2022年财务管理的五种境界.docx

精选学习资料 - - - - - - - - - 财务治理的五种境域就象企业成长不同阶段需要关注不同问题一样,财务治理在企业的不同成长时期也具有不同的重点；我们既不需要一口气就吃个胖子,也不能在重点问 题上存在重大缺失；相伴着企业的成长,财务治理也有其自身的成长过程；这个过程,我们可以把它分为递进的 5 种境域；第一境域,是记账；这个阶段的企业处于初创期,人员规模多不超过 30 人,业务比较简洁,从产品、业务单元、地域方面来说,治理点少而单一；营运 及资金规模也较小；因而对财务功能的要求较低,限于出纳、记录、简洁核 算、报税,财务完全是后台孤立的服务职能；这个阶段简洁产生的问题是由 于会计人员水平有限,往往缺乏严格的审核环节,核算归属、记账精确性和 规范性差,有潜在资金安全隐患；另外,业务上的敏捷性导致财务上存在许 多帐外项目,账目不能真实反映整体经营状况；比较好的解决方法是聘请实 务体会丰富的会计人员或机构定期审帐调帐,规范科目设置、核算归属、对 帐、单据凭证账簿；并且建立简洁的财务掌握措施,如费用标准、借款限额 等等；其次境域,掌握；企业进一步成长,进入较大范畴的市场、产品线和组织的 扩张；这个阶段,由于资金、 货物的运作量不断增大, 企业面临的风险增大,名师归纳总结 - - - - - - -第 1 页,共 12 页精选学习资料 - - - - - - - - - 产生资财缺失的可能性和危害程度都扩大；组织单元、人员、地域治理点快 速增多,也加大了资金调配、费用失控的风险；同时,快速扩张对资金周转 提出较高的要求,假如对整体财务、资金状况缺乏精确准时的明白,就会丧 失市场机会或造成现金流危机；这个阶段的企业,就象快速奔腾的列车,如 果没有一套良好的制动装置,遇到弯道、突发情形等就简洁出轨；所以,企 业到达这个阶段,迫切需要一个有效的掌握体系,使连续的奔腾建立在一个 可控的平台之上；协作这个阶段的治理要求,财务治理强调资金、货物、资产等财务安全,要 求精确的记账和核算； 财务广泛参加到业务流程的事中掌握之中,紧贴业务,建立起一套财务掌握制度,从资金、存货、信息、帐务四个方面保证企业内 部安全；这个阶段简洁显现的问题是： 对可能有的风险缺乏系统分析和明白；采纳掌握手段,但对掌握成效没有把握,并缺乏科学的评估方法；掌握点和 掌握手段不恰当,没有起到掌握成效；侧重对会计系统的掌握,忽视业务系 统的财务掌握,使财务掌握仍旧停留在事后, 从而起不到对业务的掌握作用；解决这个阶段的问题要求既懂治理又懂财务,并且具有良好的大局观念和系统思维的专业人士；在实际中,企业或通过聘请这样的财务总监,或通过聘 请专业询问机构来系统搭建这个掌握平台；第三境域,分析；企业进一步成长,或在已有的市场中处于领先位置,或进 入多元化进展,在较大范畴的市场进行竞争；企业面临的市场、竞争及内部 治理环境比较复杂,信息比较庞杂,需要进行挑选和分析以支持各种决策；名师归纳总结 - - - - - - -第 2 页,共 12 页精选学习资料 - - - - - - - - - 假如缺乏这种信息的支持,决策将无法进行或决策错误的风险很大,如：基 于财务分析的战略挑选、业务组合、业绩治理,投融资决策,运营效率的改 善,全面预算的实行等等； 这些都将阻碍企业市场份额的扩大和利润的增长；因此,这个阶段要求财务为业绩治理、全面预算、决策支持服务,帮忙企业 盈利；财务参加到事前规划和掌握中；常规的指标分析是财务分析的重要组成部分,但它主要为投资者所用；对企 业经营治理者而言,财务分析的内容远不只于此；企业在这个阶段,需要建 立适合自己的财务分析体系和模型；财务分析的结果,可广泛使用于业绩规 划、盈利分析、效率改善和薪酬制定中；第四境域,资本运作；这个阶段,企业运用资本手段进行较大规模的快速扩 张,进入多元化扩张和进展,企业通过上市募集资金,或进行其他战略性、财务性融资；同时,实行并购等手段进行扩张；这一阶段的财务重在资金运 作,对投融资进行直接运作和治理,以及所涉及到的资本结构优化、利润分 配事宜；第五境域,财务效益；这时的企业具有较复杂的资本结构、法人结构,营运 资本量大,有税务谈判的筹码；这个阶段的财务主要是通过税务优化、营运 资本的治理,直接为企业产生效益,以防止不必要的多纳税和资金闲置,造 成缺失；名师归纳总结 - - - - - - -第 3 页,共 12 页精选学习资料 - - - - - - - - - 以上财务治理的五种境域有着内在规律进展次序,但并非是完全割裂开来 的；境域间可能交叉,相互重合；但在企业进展的不同阶段,需要不同的财 务治理体系与之配套；假如这样的体系有重大的缺失,或功能不到位,就会 严峻阻碍企业的进展；如何降低资产处分的税务成本资产处分是企业资本运作的重要内容,其业务构成要素和财务处置方案的多样性,以及现行税制对企业股权转让、法人财产权转移、资产经营 治理权让渡等三类企业行为规定的流转税、所得税差别待遇,为企业开展资 产剥离经济活动供应了极富想像力的税务筹划空间；事实上,重大资产处分行为更多地表现为企业进展战略的合理挑选,属 于企业外部交易型战略范畴中与扩张战略相对应的收缩战略；企业通过剥离 不适于其长期战略,没有成长潜力或影响主营业务进展的生产线、事业部、存量动产、不动产、固定资产、无形资产、劳动力甚至分支机构、子公司整 体资产,可以优化资源配置效率,提升核心竞争才能和企业在资本市场的价 值；名师归纳总结 - - - - - - -第 4 页,共 12 页精选学习资料 - - - - - - - - - 拙文设例论证：依靠现行税制供应的法津条件和征管制度保证,经济活动主体运用股权转让和资产经营治理权让渡等方法,可以大大降低资产处分的税收成本,不失为有关利益主体创新资本运营思维和理念的路径之一；一、案例描述为了提高案例的探讨价值,笔者综合多个实际案例设计成案例模型如下,其 内容主要由三个存在关联关系的经济合同组成；合同 A：丙企与其贷款担保方丁企（有限责任公司,增值税一般纳税人,以 下简称丁企） 就丁企因承担连带保证责任代为清偿丙企应对到期银行贷款本 息款 3200 万元后依法向丙企追索债务一事达成以资抵债协议,涉税要点如 下：鉴于丙企、丁企之间存在反担保法津关系,双方协议以丙企设定反担保义务的厂房及厂房占用土地的使用权作价3000 万元抵偿丁企债务,另200 万元债务由丙企以货币资产偿付；合同 B：内资企业甲（有限责任公司,增值税一般纳税人,以下简称甲企）与内资企业乙（有限责任公司,增值税一般纳税人,以下简称乙企）就甲企 将其子公司丙（有限责任公司,增值税一般纳税人,系甲企上游加工企业,以下简称丙企）资产转让给乙企事宜达成协议,涉税要点如下：名师归纳总结 - - - - - - -第 5 页,共 12 页精选学习资料 - - - - - - - - - 1丙企存货中计有原材料、燃料、半成品、产成品共折价 1170 万元转让乙企；2存量固定资产中除去用于清偿丁企债务的厂房共折价 2000万元转让乙企；3存量资产中无形资产折价800 万元（其中土地使用权折价500 万元,专利技术折价 300 万元）转让乙企；另查明：1丙售乙企固定资产折价中含应征消费税的小汽车三辆折价 23 万元（均未高于原值）,含转让价高于账面原值的设备转让折价 142.5 万元（原值 140万元）,含不动产折价 600 万元；2丙企作为“ 空壳法人” 存续；合同 C：乙、丁双方就乙方租赁丁方名下厂房（即 A合同中丙企抵债之厂房）一事达成协议,乙方向丁桨丛轮 毒饬薹.0 万元；综上所述,甲、乙、丙、丁四方利益主体通过一系列的契约行为,完成了以 资抵债和转移被剥离资产全部权（公司制下,即公司法人财产权）的法律准 备；但是,在这样一组看似专业规范的商事合同约束下,甲企剥离资产的税 收负担却达到了非常严峻的程度；换言之,甲企资本运作治理层在获得大额 现金流入的同时却步入了履行纳税义务“ 欲罢不能” 的尴尬境地；名师归纳总结 - - - - - - -第 6 页,共 12 页精选学习资料 - - - - - - - - - 二、税负分析为适度简化分析模型,本例税负运算不考虑：（1）增值税进项税额；（2）（3）城建税、训练费附加；消费税；税务机关依法进行的纳税调整；那么,根据现行税法规定,上例中丙企发生的纳税义务有：1出售增值税应税货物应纳增值税税额：1170÷ （1+17%）× 17%=170（万元）（假定应税货物适用增值税率均为 17%）（政策依据：中华人民共和国增值税暂行条例第一、四、五条）2出售应征消费税的小汽车,因售价均未超过账面原值,按现行政策,不需补缴增值税；3以高于原值价格销售已使用过的不属于不动产的其他固定资产应计增值税：142.5 ÷ （1+4%）× 4%÷ 2=2.74 万元 注：关于纳税人出售自已使用过的游艇、摩托车、应征消费税的机动车以及以高于原值价格销售已使用过的不属于不动产的固定资产（指除游艇、摩托车、应征消费税的机动车以外的固定资产）日起发生重大变化：的增值税政策, 自 2002 年 1 月 1从 2002 年 1 月 1 日起,纳税人（无论是一般纳税人仍是小规模纳税人）销 售自已使用过的应税固定资产（指除游艇、摩托车、应征消费税的机动车以名师归纳总结 - - - - - - -第 7 页,共 12 页精选学习资料 - - - - - - - - - 外的）,一律按 4%的征收率减半征收增值税,不得抵扣进项税额；以前相关文件关于如何界定“ 应税固定资产” 的规定仍旧保留,即“ 应税固定资产”指不同时具备以下三个免税条件的固定资产：其一,属于企业固定资产所列的货物；其二,企业按固定资产进行治理并确已使用过的货物；其三,售价不超过其原值；纳税人出售自已使用过的游艇、摩托车、应征消费税的机动车, 从 2002年 1 月 1 日起,一律以售价是否超过原值来确定征免增值税；售价超过原值 的,根据 4%的征收率减半征收增值税； 售价未超过原值的, 一律免征增值税； 政策依据：财税字【 2002】29 号财政部、国家税务总局关于旧货和旧机动车增值税政策的通知 4转让无形资产应征营业税：800× 5%=40（万元）5向乙企销售不动产应征营业税：600× 5%=30（万元）6以厂房及其所占土地的使用权抵偿丁企债务应征“ 销售不动产” 和“ 转让无形资产” 项下营业税共计：3000× 5%=150（万元）（第 4、5、6 项政策依据：营业税暂行条例第一条、营业税暂行条例 实施细就第四条）名师归纳总结 - - - - - - -第 8 页,共 12 页精选学习资料 - - - - - - - - - 以上合计应纳增值税、 营业税 392.74 万元,约占被剥离资产交易全价的 6%, 约占被剥离资产中各类流转税应税资产的 7%；此外,丙企转让房屋、建筑物及土地使用权仍涉及土地增值税（深圳特 区为土地增值费）、（受让方）契税纳税义务,有关应税凭证仍应缴纳印花 税,剥离资产净收益仍应计入应税所得额缴纳企业所得税；可见,这种以转移被剥离资产全部权为资产处置主导方式的习惯做法虽 然满意了法律关系明晰化的要求,却极大地加重了资产剥离的税收成本；三、筹划方案（一）基本思路基本思路是：从查找本例资产剥离高税负成因入手,通过对资产剥离业务类 型、业务构成要素以及财务处置方案的比较分析和再挑选,尽可能地排除资 产剥离经济活动中纳税义务发生、进展的法律基础和事实基础；此所谓“ 法律基础” 是指涉税当事人以契约形式响应或规避税法的指引功能,而非税法本身对某项详细纳税义务发生条件的设定；“ 事实基础” 是指涉税 当事人实施遵循或背离契约的行为包括有关当事人以行为成立合同从而导 致纳税义务最终得以确认这样一种客观情形；二者构成税务机关认定纳税义务是否发生极其重要的两个层面；名师归纳总结 - - - - - - -第 9 页,共 12 页精选学习资料 - - - - - - - - - （二）方案设计建议实行只转移存货资产全部权或不转移资产全部权或转让股权间接切换 法人财产全部权的剥离方法,构造低税负的交易模式,以此达到企业资本运 作目标和节税目标“ 双赢” 的结果；可行性方案包括但不限于以下两种：次优方案经营性租赁主导方案要点提示：1丙企转移财产全部权的资产限于存货和使用过的固定资产中的机器设备；存货由丙企销售给乙企或其他单位和个人,乙企开具增值税专用发票；机器 设备用于清偿丙企对丁企所负债务后由丙企“ 回租” 再转租给乙企或由乙企 向丁企租赁使用；2其他剥离资产由乙企以经营性租赁方式实质掌握,丙企让渡资产使用、治理、部分收益权和必要的资产处分权；租赁费用额度及租赁期限商定应体 现资产剥离的内在要求；3丙企作为“ 空壳法人” 存续；税负评析：名师归纳总结 - - - - - - -第 10 页,共 12 页精选学习资料 - - - - - - - - - 据此方案,丙企仅发生存货销售的增值税纳税义务和“ 服务业租赁” 项 下营业税纳税义务以及少量印花税、城建税、训练费附加缴纳义务,总体税 收成本是比较低的；该方案的显著缺陷是：资产剥离不完全；最优筹划方案股权转让方案要点提示：1丙企股权全额转让给乙企股东或乙企及一个以上乙企之关联企业；（股 权转让价应充分考虑丙企资产、负债、全部者权益状况,合理确认）2丙企以股权转让所得货币资产清偿对丁企债务,或将对丁企负债转为丙 企股权；丙企法人资格和名称不变,其他对外法律关系均不转变；税负评析：1由于没有税法意义上的实物资产全部权的转移行为发生,本案不发生与 实物资产全部权转让有关的流转税、所得税纳税义务；2丙方股东股权转让收益应分别计入其股东（法人或自然人）当期投资转 让收益缴纳企业所得税或个人所得税；3债转股系丙、丁两方债务重整的特别形式,表现为丁企投资行为和双方 的债务重整损益,但由于不牵涉货币资产支付,按现行会计准就的规定,不名师归纳总结 - - - - - - -第 11 页,共 12 页精选学习资料 - - - - - - - - - 确认当期损益,在债权等额折抵股份的情形下,不发生流转税、所得税纳税 义务；此方案运用股权转让方法奇妙切换资产的法人全部权,既胜利剥离了丙企资 产,获得了大额现金流入,又极大降低了税收成本,不失为一种简约效能的 资产剥离手段；名师归纳总结 - - - - - - -第 12 页,共 12 页