光云科技：光云科技：2022年度以简易程序向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿）.docx

股票代码：688365 股票简称：光云科技 杭州光云科技股份有限公司 2022 年度以简易程序向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告 （修订稿） 二零二二年八月 一、 本次募集资金使用计划 本次发行募集资金总额为 199,999,995.52 元（不超过人民币三亿元且不超过最近一年末净资产百分之二十）；在扣除相关发行费用后的募集资金净额将全部用于以下项目： 单位：万元 序号 项目名称 投资总额 拟用募集资金投资金额 项目发改备案编号 1 数字化商品全生命周期治理平台项目 16,470.00 15,500.00 滨发改金融2022014 2 补充流动资金 4,500.00 4,500.00 - 合计 20,970.00 20,000.00 - 在上述募集资金投资项目的范围内，公司可根据项目的进度、资金需求等实际情况，对相应募集资金投资项目的投入顺序和具体金额进行适当调整。本次发行的募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换，不足部分由公司以自筹资金解决。 若本次向特定对象发行募集资金总额因监管政策变化或发行注册文件的要求予以调整的，则届时将相应调整。 二、 募集资金投资项目的必要性和可行性分析 (一)数字化商品全生命周期治理平台项目 1、 项目概况 公司拟使用募集资金实施“数字化商品全生命周期治理平台”项目，预算总投资 16,470.00 万元，其中使用募集资金投入 15,500.00 万元，其余部分由公司自筹。 本次募集资金投资项目将通过研发，建设基于 SaaS 模式的“数字化商品全生命周期治理平台”，以取代现阶段新零售商家内部零散的局部信息系统及解决目前新零售企业信息系统低水平重复建设问题。通过建设产品主数据管理系统、数字资产管理、设计师中心、商品数据中心、商品运营中心、工作流程协作平台，结合 AI、大数据技术来打破企业内部的信息孤岛，以提升新零售企业的管理水平和运营效率。 2、 项目必要性 （1） 顺应新零售企业电商经营场景发展趋势，推进公司战略发展 目前国内新零售企业内部的数字化商品遇到较多细节挑战，如商品的数字化处理方法有待提高、企业内部数字资产的管理环节分散孤立、企业对商品运营数据的利用不足、对商品的流程管控及运营跟踪缺乏宏观视角等。 建立完善的“数字化商品全生命周期治理平台”，将进一步促进新零售企业在电商经营场景的迭代升级，持续提升企业运营管理效率。“数字化商品全生命周期治理平台”囊括企划资料管理、数字化资产管理、商品信息字段和生命周期管理、运营和销售数据统计分析报表、业务工作流等环节，有助于新零售行业数字化快速发展，解决行业现有痛点，提升新零售企业在电商经营场景的信息管理与利用的能力。 （2） 提升公司服务大商家的能力 经过多年发展，公司针对中小商家的 SaaS 产品和服务已经被广大商家所接受，主要产品已形成较强的市场竞争力并拥有了数量众多的付费用户，产品不断更新迭代，进入良性循环轨道。 相对于中小商家，大商家的收入金额较大、生命周期较长、需求专业性较高、付费意愿较高、平均客单价的承受能力更强。因此，大商家 SaaS 业务是公司近年来重点开拓的业务领域。公司实施的“数字化商品全生命周期治理平台项目”，能够充分满足新零售企业的需求，帮助商家摒弃低效系统，通过 AI 和大数据技术建立起统一标准的数字化商品解决方案，提升新零售商家的决策能力，进而提升其运营管理效率。 3、 项目可行性 （1）市场应用前景广阔、未来增长空间广阔 目前国家推动数字经济进入新的发展阶段，使之更好服务和融入新发展格局，数字经济广阔的发展前景为本项目的实施提供了较为有利的外部环境。 零售行业的数字化转型已势在必行，数字化工具以企业的内生需求为驱动，其相关产品的功能、形态也处于不断迭代升级之中。数字化转型需要企业构建自己的数字化平台，但企业自身创建、迭代维护平台的成本较高。本项目打造的零售行业“数字化商品全生命周期治理平台”，能够解决目前行业内存在的商家内部零散的局部信息系统及新零售企业信息系统低水平重复建设问题，具有较好的市场应用前景。 公司目前已经服务了如海澜之家、比音勒芬、GXG、安踏等商家，未来公司将发挥已形成的良好商务关系，形成示范作用，持续推进“数字化商品全生命周期治理平台”产品的市场开拓。 （2） 公司有成熟的技术研发团队与深厚的核心技术积淀 公司具有成熟的研发团队，截至2022年3月31日，公司拥有研发人员600人以上。公司研发团队主要成员毕业于国内外名校，多数获得硕士研究生学位，拥有较强的研发实力。 公司已自主研发了图像分类、目标检测、人体（服饰）关键点估计等深度神经网络模型。图像分类方面，公司通过技术能够自动提取商品素材图中丰富的图像语义信息。目标检测技术方面，公司通过技术能够定位图像中主体位置，捕捉模特人体的最小包围框。人体（服饰）关键点估计技术方面，公司通过技术能够捕获人体关键点位置。基于上述图像处理能力，能够实现多个业务场景中商品图文信息处理的自动化，提升业务处理效率。 （3） 公司拥有丰富的专利和知识产权 公司拥有丰富的专利和知识产权，公司自主研发了业内领先的图像处理核心算法，已获得“一种服装图像的颜色特征提取方法”、“一种基于自学习的商品详情页的生成方法”等多项发明专利，累计获得了百余项软件著作权。 （4） 本项目与公司现有业务能够形成优势互补 本项目的实施是 SaaS 板块顺应行业发展趋势进行业务拓展的需要，与公司既有业务相关。公司当前在电商 SaaS 领域有众多成熟产品布局，公司的快麦ERP、深绘美工机器人产品等能够与“数字化商品全生命周期治理平台”形成良好的优势互补。 4、 项目投资概算 本次募集资金投资项目计划投资总额为 16,470.00 万元，其中，拟投入募集资金 15,500.00 万元，其余以自筹资金投入，投资明细如下： 单位：万元 序号 项目名称 总投资 募集资金拟使用额 1 数字化商品全生命周期治理平台 16,470.00 15,500.00 1.1 研发人员投入及其他费用 14,520.00 14,050.00 1.2 软硬件投入 1,500.00 1,000.00 1.3 铺底流动资金 450.00 450.00 合计 16,470.00 15,500.00 5、 项目实施主体和进度安排 （1） 实施主体本项目实施主体为杭州光云科技股份有限公司。 （2） 项目建设期项目具体实施计划如下： 起止年月 进度目标要求 2022 年 1 月 至 2022 年 6 月 制定项目方案及实施计划 2022 年 7 月 至 2022 年 9 月 构建产品验证原型 搭建基础技术框架 2022 年 10 月 至 2023 年 3 月 研发产品主数据管理系统 研发数字资产管理系统 研发图像/短视频处理技术 2023 年 4 月 至 2023 年 6 月 研发设计中心 研发商品运营平台 2023 年 7 月 至 2023 年 12 月 研发商品大数据平台 2024 年 1 月 至 2024 年 3 月 研发数字内容营销投放中心 研发私有化/本地化部署的支撑能力 2024 年 4 月 至 2024 年 6 月 完善商品大数据平台和 BI 报表 研发工作流/审批引擎 研发企划管理系统 2024 年 7 月 至 2024 年 12 月 优化全网通发布能力架构，扩充至跨境平台 扩展合作客户的行业类型 起止年月 进度目标要求 2025 年 1 月 至 2025 年 6 月 持续与电商 OMS,WMS,SCM 等系统深度联通 扩展合作客户的行业类型 2025 年 7 月 至 2025 年 12 月 持续与客户内部系统的深度联通 扩展合作客户的行业类型 6、 项目备案和环评情况本项目不涉及土地及环保的有关审批、批准或备案事项。 截至本报告公告日，本项目已经完成发改委备案手续。 7、 项目效益分析 本项目打造的零售行业“数字化商品全生命周期治理平台”，能够解决目前行业内存在已久的业务痛点，具有较好的市场应用前景。在市场推广方面，公司将首先对接行业头部企业，以形成示范作用。 本项目所得税后内部收益率为 22.12%，所得税后静态回收期为 6.81 年。 （二）补充流动资金 1、 项目概况 公司在综合考虑行业现状、财务状况、经营规模、市场融资环境以及未来战略规划等自身及外部条件的基础上，拟将本次发行募集资金中的 4,500.00 万元用于补充流动资金，以满足未来经营规模持续增长带来的流动资金需求，进一步提升公司整体盈利能力。 2、 项目实施的必要性和合理性 （1） 公司业务规模的扩张使得对流动资金的需求增大 随着公司业务规模的扩大，公司对资金的需求不断增加，通过本次发行补充流动资金，可以更好地满足公司业务迅速发展所带来的资金需求，为公司未来经营发展提供资金支持，有利于巩固公司市场地位，提升综合竞争力。 （2） 优化资本结构，提高抗风险能力 通过本次发行股票补充流动资金，可以有效降低公司资金平均融资成本，减小财务费用负担，进一步优化公司的财务结构，提高公司短期偿债能力。三、本次发行对公司经营管理和财务状况等的影响 （一） 本次发行对公司经营管理的影响 本次募集资金投资项目顺应电商 SaaS 行业的发展趋势，符合公司发展战略，有利于进一步拓展和丰富公司产品线，完善大商家业务布局，有效整合公司研发能力和多产品协同布局，加强公司在电商 SaaS 特别是大商家 SaaS 领域的品牌效应，从而提升公司长期盈利能力及综合竞争力，实现公司的长期可持续发展，维护股东的长远利益。 （二） 本次发行对公司财务状况的影响 本次向特定对象发行完成后，公司总资产和净资产将同时增加，资金实力将有所提升，公司财务状况得到进一步改善，抗风险能力将得到增强。随着本次募集资金投资项目达产并实现效益后，公司经营业绩将有所提升，可以为投资者带来更大的投资回报。 四、本次募集资金投资于科技创新领域的主营业务的说明 公司本次发行募集资金投资项目为“数字化商品全生命周期治理平台项目”，该项目将在现有研发基础上，充分整合资源，进一步开发SaaS软件的运用场景，丰富和拓展公司产品线，实现公司多产品协同布局。 数字技术驱动电子商务产业创新，不断催生新业态新模式。大数据、云计算、人工智能等数字技术为电子商务创造了丰富的应用场景，正在驱动新一轮电子商务产业创新。零售企业依托数字技术进行商业模式创新，对线上服务、线下体验进行深度融合，推动零售业向智能化、多场景化方向发展，积极打造数字化零售新业态。 通过本次募集资金投资项目的实施，公司将实现研发项目、技术储备和发明 专利的实际应用，进一步提升公司服务大商家的能力，探索其他细分市场中的机会，保持公司的科技创新实力，提高公司的竞争优势。 未来公司将围绕自身研发的能力，现有技术创新平台，通过自主研发等方式，持续研发新产品，开拓新的应用市场，保证公司技术水平始终处于国内领先地位。综上所述，公司本次发行股票募集资金用于新一代信息技术领域，属于科技创新领域的业务，有助于提高发行人科技创新能力，强化发行人科创属性，符合科创板上市公司证券发行注册管理办法（试行）第十二条第（一）项的规定。 五、结论 综上，本次向特定对象发行股票募集资金投资项目的建设符合国家产业发展规划政策，符合产业发展的需求，符合公司发展战略，具有显著的经济和社会效益。本次募集资金投资项目的实施，有利于提升公司在电商 SaaS 领域的综合竞争力，进一步丰富公司产品线，有利于公司可持续发展，符合全体股东的利益。因此，本次募集资金投资项目具有必要性和可行性。 杭州光云科技股份有限公司董事会 2022 年 8 月 1 日 8