10第十章 风险管理.ppt

第十章 国际结算中的风险管理南京大学金陵学院南京大学金陵学院第一节 信用风险及管理一、银行承担的信用风险从债务发生到债务全额偿还为止，债务人偿还债务的能力和意愿存在着不确定性，由此可能给债权人带来的损失就是信用风险。在国际结算中，最基本的信用风险是进口商偿付货款的能力和意愿。一方面，信用证中进口上的信用风险由银行承担。另一方面，贸易融资中，银行承担进口商、出口商或其他银行的信用风险。南京大学金陵学院南京大学金陵学院（一）银行信用证业务中的信用风险及其管理1、开证业务中银行承担的信用风险及其管理第一性的付款责任开立信用证时要求存入保证金，提供担保使信贷额度的金额、期限、币种等都与相应的进口贸易相联系南京大学金陵学院南京大学金陵学院思考：开证申请人倒闭可以构成开证行拒绝付款的理由吗？银行付款后，是否会形成信贷损失，其与普通贷款的信贷损失是否一样？银行可以采取哪些做法来减少开征业务产生的信贷损失？南京大学金陵学院南京大学金陵学院2、保兑信用证业务中银行承担的信用风险及其管理第一性的付款责任银行可以采取哪些做法来减少保兑信用证业务产生的信贷损失？南京大学金陵学院南京大学金陵学院（二）银行在托收和信用证业务中提供贸易融资的信用风险及其管理1、对出口商的贸易融资装运前的融资：打包贷款装运后的融资：托收出口押汇和信用证议付南京大学金陵学院南京大学金陵学院思考：在打包贷款业务中，银行承担的信用风险与银行在出口押汇业务中承担的信用风险有什么区别？哪个风险的程度更大？为什么？南京大学金陵学院南京大学金陵学院2、对进口商的贸易融资凭信托收据付款交单分为银行的自主行为和出口商的指示的被动行为两种情况南京大学金陵学院南京大学金陵学院二、出口商承担的信用风险及管理在以商业信誉为基础的结算方式中，出口商承担进口商的信用风险。这种风险反映在货到付款的汇款和托收中。南京大学金陵学院南京大学金陵学院第二节 欺诈风险及管理一、提货担保在货物先于信用证项下提单或其他物权凭证到达的情况下，为便于进口商办理提货，尽快实现 销售和避免货物滞港造成的费用和损失，银行根据开证申请人的申请向船公司出具书面担保。银行在担保书中承诺日后补交正本提单，换回有关担保书。南京大学金陵学院南京大学金陵学院进口商办理提货担保，必须向银行提交提货担保申请书、船公司到货通知、致船公司的预先提货保证书、以及提单和发票等的复印件。一旦办理了担保提货手续，无论后到的单据有否不符点，客户均不能提出拒付/拒绝承兑。南京大学金陵学院南京大学金陵学院注意事项1办理提货担保的基本前提是：a.以信用证为结算方式；b.运输方式为海运；c.信用证要求提交全套海运提单；2应向开证行申请办理提货担保；3需在出具提货担保的核定有授信额度或单笔授信；4申请办理提货担保时需要提交：a.提货担保申请书；b.提货担保书；c.副本发票；d.副本提单；5需向出具提货担保的银行承诺，当单据到达后，无论有无不符点，均不提出拒付货款或拒绝承兑；6.正本提单到达后，应及时从船公司处用正本提单换回提货担保，并交还出具该提货担保的银行予以注销。南京大学金陵学院南京大学金陵学院二、提单径寄开证申请人条款信用证开证申请人在收到提单后就可以在未付款的情况下提货对出口商来说面临钱货两空的危险对开证行来说，如果开证申请人提货后不予付款，或破产倒闭，损失将由开证行承担。南京大学金陵学院南京大学金陵学院三、信用证结算中伪造单据出口商伪造商业发票、质检单、保险单和提单等单据的可能性进口商应该提高警惕，对不了解的客户要防止假单据。南京大学金陵学院南京大学金陵学院第三节 操作风险及管理一、银行审单风险二、出口商的操作风险南京大学金陵学院南京大学金陵学院1、某银行开立一份不可撤销的议付信用证,并通过另一家银行将信用证传递给受益人.受益人发货后取得单据并向通知银行议付,议付银行议付后将单据传递给开证行.开证行在收到单据后第九个工作日以不符点为由拒付.开证行在收到单据后第九个工作日拒付是否合理?南京大学金陵学院南京大学金陵学院2、2000年12月10日,某市A公司与德国B公司签订了一份出口地毯的合同,合同总价值为50,000美元,收货人为B公司,付款条件为D/A30天.2000年12月20日,A公司按照合同的要求备齐货物发运.在取得空运提单和原产地证之后,A公司会同已缮制好的汇票,发票,单据一起交到该市C银行.因A公司近期资金紧张,随即以此单向C银行申请办理押汇.C银行考虑虽然托收风险大,但A公司资信状况良好,与本行有良好的合作关系,无不良记录,就为A公司办理了出口押汇,押汇金额为50,000美元,押汇期限为50天,到期日为2001年2月9日.同日C银行将此款项转到A公司帐户,随后A公司便支用了该笔款项.南京大学金陵学院南京大学金陵学院2001年1月12日,C银行收到国外提示行电传,声称客户已经承兑,并取走了该套单据.到期日为2001年2月8日.但是到期日之后,却迟迟未见该笔款项划转过来.经A公司与C银行协商,由A公司与买方联系,买方声称已将该笔款项转到银行.2001年3月25日,C银行发电至代收行查询,代收行未有任何答复.此时,A公司再与B公司联系,B公司一直没有回电.到2001年9月,突然来电声称自己破产,已无偿还能力.至此,该笔托收款已无收回的可能.C银行随即向A公司追讨,但A公司一直寻找借口,拖欠不还.C银行见A公司无归还的诚意,就将A公司告上法庭,要求A公司清偿所欠的银行债务.在本案例中,托收款无法收回的损失最终应由谁承担?C银行承担了哪一方的信用风险?C银行和出口商共同承担着怎样的欺诈风险?这些风险应如何妥善管理?南京大学金陵学院南京大学金陵学院3、我国某出口企业对外出口产品一批,销售合同中规定商品装于木箱之中(to be packed in wooden cases),而对方所开来的信用证则显示商品装于标准出口纸箱中(to be packed in standard export cartons).由于卖方同时拥有两种包装的产品,而且船期临近,且双方有长期的业务合作,卖方便在信用证中所规定的装运期前将装于标准出口纸箱的产品装运并取得相应的单据.此后卖方收到信用证的修改通知书,对方表示由于工作疏忽将包装条款打错,希望信用证中的相关条款与合同条款保持一致,即以木箱进行包装.卖方由于已经装运,所以拒绝接受修改.待卖方向有关银行结算以后,却收到买方提出的抗辩:“关于第XXXX号合同,合同中规定采用木箱包装,而贵方所提交的单据显示该批货物系装于出口标准纸箱中,我方已于最终用户联系,其表示不能接受.因此,我方也不能接受贵方所提供的货物和单据.希望贵方退还已从银行结算的货款,并承担我方的损失费用”该案中出口商承担了怎样的风险?出口商应该怎样做可以降低或消除风险?南京大学金陵学院南京大学金陵学院4、瑞士某汽轮机制造公司向拉脱维亚某能源公司出售汽轮机，价值3，000，000美元。因当时汽轮机市场很不景气，而拉脱维亚公司坚持延期付款，因而瑞士公司找到其往来银行ABC银行寻求福费廷融资。该银行表示只要拉脱维亚公司能提供拉脱维亚XYZ银行出具的票据担保即可。在获悉拉脱维亚XYZ银行同意出保之后，ABC银行与瑞士公司签署包买票据合约，贴现条件是：6张500，000美元的汇票，每隔6个月一个到期日，第一张汇票在装货后的6个月到期，贴现率为9.75%p.a.,宽限期为25天。瑞士公司于xx年12月30日装货，签发全套6张汇票寄往拉脱维亚公司。汇票于次年1月8日经拉脱维亚公司承兑并交拉脱维亚XYZ银行出具保函担保后，连同保函一同寄给ABC银行。该银行于月15日贴现全套汇票。由于汽轮机的质量有问题，拉脱维亚公司拒绝支付到期的第一张汇票，拉脱维亚XYZ银行因保函签发人越权签发保函并且出保前未得到中央银行用汇许可，而声明保函无效，并根据拉脱维亚法律，保函未注明“不可撤销”，即为可撤销保函。而此时，瑞士公司因另一场官司败诉，资不抵债而倒闭