投资期货行情技术分析量价形态分析.pptx

技术分析原理技术分析理论基础：假设一：市场行为包容一切。假设二：价格依趋势运动。假设三：历史往往重演。观点：期货价格具有某种时间上的连续性和继承性。第1页/共28页 量价分析运用成交量、未平仓量与价格的变动关系分析预测期货市场价格走势的一种方法.成交量分析：某一时间内买进或卖出的商品期货合约数量，通常是指每一交易日成交的合约量。通常，价格与成交量同步、同向的。成交量增加，价格上升,成交量下降价格回跌。这是一种正常的量价关系。如成交量后继无力，而价格继续上升则是量价背离是反转的先兆。第2页/共28页 量价背离第3页/共28页成交量在价格图分析中的作用第4页/共28页 成交量的作用证实价格图形构造的形成。验证突破的有效性。测量价值。交易量变化先于价格变化。第5页/共28页 OBV分析技术成交量是市场的元气，价格只是它的表征，通过对买卖压力的分析，判断价格运动趋势给出价格逆转警告信号第6页/共28页 OBV公式第7页/共28页比价格升势更剧烈、超前第8页/共28页运用OBV移动平均线第9页/共28页OBV第10页/共28页第11页/共28页空盘量分析已成交但尚未进行交割或对冲仍在期货市场上流通的期货合约总数。未平仓合约的增减导致期货市场上资金流向的变化。第12页/共28页 计算空盘量规则新单买入与新单卖出成交：未平仓合约增加一个单位新买与结算卖出成交：未平仓合约不变结算买与新卖成交：未平仓合约不变结算买与结算卖成交：未平仓合约减少一个单位合约到期交割：未平仓合约减少一个单位第13页/共28页价格与成交量、持仓量第14页/共28页 形态分析趋势分析:是技术分析中的核心内容转向形态:头肩顶,头肩底,复合头肩型,双重顶和双重底,三重顶和三重底,蝶形顶底,V型走势及延伸V型,扩散三角形或喇叭型整合型态:对称三角形,上升三角形,下降三角形,上升楔形或直角三角形,下降楔形,长方形走势,旗形及细长三角形缺口第15页/共28页 趋势第16页/共28页轨道或趋势渠道第17页/共28页 趋势渠道第18页/共28页反转形态事先有趋势存在，反转形态存在的前提反转的第一个信号，经常是重要的趋势线被突破形态的规模越大，随之而来的行情越大顶部的经历时间通常比底部长，波动大底部价格波动的范围小交易量是验证突破有效的重要手段第19页/共28页 头肩顶第20页/共28页头肩底头肩底 头肩顶互为镜像，整体结构与头肩顶大致相同区别：当底部向上突破颈线后，市场更习惯于反扑，然后在颈线受阻，继续向上。反扑的交易量十分轻微。右肩下跌部分交易量十分轻弱，但向上突破颈线时一定需要强劲的交易量加以配合。市场因惯性而下降，但绝不会因为惯性而上升。突破颈线时交易量大都比左肩要大得多第21页/共28页V形反转形反转 剧烈市场的一种极端反应，与其它反转形态大相径庭，事先几乎没有先兆，突然出现，较难把握。1.消息盘：先前的利空突然转变为利好2.持续而强劲的单边市场：通常伴随着数次价格跳空；市场价格远远超出正常预期范围，如果在相对高位（顶部）或低位（底部）爆出巨额成效，那么出现V形反转的可能性极高。第22页/共28页 持续形态市场经过短暂的调整后，市场继续沿着原来的趋势运动持续形态通常比反转形态时间短三角形通常属于持续形态，但有时也会成为反转形态第23页/共28页缺口.普通缺口:.突破缺口:.持续性缺口（量度缺口）.消耗性缺口（疲歇缺口）。.岛型转向:由消耗性和突破性缺口组成第24页/共28页是因在某一市场水平没有交易达成而价格空挡第25页/共28页孤岛的缺口短期被回补，失效第26页/共28页谢 谢！第27页/共28页感谢您的观看。第28页/共28页