ST天龙：向特定对象发行股票募集资金使用的可行性分析报告.docx

证券代码：300029 证券简称：ST天龙 江苏华盛天龙光电设备股份有限公司 Jiangsu Huasheng Tianlong Photoelectric Co., Ltd. 向特定对象发行股票募集资金使用的可行性分析报告 二二一年一月 为化解公司流动性危机，尽快恢复公司的业务生产，江苏华盛天龙光电设备股份有限公司（以下简称“天龙光电”、“公司”）拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过 20,976.00 万元（含本数）。根据中国证券监督管理委员会创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）的规定，公司就本次向特定对象发行股票募集资金使用的可行性分析如下： （本报告中如无特别说明，相关用语具有与江苏华盛天龙光电设备股份有限公司 2021 年向特定对象发行股票预案中相同的含义） 一、本次向特定对象发行股票募集资金使用计划 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过 20,976.00 万元（含本数），扣除发行费用后将全部用于补充流动资金。 二、本次募集资金的必要性和可行性分析 （一）本次募集资金使用计划的必要性分析 1、 控股股东认购本次发行股票，彰显对公司未来发展的信心 本次控股股东全额认购本次向特定对象发行股票，体现了大有控股大力支持公司发展的决心和对公司发展前景的信心，为公司未来转型发展打下更为坚实的基础，有利于公司持续稳定发展，也有利于向市场以及中小股东传递积极信号。 2、 偿还公司债务，解决公司流动性危机 2013 年 11 月，公司为盛融财富投资基金（北京）有限公司与新疆天利恩泽太阳能科技有限公司合资合作的新疆天利恩泽鄯善县红山口一期 22.6MW 光伏发电项目建设基金回购提供连带责任担保，因盛融财富涉嫌非法吸收公众存款，法院已判决主合同无效，担保合同也无效，但因公司存在过错，公司承担刑事追缴后不能清偿部分的三分之一。截至 2017 年 6 月法院判决日，盛融财富尚有非法吸收公众存款 11,922.825 万元未偿还，按照法院判决，“公司承担刑事追缴后不能清偿部分的三分之一”测算，公司最高偿付义务为 3,974.295 万元。截至本报告签署日，针对投资人已提起的诉讼，公司累计已计提预计负债 2,246.35 万元，已赔付本金及诉讼费等合计 1,154.85 万元，已被起诉尚未赔付的金额为1,091.50 万元。 2018 年 9 月，公司与上海群英买卖合同纠纷经法院调解后，双方达成和解协议：公司同意给付上海群英货款人民币 5,957,454.37 元，此款于 2019 年 3 月 31 日前给付 150 万元，2019 年 6 月 30 日前给付 150 万元，2019 年 9 月 30 日前给付 150 万元，余款 1,457,454.37 元于 2019 年 12 月 31 日前履行完毕。根据 2020 年 5 月常州市金坛区人民法院执行通知，公司尚需履行 149.51 万元债务本金及债务一般利息等赔付义务。 因公司近两年主业停滞，资金持续紧张，公司自身已无偿还上述债务的能力。2020 年 4 月，公司控股股东变更为大有控股后，为了缓解公司短期债务压力，大有控股以股东借款的方式向公司提供资金，公司得以偿还部分债务。 本次募集资金到位后，公司将有能力偿还未清偿的债务，从根本上解决流动性危机。 3、 保障公司日常运营支出，缓解公司营运资金压力 截至 2020 年 9 月 30 日，公司货币资金总额 132.84 万元，其中期末因账户冻结而受限的货币资金为 2.61 万元。公司目前因主业停滞，无法获取持续稳定的经营性现金流入，造成公司营运资金紧张。考虑公司为维持正常运营需要支付办公费用、人员工资以及其他日常经营付现成本，公司在日常经营中需要保有一定量的货币资金。 通过本次融资，将保障公司日常运营所需资金充足，缓解公司营运资金压力，为公司正常业务开展及持续稳定发展奠定良好基础。 4、 恢复公司正常业务开展，为公司业务转型发展提供资金支持 因受市场环境及公司自身技术发展因素的影响，公司原有产品单晶炉及多晶炉产品未能获得市场订单，公司自 2018 年 12 月以来持续停工停产。2020 年 6 月以来，公司通过设立全资子公司常州盛龙新能源有限公司以及设立持股 90% 的子公司常州盛有新能源设备制造有限公司等，收购四川中蜀世联建筑工程有限公司 100%股权等措施以谋求向新能源电站业务开发、新能源 EPC 工程业务及风电零配件业务的转型。但是由于公司资金的持续紧张，目前该部分业务发展受限。 本次发行可以为公司业务的恢复及转型发展的实施提供必要且充足的资金支持，为公司的长期发展夯实基础。 5、 改善公司持续运营发展能力，维护全体股东利益 公司本次向特定对象发行股票募集资金用于补充流动资金，一方面为公司偿还债务及恢复业务开展提供有力的资金支持，另一方面将有利于增强公司的资本实力，促进和推动公司未来的业务转型。 在当前光伏行业政策环境转好的背景下，基于大股东的支持及信心，本次发行将使公司盘活企业运营，有利于公司扭亏为盈，改善公司可持续运营发展能力，有利于保障上市公司全体股东的利益。 （二）本次募集资金使用计划的可行性分析 1、 本次发行募集资金使用符合法律法规的规定和公司自身发展需要 公司本次发行募集资金使用符合相关政策和法律法规，具有可行性。本次发行募集资金到位并补充流动资金后，有利于缓解公司现金流压力，降低公司财务风险，同时为公司向新能源电站业务开发、新能源 EPC 工程业务及风电零配件业务的转型提供必要的资金储备，提高公司可持续发展能力。 2、 本次发行募集资金使用具有治理规范、内控完善的实施主体 公司已按照上市公司的治理标准建立了以法人治理结构为核心的现代企业制度，健全了各项规章制度和内控制度，并通过不断改进和完善，形成了较为规范的公司治理体系和较为完善的内部控制环境。 在募集资金管理方面，公司按照监管要求建立了募集资金管理办法，对募集资金的存储、使用、投向变更、管理与监督等进行了明确规定。本次发行募集资金到位之后，公司董事会将继续监督公司对募集资金的存放与使用，从而保证募集资金规范合理的使用，以防出现募集资金使用风险。 三、本次向特定对象发行股票对公司经营管理和财务状况的影响 （一）对公司经营管理的影响 本次向特定对象发行股票募集资金扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金。通过本次发行，将增强公司控股权的稳定性，募集资金到位并投入使用后，可有助于提高公司的资本实力、解决公司在业务转型过程中的营运资金需求，增强公司风险防范能力，有利于推动公司业务转型及恢复持续经营能力。 （二）对公司财务状况的影响 本次向特定对象发行股票募集资金到位后，公司的净资产及总资产规模均将有较大幅度的提高，资产负债率将有所下降，同时，本次发行股票的实施有利于改善公司资本结构，降低公司财务风险，从而为公司未来持续、稳定、平衡发展奠定坚实基础。 四、募集资金可行性分析结论 综上所述，董事会认为本次向特定对象发行股票募集资金使用计划符合相关政策和法律法规，符合公司的现实情况和发展需求，具有实施的必要性及可行性，本次向特定对象发行有利于缓解公司资金压力，化解流动性危机，提升财务稳健性和盈利能力，也有利于增强公司控股权的稳定性，进一步夯实公司发展基础，提高公司未来核心竞争力，从而为公司后续发展提供重要的支撑和保障，符合全体股东的根本利益。（本页无正文，为江苏华盛天龙光电设备股份有限公司向特定对象发行股票募集资金使用的可行性分析报告之盖章页） 江苏华盛天龙光电设备股份有限公司 董事会 2021 年 1 月 11 日 6