某最近在证券市场购买了某个上市公司的股票10手，每手1000股，每股面值1元，预期每股可获得6%的股息。由于国家宏观调控，银行年存款利率提高到5%。（注：股票价格=预期股息(股票金额预期股息率)银行利率）假设没有其他变化，一年后李某所购买股票的总价格和总面值分别是()A10000元 12000元 B12000元 12000元C12000元 10000元 D10000元 10000元【解析】一年后李某所购买股票的总面值是101000110000（元）。股票的总价格是16%5%10001012000（元），故C符合题意。第29页/共45页5、股票市场的意义与作用 实践证明，股票市场的建立和发展对促进资金融通，提高资金使用效率，推动企业改革和发展具有重要意义。”提示：对股票市场作用作全面分析，我们可以从国家、企业和股民三个不同的角度进行分析。【股票小常识】“牛市”是指股票价格不断上升，形容有如牛眼永远向上望，且跑动强劲有力。“熊市”是指股票价格不断下跌，如熊眼下看，且跑动迟钝。“套牢”是指投资人原预期股价上涨，因而买进，但结果股票价格下跌，投资人在不愿承受重大损失、或没人承接的情况下，只有抱住股票。第30页/共45页 考点五、债券1、含义：2、债券的类型根据发行者不同，主要分为国债、金融债券、企业债券 债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定利息，并到期偿还本金。一般来说，一张债券主要由期限、面值、价格、利率和偿还方式等组成。B 第31页/共45页比较比较国债国债金融债券金融债券企业债券企业债券不不同同点点发行发行单位单位收益率收益率流动性流动性风险性风险性相同点相同点最高国家企业较强最低金融机构，主要是商业银行比储蓄高较高最高最强较弱较低都是一种债务凭证，限期偿还，都以定期收取利息为条件；都具有明确的付息期限，必须偿还本金，都是有价证券 债券发行主体信誉越高，则风险越小；风险越小，则流动性越强。同时，风险小，收益也相对较少，收益与风险呈正相关关系。第32页/共45页债债 券券 股股 票票不不同同点点性质性质受益权受益权偿还偿还方法方法相相同同点点债务证据，限期偿还入股凭证定期收取利息，其安全性比股票大取得股息和红利，经营好坏决定着股票的效益有明确的付息期限，必须偿还本金股金不能退，只能出卖股票都是有价证券（指标有票面金额，证明持有人可获得收入并自由转让和买卖的所有权或债券凭证），都是集资的手段，都是能获得一定收益的金融资产3、债券与股票的异同第33页/共45页C（2012鞍山模拟）现如今股票市场，人民币普通股票不再一枝独秀、炒股不再时髦。同时，由于市场存在继续升息的预期，中长期债券收益率明显上升。上述两种投资方式的主要区别在于()A股票是有价证券，债券不是有价证券B股票是所有权凭证，债券是债务凭证C股票可以买卖，债券只能到期还本付息D股票收益总是大于债券收益第34页/共45页 1、全面认识商业保险考点六、商业保险(1)含义及原因含义：略原因：购买保险，是规避风险的有效措施。(2)功能：通过购买保险，可以降低投保人所承担的风险损失，同时显示出保险“我为人人，人人为我”的互助特征。(3)机构：在我国，只有依法设立的保险公司才能经营保险业务，其他单位和个人不得经营保险业务。(4)分类：分为人身保险和财产保险(5)订立保险合同的原则：公平互利、协商一致、自愿订立第35页/共45页社会保险商业保险（1）社会保险和商业保险的差异表性质解决大多数社会成员最迫切的保险项目;非盈利性是参与保险者个人意志的体现;盈利性给付标准保障被保险人的基本生活保障项目广泛给付标准高费用大多是个人、企业和政府共同负担或由政府承担完全由个人负担保险依据国家法律和有关部门的统一规定被保险者的需要保障范围所有社会成员迫切需要的保险项目保障项目广泛,保障范围大小与保险费成正比2、界定几对关系第36页/共45页从家庭理财来看，保险是所有理财工具中最具投资和保险双重功效的防护性产品。这里的保险()A是建立在商业原则基础上的 B以解决大多数人的共同需要为目的 C以保障基本生活水平为原则 D其保费由国家、企业、个人共同承担A第37页/共45页项目项目储蓄存款储蓄存款股票股票债券债券商业保险商业保险不不同同点点性质性质存款凭证存款凭证所有权证书所有权证书债务证书债务证书风险保障风险保障收益收益权权取款获息取款获息取得股息和红取得股息和红利，经营好坏利，经营好坏决定着股票的决定着股票的效益效益定期收取债定期收取债券利息券利息按保险合同，按保险合同，从保险公司获从保险公司获相应经济补偿相应经济补偿不不同同点点偿还偿还方式方式按存款方按存款方式获得本式获得本金和利息金和利息不能退股，不能退股，只能出卖股票只能出卖股票具有明确的具有明确的付息期限，付息期限，必须偿还本必须偿还本金金当保险事故发当保险事故发生后，投保人生后，投保人可获得赔偿或可获得赔偿或保险金保险金投资投资效益效益利率较低利率较低风险小风险小 收益高，收益高，风险大风险大利率高于储利率高于储蓄，风险比蓄，风险比储蓄大储蓄大有回报，有回报，时间长时间长相同点相同点都是个人投资行为，对国家建设和公民生活有利，都都是个人投资行为，对国家建设和公民生活有利，都能给投资者带来一定的利益。当然也存在风险。能给投资者带来一定的利益。当然也存在风险。（2）储蓄、债券、股票、保险比较表第38页/共45页（20102010高考安徽卷）2.2.风险性是居民投资理财考虑的一个重要因素。下列投资理财产品的风险性从低到高排序，正确的是（）金融债劵 企业债券 国债 股票A A B B C C D D A B C D【例1-广东2012第25题】以下是三种投资方式的风险一收益比较示意图，不考虑其它因素，表达合理的是（）A第39页/共45页【提示】各种投资方式之间并不是彼此孤立的，要注意投资方式之间的相关性。例如，储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般会下降。笫一，安全性（风险性）首要考虑因素。笫二，收益性（增值性）关键考虑因素。笫三，分散性（多样性）化解风险的最好办法。笫四，变现性（流通性）现金是理财上的“万能工具”。第五，适度性，根据自己的经济实力量力而行。第六，合法性，不得违反国家的法律法规。【思维拓展】投资理财的原则第40页/共45页漫画晕中投资者之所以犯晕，其原因可能是()所面临的金融市场单一、混乱投资渠道太多，不易选择掌握的投资知识太匮乏，难以决断自身的资金缺乏，无力下手 A B C DB第41页/共45页考点突破深度剖析C 1、“不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里”的投资理念，强调的是要重视股票、债券等投资方式的：A流动性 B灵活性 C风险性 D稳定性C第42页/共45页考点突破深度剖析D 第43页/共45页3.不同的经济态势应采取不同的投资理财选择。当利率下 降、企业经济效益大幅下滑时，家庭应采取恰当的理财 方式获取高收益。下列图示能正确反映这一信息的是 ()C第44页/共45页感谢您的观看。第45页/共45页