《金融机构体系》课件教学资料.ppt

第四章第四章 金融机构金融机构(jn rn j(jn rn j u)u)体系体系n教学目的与要求n1.掌握(zhngw)金融机构的构成，掌握(zhngw)我国金融体系的建立过程及其改革内容。n了解银行的产生发展及其特点，理解银行的特殊风险。n3.了解金融机构体系的一般构成与发展趋势，重点掌握(zhngw)银行性与非银行性金融机构的共性与特性。掌握(zhngw)西方国家的金融机构体系的构成。第一页，共60页。教学教学(jio xu)重点与难点重点与难点n1、西方国家金融机构体系的构成(guchng)2、金融机构的发展的趋势3、金融机构体系中主要的银行性金融机构4、主要的非银行性金融机构5、我国现行金融机构体系的构成(guchng)第二页，共60页。本章本章(bn zhn)结构：结构：n第一节 金融机构体系概述n第二节 西方国家(guji)的金融机构n第三节 我国的金融机构体系的形成和发展n第四节 我国现行金融机构体系运行n*第五节 国际金融机构n*第六节 金融结构的经济分析第三页，共60页。第一节第一节 金融机构体系金融机构体系(tx)(tx)概概述述n一、概念及分类一、概念及分类n金金融融机机构构(financial(financial institution)institution)或或金金融融中中介介（financial financial intermediary intermediary）就就是是专专门门从从事事各种金融活动的法人各种金融活动的法人(frn)(frn)机构。机构。n分类：分类：n按按职职能能作作用用分分：中中央央银银行行（及及其其他他专专业业金金融融监监管机构）、一般金融机构管机构）、一般金融机构n按业务特征分：银行和非银行金融机构按业务特征分：银行和非银行金融机构n按按活活动动的的领领域域分分：有有直直接接金金融融机机构构和和间间接接金金融融机构机构第四页，共60页。二、若干重要概念二、若干重要概念(ginin)(ginin)的的识记识记n全能型金融机构全能型金融机构(multi-function financial institution):能够提供各种金融业务能够提供各种金融业务(yw)的的复合性金融机构复合性金融机构.n具有业务具有业务(yw)多元化的特点多元化的特点,可以为客户提供可以为客户提供银行、证券、保险、信托等各种金融服务和工银行、证券、保险、信托等各种金融服务和工具具.n具有机构多元化的特点具有机构多元化的特点,通常是银行和非银行金通常是银行和非银行金融机构的组合融机构的组合.第五页，共60页。二、若干重要二、若干重要(zhngyo)(zhngyo)概概念的识记念的识记n分离分离(fnl)型金融机构型金融机构(divisional financial institution):n只提供某种金融业务的金融机构，通常被监管只提供某种金融业务的金融机构，通常被监管体制所规定体制所规定.n具有业务单一化的特点具有业务单一化的特点,只为客户提供银行、只为客户提供银行、证券、保险或信托某种金融服务和工具证券、保险或信托某种金融服务和工具.n经营具有专业化细分的特点经营具有专业化细分的特点.第六页，共60页。三三、金金融融机机构构体体系系(tx)(tx)的的一一般构成般构成n中中央央银银行行：发发行行的的银银行行、银银行行的的银银行行、政府的银行政府的银行n商业银行商业银行n专专业业银银行行：储储蓄蓄银银行行、农农业业银银行行、进进出出口信贷银行口信贷银行n投资银行投资银行n其其他他非非银银行行金金融融机机构构：保保险险公公司司、信信用用合合作作社社、养养老老(yng(yng lo)lo)或或退退休休基基金金、投投资基金。资基金。第七页，共60页。中中 央央 银银 行行(zhn(zhn yn yn yn yn xn)xn)：n 就是在一国的金融体系中处于中心(zhngxn)地位的银行，具有对全国金融活动进行宏观调控的特种功能。第八页，共60页。商业银行商业银行(shn y yn xn)(shn y yn xn)n开开展展存存贷贷款款业业务务、结结算算业业务务，为为客客户户办办理理支支付付清清算算，从从而而实实现现货货币币的的周周转转，并并起起着着创创造造(chungzo)存存款款货货币币作作用的银行。用的银行。n存存款款货货币币银银行行(deposit money banks)：以以吸吸收收存存款款为为主主要要负负债债，以以发发放放贷贷款款为为主主要要资资产产，以以办办理理转转帐帐结结算算为为主主要要中中间间业业务务，具具有有创创造造(chungzo)存存款款货货币币功功能能的的银银行。商业银行是典型的存款货币银行行。商业银行是典型的存款货币银行.第九页，共60页。专业银行专业银行(zhun y yn xn)(specialized bank)：n集中集中(jzhng)经营指定范围内的经营指定范围内的业务，并提供专门性金融服务的金业务，并提供专门性金融服务的金融机构。融机构。n储蓄机构储蓄机构n其主要服务对象为家庭和个人。其主要服务对象为家庭和个人。第十页，共60页。投资银行投资银行(tu z yn xn)(tu z yn xn)n投投资资银银行行(tu(tu z z yn yn xn)xn)是是承承销销发发行行债债券券、股股票票和和参参加加向向投投资资者者销销售售证证券券的的金融机构。金融机构。第十一页，共60页。保险公司保险公司(bo xin n s)(bo xin n s)n保险公司一方面通过出售保单吸收保险公司一方面通过出售保单吸收(xshu)资金，另一方面又通过各种途资金，另一方面又通过各种途径将其运用出去，因此具有了一定的信径将其运用出去，因此具有了一定的信用中介功能。用中介功能。第十二页，共60页。非银行金融机构非银行金融机构(jn rn j u)(non-banking financial institutions)：n不是以吸收存款为主要负债不是以吸收存款为主要负债(f zhi)，而是以某种特殊方式吸收资金并运用，而是以某种特殊方式吸收资金并运用资金，能够提供特色金融服务的金融机资金，能够提供特色金融服务的金融机构。构。第十三页，共60页。养老养老(yng lo)(yng lo)基金基金n它它是是一一种种向向加加入入基基金金计计划划的的人人们们提提供供养养老老金金的的金金融融机机构构(jn(jn rn rn j j u)u)。养养老金的资产与保险公司类似。老金的资产与保险公司类似。第十四页，共60页。投资投资(tu z)(tu z)基金基金n主主要要是是将将自自己己的的资资本本投投资资(tu(tu z)z)于于其其他他公公司司的的确确形形式式。它它的的作作用用在在于于：集集中中大大量量小小额额投投资资(tu(tu z)z)者者的的资资金金，由由专专家家将将其其分分散散投投资资(tu(tu z)z)以以降降低低风风险险，使使收收益益稳定在一个较高的水平上。稳定在一个较高的水平上。第十五页，共60页。政政策策性性金金融融机机构构(jn(jn rn rn j j u)u)n由政府投资设立的，根据政府的决策和意向(yxing)专门从事政策性金融业务的金融机构。第十六页，共60页。第第二二节节 西西方方(xfng)(xfng)国国家家的的金金融机构融机构n一、美国的金融机构体系n由联邦储备银行、商业银行、其他(qt)金融机构和在美国的外国银行构成。(一)联邦储备银行设立于12个联邦储备区的指定城市中；(二)商业银行是美国金融机构体系骨干力量；(三)其他(qt)金融机构包括储蓄银行、信用社、保险公司、信托公司和国家专业性银行等；(四)外国银行也纷纷在美国开设分支机构，开展业务。第十七页，共60页。二、英国二、英国(yn u)的金融机构体系是的金融机构体系是以中央银行为核心的典型的金融体系。以中央银行为核心的典型的金融体系。n(一)英格兰银行是英国的中央银行；(二)英国典型的商业银行包括(boku)存款银行、商人银行、贴现所；(三)其他金融机构包括(boku)保险公司、住房互助协会、国民储蓄银行等。第十八页，共60页。三、日本三、日本(r bn)的金融机构体系的金融机构体系比欧美国家金融机构体系繁杂。比欧美国家金融机构体系繁杂。n(一)日本银行是日本的中央银行(二)商业银行包括都市银行和地方银行两种；(三)其他金融机构主要(zhyo)包括长期信用机构、中小企业金融机构等五个种类。(四)政府金融机构是由政府提供资金或提供债务担保，原则上不接受存款的非盈利性金融机构。第十九页，共60页。四、本世纪四、本世纪70年代以来，西方年代以来，西方(xfng)国家金融机构呈现出以下发展趋势：国家金融机构呈现出以下发展趋势：n(一一)在业务上不断创新，混业经营与多元化趋势在业务上不断创新，混业经营与多元化趋势n(二二)跨国银行的建立使银行的发展更趋国际化跨国银行的建立使银行的发展更趋国际化n（三（三)按照巴塞尔协议的要求，重组资本结构和经营结按照巴塞尔协议的要求，重组资本结构和经营结构构（四（四)并购、重组成为现代商业银行调整并购、重组成为现代商业银行调整(tiozhng)(tiozhng)的一的一个有效手段个有效手段(五五)银行性金融机构与非银行性金融机构不断融合，形成银行性金融机构与非银行性金融机构不断融合，形成更为庞大的大型复合型金融机构更为庞大的大型复合型金融机构第二十页，共60页。第第三三节节 我我国国的的金金融融机机构构体体系系(tx)(tx)的形成和发展的形成和发展n一、我国金融机构体系改革的初始条件一、我国金融机构体系改革的初始条件n二、我国金融改革进程的理论解释二、我国金融改革进程的理论解释n众多的参与主体，引入竞争机制众多的参与主体，引入竞争机制n要要求求微微观观金金融融机机构构真真正正按按商商业业化化的的机机制制运运作作，建建立立成成本本收收益益风风险险(fngxin)(fngxin)的的内内在在约约束束和和激激励机制。励机制。n要要求求对对市市场场失失灵灵现现象象有有所所考考虑虑，在在制制度度安安排排上上成成立政策性金融机构立政策性金融机构第二十一页，共60页。三、解放前的金融机构(jn rn j u)体系n“四四行行(s xn)两两局局一一库库”：旧旧中中国国国国民民党党统统治治区区金金融融机机构构体体系系的的主主体体。“四四行行(s xn)”是是指指“中中央央银银行行1928、中中国国银银行行、交交通通银银行行、农农民民银银行行1935”；“两两局局”是是指指“中中央央信信托托局局1935、邮邮政政储储金金汇汇业业局局1930”；“一一库库”是是指指“中中央合作金库央合作金库1946”。第二十二页，共60页。国家银行成为信贷、结算和现金(xinjn)中心n“大大 一一 统统”金金 融融 体体 系系：新新 中中 国国 成成 立立(chngl)后后在在50年年代代中中期期形形成成至至改改革革开开放放前前的的金金融融机机构构体体系系1953。主主要要特特点点是是：与与计计划划经经济济体体制制高高度度统统一一；组组织织结结构构上上高高度度统统一一，全全国国只只有有1家家银银行行；业业务务经经营营与与管管理理高高度度统统一一；金金融融行行政政管管理理机机关关与与业务经营实体统为一体。业务经营实体统为一体。第二十三页，共60页。四四、我我国国金金融融机机构构(jn(jn rn rn j j u)u)体系在改革中形成的过程体系在改革中形成的过程n一阶段（一阶段（1979-1993）：突破过去高度）：突破过去高度集中型的金融机构集中型的金融机构(jn rn j u)体体系而朝着多元化体系方向改革。系而朝着多元化体系方向改革。n建立独立经营、实行企业化管理的专业建立独立经营、实行企业化管理的专业银行。银行。n成立投资信托类型的金融机构成立投资信托类型的金融机构(jn rn j u)。n农村、城市信用合作社的变化与发展农村、城市信用合作社的变化与发展n逐步引进国外金融机构逐步引进国外金融机构(jn rn j u)n大一统转化为中央银行体制。大一统转化为中央银行体制。n其他商业银行的建立丰富了金融机构其他商业银行的建立丰富了金融机构(jn rn j u)体系。体系。第二十四页，共60页。n二阶段（二阶段（1994-）：本着分业经营、分业管理的原则对金）：本着分业经营、分业管理的原则对金融机构体系进行重组，对微观金融机构运行机制进行市场融机构体系进行重组，对微观金融机构运行机制进行市场化构建。化构建。n组建政策性银行，实施国有专业银行向商业银行的战略性组建政策性银行，实施国有专业银行向商业银行的战略性改变。改变。n发展金融机构、确立分业管理。发展金融机构、确立分业管理。n央行分支机构改革央行分支机构改革n建立金融资产管理公司建立金融资产管理公司(n s)（华融、长城、东方、信（华融、长城、东方、信达）达）第二十五页，共60页。第第四四节节 我我国国现现行行金金融融机机构构(jn(jn rn rn j j u)u)体系运行体系运行n一、中国人民银行n我国的中央银行，是国务院领导下的负责(fz)全国金融管理的机关。第二十六页，共60页。二、国有独资二、国有独资(d z)(d z)商业银行商业银行n中国工商银行，是我国现在经营(jngyng)城市工商企业信贷和城镇储蓄业务的最大的专业银行。n中国农业银行，是主要经营(jngyng)农村金融业务的国有商业银行；n中国银行，是我国以经营(jngyng)外汇业务为主的国有商业银行。n中国建设银行，是以办理基本建设等固定资产投资为主的国有商业银行。第二十七页，共60页。三、股份制银行三、股份制银行(ynhng)(ynhng)n交通银行n 是我国首家全国性的股份制商业银行(shn y yn xn)。n发展银行n 是以公有制为主体的，自主经营、自负盈亏的区域股份制商业银行(shn y yn xn)。第二十八页，共60页。四四、农农村村信信用用社社及及城城市市(chngsh)(chngsh)商业银行商业银行n 是存在于广大农村的集体所有制的合作金融(jnrng)组织。n 是适应经济体制改革和各种所有制经济并存的需要而兴办的合作金融(jnrng)机构。第二十九页，共60页。五、政策性银行(ynhng)n农业发展银行n国家开发银行n中国进出口银行第三十页，共60页。六六、保保险险公公司司(bo(bo xin xin n n s)s)n 是我国近年来迅速(xn s)崛起、前景极为看好的非存款式金融机构。第三十一页，共60页。七、信托投资公司七、信托投资公司n 是接受他人(trn)委托，代为经营、管理和处理经济业务的金融机构。第三十二页，共60页。八八、证证 券券 公公 司司(zhn(zhn qun qun n s)n s)第三十三页，共60页。2001年底金融机构年底金融机构(jn rn j u)资产比重图资产比重图 第三十四页，共60页。n2001年底商业银行体系年底商业银行体系(tx)市场集中度市场集中度示意图示意图87%103%国有(guyu)商业银行其他(qt)商业银行城市商业银行第三十五页，共60页。*第五节第五节 国际国际(guj)(guj)金融机构金融机构n 国际金融(u j jn rn)机构是维持国际货币制度正常运行及国际间的货币合作，协调各国货币政策或从事国际金融(u j jn rn)事务的金融机构。第三十六页，共60页。国际金融机构体系(tx)有何作用?国际金融机构体系的作用国际金融机构体系的作用:维持汇率稳定维持汇率稳定;进行行业进行行业(hngy)(hngy)协调协调;调节国际收支不平衡调节国际收支不平衡;积极防范并解救国际金融危机积极防范并解救国际金融危机;积极组织商讨、调研国际经济金融领域中的重大事件；积极组织商讨、调研国际经济金融领域中的重大事件；提供多种服务提供多种服务.国际金融机构体系作用的局限性国际金融机构体系作用的局限性.第三十七页，共60页。一、国际货币基金组织（一、国际货币基金组织（IMFIMF）n(International Monetary Fund)1945年12月根据布雷顿 森 林 会 议 协 定 成 立，初 始 成 员 39个，2001年 发 展(fzhn)为183个。n组织结构：以会员国入股方式组成，理事会为最高权力机构，还有执行董事会、总裁和业务机构等。一国投票权的大小取决于其所认缴的份额。n宗旨：研究和协商国际货币问题，加强国际货币合作；便利国际贸易的扩大与平衡发展(fzhn)，协助会员国克服国际收支困难；促进国际汇兑，稳定货币汇率避免各国间的货币竞争性；消除妨碍世界贸易的外汇管制等。n资金来源与运用的特点。第三十八页，共60页。二、世界银行二、世界银行(sh ji yn xn)(sh ji yn xn)集团集团(Word Bank Group)(Word Bank Group)n最主要的机构是国际复兴开发银行（简最主要的机构是国际复兴开发银行（简称世界银行）和两个附属机构（国际开称世界银行）和两个附属机构（国际开发协会和国际金融公司）。发协会和国际金融公司）。n宗旨是为解决会员国恢复和发展经济的宗旨是为解决会员国恢复和发展经济的资金不足，提供和组织长期贷款和投资，资金不足，提供和组织长期贷款和投资，从而资助会员国兴办特定的基本建设从而资助会员国兴办特定的基本建设(jbnjinsh)(jbnjinsh)工程协助其复兴与开发。工程协助其复兴与开发。第三十九页，共60页。三三、国国 际际 开开 发发(kif)(kif)协协 会会（IDAIDA）n 是1960年成立的，其宗旨是为最不发达国家提供更优惠的贷款，减轻其国际收支负担(fdn)，促进它们的经济发展和居民生活水平的提高。第四十页，共60页。四、国际金融公司四、国际金融公司n 1957年创办的，其宗旨是专门对成员国私人企业的新建、改建和扩建等项目(xingm)提供资金，促进不发达国家的私营经济的增长和这些国家资本市场的发展第四十一页，共60页。五、国际清算银行五、国际清算银行(Bank for International Settlements)Bank for International Settlements)n成立于成立于19301930年年5 5月，是最早的国际金融机构，总部设月，是最早的国际金融机构，总部设在瑞士巴塞尔，初始成员在瑞士巴塞尔，初始成员7 7个，现为个，现为4545个。个。n主要业务：商讨国际金融合作；从事国际货币和金主要业务：商讨国际金融合作；从事国际货币和金融问题研究融问题研究(ynji)(ynji)；为各国中央银行提供各种金；为各国中央银行提供各种金融服务；为执行各种国际金融协定提供便利。融服务；为执行各种国际金融协定提供便利。n作用：促进各国中央银行交流；推动国际金融合作；作用：促进各国中央银行交流；推动国际金融合作；健全国际金融监管体系；提高国际金融抗风险能力健全国际金融监管体系；提高国际金融抗风险能力等。等。第四十二页，共60页。六、区域性金融机构六、区域性金融机构(jn rn j u)n(一一)亚洲开发银行是西方国家与亚洲太亚洲开发银行是西方国家与亚洲太平洋地区发展中国家合办的政府间金融平洋地区发展中国家合办的政府间金融机构；机构；(二二)非洲开发银行是以非洲国家政府为非洲开发银行是以非洲国家政府为主合办的互助主合办的互助(hzh)性国际金融机构；性国际金融机构；(三三)泛美开发银行是由美洲及其以外的泛美开发银行是由美洲及其以外的国家联合建立的向拉美国家提供贷款的国家联合建立的向拉美国家提供贷款的金融机构。金融机构。第四十三页，共60页。亚洲开发银行亚洲开发银行(Asian Development Bank)(Asian Development Bank)n19661966年年1111月由亚洲太平洋经济委员会创办，总部设在菲月由亚洲太平洋经济委员会创办，总部设在菲律宾首都马尼拉，是面向亚洲和太平洋地区的政府间多律宾首都马尼拉，是面向亚洲和太平洋地区的政府间多边开发性银行机构。现有成员国边开发性银行机构。现有成员国4747个。个。n宗旨：鼓励政府和私人在亚洲太平洋地区投资并提供项宗旨：鼓励政府和私人在亚洲太平洋地区投资并提供项目提示和技术援助；促进和加强亚洲太平洋地区发展中目提示和技术援助；促进和加强亚洲太平洋地区发展中国家、地区的经济发展。国家、地区的经济发展。n资金来源有两类：一是普通资金；二是特别基金；，贷资金来源有两类：一是普通资金；二是特别基金；，贷款也分为普通贷款和特别基金贷款。前者贷款期限款也分为普通贷款和特别基金贷款。前者贷款期限(qxin)(qxin)为为10-2510-25年，利率随金融市场利率调整；后者期年，利率随金融市场利率调整；后者期限限(qxin)(qxin)为为25-3025-30年，利率为年，利率为1%-3%1%-3%，属长期低利优惠，属长期低利优惠贷款。贷款。第四十四页，共60页。非洲开发银行非洲开发银行(African Development Bank)(African Development Bank)n该该行行成成立立于于19641964年年9 9月月，总总部部设设在在科科特特迪迪瓦瓦首首都都阿阿比比让，除南非外非洲国家全部让，除南非外非洲国家全部(qunb)(qunb)参加。参加。n资资金金来来源源与与亚亚洲洲开开发发银银行行类类似似，主主要要是是成成员员国国认认缴缴的的股股本本；其其贷贷款款业业务务由由普普通通贷贷款款和和特特种种贷贷款款组组成成，主主要要用用于于项项目目建建设设或或结结构构调调整整，政政策策调调整整等等方方面面。特种贷款条件优惠、期限最长达特种贷款条件优惠、期限最长达5050年，不计利息。年，不计利息。第四十五页，共60页。*第第六六节节 金金融融机机构构(jn(jn rn rn j j u)u)的经济分析的经济分析一、金融机构的产生与存在的必要性一、金融机构的产生与存在的必要性 商品生产和交换发展中的支付需求；商品生产和交换发展中的支付需求；经济社会活动中的投融资需求；经济社会活动中的投融资需求；风险转移风险转移(zhuny)(zhuny)与风险管理需求；与风险管理需求；经济和金融活动的扩大对金融信息的需求经济和金融活动的扩大对金融信息的需求第四十六页，共60页。（一一）信信用用(xnyng)(xnyng)中中介介与与支支付便利付便利n间间接接金金融融机机构构在在阶阶级级社社会会中中处处于于最最初初资资金金提提供供者者和和最最终终资资金金使使用用者者之之间间，通通过过其其自自身身的的负负债债、资资产业务使双方产业务使双方(shungfng)(shungfng)间接接上头。间接接上头。n直直接接金金融融机机构构虽虽然然没没有有发发挥挥实实实实在在在在的的中中介介作作用用，但但由由于于它它居居于于证证券券发发行行者者和和投投资资者者之之间间，使使双双方方(shungfng)(shungfng)更更有有效效的的实实现现了了投投融融资资，即即提提高高融融资效率的作用。资效率的作用。n给社会提供支付机制给社会提供支付机制第四十七页，共60页。（二）交易成本（二）交易成本n交易成本，即从事金融交易所花用的时交易成本，即从事金融交易所花用的时间和金钱。间和金钱。n举例说明，没有金融中介的情况下，小举例说明，没有金融中介的情况下，小额储蓄者和借款者都可能挤出额储蓄者和借款者都可能挤出(j ch)金融市场。金融市场。n金融中介机构能够大大降低交易成本，金融中介机构能够大大降低交易成本，因为他们专业、规模巨大，能够获得规因为他们专业、规模巨大，能够获得规模经济的好处。模经济的好处。第四十八页，共60页。（三）信息不对称：逆向（三）信息不对称：逆向(n xin)选择和道德风险选择和道德风险n在金融市场上，在做出决策时，市场在金融市场上，在做出决策时，市场的某一方并不了解另一方的状况，这的某一方并不了解另一方的状况，这种不平等种不平等(pngdng)叫做信息不对称。叫做信息不对称。n如对于贷款项目的潜在收益和风险，如对于贷款项目的潜在收益和风险，借款者通常比贷款者了解得更多。借款者通常比贷款者了解得更多。第四十九页，共60页。1.逆向逆向(n xin)选择选择n在交易之前，信息不对称所造成的问题。在交易之前，信息不对称所造成的问题。n是指那些最可能是指那些最可能(knng)造成对对方不利的结果造成对对方不利的结果（信贷风险）的借款者，更积极的寻找贷款，而且（信贷风险）的借款者，更积极的寻找贷款，而且往往最可能往往最可能(knng)得到贷款。得到贷款。n举例：举例：n假定你有两个姑妈，假定你有两个姑妈，LUCY是传统稳健型人物是传统稳健型人物,而而CILA是一位赌徒，且刚刚得知一个迅速致富的项目。是一位赌徒，且刚刚得知一个迅速致富的项目。问：谁更积极，如果你不了解的化更容易贷款给谁问：谁更积极，如果你不了解的化更容易贷款给谁？第五十页，共60页。2.道德风险道德风险n在交易之后，信息不对称所造成的问题。在交易之后，信息不对称所造成的问题。n是指借款者可能从事从贷款者角度来看不希望看是指借款者可能从事从贷款者角度来看不希望看到的那些活动的风险，因为它可能影响贷款的安到的那些活动的风险，因为它可能影响贷款的安全，却可能获利更多。全，却可能获利更多。n举例：举例：n假定你已经向假定你已经向LUCY姑妈贷款姑妈贷款1000用于开个打用于开个打印社，但是，随后，她却被怂恿去赌马，因为，印社，但是，随后，她却被怂恿去赌马，因为，赢了她可以获得假设赢了她可以获得假设 19000的花销，输了，则的花销，输了，则失去了她的可信赖的名誉。所以失去了她的可信赖的名誉。所以(suy)她很可能她很可能选择赌马。你该怎么做呢？选择赌马。你该怎么做呢？第五十一页，共60页。小结小结(xioji)：n成功的金融中介机构在甄别贷款风险、成功的金融中介机构在甄别贷款风险、防范逆向选择等的经验和办法丰富得多。防范逆向选择等的经验和办法丰富得多。n同时，他们在监督贷款者从而减少道德同时，他们在监督贷款者从而减少道德风险造成的损失风险造成的损失(snsh)方面也有着专方面也有着专长。长。第五十二页，共60页。讨论讨论(toln)：n银行等金融机构具体用了哪些方法来防止以上(yshng)风险的？n结合我国实践，你认为比较有哪些比较有效的方法可以采用。第五十三页，共60页。总结总结(zngji)n金融机构的种类(zhngli)：n按职能作用分：n中央银行（及其他专业金融监管机构）、一般金融机构n按业务特征分：n银行和非银行金融机构n按活动的领域分：n有直接金融机构和间接金融机构第五十四页，共60页。金金融融机机构构体体系系的的主主要要(zhyo)(zhyo)构成有：构成有：n中央银行(zhn yn yn xn)是发行的银行、银行的银行、政府的银行；商业银行；专业银行（储蓄银行、农业银行、进出口信贷银行）投资银行n其他非银行金融机构：保险公司、信用合作社、养老或退休基金、投资基金。第五十五页，共60页。总结总结(zngji)西方国家金融机构呈现出以下发展趋势：(一)在业务上不断创新，并向综合化方向发展(二)跨国银行的建立使银行的发展更趋国际化(三)按照巴塞尔协议的要求，重组资本结构和经营结构(四)兼并成为现代商业银行调整的一个(y)有效手段(五)银行性金融机构与非银行性金融机构不断融合，形成更为庞大的大型复合型金融机构金融中介结构能够大大降低交易成本，因为他们专业、规模巨大，能够获得规模经济的好处。第五十六页，共60页。总结总结(zngji)n在金融市场上，在做出决策时，市场的某一方并不了解另一方的状况，这种不平等叫做信息不对称(duchn)。n成功的金融中介机构在甄别贷款风险、防范逆向选择等的经验和办法丰富得多。n同时，他们在监督贷款者从而减少道德风险造成的损失方面也有着专长。第五十七页，共60页。复习复习(fx)提要：提要：n关键词：n金融机构、专业银行、信用合作社、储蓄机构、保险、养老基金、投资基金、信息不对称、逆向(n xin)选择、道德风险。n思考题：n简述商业银行在金融机构体系中的地位。n简述非银行金融机构的种类和主要业务。n论述金融机构存在的必要性。n论述多种金融机构并存的必要性。第五十八页，共60页。问题问题(wnt)与思考：与思考：n怎样用规模经济来解释金融中介机构的存在？n描述金融中介机构有利于降低经济中交易成本的两种途径。n政府要求的标准会计制度如何使得金融市场更有效的运行。n哪些公司最可能通过银行而不是发行债券和股票来为其活动(hu dng)融资？为什么？n所有权和经营权的分离，可能导致管理不善。n股市的崩溃如何引发金融危机？第五十九页，共60页。相关相关(xinggun)链接链接n金融机构信用信息联网完善信用体系n农村金融体系n我国进一步引进外资金融机构的若干问题(wnt)及对策n中小企业融资n中小企业融资根本出路在何方n中小企业融资面面观n资产证券化与宏观金融的架构第六十页，共60页。