《贸易融资》PPT课件.ppt

南京航空航天大学金城学院第八章 贸易融资本章内容n第一节第一节 出口贸易融资出口贸易融资n第二节第二节 进口贸易融资进口贸易融资n第三节第三节 国际保理业务国际保理业务n第四节第四节 福费廷业务福费廷业务第一节 出口贸易融资n一、信用证打包放款一、信用证打包放款n二、出口押汇二、出口押汇n三、卖方远期信用证融资三、卖方远期信用证融资n四、出口发票融资四、出口发票融资一、信用证打包放款一、信用证打包放款（一）含义（一）含义（二）特点（二）特点（三）业务流程（三）业务流程（一）含义（一）含义 信用证打包放款，简称打包放款或打包贷款信用证打包放款，简称打包放款或打包贷款，是指采用信用证结算方式的出口商凭收到的是指采用信用证结算方式的出口商凭收到的信用证信用证正本作抵押正本作抵押向银行申请的一种向银行申请的一种装船前融资装船前融资。（二）特点（二）特点 1、打包贷款的发放时间打包贷款的发放时间是出口商接受信用证之是出口商接受信用证之后，发货和交单之前。后，发货和交单之前。2、打包贷款的目的打包贷款的目的是为出口商提供备货、发货是为出口商提供备货、发货的周转资金。的周转资金。3、打包贷款的金额打包贷款的金额不是信用证的全部金额。不是信用证的全部金额。4、打包贷款的期限打包贷款的期限一般为自信用证抵押之日至一般为自信用证抵押之日至收到开证行支付货款之日。收到开证行支付货款之日。（三）业务流程（三）业务流程二、出口押汇二、出口押汇（一）出口信用证项下押汇（一）出口信用证项下押汇（二）出口托收押汇（二）出口托收押汇（一）出口信用证项下押汇（一）出口信用证项下押汇 出口信用证项下押汇是指在出口信用证项下，出口信用证项下押汇是指在出口信用证项下，信用证受益人（出口商）信用证受益人（出口商）以出口单据作为抵押以出口单据作为抵押，要，要求求出口地银行在收到国外开证行支付的货款之前出口地银行在收到国外开证行支付的货款之前向向其融通资金的业务。其融通资金的业务。（二）出口托收押汇（二）出口托收押汇 出口托收押汇是指在托收结算方式下，出口商出口托收押汇是指在托收结算方式下，出口商装出货物后装出货物后，在向出口地托收行提交单据，委托其，在向出口地托收行提交单据，委托其代为向进口商收取货款的同时，代为向进口商收取货款的同时，要求托收行先行预要求托收行先行预支部分或全部货款，支部分或全部货款，待托收款项收妥后归还银行垫待托收款项收妥后归还银行垫款的一种国际贸易融资方式。款的一种国际贸易融资方式。出口托收押汇与出口信用证押汇的异同出口托收押汇与出口信用证押汇的异同出口托收押汇出口托收押汇出口托收押汇出口托收押汇出口信用证押汇出口信用证押汇出口信用证押汇出口信用证押汇 不不不不依托商业信用依托商业信用依托银行信用依托银行信用 同同同同融资额度一般不超过融资额度一般不超过80%80%融资额度最高可达融资额度最高可达100%100%点点点点银行融资风险较大银行融资风险较大银行融资风险较小银行融资风险较小可在融资同时规避本币升值风险可在融资同时规避本币升值风险 相相相相银行对融资申请人有追索权银行对融资申请人有追索权 同同同同融资时间在出口商交单后融资时间在出口商交单后 点点点点利息计算方法、使用币种利息计算方法、使用币种融资用途没有限制融资用途没有限制三、卖方远期信用证融资三、卖方远期信用证融资（一）卖方远期信用证的含义（一）卖方远期信用证的含义 卖方远期信用证是指卖方远期信用证是指卖方依远期付款方式出卖方依远期付款方式出口货物，远期汇票所发生的利息由卖方承担口货物，远期汇票所发生的利息由卖方承担，或是，或是将利息加在货物价格之中的信用证。将利息加在货物价格之中的信用证。（二）卖方远期信用证融资方式（二）卖方远期信用证融资方式 1 1、银行承兑、银行承兑 银行承兑是银行承兑是指银行在远期汇票上签署指银行在远期汇票上签署“承兑承兑”字样字样，使持票人能够凭此在公开市场转让及贴现其，使持票人能够凭此在公开市场转让及贴现其票据的行为。票据的行为。2 2、票据贴现、票据贴现 票据贴现是指票据持有人票据贴现是指票据持有人在票据到期前为获取在票据到期前为获取现款而向银行贴付一定利息现款而向银行贴付一定利息所做的票据转让。所做的票据转让。四、出口发票融资四、出口发票融资 出口发票融资是指出口贸易中出口发票融资是指出口贸易中采用采用T/TT/T货到付款货到付款或赊销方式下或赊销方式下，出口商完成交货义务后，向银行提，出口商完成交货义务后，向银行提交发票及其他货运单据，交发票及其他货运单据，由银行提供应收货款融资由银行提供应收货款融资，并以出口收汇款作为主要还款来源的融资方式。并以出口收汇款作为主要还款来源的融资方式。第二节 进口贸易融资n一、开证授信额度一、开证授信额度n二、信托收据二、信托收据n三、进口押汇三、进口押汇n四、买方远期信用证融资四、买方远期信用证融资n五、提货担保五、提货担保一、开证授信额度一、开证授信额度 开证授信额度，又称进口开证额度，是指开证授信额度，又称进口开证额度，是指开证开证行对行对于在本行开户且资信良好的于在本行开户且资信良好的进口商在申请开立进口商在申请开立信用证时提供的免收保证金或不要求其办理反担保信用证时提供的免收保证金或不要求其办理反担保或抵押的最高资金限额。或抵押的最高资金限额。二、信托收据二、信托收据 信托收据（信托收据（Trust Receipt，T/R）是）是进口商在进口商在进口商在进口商在付款之前付款之前付款之前付款之前向进口地银行借取商业单据时开立的、向进口地银行借取商业单据时开立的、以以以以进口地银行为信托人（进口地银行为信托人（进口地银行为信托人（进口地银行为信托人（TrusterTruster）、以自己为受托人）、以自己为受托人）、以自己为受托人）、以自己为受托人（Trustee）的一种保证书。）的一种保证书。信托收据表明信托收据表明进口商以银行受托人身份进口商以银行受托人身份进口商以银行受托人身份进口商以银行受托人身份代为提代为提货、报关、存仓、保险、出售，货、报关、存仓、保险、出售，货物所有权及所得货物所有权及所得货物所有权及所得货物所有权及所得销售款均归银行所有销售款均归银行所有销售款均归银行所有销售款均归银行所有，并保证到期付款。，并保证到期付款。三、进口押汇三、进口押汇（一）进口信用证押汇（一）进口信用证押汇（二）进口代收押汇（二）进口代收押汇（一）进口信用证押汇（一）进口信用证押汇 进口信用证押汇是进口信用证押汇是指指开证行收到议付行或交单开证行收到议付行或交单行寄送的单据后先行付款行寄送的单据后先行付款，待进口商得到单据、凭，待进口商得到单据、凭单提货并销售后收回货款的融资行为。单提货并销售后收回货款的融资行为。（二）进口代收押汇（二）进口代收押汇 进口代收押汇是指托收项下进口代收押汇是指托收项下代收行凭包括物权代收行凭包括物权单据在内的进口代收单据为抵押单据在内的进口代收单据为抵押向进口商提供的一向进口商提供的一种融资性垫款。种融资性垫款。四、买方远期信用证融资四、买方远期信用证融资 假远期信用证是指进口商与出口商达成即期付假远期信用证是指进口商与出口商达成即期付款的交易后，要求款的交易后，要求开证行开立承兑信用证，并在证开证行开立承兑信用证，并在证中规定中规定“远期汇票可即期付款，所有贴现和承兑费远期汇票可即期付款，所有贴现和承兑费用由买方承担用由买方承担”的信用证，是一种灵活的贸易融资的信用证，是一种灵活的贸易融资方式。方式。五、提货担保五、提货担保 提货担保又称担保提货，是指信用证规定提交提货担保又称担保提货，是指信用证规定提交全套海运提单，而全套海运提单，而货物先于全套正本提单到达目的货物先于全套正本提单到达目的港港，进口商进口商为及时提货，在向开证行提交提货担保为及时提货，在向开证行提交提货担保申请书、船公司到货通知、提单副本及银行要求的申请书、船公司到货通知、提单副本及银行要求的其他资料的条件下，其他资料的条件下，请求开证行签发提货担保书，请求开证行签发提货担保书，凭以向船公司换发小提单先行提货，凭以向船公司换发小提单先行提货，待进口商取得待进口商取得正本货运单据后，再以其换回提货担保书的一种进正本货运单据后，再以其换回提货担保书的一种进口融资方式，多用于近洋运输中。口融资方式，多用于近洋运输中。第三节 国际保理业务一、一、国际保理业务的含义国际保理业务的含义二、二、国国际际保理保理业务业务的特点的特点三、三、出口保理的基本出口保理的基本业务业务程序程序一、国际保理业务的含义一、国际保理业务的含义 国际保理（国际保理（International Factoring）又叫）又叫承购应收账款业务，是指承购应收账款业务，是指在使用托收、赊销等非在使用托收、赊销等非信用证方式结算货款时信用证方式结算货款时，保理商（，保理商（Factor）向出）向出口商提供的一项集口商提供的一项集买方资信调查、应收账款管理买方资信调查、应收账款管理和追账、贸易融资及信用管理和追账、贸易融资及信用管理于一体的综合性现于一体的综合性现代金融服务。代金融服务。二、国际保理业务的特点二、国际保理业务的特点1.出口商以商业信用形式出卖商品，货物装船后即出口商以商业信用形式出卖商品，货物装船后即将应收账款转卖给保理商，能立即转换成现金。将应收账款转卖给保理商，能立即转换成现金。2.国际保理对扩大出口极为有利。国际保理对扩大出口极为有利。3.保理可以提供无追索权的贸易融资，手续方便。保理可以提供无追索权的贸易融资，手续方便。4.保理业务可以美化公司财务报表。保理业务可以美化公司财务报表。三、三、出口保理的基本业务程序出口保理的基本业务程序第四节福费廷业务一、定义一、定义二、特点二、特点三、业务流程三、业务流程四、福费廷业务与贴现的异同四、福费廷业务与贴现的异同一、定义一、定义 福费廷又称包买票据，是指福费廷又称包买票据，是指包买商包买商（一（一般为商业银行或其他金融企业）般为商业银行或其他金融企业）从出口商那从出口商那里里无追索权地无追索权地买入已经承兑的、并通常由进买入已经承兑的、并通常由进口地银行担保的远期汇票或本票口地银行担保的远期汇票或本票。二、特点二、特点1 1、适用范围限于资本货物交易及大型项目交易。、适用范围限于资本货物交易及大型项目交易。2 2、出口商放弃对所出售债权凭证的一切权益，、出口商放弃对所出售债权凭证的一切权益，贴现银贴现银 行放弃对出口商的追索权。行放弃对出口商的追索权。3 3、属于中长期融资业务。、属于中长期融资业务。4 4、属批发性融资业务属批发性融资业务。5 5、出口商必须对资本货物的数量、质量、装运、交货、出口商必须对资本货物的数量、质量、装运、交货 期担负全部责任。期担负全部责任。6 6、多使用美元、欧元、瑞士法郎为结算和融资货币。、多使用美元、欧元、瑞士法郎为结算和融资货币。三、业务流程三、业务流程四、福费廷业务与贴现的异同四、福费廷业务与贴现的异同福费廷福费廷贴现贴现融资期限可长可短融资期限可长可短融资期限一般不超过一年融资期限一般不超过一年不不无追索权无追索权有追索权有追索权同同点点在申请人资产负债表上反映正常收汇在申请人资产负债表上反映正常收汇在申请人资产负债表上反映负债在申请人资产负债表上反映负债可提前核销、退税可提前核销、退税不可提前核销、退税不可提前核销、退税 利息及费用较高利息及费用较高利息及费用较低利息及费用较低银行买断后可以转卖银行买断后可以转卖不可转卖不可转卖依托远期信用证依托远期信用证 相相融资时间在付款人承兑或承付后融资时间在付款人承兑或承付后 同同融资用途没有限制融资用途没有限制 点点不占用银行对企业的授信额度不占用银行对企业的授信额度