资本形成与经济发展izby.pptx

第五章第五章 资本形成与经济发展资本形成与经济发展 第一节第一节 资本与经济发展资本与经济发展第二节第二节 资本形成的来源资本形成的来源1 1第一第一节节 资资本与本与经济发经济发展展 一、资本的含义一、资本的含义二、资本匮乏与贫困二、资本匮乏与贫困三、资本形成与经济发展三、资本形成与经济发展2 2 马克思主义政治经济学的观点：马克思主义政治经济学的观点：“能带来剩余价值的价值能带来剩余价值的价值”。评评价价：资资本本被被看看作作是是一一个个历历史史的的范范畴畴，这这是从资本的生产关系属性特征来定义的。是从资本的生产关系属性特征来定义的。一、一、什么是什么是“资本资本”？3 3 在在现现代代经经济济学学中中，凡凡用用于于生生产产、扩扩大大再再生生产产或或能能提提高高生生产产效效率率的的物物质质(包包括括这这种种物物质质的的载载体体)都可称都可称为为“资资本本”。现现代代经济经济学的学的观观点：点：4 4人人人人力力力力资资资资本本本本：人人类类自自身身在在经经济济活活动动中中获获得得收收益益的的能能力力，这这种种能能力力主主要要指指劳劳动动力力质质量量，它它可可以以用用劳劳动动者者的的数数量量与与质质量量的的统统一来表示。一来表示。现现代代经济经济学学对资本的分类对资本的分类物物物物质质质质资资资资本本本本：在在一一定定时时间间内内用用来来生生产产其其他他产产品品(消消费费品品和和投投资资品品)的的物物品品，如如机机器器设设备备、厂厂房房和和其其他他建建筑筑物物，运运输输工具等等。工具等等。金融金融金融金融资资资资本本本本5 5 资本是生产活动中的几个基本要素之一。资本是生产活动中的几个基本要素之一。很多时候，即使不增加其他要素的投入，只要很多时候，即使不增加其他要素的投入，只要增加物质资本的投入，也能够有效地提高产量增加物质资本的投入，也能够有效地提高产量和生产效率，物质资本被认为是一国经济发展和生产效率，物质资本被认为是一国经济发展的基本动力之一。的基本动力之一。二、二、资资本本匮匮乏与乏与贫贫困困资本对于发展中国家的重要性：资本对于发展中国家的重要性：6 6 贫困的原因是由于经济增长停滞和人均贫困的原因是由于经济增长停滞和人均收入低下，而导致了经济增长停滞和人均收收入低下，而导致了经济增长停滞和人均收入低下的原因是资本匮乏和投资不足，因此，入低下的原因是资本匮乏和投资不足，因此，解决发展中国家的资本形成问题是实现经济解决发展中国家的资本形成问题是实现经济起飞和摆脱贫困的先决条件。起飞和摆脱贫困的先决条件。早期的发展经济理论的观点：早期的发展经济理论的观点：7 7不发达国家的资本形成不发达国家的资本形成纳克斯（纳克斯（19531953）观观点点：资资本本匮匮乏乏是是阻阻碍碍发发展展中中国国家家经经济济发发展展的的关关键因素键因素“贫困恶性循环贫困恶性循环”理理论论8 8 一一国国由由于于经经济济不不发发达达，人人均均收收入入低低，低低收收入入意意味味着着人人们们将将要要把把大大部部分分收收入入用用于于消消费费，很很少少用用于于储储蓄蓄，从从而而导导致致了了储储蓄蓄水水平平低低，储储蓄蓄能能力力低低，低低储储蓄蓄能能力力会会造造成成资资本本形形成成不不足足；资资本本形形成成不不足足又又会会导导致致生生产产规规模模难难以以扩扩、劳劳动动生生产产率率难难以以提提高高，低低生生产产率率造造成成低低产产出出，低低产产出出又又造造成成低低收收入入，形形成成了了一一个个“低低低低收收收收入入入入低低低低资资资资本本本本形成形成形成形成低收入低收入低收入低收入”恶恶性循性循环环；供供给给方面方面的恶性循环：的恶性循环：9 9 发发展展中中国国家家的的人人均均收收入入水水平平低低下下意意味味着着低低购购买买力力和和低低消消费费能能力力，低低购购买买力力导导致致投投资资引引诱诱不不足足，投投资资引引诱诱不不足足又又会会造造成成资资本本形形成成不不足足，低低资资本本形形成成使使生生产产规规模模难难以以扩扩大大、生生产产率率低低下下，低低生生产产率率带带来来低低产产出出和和低低收收入入，这这样样，也也形形成成了了一一个个“低低低低收收收收入入入入低低低低资资资资本本本本形形形形成成成成低收入低收入低收入低收入”恶恶性循性循环环。需求方面需求方面的恶性循环：的恶性循环：1010两两个个循循环环联联系系起起来来：即即使使有有了了储储蓄蓄，也也会会因因为为投投资资引引诱诱不不足足而而难难以以消消化化储储蓄蓄；另另一一方方面面，即即使使有有了了投投资资引引诱诱，也也缺缺少少储储蓄蓄可可以以用用来来投投资资。这这样样，这这两两个个恶恶性性循循环环相相互互联联系系，很很难难被被打打破破，因而因而发发展中国家展中国家长长期期贫贫困是困是难难以改以改变变的。的。1111 认为认为由于分工能由于分工能够够提高提高劳动劳动生生产产率，率，为为了了实实行行劳动劳动分工，分工，资资本主本主义义的企的企业业家必家必须须要有要有购购买买厂房、公寓和原材料的厂房、公寓和原材料的资资金和在金和在产产品品销销售前售前支付工人工支付工人工资资的的资资金。金。这这些些资资金就是金就是亚亚当当斯密斯密所所谓谓的的资资本存量。随着本存量。随着资资本存量的增加，本存量的增加，劳动劳动分工会得到分工会得到扩扩大。因此，大。因此，资资本本积积累量的大小是累量的大小是经济经济增增长长率高低的关率高低的关键键。三、三、资资本形成与本形成与经济发经济发展展亚亚当当斯密斯密：1212 哈哈罗罗德德多多马马模型模型的资本理论。的资本理论。马马克克思思的的劳劳动动价价值值论论和和剩剩余余价价值值理理论论强强调调资资本本对对生生产产的重要性。的重要性。1313“大推大推进进”理理论论罗森斯坦罗森斯坦罗丹罗丹(Rosenstein-Rodan(Rosenstein-Rodan，P PN.)N.)关于关于资资本形成在本形成在经济发经济发展中作用的理展中作用的理论论 1414 发展中国家以农业生产为主，劳动生产率和发展中国家以农业生产为主，劳动生产率和收入水平低下，要摆脱贫穷落后状态，只有发展收入水平低下，要摆脱贫穷落后状态，只有发展工业。工业。发展中国家缺少工业生产所需的基础条件，发展中国家缺少工业生产所需的基础条件，要实现工业化，首先必须大规模地进行基础设施要实现工业化，首先必须大规模地进行基础设施投资。如果仅仅在个别部门进行小规模投资，是投资。如果仅仅在个别部门进行小规模投资，是不可能走出困境的。不可能走出困境的。工业化的实现路径：工业化的实现路径：1515 他他认认为为，资资本本的的供供给给是是不不可可分分的的，比比如如基基础础设设施施是是互互相相依依存存紧紧密密联联系系在在一一起起的的。交交通通、通通讯讯、供供水水、电电力力、学学校校、医医院院等等等等都都必必须须达达到到一一定定的的规规模模而而且且配配套套才才能能发发挥挥作作用用。这这就就要要求求投投资资要要达达到到一一定定规规模模才才能能同同时时建建成成这这些些基基础础设设施施，工工业业化化也也因因缺缺少少基基础础设设施施条条件件而而难难以以实实现现。资资本的不可分性本的不可分性1616 企企业业规规模模过过小小，企企业业间间彼彼此此提提供供的的外外部部效效应应较较小小，企企业业的的获获利利能能力力很很低低。罗罗森森斯斯坦坦一一罗罗丹丹认认为为这这是是一一个个难难以以超超越越的的阶阶段段。他他认认为为他他的的“大大推推进进”理理论论是是建建立立在在生生产产函函数数的的不不可可分分性性上上，具具有有科科学学的的依依据据，而而且且只只有有达达到到一一定定规规模模才才会会带带来外在来外在经济经济效效应应。生产函数的不可分性：生产函数的不可分性：1717对对“大推进大推进”理论的批评：理论的批评：很很难难找找到到一一个个国国家家是是通通过过全全面面、大大规规模模的的投投资资推推进进工工业业化化进进程的。程的。在在现现实实生生活活中中，基基础础设设施施相相互互依依存存，互互为为条条件件并并不不必必然然导导致致一一定定要要全全面面大大规规模模的的投投资资，反反而而应该应该是逐步分是逐步分阶阶段地来完善。段地来完善。1818 观观点点：发发展展中中国国家家要要打打破破低低收收入入与与贫贫困困之之间间的的恶恶性性循循环环，根根据据其其人人口口多多且且增增长长率率高高的的特特点点，必必须须首首先先保保证证足足够够高高的的投投资资率率以以使使国国民民收收入入的的增增长长超超过过人人口口的的增增长长从从而而使使人人均均收收入入水水平平得得到到明明显显提提高高，这这个个投投资资率率水水平平即即“临临界界最最小小努努力力”，没没有有这这个个最最小小努努力力就就难难以以使使发发展展中中国国家的国民家的国民经济摆经济摆脱脱贫穷贫穷落后的困境。落后的困境。“临临界最小努力界最小努力”理理论论：莱宾斯坦莱宾斯坦(Leibenstein(Leibenstein，H H)经济落后与增长经济落后与增长 （19571957）1919第第一一，需需要要克克服服由由于于生生产产要要素素不不可可分分性性而而产产生生的的规规模模的的内内在在不不经经济济。因因为为企企业业必必须须保保持持一一个个最最低低的生的生产规产规模，才能模，才能获获得得经济经济效益。效益。进进行行临临界最小努力的四个因素：界最小努力的四个因素：2020第第二二，需需要要克克服服由由于于不不具具备备外外在在的的相相互互依依存存关关系系而而产产生生的的外外在在不不经经济济。一一个个企企业业为为了了生生产产产产品品，必必然然要要向向其其他他企企业业购购买买原原材材料料等等，因因此此，一一个个产产业业的的存存在在就就要要求求与与它它有有依依存存关关系系的的其其他他产业产业的存在。的存在。进进行行临临界最小努力的四个因素：界最小努力的四个因素：2121第第三三，当当一一个个国国家家处处于于收收入入仅仅够够维维持持生生存存的的最最低低均均衡衡水水平平时时，收收入入如如果果增增加加，人人们们生生活活条条件件改改善善了了，将将促促使使死死亡亡率率迅迅速速下下降降，但但人人口口出出生生率率并并不不随随之之下下降降，反反而而可可能能有有所所上上升升，结结果果是是人人均均收收入入水水平平并并无无提提高高。因因此此，必必须须通通过过大量投大量投资资，使收入增，使收入增长长冲破冲破这这个障碍。个障碍。进进行行临临界最小努力的四个因素：界最小努力的四个因素：2222第第四四，为为了了在在经经济济体体系系中中形形成成一一种种机机制制，促促使使发发展展的的因因素素能能持持续续发发挥挥作作用用，形形成成持持久久的的发发展展，则则初初期期的的投投资资努努力力就就必必须须达达到到或或超超过过某一最低限度。某一最低限度。进进行行临临界最小努力的四个因素：界最小努力的四个因素：2323莱宾斯坦认为莱宾斯坦认为莱宾斯坦认为莱宾斯坦认为:发发展展中中国国家家资资本本形形成成的的规规模模都都小小于于经经济济起起飞飞所需要的所需要的临临界最小数量。界最小数量。2424 为为什什么么发发展展中中国国家家的的这这种种低低收收入入均均衡衡陷陷阱阱难难以冲破呢以冲破呢?观点：观点：观点：观点：提高收入的力量提高收入的力量提高收入的力量提高收入的力量 VS VS VS VS 压压压压低收入的力量低收入的力量低收入的力量低收入的力量 经经济济增增长长中中所所存存在在的的这这两两种种力力量量既既相相互互依依存存又又相相互互对对立立，因因为为这这两两种种力力量量受受不不同同因因素支配。素支配。2525 提提高高收收入入的的力力量量是是由由上上一一期期的的收收入入水水平平和和投投资资水水平平决决定定的的，压压低低收收人人的的力力量量是是由由上上一一期期的的人人口口增增长长和和投投资资规规模模决决定定的的。只只有有当当收收入入水水平平超超过过人人口口增增长长速速度度时时，提提高高收收入入的的力力量量才才能能大大于于压压低低收收入入的的力力量量，人人均均收收入入水水平才会大幅度提高。平才会大幅度提高。提高收入的力量提高收入的力量提高收入的力量提高收入的力量 VS VS VS VS 压压压压低收入的力量低收入的力量低收入的力量低收入的力量2626 发发展中国家的展中国家的现实现实:压压低低收收入入的的力力量量往往往往大大于于提提高高收收入入的的力量力量 收收人人增增长长滞滞后后于于人人口口增增长长导导致致人人均均收收人人难难以打破低水平的均衡以打破低水平的均衡 提高收入的力量提高收入的力量提高收入的力量提高收入的力量 VS VS VS VS 压压压压低收入的力量低收入的力量低收入的力量低收入的力量2727提高收入的力量提高收入的力量提高收入的力量提高收入的力量 VS VS VS VS 压压压压低收入的力量低收入的力量低收入的力量低收入的力量对策建议：对策建议：在在经经济济发发展展的的初初始始阶阶段段只只有有通通过过大大规规模模的的投投资资，才能使提高收入的力量大于，才能使提高收入的力量大于压压低收人的力量。低收人的力量。还还要要具具备备一一些些制制度度和和人人文文条条件件，如如人人们们观观念念的的更更新新，形形成成追追求求利利润润，能能承承当当风风险险的的意意识识，适适宜企宜企业业家成家成长长和投和投资资盈利的社会盈利的社会环环境等等。境等等。2828人类社会经济发展的六个阶段：人类社会经济发展的六个阶段：“起起飞飞”理理论论：罗斯托罗斯托 （RostowRostow，W.W.)W.W.)经济成长的阶段（经济成长的阶段（1960)1960)传统社会传统社会 为起飞创建前提为起飞创建前提起飞（起飞（起始阶段起始阶段）成熟成熟高额消费高额消费 追求生活质量追求生活质量2929 实现经济实现经济起起飞飞的三个条件：的三个条件：第一，要有第一，要有1010以上的投资增长率；以上的投资增长率；第二，要建立主导产业部门；第二，要建立主导产业部门；第三，要有制度上的保证。第三，要有制度上的保证。3030第一个条件是首要的。第一个条件是首要的。根根据据罗罗斯斯托托的的分分析析，假假定定人人口口年年增增长长率率为为1 11.51.5，投投资资与与产产量量之之比比为为3 3：5 5：1 1，要要使使国国民民生生产产净净值值增增长长2 2，必必须须有有10105 5的的积积累累率率，要要使使国国民民生生产产净净值值增增长长3 3，必须有必须有12125 5的积累率。的积累率。3131 以以上上理理论论都都强强调调了了资资本本形形成成对对经经济济发发展展的的重重要要性性，这这对对于于认认识识发发展展中中国国家家的的经经济济现现状状及及摆摆脱脱贫贫困困是是有有启启发发意意义义的的。经经济济发发展展史史也也证证明明，在在经经济济极极度度落落后后，科科技技不不发发达达，人人力力资资本本匮匮乏乏的的发发展展中中国国家家，资资本本形形成成对对于于推推动动经经济济增增长长的的确非常重要。确非常重要。小结：小结：3232 麦迪森麦迪森(Maddisom，A)在在1950196519501965年年的的1515年间，发展中国家和地区的经济增长率平年间，发展中国家和地区的经济增长率平均为均为5.555.55，其中劳动对经济增长的贡献是，其中劳动对经济增长的贡献是3535，资源配置效率对经济增长的贡献是，资源配置效率对经济增长的贡献是1010，而资本对经济增长的贡献为而资本对经济增长的贡献为5555。(二二)资资本形成本形成对经济对经济增增长贡长贡献的献的实证实证分析分析3333 纳纳迪迪利利(Nadiri，M)研研究究的的结结果果是是在在发发展展中中国国家家，对对经经济济增增长长贡贡献献最最大大的的是是资资本本和和劳劳动动投投入入量量的的增增加加，其其中中主主要要是是劳劳动动投投入入量量的的增增加。加。3434 中国国务院经济发展研究中心中国国务院经济发展研究中心 对中国对中国1952198219521982年间工业总产值增长因素年间工业总产值增长因素进行了分析，结果是，资本增长的作用为进行了分析，结果是，资本增长的作用为50505757，劳动增长的作用约为，劳动增长的作用约为27273131，技术进，技术进步的作用是步的作用是16161919。分析所采用的生分析所采用的生产产函数模型函数模型为为：为技术进步因子为技术进步因子 3535国别国别 劳动增长作用劳动增长作用 资本增长作用资本增长作用 技术进步作用技术进步作用 百分百分点点 百分百分比比 百分百分点点 百分百分比比 百分百分点点 百分百分比比 中国（中国（1952-19821952-1982年）年）原原苏联苏联（1965-19751965-1975年）年）美国（美国（1946195619461956年）年）日本（日本（1952-19961952-1996年）年）韩韩国（国（1966-19761966-1976年）年）3.083.081.911.910.630.631.451.452.522.52303024241717151524245.225.221.001.000.420.421.931.935.655.65515113131212202054541.871.875.035.032.602.606.116.112.242.2419196363717165652222国别比较：国别比较：3636 发发展展中中国国家家资资本本形形成成的的作作用用之之所所以以突突出出，是是因因为为在在经经济济发发展展初初期期走走的的是是一一条条粗粗放放式式的的发发展展道道路路，选选择择的的是是优优先先发发展展重重工工业业的的赶赶超超发发展展战战略。略。只只有有重重视视技技术术进进步步，实实现现经经济济增增长长方方式式由由粗粗放放向向集集约约型型的的转转变变，才才能能真真正正实实现现高高效效的的经经济济增增长长。实证研究的结论：实证研究的结论：3737 斯密在国富论中就阐述了物质资本积斯密在国富论中就阐述了物质资本积累是经济增长的源泉之一的观点。累是经济增长的源泉之一的观点。李嘉图则认为物质资本积累是经济发展的李嘉图则认为物质资本积累是经济发展的动力。动力。穆勒在其著作中再三强调资本积累。穆勒在其著作中再三强调资本积累。20 20世纪中期，现代经济增长理论更是强化世纪中期，现代经济增长理论更是强化了资本积累在经济增长中起决定性作用的观点。了资本积累在经济增长中起决定性作用的观点。“大推大推进进”理理论论，“临临界最小努力界最小努力”理理论论，“起起飞飞”理理论论等等 (三三)正确认识资本形成对经济发展的作用正确认识资本形成对经济发展的作用3838首先，从首先，从实实践来看，很多践来看，很多发发展中国家的展中国家的储储蓄率或蓄率或投投资资率都率都很高，很高，但并没有但并没有实现经济实现经济上的起上的起飞飞，资本决定论的局限性：资本决定论的局限性：其其次次，一一些些实实施施高高积积累累高高投投入入发发展展战战略略的的国国家家，由由于于长长期期忽忽视视技技术术进进步步，导导致致资资源源利利用用效效率率低低下下，形形成成了了高高投投入入低低产产出出的的粗粗放放式式经经济济增增长长方方式。式。3939第第三三，片片面面强强调调物物质质资资本本形形成成，使使人人们们把把注注意意力力集集中中于于资资本本存存量量的的增增长长，而而忽忽视视资资本的合理配置。本的合理配置。最最后后，片片面面强强调调物物质质资资本本投投资资，使使一一些些发发展展中中国国家家政政府府忽忽视视人人力力资资本本投投资资。使使物物质质资资本本与与人人力力资资本本比比例例失失衡衡，成成为为长长期期制制约约发发展中国家展中国家经济经济增增长长的主要原因之一。的主要原因之一。4040 第二第二节节 资资本形成的来源本形成的来源 一、初始资本与资本形成一、初始资本与资本形成二、储蓄与资本形成二、储蓄与资本形成三、金融深化与经济发展三、金融深化与经济发展 4141 储蓄不足储蓄不足一、初始资本与资本形成一、初始资本与资本形成 农业剩余农业剩余 4242农业剩余转化为工业化所需的物质资本的方式：农业剩余转化为工业化所需的物质资本的方式：政府行政干预型：政府行政干预型：原原苏联苏联、中国、中国、东东欧和一欧和一些些亚亚洲、拉丁美洲等洲、拉丁美洲等发发展中国家展中国家（城乡隔离、（城乡隔离、剪刀差等）剪刀差等）市市场场导导向向型型：日日本本、韩韩国国等等（土土地地产产权权等等）农业剩余农业剩余 43431政府储蓄政府储蓄 政府储蓄可以转化为政府投资，从而产生资政府储蓄可以转化为政府投资，从而产生资本形成。本形成。政府收入的主要来源是税收政府收入的主要来源是税收 政府支出主要包括两方面：公共投资支出政府支出主要包括两方面：公共投资支出（资本支出）和经常性支出（消费支出）（资本支出）和经常性支出（消费支出）政府政府储储蓄的是政府收入减去政府支出后的余蓄的是政府收入减去政府支出后的余额额 二、储蓄与资本形成二、储蓄与资本形成 4444 企业储蓄是利润转化而来的。企业储蓄是利润转化而来的。企业将其利润用于投资时：企业将其利润用于投资时：一方面可以维持原有的资本存量，这主要指一方面可以维持原有的资本存量，这主要指重置投资和折旧，通过购买新的机器设备替换重置投资和折旧，通过购买新的机器设备替换已报废的旧机器；已报废的旧机器；另一方面当企业投资购买新设备或兴建新厂另一方面当企业投资购买新设备或兴建新厂房时，其资本存量可以扩大，这有利于企业的房时，其资本存量可以扩大，这有利于企业的发展。发展。2企业储蓄企业储蓄4545（4）其他）其他刘易斯等人刘易斯等人在经济发展的在经济发展的初期，应适当扩大收入差别初期，应适当扩大收入差别，有利于资本形成。有利于资本形成。杜森贝杜森贝(Duesenberry(Duesenberry，J)J)提出提出的的“相对收入假说相对收入假说”：收入分收入分配差距过大不利于资本形成和配差距过大不利于资本形成和经济发展经济发展。3家庭储蓄家庭储蓄家庭储蓄指家庭收入减去消费支出后的余额。家庭储蓄指家庭收入减去消费支出后的余额。影响因素：影响因素：（1）国民收入水平）国民收入水平（2）收入分配的状况：）收入分配的状况：（3）人口的年龄构成）人口的年龄构成：生命周期假说生命周期假说4646三、金融深化与经济发展三、金融深化与经济发展 经济发展中的金融深化和经济发展中的货经济发展中的金融深化和经济发展中的货币与资本肖币与资本肖(Shaw(Shaw，E ES S)和麦金农和麦金农(Mckinnon(Mckinnon，R RI I)（19731973）1发展中国家的发展中国家的“金融抑制金融抑制”发发展展中中国国家家的的政政府府为为了了刺刺激激投投资资，利利用用行行政手段压低利率，抑制了储蓄的增长。政手段压低利率，抑制了储蓄的增长。4747对策：对策：对策：对策：通通过过金金融融自自由由化化来来使使利利率率成成为为反反映映资资本本的的稀稀缺缺程程度度和和调调节节储储蓄蓄与与投投资资的的杠杠杆杆。要要实实现现金金融融自自由由化化必必须须有有贸贸易易自自由由与与之之配配合合，同同时时政政府要制定合理的税收和府要制定合理的税收和财财政政策。政政策。4848 首先，我们应该把金融体制改革放在重要的位首先，我们应该把金融体制改革放在重要的位置。置。其其次次，“金金融融深深化化”理理论论也也阐阐明明了了金金融融体体制制改改革的内容与方向。革的内容与方向。第第三三，金金融融改改革革要要有有财财政政和和税税收收改改革革与与之之相相配配套，否则金融改革难以顺利进行。套，否则金融改革难以顺利进行。最最后后，要要合合理理利利用用外外资资。引引进进外外资资如如果果管管理理失失当当，会会引引起起金金融融和和经经济济危危机机，对对经经济济发发展展产产生生极极为不利的影响。为不利的影响。3对我国金融体制改革的借鉴。对我国金融体制改革的借鉴。4949