商行业务经营与课件第17章 贷款风险.ppt

商行业务经营与管理商行业务经营与管理课件第课件第17章章 贷款风险贷款风险学习目标学习目标n通通过过本本章章的的学学习习应应了了解解银银行行在在贷贷款款业业务务中中所所面面临临的的风风险险。包包括括贷贷款款风风险险的的概概念念、贷贷款款风风险险从从不不同同角角度度划划分分的的种种类类，有有益益于于读读者认识和分析贷款风险。者认识和分析贷款风险。n为为了了加加强强银银行行的的贷贷款款风风险险管管理理，银银行行要要对对贷贷款款业业务务进进行行必必要要的的信信用用分分析析，了了解解信信用用分分析析的的内内容容，掌掌握握信信用用分分析析的的方方法法。在在银银行行贷贷款款业业务务中中，如如何何加加强强贷贷款款质质量量管管理理，是是目目前前商商业业银银行行在在经经营营中中面面临临的的正正在在改改革革的的问问题题。本本章章介介绍绍了了贷贷款款风风险险分分类类的的名名称称概念、目的、方法等具体内容。概念、目的、方法等具体内容。17.1 17.1 贷款风险的概念贷款风险的概念17.1.117.1.1贷款风险的概念贷款风险的概念贷款风险：是贷款本金和利息收回的不确定性。贷款风险：是贷款本金和利息收回的不确定性。数量上的不确定性数量上的不确定性时间上的不确定性时间上的不确定性贷款风险不同于贷款损失。贷款风险不同于贷款损失。贷款风险也不同于风险贷款。贷款风险也不同于风险贷款。贷贷款款风风险险是是商商业业银银行行的的最最主主要要的的风风险险，也也是是商商业业银银行行的的传统风险，是银行信用风险中的一个部分。传统风险，是银行信用风险中的一个部分。17.1.2 17.1.2 贷款风险的种类贷款风险的种类 n贷款风险按不同的标准划分，可分为不同的贷款种类。贷款风险按不同的标准划分，可分为不同的贷款种类。1.1.按贷款风险形式的原因划分按贷款风险形式的原因划分从引致贷款风险的原因分析，贷款风险可分为客户从引致贷款风险的原因分析，贷款风险可分为客户风险和贷款决策风险。风险和贷款决策风险。客户风险客户风险:也称企业风险，是借款者将经营管理也称企业风险，是借款者将经营管理面临的各种风险转嫁到银行，而使银行贷款蒙受面临的各种风险转嫁到银行，而使银行贷款蒙受损失的可能性。损失的可能性。贷款决策风险贷款决策风险:是指银行自身的贷款业务的组织是指银行自身的贷款业务的组织和管理上，由于贷款决策的失误而引起贷款蒙受和管理上，由于贷款决策的失误而引起贷款蒙受损失的可能性。损失的可能性。客户风险客户风险n贷款风险的根源主要来自客户风险。引起企业经营活动的风贷款风险的根源主要来自客户风险。引起企业经营活动的风险因素有多个方面：险因素有多个方面：是来自于自然因素的不确定性是来自于自然因素的不确定性;二是社会变动的不确定因素引起的风险二是社会变动的不确定因素引起的风险;三是经营者自身经营行为引起的风险。三是经营者自身经营行为引起的风险。经营者行为风险的表现主要是：经营者行为风险的表现主要是：（1 1）决策行为失误引起的决策风险；）决策行为失误引起的决策风险；（2 2）生产经营过程中引起的生产风险；）生产经营过程中引起的生产风险；（3 3）经营者出售商品所面临的销售风险。）经营者出售商品所面临的销售风险。贷款决策风险贷款决策风险n贷款决策风险：贷款决策风险：是是指指银银行行自自身身的的贷贷款款业业务务的的组组织织和和管管理理上上，由由于于贷贷款款决策的失误而引起贷款蒙受损失的可能性。决策的失误而引起贷款蒙受损失的可能性。n决策风险大体可划分两种情况：决策风险大体可划分两种情况：被被动动决决策策风风险险：即即银银行行决决策策时时受受外外部部环环境境因因素素的的影影响响，比比如如政政府府干干预预贷贷款款，致致使使银银行行贷贷款款决决策策被被动动，而而产产生生贷贷款风险；款风险；主主动动决决策策风风险险：表表现现为为银银行行在在贷贷款款自自主主决决策策过过程程中中，由由于于内内控控制制度度、贷贷款款管管理理水水平平、贷贷款款决决策策者者素素质质等等原原因因，只是银行贷款决策失误而形成的风险。只是银行贷款决策失误而形成的风险。2.2.按风险度的大小划分按风险度的大小划分n分为高度贷款风险、中度贷款风险和低度贷款风险。分为高度贷款风险、中度贷款风险和低度贷款风险。低度贷款风险：低度贷款风险：对于流动资金需求，一般以短期贷款的调对于流动资金需求，一般以短期贷款的调节为主体，贷款支持的生产与流通的商品项目所面对的市节为主体，贷款支持的生产与流通的商品项目所面对的市场相对稳定，在管理上也较简便易行，所以这类资金的需场相对稳定，在管理上也较简便易行，所以这类资金的需求所带来的风险度就相对弱些，这种贷款所面临的风险属求所带来的风险度就相对弱些，这种贷款所面临的风险属于低度风险。于低度风险。中度贷款风险：中度贷款风险：对于固定资产贷款的需求，一般情况下则对于固定资产贷款的需求，一般情况下则表现为中、长期资金需求。这种资金需求量相对较大，周表现为中、长期资金需求。这种资金需求量相对较大，周转期较缓慢，时间长，在资金使用过程中市场环境发生变转期较缓慢，时间长，在资金使用过程中市场环境发生变化的可能性就相对较大，这种资金需求的风险程度相对增化的可能性就相对较大，这种资金需求的风险程度相对增强，可将其划分为中度贷款风险。强，可将其划分为中度贷款风险。高度贷款风险：高度贷款风险：而高度贷款风险集中反映在风险贷款业务而高度贷款风险集中反映在风险贷款业务上，一般有高风险企业、行业和地区形成的贷款需求。上，一般有高风险企业、行业和地区形成的贷款需求。3.3.按不同贷款类别划分按不同贷款类别划分n1 1）短期贷款业务经营风险。）短期贷款业务经营风险。n2 2）中长期贷款业务经营风险。）中长期贷款业务经营风险。n3 3）特种贷款业务经营风险。）特种贷款业务经营风险。n4 4）对外业务经营风险。）对外业务经营风险。17.1.3 17.1.3 贷款风险管理策略贷款风险管理策略 n风险管理由三个阶段组成：风险管理由三个阶段组成：风险识别风险识别风险估价风险估价风险处理风险处理1.1.贷款风险的识别和估价贷款风险的识别和估价n贷款风险识别和估价是风险管理的前提和基础，识别是对风贷款风险识别和估价是风险管理的前提和基础，识别是对风险类别和成因的认和判断，估价是对贷款风险大小的测量，险类别和成因的认和判断，估价是对贷款风险大小的测量，对贷款风险的识别和估价的主要方法，是设置贷款风险因素对贷款风险的识别和估价的主要方法，是设置贷款风险因素的权数，并以权数为基础、计算贷款风险度。的权数，并以权数为基础、计算贷款风险度。n表表171 171 贷款对象风险权数表贷款对象风险权数表 企业或项目信用等级企业或项目信用等级AAAAAA级级AAAA级级A A级级BBBB级级B B级级 对象风险权数对象风险权数30%50%70%90%100%表表172 172 贷款期限风险权数表贷款期限风险权数表期期限限33个月个月3 3个个月月期期限限66个月个月 6 6个个月月期期限限11年年 1 1年期限年期限33年年 3 3年期限年期限55年年 期限期限5 5年年 100%100%105%105%110%110%130%130%135%135%140%140%表表173 173 贷款形态风险权数表贷款形态风险权数表贷款形态贷款形态正常贷款正常贷款 关注贷款关注贷款次级贷款次级贷款 可疑贷款可疑贷款损失贷款损失贷款形态风险权数形态风险权数100%100%110%110%120%120%150%150%200%200%表表174 174 贷款方式风险权数表贷款方式风险权数表 贷款方式贷款方式贷款方式风险权数（贷款方式风险权数（%）一、抵押贷款一、抵押贷款1 1、银行各种币种定期存单依法抵押、银行各种币种定期存单依法抵押0 020202 2、银行承兑汇票贴现、银行承兑汇票贴现0 020203 3、国家债券抵押、国家债券抵押0 04 4、企业债券抵押、企业债券抵押404050505 5、股票、股权抵押、股票、股权抵押606070706 6、依法可设定抵押权的房地产抵押、依法可设定抵押权的房地产抵押303050507 7、营运车辆抵押、营运车辆抵押303050508 8、设备抵押、设备抵押606080809 9、依法可设定抵押权的可转让动产抵押、依法可设定抵押权的可转让动产抵押808090901010、商业承兑汇票、商业承兑汇票80809090续表续表174 174 贷款方式风险权数表贷款方式风险权数表 贷款方式贷款方式贷贷款款方方式式风风险险权权数（数（%）二、保证贷款二、保证贷款1212、地市级以上专业银行保证、地市级以上专业银行保证0 020201313、省级及单列市级以上非银行金融机构保证、省级及单列市级以上非银行金融机构保证202040401414、联保集团保证、联保集团保证505070701515、AAAAAA、AAAA级企业保证级企业保证505080801616、A A级企业保证级企业保证808090901717、BBBB级以下企业保证级以下企业保证100100三、信用贷款三、信用贷款1818、信用贷款、信用贷款100 100 贷款风险度的公式表示贷款风险度的公式表示n单笔贷款风险度单笔贷款风险度=对象权数对象权数方式权数方式权数期限权数期限权数形态权数形态权数n单笔贷款风险额单笔贷款风险额=贷款金额贷款金额该笔贷款风险度该笔贷款风险度n 贷款金额贷款金额该笔贷款风险度该笔贷款风险度n综合贷款风险度综合贷款风险度=n 单笔贷款余额单笔贷款余额 单笔贷款风险额单笔贷款风险额 =单笔贷款余额单笔贷款余额2.2.贷款风险的处理贷款风险的处理n进进行行贷贷款款风风险险的的处处理理是是对对不不同同类类型型、不不同同概概率率和和规规模模的的贷贷款款风风险险，采采取取相相应应的的措措施施和和方方法法，使使贷贷款款风风险险损损失失减减少少到到最最少少程程度度的过程。的过程。n贷贷款款风风险险处处理理方方法法主主要要包包括括贷贷款款风风险险的的回回避避、分分散散、转转移移、自自留等几个方面。留等几个方面。1 1）贷款风险的回避）贷款风险的回避贷款风险的回避是旨在贷款决策时，以贷款风险度为主贷款风险的回避是旨在贷款决策时，以贷款风险度为主要参照标准，主动放弃或拒绝风险较大的贷款方案。要参照标准，主动放弃或拒绝风险较大的贷款方案。2 2）贷款风险的转移）贷款风险的转移贷款风险转移是银行以某种方式将贷款风险损失转嫁给贷款风险转移是银行以某种方式将贷款风险损失转嫁给他人承担的一种风险处理方式。银行通常可运用以下方他人承担的一种风险处理方式。银行通常可运用以下方式转移风险：式转移风险：一是担保；一是担保；二是保险；二是保险；三是风险资产出售。三是风险资产出售。（1 1）一揽子贷款证券化；）一揽子贷款证券化；（2 2）直接出售贷款。）直接出售贷款。3 3）贷款风险的分散）贷款风险的分散n贷款风险分散是指银行按贷款对象、结构、行业、地域、贷款人贷款风险分散是指银行按贷款对象、结构、行业、地域、贷款人等把贷款分散为不同的组成部分进行优化组合，以达到最小风险等把贷款分散为不同的组成部分进行优化组合，以达到最小风险下，求得最大收益的目的。下，求得最大收益的目的。贷款对象的分散贷款对象的分散是避免贷款向某个借款人或某些借款人贷款过是避免贷款向某个借款人或某些借款人贷款过度倾斜的措施。度倾斜的措施。贷款结构的分散贷款结构的分散是指银行保持不同贷款的种类、期限、方式等是指银行保持不同贷款的种类、期限、方式等结构的合理比例，以增加资金的流动性、降低贷款风险。结构的合理比例，以增加资金的流动性、降低贷款风险。贷款行业的分散贷款行业的分散是指将贷款分布在多种行业和产品上，避免某是指将贷款分布在多种行业和产品上，避免某些行业衰落或某些产品的滞销使贷款遭受损失。些行业衰落或某些产品的滞销使贷款遭受损失。贷款地域的分散贷款地域的分散是指银行贷款不应集中同一地区，从事国际业是指银行贷款不应集中同一地区，从事国际业务的银行，不应把贷款集中某一国家，以期达到分散风险的目务的银行，不应把贷款集中某一国家，以期达到分散风险的目的。的。贷款人分散贷款人分散是指银行通过协商，达成合作协议，共同承担某一是指银行通过协商，达成合作协议，共同承担某一项任务，将风险分摊给多个贷款人的一种处理风险的措施。项任务，将风险分摊给多个贷款人的一种处理风险的措施。4 4）贷款风险的自留）贷款风险的自留n风险自留：风险自留：就是指贷款人以自身的财力来承担未来可能发生风险的就是指贷款人以自身的财力来承担未来可能发生风险的一种处理风险的方式。一种处理风险的方式。贷款风险自留可以两种方式：贷款风险自留可以两种方式：一种是自担风险；一种是自担风险；一种是自保风险。一种是自保风险。17.2 17.2 信用分析信用分析 n信信用用分分析析：是是银银行行对对借借款款人人信信用用高高低低的的估估价价。信信用用分分析析是是商商业业银行贷款经营的核心内容，贷款决策必须以信用分析为依据。银行贷款经营的核心内容，贷款决策必须以信用分析为依据。n信信用用分分析析的的目目的的是是甄甄别别出出“好好”的的借借款款任任何何“坏坏”的的借借款款人人，并并以以此此为为依依据据，决决定定是是否否能能够够发发放放贷贷款款和和以以何何种种条条件件发发放放贷贷款款。信用分析工作的好坏，直接关系到银行经营的成败。信用分析工作的好坏，直接关系到银行经营的成败。17.2.1 17.2.1 银行贷款信用分析的内容银行贷款信用分析的内容n银银行行信信用用分分析析主主要要围围绕绕五五个个方方面面进进行行。这这五五个个方方面面的的英英文文开开头字母都为头字母都为“C”C”所以一般称该种分析为所以一般称该种分析为“五五C”C”原则。原则。1.1.品德品德 （CharacterCharacter）借借款款人人的的品品德德是是指指借借款款人人不不仅仅要要有有偿偿还还债债务务的的意意愿愿，还还要要具备承担各种义务的责任感。具备承担各种义务的责任感。它它包包括括借借款款人人的的背背景景、年年龄龄、经经验验，借借款款人人有有无无不不良良的的行行为为纪纪录录，借借款款人人的的性性格格作作风风、其其现现代代经经营营管管理理观观念念及及上上下下属的关系等。属的关系等。银银行行可可以以根根据据借借款款人人过过去去偿偿还还债债务务的的记记录录和和专专门门的的征征信信机机构了解借款人的信用状况，以评估其品德。构了解借款人的信用状况，以评估其品德。2.2.能力（能力（CapacityCapacity）n能能力力是是指指借借款款人人运运用用借借入入资资金金获获取取利利润润并并偿偿还还贷贷款款的的能能力力，而而获获取取利利润润的的大大小小，又又取取决决于于借借款款人人的的生生产产经经营营能能力力和和管管理理水水平平。因因此此，分分析析、评评估估借借款款人人的的偿偿债债能能力力，应应从从两两个个方方面面来考察：来考察：一一是是要要看看企企业业的的生生产产成成本本、产产品品质质量量、销销售售收收入入以以及及生生产产竞争力。竞争力。二二是是要要看看企企业业经经营营者者的的经经验验和和能能力力，特特别别是是要要分分析析企企业业主主要要决决策策者者的的决决策策能能力力、组组织织能能力力、用用人人能能力力、协协调调能能力力和和创新能力。创新能力。3.3.资本（资本（CapitalCapital）n资本是指借款者自有资金数量。资本是指借款者自有资金数量。n资资本本反反映映借借款款者者的的财财富富积积累累，并并在在某某种种程程度度上上反反映映了了借借款款者者的的成就。成就。n对对银银行行而而言言，借借款款企企业业自自有有资资本本越越多多越越好好，借借款款人人一一旦旦经经营营发发生损失，可以由资本弥补，这可减少银行贷款的风险。生损失，可以由资本弥补，这可减少银行贷款的风险。n衡量资本多少可以有以下几种衡量资本多少可以有以下几种:资本与总资产、资本与负债等比率来衡量。资本与总资产、资本与负债等比率来衡量。资资本本的的结结构构会会影影响响企企业业的的信信誉誉和和社社会会地地位位，相相应应增增大大贷贷款款的风险。的风险。资本的账面价值与市场价值的差异资本的账面价值与市场价值的差异 。4.4.担保品（担保品（CollateralCollateral）n贷贷款款担担保保的的作作用用在在于于为为银银行行贷贷款款提提供供一一种种保保护护，即即在在借借款款人人无无力力还还款款时时，银银行行可可以以通通过过处处分分担担保保品品或或向向保保证证人人追追偿偿而而收收回回贷贷款款本本息息，从而降低银行的贷款风险。评价贷款的担保：从而降低银行的贷款风险。评价贷款的担保：首首先先要要看看担担保保是是否否有有效效，即即借借款款人人是是否否拥拥有有担担保保品品的的处处置置权权或或保保证人是否具有足够的保证能力；证人是否具有足够的保证能力；其其次次，要要考考察察担担保保品品的的价价值值是是否否稳稳定定，是是否否易易于于变变现现，是是否否易易于于监护和保管。监护和保管。n需需要要强强调调的的是是，担担保保并并不不能能改改变变借借款款人人的的还还款款能能力力，变变卖卖担担保保品品来来偿偿还还贷贷款款也也不不是是银银行行的的目目的的，但但有有担担保保的的贷贷款款可可以以保保证证银银行行在在借借款款人违约时获得一定的补偿，对提高贷款的安全性仍是有益的。人违约时获得一定的补偿，对提高贷款的安全性仍是有益的。5.5.经营环境（经营环境（ConditionCondition）n经营环境包括企业自身的经营情况和外部的经营环境。经营环境包括企业自身的经营情况和外部的经营环境。企企业业自自身身的的经经营营包包括括企企业业的的经经营营特特点点、经经营营方方式式、技技术术情情况况、竞竞争争地地位位、市市场场份份额额、劳劳资资关关系系等等，这这些些基基本本属属于于借借款人的可控因素。款人的可控因素。外外部部的的经经营营环环境境是是指指借借款款人人所所在在地地区区的的经经济济发发展展状状况况、社社会会政政治治的的稳稳定定程程度度、行行业业发发展展趋趋势势、原原材材料料供供求求变变化化、商商业业周周期期、法法律律法法规规的的可可能能变变动动和和限限制制等等，属属于于借借款款人人的的不不可控因素。可控因素。总结总结n对对借借款款人人进进行行信信用用分分析析，既既要要进进行行静静态态分分析析，又又要要进进行行动动态态分析，既要注重定性分析，更要注重定量分析。分析，既要注重定性分析，更要注重定量分析。n因因此此，在在实实际际的的信信用用分分析析过过程程中中，银银行行既既需需要要对对借借款款人人过过去去的的信信用用状状况况作作全全面面的的了了解解和和分分析析，也也要要根根据据借借款款人人生生产产经经营营发发展展的的变变化化趋趋势势，对对借借款款人人未未来来的的经经营营状状况况和和还还款款能能力力做做出出科科学学的的预预测测，同同时时，要要在在定定性性分分析析的的基基础础上上，运运用用财财务务比比率率分分析析和和现现金金流流量量分分析析等等定定量量分分析析方方法法对对借借款款人人的的财财务务状状况况和和还本付息能力做出准确的估计。还本付息能力做出准确的估计。17.2.2 17.2.2 信用分析技术信用分析技术 1.1.财务报表分析法财务报表分析法n财财务务报报表表分分析析是是银银行行向向企企业业放放款款时时，对对企企业业各各种种财财务务报报表表的的组组成成部部分分的的考考察察。以以此此了了解解企企业业的的经经营营状状况况，发发现现问问题题，预预计计贷贷款款偿偿还还的的可可能能性性，决决定定银银行行对对企企业业放放款款采采取取的的策策略略和和价价格格。对对企企业业财财务务报报表表分分析析的的重重点点放放在在资资产产负负债债表表、损损益益表表和和现金流量表上。现金流量表上。1 1）资产负债表项目分析）资产负债表项目分析n资资产产负负债债表表是是反反映映企企业业在在一一定定时时点点上上资资产产负负债债数数额额的的报报表表。该该报表分为资产、负债及所有者权益三部分。报表分为资产、负债及所有者权益三部分。（1 1）资产项目分析）资产项目分析资资产产项项目目包包括括流流动动资资产产、固固定定资资产产和和无无形形资资产产，银银行行重重点分析的内容有：点分析的内容有：应收账款：应收账款：一是应收账款的分布。一是应收账款的分布。二是应收账款账龄的分布。二是应收账款账龄的分布。三是应收账款的抵押情况。三是应收账款的抵押情况。存货存货这这是是指指企企业业购购入入的的原原材材料料以以及及在在产产品品、半半成成品品和和产产成成品品，是是企企业业流流动动资资产产的的重重要要组组成成部部分分，也也是是偿偿债债的的主主要要物物质质基基础。础。对存货的分析，应着重掌握五个方面内容：对存货的分析，应着重掌握五个方面内容：一是存货的规模是否合理。一是存货的规模是否合理。二是存货保留时间的长短。二是存货保留时间的长短。三是存货的流动性状况。三是存货的流动性状况。四是存货有无陈旧变质风险；四是存货有无陈旧变质风险；五是存货是否投保。五是存货是否投保。固定资产固定资产固固定定资资产产是是企企业业可可用用于于最最后后债债务务清清偿偿的的资资产产。银银行行对对企企业业发发放放长长期期贷贷款款，特特别别是是发发放放抵抵押押贷贷款款时时，就就需需要要对对借借款款企企业的固定资产状况做充分的了解。业的固定资产状况做充分的了解。首首先先要要了了解解企企业业是是否否按按规规定定提提足足了了折折旧旧。这这关关系系到到企业固定资产中是否含有虚假成分的问题。企业固定资产中是否含有虚假成分的问题。其其次次，要要了了解解企企业业固固定定资资产产是是否否全全额额保保险险，这这关关系系到到固固定定资资产产是是否否能能够够给给银银行行贷贷款款带带来来安安全全保保障障的的问问题。题。再再次次，要要了了解解企企业业固固定定资资产产的的变变现现能能力力，这这关关系系到到银银行行是是否否能能够够通通过过变变现现固固定定资资产产来来取取得得还还款款资资金金的的问题。问题。投资投资企业的投资主要是短期金融资产的投资和购买有价证券。企业的投资主要是短期金融资产的投资和购买有价证券。首先要注意企业所持有的各种有价证券的合法性、流首先要注意企业所持有的各种有价证券的合法性、流动性和盈利性，以及有价证券的期限、数额、结构是动性和盈利性，以及有价证券的期限、数额、结构是否合理，否合理，同时，要了解有价证券本身的信用状况，从中分析可同时，要了解有价证券本身的信用状况，从中分析可能影响企业偿债能力的因素。发放以有价证券为质物能影响企业偿债能力的因素。发放以有价证券为质物的质押贷款时，对企业证券投资的审查就更为重要。的质押贷款时，对企业证券投资的审查就更为重要。（2 2）负债及资本项目）负债及资本项目n负债负债短短期期负负债债：主主要要包包括括应应付付账账款款、应应付付票票据据、应应交交税税金金和和短短期期借借款款等等。对对短短期期负负债债的的分分析析，首首先先要要了了解解企企业业短短期期负负债债的的数数额额有有无无漏漏计计；其其次次，要要了了解解短短期期负负债债的的期期限限，如已过期，可能会被处以罚款。如已过期，可能会被处以罚款。长长期期负负债债：主主要要包包括括长长期期借借款款和和发发行行的的中中长长期期债债券券。分分析析长长期期借借款款的的重重点点是是长长期期负负债债的的到到期期日日和和企企业业偿偿还还长长期期负债的安排，以正确评价企业的偿债能力。负债的安排，以正确评价企业的偿债能力。资本资本资资本本的的大大小小既既能能反反映映企企业业财财力力是是否否雄雄厚厚和和债债务务状状况况的的好好坏坏，又能反映企业的风险承受能力大小。又能反映企业的风险承受能力大小。a.a.首先要了解企业的资本是否存在虚假成分；首先要了解企业的资本是否存在虚假成分；b.b.其其次次要要分分析析企企业业的的资资本本结结构构。对对股股份份制制企企业业来来说说，普普通通股股资资本本所所占占的的比比例例较较大大的的企企业业，其其资资本本实实力力也也比比较较稳定；反之，则比较脆弱；稳定；反之，则比较脆弱；c.c.再次，要考察企业是否按规定补充自有资本；再次，要考察企业是否按规定补充自有资本；d.d.如如果果是是独独资资企企业业，银银行行还还要要考考虑虑其其企企业业以以外外的的收收益益、资资产产、负负债债和和资资本本状状况况，因因为为，当当发发生生经经济济纠纠纷纷时时，这些因素都有可能影响企业的偿债能力。这些因素都有可能影响企业的偿债能力。2 2）损益表项目的分析）损益表项目的分析n损益表：损益表：是反映企业一定时期收入和支出数量的财务报表。是反映企业一定时期收入和支出数量的财务报表。n由由于于损损益益表表属属于于动动态态报报表表，因因而而它它可可以以弥弥补补资资产产负负债债表表只只反反映静态数据的不足。映静态数据的不足。n通通过过损损益益表表可可以以了了解解企企业业的的经经营营业业绩绩、理理财财成成果果和和获获利利能能力力的大小。银行分析损益表：的大小。银行分析损益表：首首先先应应了了解解企企业业销销售售收收入入、销销售售成成本本、各各项项费费用用的的真真实实性，包括对各种账户和原始凭证的核对。性，包括对各种账户和原始凭证的核对。其其次次，可可采采取取纵纵向向和和横横向向比比较较方方法法，将将损损益益表表中中各各项项指指标标与与上上年年度度、同同行行业业、同同等等条条件件的的其其它它企企业业进进行行比比较较。如如发发现现企企业业在在某某一一方方面面的的费费用用过过高高或或收收入入过过低低，应应进进一一步查明原因并限期改进。步查明原因并限期改进。3 3）现金流量表项目分析）现金流量表项目分析n现现金金流流量量表表：是是企企业业必必须须编编报报的的又又一一个个报报表表，它它反反映映者者企企业业在在一定时期内现金的流入和流出的情况。一定时期内现金的流入和流出的情况。n在在银银行行贷贷款款业业务务实实践践中中，人人们们会会不不时时遇遇到到这这样样的的情情况况：一一家家盈盈利利的的企企业业可可能能因因不不能能偿偿还还到到期期贷贷款款而而面面临临清清算算，而而一一家家亏亏损损企企业却能偿还贷款并继续经营下去。业却能偿还贷款并继续经营下去。n判判断断一一个个企企业业是是否否能能够够偿偿还还贷贷款款仅仅看看其其盈盈利利能能力力是是不不够够的的。通通常常，利利润润是是偿偿还还贷贷款款的的来来源源，但但利利润润本本身身并并不不能能直直接接偿偿还还贷贷款款。偿偿还还贷贷款款靠靠的的是是现现金金。因因此此，银银行行最最关关心心的的应应当当是是企企业业的的现现金金流量。现金流量分析是银行信用分析的重要内容。流量。现金流量分析是银行信用分析的重要内容。（1 1）现金流量）现金流量n现金流量是指现金的流出和流入量的总称。现金流量是指现金的流出和流入量的总称。n包括两个部分：现金和现金等价物。包括两个部分：现金和现金等价物。现现金金就就是是指指企企业业的的现现金金资资产产，包包括括库库存存现现金金、存存款款和和其其它它货货币币性性资资金金。但但企企业业在在使使用用中中受受到到限限制制的的存存款款和和其其它它货货币币资资金金不不包包括括在在内内，如如已已办办理理质质押押的的活活期期存存款款、不不能能随随意意支支取的定期存款等。取的定期存款等。现现金金等等价价物物是是指指企企业业持持有有的的期期限限短短、流流动动性性强强、易易于于变变现现的的证证券券资资产产。根根据据国国际际会会计计准准则则77现现金金流流量量表表的的规规定定，一一项项投投资资被被确确认认为为现现金金等等价价物物，应应当当是是在在证证券券市市场场上流通的上流通的3 3个月内到期的债券投资。个月内到期的债券投资。n按按照照会会计计学学上上的的现现金金流流量量定定义义，现现金金流流量量是是指指净净利利润润与与非非现现金支出之和。用公式表示可以表示为：金支出之和。用公式表示可以表示为：现金流量现金流量=净利润非现金支出（主要为折旧）净利润非现金支出（主要为折旧）n银行的分析人员通常用下面的公式分析借款人的现金流量：银行的分析人员通常用下面的公式分析借款人的现金流量：现金流量现金流量=现金营业利润其它收入利息借款现金营业利润其它收入利息借款 现金营业利润现金营业利润=销售收入应收账款存货各种销售销售收入应收账款存货各种销售 成本各种费用应付款折旧和摊销成本各种费用应付款折旧和摊销n后后一一个个公公式式更更清清楚楚地地反反映映借借款款人人的的经经营营管管理理水水平平。如如借借款款人人存存货货积积压压严严重重，销销售售成成本本、费费用用过过高高，应应收收账账款款金金额额过过大大，账龄偏长，这些势必会减少企业的现金流量。账龄偏长，这些势必会减少企业的现金流量。（2 2）现金流量表）现金流量表n在在进进行行现现金金流流量量分分析析时时，银银行行应应该该根根据据企企业业提提供供的的现现金金流流量量表表和其它财务报表对照分析。和其它财务报表对照分析。n在现金流量表中：在现金流量表中：现现金金来来源源是是指指所所有有能能增增加加现现金金（或或相相当当于于现现金金）资资产产的的交交易，任何负债的增加或非现金资产的减少都是现金来源。易，任何负债的增加或非现金资产的减少都是现金来源。现现金金运运用用是是指指所所有有会会减减少少现现金金资资产产的的交交易易。任任何何负负债债的的减减少和非现金资产的增加都是现金运用。少和非现金资产的增加都是现金运用。现金来源必须等于现金运用。现金来源必须等于现金运用。衡量业务中的现金流量是否充足有两个基本指标：衡量业务中的现金流量是否充足有两个基本指标：n比率一：比率一：业务中的现金流量业务中的现金流量/（红利到期的长期负债）（红利到期的长期负债）大于大于1 1，说明企业的偿付能力较强；，说明企业的偿付能力较强；n比率二：比率二：业务中的现金流量业务中的现金流量 （红利到期的长期负债年初短期负债余额）（红利到期的长期负债年初短期负债余额）这这一一比比率率大大于于1 1，说说明明企企业业的的偿偿付付能能力力很很强强，不不仅仅能能偿偿付付现现有有债务，并能举借新债。债务，并能举借新债。2.2.财务比率分析法财务比率分析法1 1）流动性比率）流动性比率这这类类比比率率通通过过比比较较流流动动资资产产与与流流动动负负债债的的关关系系，以以反反映映企企业偿付短期债务和继续经营的能力。通常包括三个指标：业偿付短期债务和继续经营的能力。通常包括三个指标：（1 1）流动比率。）流动比率。（2 2）速动比率。）速动比率。（3 3）变现比率。）变现比率。（1 1）流动比率。）流动比率。n这这是是企企业业的的流流动动资资产产与与负负债债的的比比率率。它它是是衡衡量量企企业业短短期期偿偿还还能力最通用的指标，计算公式为：能力最通用的指标，计算公式为：流动比率流动比率=流动资产流动资产/流动负债流动负债流动资产包括：现金、有价证券、应收账款和存货等。流动资产包括：现金、有价证券、应收账款和存货等。流流动动负负债债包包括括：应应付付账账款款、短短期期应应付付票票据据、近近期期即即将将到到期期的长期票据、递延所得税款和应计费用等。的长期票据、递延所得税款和应计费用等。n流流动动比比率率反反映映每每元元流流动动负负债债有有几几元元流流动动资资产产来来抵抵偿偿，故故又又称称为偿债能力比率。为偿债能力比率。n银银行行家家一一般般要要求求这这一一比比率率应应维维持持在在200%200%以以上上。这这个个比比率率越越高高，以以流流动动资资产产抵抵偿偿流流动动负负债债的的程程度度就就越越高高，流流动动负负债债获获得得清清偿偿的的机机会会就就越越大大。流流动动比比率率中中超超过过100%100%的的部部分分，代代表表企企业业流流动动资产中由长期资金支持的部分。资产中由长期资金支持的部分。（2 2）速动比率。）速动比率。n这这是是速速动动资资产产与与流流动动负负债债的的比比率率。是是考考察察企企业业资资产产迅迅速速变变现现能力的指标。其计算公式为：能力的指标。其计算公式为：速动比率速动比率=（流动资产（流动资产-存货）存货）/流动负债流动负债n存存货货通通常常是是公公司司的的流流动动资资产产中中最最缺缺乏乏流流动动性性的的。由由于于速速动动资资产产中中扣扣除除了了存存货货，保保留留了了流流动动性性较较高高的的资资产产，因因此此更更能能精精确确地测量一个企业的短期偿债能力。地测量一个企业的短期偿债能力。n用用它它来来衡衡量量企企业业的的短短期期偿偿债债能能力力就就像像用用pHpH试试纸纸测测验验溶溶液液的的酸酸碱性一样灵活。因此，这一比率又称为酸性实验比率。碱性一样灵活。因此，这一比率又称为酸性实验比率。n一一般般认认为为，企企业业的的速速动动比比率率至至少少要要维维持持在在100%100%以以上上，即即每每一一元元流流动动负负债债至至少少要要有有一一元元以以上上的的速速动动资资产产作作保保障障，才才算算有有足足够的流动性。够的流动性。（3 3）变现比率。）变现比率。n变现比率可衡量企业即期偿付能力，计算公式为：变现比率可衡量企业即期偿付能力，计算公式为：变现比率变现比率=（现金短期证券）（现金短期证券）/流动负债流动负债现金直接可以用于偿债；现金直接可以用于偿债；证券可以随时出售出去转换成现金。证券可以随时出售出去转换成现金。从偿债角度说，变现比率越高越好。从偿债角度说，变现比率越高越好。2 2）营运能力比率）营运能力比率（1 1）应应收收账账款款周周转转率率。这这是是企企业业赊赊销销商商品品或或劳劳务务的的净净额额与与平平均均应收账款的比率。计算公式为：应收账款的比率。计算公式为：应收账款应收账款=赊销净额赊销净额/平均应收账款平均应收账款这这一一比比率率反反映映企企业业应应收收账账款款的的周周转转速速度度，即即转转化化为为现现金金的的速速度，说明企业在该时期内收回赊销账款的能力。度，说明企业在该时期内收回赊销账款的能力。与与应应收收账账款款周周转转率率直直接接相相联联系系的的一一个个指指标标是是“账账款款收收回回平平均日数均日数”，计算公式为：，计算公式为：账款收回平均日数账款收回平均日数=年度应收账款平均数年度应收账款平均数360/360/年度赊销额年度赊销额 =360/=360/应收账款周转率应收账款周转率“日数日数”越多，企业收账能力越弱，反之，则越强。越多，企业收账能力越弱，反之，则越强。（2 2）存货周转率。）存货周转率。n这是企业出售商品成本与平均存货的比率，计算公式为：这是企业出售商品成本与平均存货的比率，计算公式为：存货周转率存货周转率=销售成本销售成本/平均存货平均存货这这一一指指标标用用来来估估算算企企业业现现有有存存货货的的流流动动性性，即即存存货货变变现现速速度度。计计算算结结果果也也是是次次数数，反反映映一一定定时时期期内内存存货货周周转转或或变变现现的的速速度度。这这个个数数额额越越大大，说说明明企企业业销销售售一一定定商商品品所所需需的的库库存存越越少少，存存货货的流动性越强，因此，企业偿债能力也越强。的流动性越强，因此，企业偿债能力也越强。n这一指标也可以计算存货平均周转日数，公式为：这一指标也可以计算存货平均周转日数，公式为：存货平均周转日存货平均周转日=平均存货平均存货360/360/销售成本销售成本 =360/=360/存货周转率存货周转率这这个个日日数数越越多多，说说明明存存货货周周转转时时间间越越长长，周周转转速速度度越越慢慢，存存货货流动性越差。流动性越差。（3 3）资产周转率。）资产周转率。n这是企业的销售净额与资产总额的比率。其计算公式为：这是企业的销售净额与资产总额的比率。其计算公式为：资产周转率资产周转率=销售净额销售净额/资产总额资产总额n式式中中销销售售净净额额是是指指销销售售收收入入减减去去销销售售退退回回和和折折扣扣的的余余额额，资资产产周周转转率率反反映映企企业业销销售售能能力力和和全全部部资资产产的的周周转转速速度度。这这一一比比率率越越高高，表表明明企企业业以以一一定定的的资资产产实实现现的的