现金流量表阅读及其项目分析学习教案.pptx

现金流量表阅读现金流量表阅读(yud)及其项目分析及其项目分析第一页，共95页。为什么盈利的企业为什么盈利的企业(QY)(QY)还是缺钱？还是缺钱？实质：利润不一定（或极少）等于现金流量实质：利润不一定（或极少）等于现金流量资产负债表和利润表的不足资产负债表和利润表的不足不能反映资金不能反映资金(zjn)(zjn)的流入和流出的真正原因；的流入和流出的真正原因；不能反映企业一定时期的投资和理财事项以及其他不涉不能反映企业一定时期的投资和理财事项以及其他不涉及资金及资金(zjn)(zjn)增减变动的重要事项增减变动的重要事项-折旧、盈利企折旧、盈利企业资金业资金(zjn)(zjn)会短缺、亏损企业有大量资金会短缺、亏损企业有大量资金(zjn)(zjn)流流入入什么原因导致企业资金什么原因导致企业资金(zjn)(zjn)周转不灵周转不灵 产品滞销；材料保存；固定资产扩充过度；负债太产品滞销；材料保存；固定资产扩充过度；负债太多；多；应收帐款收回太慢；营业发生亏损；盈余无适当保应收帐款收回太慢；营业发生亏损；盈余无适当保留。留。关键是把握现金流量关键是把握现金流量利润是帐面上的虚数，现金流量是实实在在的东西利润是帐面上的虚数，现金流量是实实在在的东西第1页/共96页第二页，共95页。指标的计算(J SUN)基础利润表利润表-权责发生制（只要钱流入我们叫收入权责发生制（只要钱流入我们叫收入(shur)(shur)，只要钱出去就叫支出，钱不一定到账），只要钱出去就叫支出，钱不一定到账）现金流量表现金流量表-收付实现制收付实现制(不管时期，只看有多少不管时期，只看有多少钱进来，或者有多少钱出去）钱进来，或者有多少钱出去）第2页/共96页第三页，共95页。第一节现金流量表分析(fnx)概述一、现金流量表的性质一、现金流量表的性质现金流量表是以现金为基础编制的，反映企现金流量表是以现金为基础编制的，反映企业在一定会计期间现金及现金等价物流入和业在一定会计期间现金及现金等价物流入和流出情况的财务报表。流出情况的财务报表。现金与现金等价物的含义现金与现金等价物的含义现金：是指企业的库存现金，以及可以随现金：是指企业的库存现金，以及可以随时支付的存款。即保险柜里的现金银行存时支付的存款。即保险柜里的现金银行存款其他货币资金（汇到别的地方的钱）款其他货币资金（汇到别的地方的钱）现金等价物：是特指期限现金等价物：是特指期限3 3个月内的短期债个月内的短期债券投资。确认的条件（同时具备）：期限短、券投资。确认的条件（同时具备）：期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险小。变动风险小。注意：企业中一些期限较长的定期存款，由注意：企业中一些期限较长的定期存款，由于不能随意于不能随意(su y)(su y)支取，变现能力受限，支取，变现能力受限，不能作为不能作为“现金现金”。第3页/共96页第四页，共95页。第一节现金流量表分析(fnx)概述二、现金流量表的格式与内容二、现金流量表的格式与内容1 1现金流量表的格式：报告式现金流量表的格式：报告式2 2现金流量表的内容：由表头、基本现金流量表的内容：由表头、基本(jbn)(jbn)部部分（正表）及补充资料（报表附注）三部分构成。分（正表）及补充资料（报表附注）三部分构成。第4页/共96页第五页，共95页。现金流量表的内容和结构现金流量表的内容和结构现金流量表现金流量表 编制编制(binzh)(binzh)单位：单位：单单位：元位：元项项项项 目目目目金金金金 额额额额一、经营活动产生的现金流量一、经营活动产生的现金流量一、经营活动产生的现金流量一、经营活动产生的现金流量二、投资活动产生的现金流量二、投资活动产生的现金流量二、投资活动产生的现金流量二、投资活动产生的现金流量三、筹资活动产生的现金流量三、筹资活动产生的现金流量三、筹资活动产生的现金流量三、筹资活动产生的现金流量四、汇率变动对现金的影响四、汇率变动对现金的影响四、汇率变动对现金的影响四、汇率变动对现金的影响五、现金及现金等价物净增加额五、现金及现金等价物净增加额五、现金及现金等价物净增加额五、现金及现金等价物净增加额六、期末现金及现金等价物余额六、期末现金及现金等价物余额六、期末现金及现金等价物余额六、期末现金及现金等价物余额现金流量表补充资料现金流量表补充资料现金流量表补充资料现金流量表补充资料第5页/共96页第六页，共95页。项目项目项目项目金额金额金额金额一、经营活动产生的现金流量一、经营活动产生的现金流量一、经营活动产生的现金流量一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金销售商品、提供劳务收到的现金销售商品、提供劳务收到的现金销售商品、提供劳务收到的现金82 00082 000收到的其他与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金210 000210 000经营活动的现金流入小计经营活动的现金流入小计经营活动的现金流入小计经营活动的现金流入小计292 000292 000购买商品、接受劳务支付的现金购买商品、接受劳务支付的现金购买商品、接受劳务支付的现金购买商品、接受劳务支付的现金127 000127 000支付的各项税费支付的各项税费支付的各项税费支付的各项税费6 9256 925支付的其他与经营活动有关的现金支付的其他与经营活动有关的现金支付的其他与经营活动有关的现金支付的其他与经营活动有关的现金85 00085 000经营活动的现金流出小计经营活动的现金流出小计经营活动的现金流出小计经营活动的现金流出小计218 925218 925经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额73 07573 075二、投资活动产生的现金流量二、投资活动产生的现金流量二、投资活动产生的现金流量二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金收回投资收到的现金收回投资收到的现金收回投资收到的现金20 00020 000投资活动的现金流入小计投资活动的现金流入小计投资活动的现金流入小计投资活动的现金流入小计20 00020 000购置固定资产、无形资产及其他长期资产所支付的购置固定资产、无形资产及其他长期资产所支付的购置固定资产、无形资产及其他长期资产所支付的购置固定资产、无形资产及其他长期资产所支付的现金现金现金现金0 0投资支付的现金投资支付的现金投资支付的现金投资支付的现金50 00050 000投资活动的现金流出小计投资活动的现金流出小计投资活动的现金流出小计投资活动的现金流出小计50 00050 000投资活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额-30 000-30 000三、筹资活动产生的现金流量三、筹资活动产生的现金流量三、筹资活动产生的现金流量三、筹资活动产生的现金流量借款收到的现金借款收到的现金借款收到的现金借款收到的现金20 00020 000筹资活动现金流入小计筹资活动现金流入小计筹资活动现金流入小计筹资活动现金流入小计20 00020 000偿还债务支付的现金偿还债务支付的现金偿还债务支付的现金偿还债务支付的现金2 0002 000筹资活动现金流出小计筹资活动现金流出小计筹资活动现金流出小计筹资活动现金流出小计2 0002 000筹资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额18 00018 000四、现金及现金等价物净增加额四、现金及现金等价物净增加额四、现金及现金等价物净增加额四、现金及现金等价物净增加额 61 075 61 075 第6页/共96页第七页，共95页。表表10-5（续表）第7页/共96页第八页，共95页。表表10-5（续表）第8页/共96页第九页，共95页。三、现金流量表的勾稽关系(GUN X)（一）现金流量表主附表的勾稽关系（指标和指标之间的关系（一）现金流量表主附表的勾稽关系（指标和指标之间的关系叫做勾稽关系）叫做勾稽关系）主表内部主表内部(nib)(nib)的勾稽关系：的勾稽关系：经营活动产生的现金净额经营活动产生的现金净额=经营活动现金流入、流出之差经营活动现金流入、流出之差投资活动产生的现金净额投资活动产生的现金净额=投资活动现金流入、流出之差投资活动现金流入、流出之差筹资活动产生的现金净额筹资活动产生的现金净额=筹资活动现金流入、流出之差筹资活动现金流入、流出之差现金及现金等价物净增加额现金及现金等价物净增加额=经营、投资、筹资现金净额之和经营、投资、筹资现金净额之和+汇率变动对现金的影响汇率变动对现金的影响第9页/共96页第十页，共95页。三、现金流量表的勾稽关系(GUN X)（二）主表与补充（二）主表与补充(bchng)(bchng)资料的勾稽关系：资料的勾稽关系：二表中的经营活动产生的现金净额；二表中的经营活动产生的现金净额；二表中的现金及现金等价物净增加额；二表中的现金及现金等价物净增加额；正表中的正表中的“收到的增值税销项税和退回的增值税收到的增值税销项税和退回的增值税”“支付的增值税支付的增值税款款”=补充补充(bchng)(bchng)资料中的资料中的“增值税增加净额（减：减少）增值税增加净额（减：减少）”。（三）现金流量表与利润表的勾稽关系：（三）现金流量表与利润表的勾稽关系：补充补充(bchng)(bchng)资料中的资料中的“净利润净利润”和和“投资损失（减收益）投资损失（减收益）”项目项目=利润表中的同名项目利润表中的同名项目第10页/共96页第十一页，共95页。三、现金流量表的勾稽关系(GUN X)现金流量表与资产负债表的勾稽关系：现金流量表与资产负债表的勾稽关系：补充资料中的补充资料中的“递延税款贷项（减借项）递延税款贷项（减借项）”=”=负债表中的负债表中的“递递延税款贷项延税款贷项-借项年未年初之差借项年未年初之差”在现金流量表编制基础不包括现金等价物的情况下在现金流量表编制基础不包括现金等价物的情况下负债表中的货币资金年未年初之差负债表中的货币资金年未年初之差=正表、补充中的最未一行正表、补充中的最未一行 在没有在没有(mi yu)(mi yu)发生坏帐转销和已转销的坏帐又收回的情况发生坏帐转销和已转销的坏帐又收回的情况下下负债表中的坏帐准备年未年初之差负债表中的坏帐准备年未年初之差=补充资料中的补充资料中的“计提的坏帐计提的坏帐准备和转销的坏帐准备和转销的坏帐”第11页/共96页第十二页，共95页。三、现金流量表的勾稽关系(GUN X)在没有发生固定资产处置、以固定资产投资情况下在没有发生固定资产处置、以固定资产投资情况下补充资料中的补充资料中的“固定资产折旧固定资产折旧”=”=负债表中的负债表中的“累计累计(li j)(li j)折旧折旧年未年初之差年未年初之差”在没有购入、处置和投资无形资产情况下在没有购入、处置和投资无形资产情况下补充资料中的补充资料中的“无形资产摊销无形资产摊销”=”=负债表中的负债表中的“无形资产年未年无形资产年未年初之差初之差”在没有用存贷偿还非经营性负债、对外投资、交换其他资产的在没有用存贷偿还非经营性负债、对外投资、交换其他资产的情况下情况下补充资料中的补充资料中的“存货的减少（减增加）存货的减少（减增加）”=”=负债表中的负债表中的“存货年存货年未年初之差未年初之差”第12页/共96页第十三页，共95页。第13页/共96页第十四页，共95页。第二节现金流量表项目的阅读第二节现金流量表项目的阅读第二节现金流量表项目的阅读第二节现金流量表项目的阅读(YUD)(YUD)与分析与分析与分析与分析一、现金流量表的阅读一、现金流量表的阅读(yud)(yud)二、现金流量表的项目分析二、现金流量表的项目分析第14页/共96页第十五页，共95页。一、现金流量表的阅读一、现金流量表的阅读(YUD)一看现金及现金等价物的净增加额一看现金及现金等价物的净增加额二看结构状况二看结构状况(zhungkung)(zhungkung)三看报表的异常项目三看报表的异常项目一看企业有没有一看企业有没有“钱钱”二看企业有多少二看企业有多少“钱钱”三看钱从哪儿来，到哪里去三看钱从哪儿来，到哪里去结构分析方法：先总体观察，再具体项目浏览。结构分析方法：先总体观察，再具体项目浏览。具体分析时，要结合企业的情况来进行。三看报表具体分析时，要结合企业的情况来进行。三看报表的异常项目的异常项目第15页/共96页第十六页，共95页。经营现金净流为经营现金净流为“”投资现金净流为投资现金净流为“”融资现金净流为融资现金净流为“”这种公司主营业务在现金流方面能自给自足这种公司主营业务在现金流方面能自给自足,投资投资方面收益状况良好方面收益状况良好,这时仍然这时仍然(rngrn)(rngrn)进行融资进行融资,如如果没有新的投资机会果没有新的投资机会,会造成资金浪费。会造成资金浪费。第二节第二节 现金流量表的快速阅读现金流量表的快速阅读(yud)(yud)与与分析分析第16页/共96页第十七页，共95页。经营现金净流为经营现金净流为“”投资现金净流为投资现金净流为“”融资现金净流为融资现金净流为“-”“-”这种公司经营和投资良性循环这种公司经营和投资良性循环,融资活动融资活动的负数是由于偿还借款的负数是由于偿还借款(ji kun)(ji kun)引起，不引起，不足已威胁企业的财务状况。足已威胁企业的财务状况。五、现金流量表的快速阅读(yud)与分析第17页/共96页第十八页，共95页。经营现金净流为经营现金净流为“”投资现金净流为投资现金净流为 “-”“-”融资现金净流为融资现金净流为“”这种公司经营状况良好，通过筹集这种公司经营状况良好，通过筹集资金进行投资，企业往往是处于资金进行投资，企业往往是处于(chy)(chy)扩张时期，这时我们应着重分扩张时期，这时我们应着重分析投资项目的盈利能力。析投资项目的盈利能力。五、现金流量表的快速阅读(yud)与分析第18页/共96页第十九页，共95页。经营现金净流为经营现金净流为“”投资现金净流为投资现金净流为“-”“-”融资现金净流为融资现金净流为“-”“-”这种公司经营状况虽然良好，但企业这种公司经营状况虽然良好，但企业一方面在偿还以前的债务一方面在偿还以前的债务(zhiw)(zhiw)，另一，另一方面要继续投资，所以应随时关注经营方面要继续投资，所以应随时关注经营状况的变化，防止财务状况恶化。状况的变化，防止财务状况恶化。五、现金流量表的快速(kui s)阅读与分析第19页/共96页第二十页，共95页。经营现金净流为经营现金净流为“-”“-”投资现金净流为投资现金净流为“”融资现金净流为融资现金净流为“”这种公司靠借钱维持生产这种公司靠借钱维持生产(shngchn)(shngchn)经营经营的需要，财务状况可能恶化，应着重分析投的需要，财务状况可能恶化，应着重分析投资活动现金净流入是来自投资收益还是收回资活动现金净流入是来自投资收益还是收回投资，如果是后者，企业的形势将非常严峻。投资，如果是后者，企业的形势将非常严峻。五、现金流量表的快速(kui s)阅读与分析第20页/共96页第二十一页，共95页。经营现金净流为经营现金净流为“-”“-”投资现金净流为投资现金净流为“-”“-”融资现金净流为融资现金净流为“-”“-”企业财务状况危急，必须及时扭转，这样的情企业财务状况危急，必须及时扭转，这样的情况往往发生在扩张况往往发生在扩张(kuzhng)(kuzhng)时期，由于市场变化时期，由于市场变化导致经营状况恶化，加上扩张导致经营状况恶化，加上扩张(kuzhng)(kuzhng)时投入了时投入了大量资金，会使企业陷入进退两难的境地。大量资金，会使企业陷入进退两难的境地。五、现金流量表的快速阅读(yud)与分析第21页/共96页第二十二页，共95页。经营现金净流为经营现金净流为“-”“-”投资投资(tu z)(tu z)现金净流为现金净流为“-”“-”融资现金净流为融资现金净流为“”企业靠借债维持日常经营和生产规模的扩大，企业靠借债维持日常经营和生产规模的扩大，财务状况很不稳定，如果是处于投入初期的企财务状况很不稳定，如果是处于投入初期的企业，一旦度过难关，还可能有发展，如果是成业，一旦度过难关，还可能有发展，如果是成长期或稳定期的企业，则非常危险。长期或稳定期的企业，则非常危险。五、现金流量表的快速阅读(yud)与分析第22页/共96页第二十三页，共95页。经营现金净流为经营现金净流为“-”“-”投资现金净流为投资现金净流为“”融资现金净流为融资现金净流为“-”“-”经营活动已经发出危险信号，如果投资经营活动已经发出危险信号，如果投资活动现金流入主要活动现金流入主要(zhyo)(zhyo)来自收回投资，来自收回投资，则企业将处于破产的边缘，需要高度警惕。则企业将处于破产的边缘，需要高度警惕。五、现金流量表的快速(kui s)阅读与分析第23页/共96页第二十四页，共95页。第24页/共96页第二十五页，共95页。现金现金(xinjn)净流量对经营的影响净流量对经营的影响经营现金净流量负值经营现金净流量负值投资现金净流量正值投资现金净流量正值筹资现金净流量正值筹资现金净流量正值 经营状况不佳，依赖借债和投经营状况不佳，依赖借债和投资维系经营；如果投资活动现金净流资维系经营；如果投资活动现金净流量是来自投资收益，且其量可以抵偿量是来自投资收益，且其量可以抵偿经营活动现金减少值，则反映以多种经营活动现金减少值，则反映以多种经营为主；其量不能抵偿经营活动现经营为主；其量不能抵偿经营活动现金减少值，则属于财务状况恶化的表金减少值，则属于财务状况恶化的表现；如果投资活动现金净流量来自投现；如果投资活动现金净流量来自投资收回，则会面临生存资收回，则会面临生存(shngcn)(shngcn)危危机。机。第25页/共96页第二十六页，共95页。经营现金净流量负值经营现金净流量负值投资现金净流量负值投资现金净流量负值筹资现金净流量正值筹资现金净流量正值 财务状况危险，靠举债维持运营；财务状况危险，靠举债维持运营；如果如果投资现金流用于扩大生产如果如果投资现金流用于扩大生产(shngchn)(shngchn)规模，且属于投入时期、规模，且属于投入时期、项目前景可观，度过难关就可以发展。项目前景可观，度过难关就可以发展。第26页/共96页第二十七页，共95页。经营现金净流量负值经营现金净流量负值投资现金净流量正值投资现金净流量正值筹资现金净流量负值筹资现金净流量负值 财务状况危险，如果财务状况危险，如果(rgu)(rgu)投资投资现金流来自投资收益，则以多种经营现金流来自投资收益，则以多种经营苦苦支撑，如果苦苦支撑，如果(rgu)(rgu)还债靠投资还债靠投资收回，或者变卖资产，则面临破产边收回，或者变卖资产，则面临破产边缘。缘。第27页/共96页第二十八页，共95页。经营现金净流量负值经营现金净流量负值投资现金净流量负值投资现金净流量负值筹资现金净流量负值筹资现金净流量负值 濒临破产。这种情况往往发生在濒临破产。这种情况往往发生在高速扩张期，由于对市场预测的失误，高速扩张期，由于对市场预测的失误，或者生产能力无法满足突发的市场需或者生产能力无法满足突发的市场需求，造成投入的扩张资金求，造成投入的扩张资金(zjn)(zjn)难难以收回。以收回。第28页/共96页第二十九页，共95页。经营现金经营现金(xinjn)(xinjn)净流量正值净流量正值投资现金投资现金(xinjn)(xinjn)净流量正值净流量正值筹资现金筹资现金(xinjn)(xinjn)净流量正值净流量正值 如果投资活动以收益为主，说明如果投资活动以收益为主，说明经营状况和投资收益良好，但继续筹经营状况和投资收益良好，但继续筹集资金缺乏必要性；如果投资活动以集资金缺乏必要性；如果投资活动以收回投资和处置资产为主，说明进入收回投资和处置资产为主，说明进入经营调整期，发展有赖借款的维持。经营调整期，发展有赖借款的维持。第29页/共96页第三十页，共95页。经营现金净流量正值经营现金净流量正值投资现金净流量负值投资现金净流量负值筹资现金净流量正值筹资现金净流量正值 经营运转良好；如果筹资以投资和增加生产规模为主，说明进入扩张期；经营运转良好；如果筹资以投资和增加生产规模为主，说明进入扩张期；如果筹资以经营为主，增加生产规模为辅，说明在调整生产布局；如果投资以如果筹资以经营为主，增加生产规模为辅，说明在调整生产布局；如果投资以不可再生的资产为主，若经营积累可以满足还债需求不可再生的资产为主，若经营积累可以满足还债需求(xqi)(xqi)，经营运转仍属，经营运转仍属良好；反之，容易产生财务危机。良好；反之，容易产生财务危机。第30页/共96页第三十一页，共95页。经营现金净流量正值经营现金净流量正值投资现金净流量正值投资现金净流量正值筹资现金净流量负值筹资现金净流量负值 已进入偿还债务期，具备偿还债已进入偿还债务期，具备偿还债务能力；如果投资活动以投资收益为务能力；如果投资活动以投资收益为主，说明运营状况好；如果投资活动主，说明运营状况好；如果投资活动以收回投资、变卖资产以收回投资、变卖资产(zchn)(zchn)为主，为主，说明运营已出现问题，资金开始捉襟说明运营已出现问题，资金开始捉襟见肘，但尚未影响盈利能力，处于危见肘，但尚未影响盈利能力，处于危险边缘。险边缘。第31页/共96页第三十二页，共95页。经营现金净流量正值经营现金净流量正值投资现金净流量负值投资现金净流量负值筹资现金净流量负值筹资现金净流量负值 经营状况良好，进入经营状况良好，进入(jnr)(jnr)偿还偿还债务期，具备偿债能力；如果现金总债务期，具备偿债能力；如果现金总净流量为正值，说明经营积累较大，净流量为正值，说明经营积累较大，可以满足扩张和多种经营需求；如果可以满足扩张和多种经营需求；如果现金总流量为负值，要防止财务状况现金总流量为负值，要防止财务状况恶化。恶化。第32页/共96页第三十三页，共95页。二、现金流量表项目二、现金流量表项目二、现金流量表项目二、现金流量表项目(xingm)(xingm)的分析的分析的分析的分析（一）经营活动现金流量的项目分析（二）投资(tu z)活动现金流量的项目分析（三）筹资活动现金流量的项目分析4经营活动现金流量的质量分析第33页/共96页第三十四页，共95页。（一）经营（一）经营(JNGYNG)(JNGYNG)活动现金流量的项目活动现金流量的项目分析分析 1 1经营活动现金流入量的阅读经营活动现金流入量的阅读(yud)(yud)与分析与分析 2 2经营活动现金流出量的阅读经营活动现金流出量的阅读(yud)(yud)与分析与分析 3 3经营活动现金净流量的阅读经营活动现金净流量的阅读(yud)(yud)与分析与分析第34页/共96页第三十五页，共95页。1 1、销售商品、销售商品、销售商品、销售商品(shngpn)(shngpn)、提供劳务收到的现金、提供劳务收到的现金、提供劳务收到的现金、提供劳务收到的现金包括四部分：包括四部分：包括四部分：包括四部分：收回当期的销售货款和劳务收入款收回当期的销售货款和劳务收入款收回当期的销售货款和劳务收入款收回当期的销售货款和劳务收入款 收回前期销售货款和劳务收入款收回前期销售货款和劳务收入款收回前期销售货款和劳务收入款收回前期销售货款和劳务收入款 预收账款（即后期）预收账款（即后期）预收账款（即后期）预收账款（即后期）转让应收票据所取得转让应收票据所取得转让应收票据所取得转让应收票据所取得(qd)(qd)(qd)(qd)的现金（贴现）的现金（贴现）的现金（贴现）的现金（贴现）注意：注意：注意：注意：收回的款项中含增值税销项税额；收回的款项中含增值税销项税额；收回的款项中含增值税销项税额；收回的款项中含增值税销项税额；由于退货而退给购买单位的款项作为此项目的减由于退货而退给购买单位的款项作为此项目的减由于退货而退给购买单位的款项作为此项目的减由于退货而退给购买单位的款项作为此项目的减少项，不作为现金流出。少项，不作为现金流出。少项，不作为现金流出。少项，不作为现金流出。第35页/共96页第三十六页，共95页。1 1、销售商品、销售商品、销售商品、销售商品(shngpn)(shngpn)、提供劳务收到的现金、提供劳务收到的现金、提供劳务收到的现金、提供劳务收到的现金分析指标之一：分析指标之一：销售收现率销售商品、提供劳务收到的现金销售收现率销售商品、提供劳务收到的现金/主营业务收入主营业务收入 该比率反映了企业的收入质量，一般情况下，该比率越高收入质量越高。该比率反映了企业的收入质量，一般情况下，该比率越高收入质量越高。当比值小于当比值小于1.171.17时，说明本期的收入有一部分没有收到现金；时，说明本期的收入有一部分没有收到现金；当比值大于当比值大于1.171.17时，说明本期的收入不仅时，说明本期的收入不仅(bjn)(bjn)全部收到了现金，而且还收回了全部收到了现金，而且还收回了以前期间的应收款项或预收账款增加。以前期间的应收款项或预收账款增加。如果比值很小，则企业的经营管理肯定存在问题，企业可能存在比较严重的虚盈如果比值很小，则企业的经营管理肯定存在问题，企业可能存在比较严重的虚盈实亏。实亏。第36页/共96页第三十七页，共95页。案例案例案例案例1 1：销售收入现金含量：销售收入现金含量：销售收入现金含量：销售收入现金含量(hnling)(hnling)揭示企业销售状况揭示企业销售状况揭示企业销售状况揭示企业销售状况 长安汽车（长安汽车（0062500625）是重庆市一家主要从事微型汽车及发动机的开发制造和）是重庆市一家主要从事微型汽车及发动机的开发制造和销售的上市公司。产品包括各种型号的长安牌微型厢货车、微型货车、奥销售的上市公司。产品包括各种型号的长安牌微型厢货车、微型货车、奥拓微型轿车以及拓微型轿车以及(yj)(yj)用于微型汽车的江陵牌汽车发动机。用于微型汽车的江陵牌汽车发动机。随着中国汽车消费的迅速崛起，公司的销售形势持续向好。我们用随着中国汽车消费的迅速崛起，公司的销售形势持续向好。我们用“销售销售商品、提供劳务收到现金商品、提供劳务收到现金/主营业务收入主营业务收入”这个主营收入现金含量指标对长这个主营收入现金含量指标对长安汽车的销售进行分析（见下表），发现该指标自安汽车的销售进行分析（见下表），发现该指标自19991999年起逐年走高。年起逐年走高。长安汽车长安汽车长安汽车长安汽车1999199920012001年主营业务收入现金含量表年主营业务收入现金含量表年主营业务收入现金含量表年主营业务收入现金含量表19991999年年年年20002000年年年年20012001年年年年主营业务收入现金含量主营业务收入现金含量主营业务收入现金含量主营业务收入现金含量 0.860.861.0811.0811.2871.287第37页/共96页第三十八页，共95页。案例案例案例案例1 1：销售收入现金：销售收入现金：销售收入现金：销售收入现金(xinjn)(xinjn)含量揭示企业销售状况含量揭示企业销售状况含量揭示企业销售状况含量揭示企业销售状况 通过分析可以大致得出结论：通过分析可以大致得出结论：该企业销售收入回笼现金情况良好，并且还不断收回前期的应收账款，营业收入的该企业销售收入回笼现金情况良好，并且还不断收回前期的应收账款，营业收入的质量越来越高。通常情况下，营业收入与营业收入现金含量两个指标联袂走高的经济质量越来越高。通常情况下，营业收入与营业收入现金含量两个指标联袂走高的经济含义是企业的销售环境和内部管理都处于非常良好的状况含义是企业的销售环境和内部管理都处于非常良好的状况(zhungkung)(zhungkung)。这样的公司，。这样的公司，在在20022002年的证券市场上成为资金追捧的对象就不奇怪了。年的证券市场上成为资金追捧的对象就不奇怪了。第38页/共96页第三十九页，共95页。1 1、销售商品、销售商品、销售商品、销售商品(shngpn)(shngpn)、提供劳务收到的现金、提供劳务收到的现金、提供劳务收到的现金、提供劳务收到的现金分析指标之二：分析指标之二：利用利用“销售商品、提供劳务收到的现金销售商品、提供劳务收到的现金”与资产负债表和利润表有与资产负债表和利润表有关项目之间存在着勾稽关系来诊断财务报表的内在逻辑是否合理。关项目之间存在着勾稽关系来诊断财务报表的内在逻辑是否合理。销售商品、提供劳务收到的现金销售商品、提供劳务收到的现金=主营业务收入主营业务收入+收到的增值税销项收到的增值税销项税额税额+应收账款、应收票据的减少（减去交易对方以非现金资产清应收账款、应收票据的减少（减去交易对方以非现金资产清偿债务而减少的经营性应收项目）偿债务而减少的经营性应收项目）+预收账款的增加预收账款的增加交易对方以非现金资产清偿债务而减少的经营性应收项目交易对方以非现金资产清偿债务而减少的经营性应收项目=主营业主营业务收入务收入+收到的增值税销项税额收到的增值税销项税额+应收账款、应收票据的减少应收账款、应收票据的减少+预收预收账款的增加账款的增加-销售商品、提供劳务收到的现金销售商品、提供劳务收到的现金这两个这两个(lin)(lin)公式为深入分析收入和应收款项的异动提供了线公式为深入分析收入和应收款项的异动提供了线索。索。第39页/共96页第四十页，共95页。1 1、销售商品、提供劳务、销售商品、提供劳务、销售商品、提供劳务、销售商品、提供劳务(lo w)(lo w)收到的现金收到的现金收到的现金收到的现金正常情况下，交易对方以非现金资产清偿债务的比例不应是一个很大的数目，如果正常情况下，交易对方以非现金资产清偿债务的比例不应是一个很大的数目，如果出现该项目的测算金额很大，则表明可能存在以下几种异动情况：出现该项目的测算金额很大，则表明可能存在以下几种异动情况：应收款项回收质量较差，债务人以非现金资产抵债的比重过大；应收款项回收质量较差，债务人以非现金资产抵债的比重过大；与交易对手与交易对手(dushu)(dushu)发生频繁的购销活动时，不伴随现金收付；发生频繁的购销活动时，不伴随现金收付；与交易对手与交易对手(dushu)(dushu)发生大量非货币性交易，其结算方式和会计处理导致现金流发生大量非货币性交易，其结算方式和会计处理导致现金流量与销售数据不勾稽；量与销售数据不勾稽；如果不存在合理的解释，则企业报表有被操控的可能。如果不存在合理的解释，则企业报表有被操控的可能。第40页/共96页第四十一页，共95页。案例案例案例案例(n l)2(n l)2：通过会计勾稽找到购销关系的特殊性：通过会计勾稽找到购销关系的特殊性：通过会计勾稽找到购销关系的特殊性：通过会计勾稽找到购销关系的特殊性 一汽四环是在上海证券交易所上市的公司，主要从事汽车改装，制造汽一汽四环是在上海证券交易所上市的公司，主要从事汽车改装，制造汽车的车轮、车厢等零部件，汽车修理，汽车配件、汽车、小轿车经销等。车的车轮、车厢等零部件，汽车修理，汽车配件、汽车、小轿车经销等。该公司由中国第一汽车集团公司、长春一汽四环集团有限公司等公司发该公司由中国第一汽车集团公司、长春一汽四环集团有限公司等公司发起成立于起成立于19931993年。年。该公司的产品主要提供给其第一大股东和第二大股东，即发起人一汽集该公司的产品主要提供给其第一大股东和第二大股东，即发起人一汽集团公司和一汽四环集团公司，采购的货物也有相当团公司和一汽四环集团公司，采购的货物也有相当(xingdng)(xingdng)数量来数量来自这两个公司。自这两个公司。由于这种关联交易的双方往往最终并不需要实际的现金结算，所以该公由于这种关联交易的双方往往最终并不需要实际的现金结算，所以该公司的现金流量表与其他会计报表项目之间的勾稽关系就有一定的特殊性。司的现金流量表与其他会计报表项目之间的勾稽关系就有一定的特殊性。下面我们根据企业相关报表数据来进行测算。下面我们根据企业相关报表数据来进行测算。第41页/共96页第四十二页，共95页。案例案例案例案例2 2：通过会计勾稽找到购销：通过会计勾稽找到购销：通过会计勾稽找到购销：通过会计勾稽找到购销(guxio)(guxio)关系的特殊关系的特殊关系的特殊关系的特殊性性性性 表表表表2 2 一汽四环一汽四环一汽四环一汽四环20002000-2001-2001年各期合并年各期合并年各期合并年各期合并资产负债资产负债资产负债资产负债表中的有关数据表中的有关数据表中的有关数据表中的有关数据 （单单单单位：元）位：元）位：元）位：元）合并资产负债表合并资产负债表合并资产负债表合并资产负债表 20002000年年年年20012001年中期年中期年中期年中期20012001年年年年应收票据应收票据应收票据应收票据 55 351 06355 351 06363 411 23663 411 23678 709 61078 709 610应收账款应收账款应收账款应收账款167 824 001167 824 001294 338 336 294 338 336 79 763 00779 763 007预收账款预收账款预收账款预收账款5 367 544 5 367 544 4 209 353 4 209 353 4 079 362 4 079 362 表表表表3 3 一汽四环一汽四环一汽四环一汽四环20002000-2001-2001年各期合并年各期合并年各期合并年各期合并资产负债资产负债资产负债资产负债表中的有关数据表中的有关数据表中的有关数据表中的有关数据 （单单单单位：元）位：元）位：元）位：元）合并现金流量表合并现金流量表合并现金流量表合并现金流量表20012001年中期年中期年中期年中期20012001年年年年销售商品、提供劳务收到的现金销售商品、提供劳务收到的现金销售商品、提供劳务收到的现金销售商品、提供劳务收到的现金 262 938 323262 938 3231 945 476 301 1 945 476 301 收到的税费返还收到的税费返还收到的税费返还收到的税费返还 30 000 00030 000 000收到的其他与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金收到的其他与经营活动有关的现金 6 735 691 6 735 691 12 172 889 12 172 889 现金流入小计现金流入小计现金流入小计现金流入小计269 674 014269 674 0141 987 649 1901 987 649 190表表表表1 1 一汽四环一汽四环一汽四环一汽四环20002000-2001-2001年各期合并利年各期合并利年各期合并利年各期合并利润润润润表中的主表中的主表中的主表中的主营业务营业务营业务营业务收入数据收入数据收入数据收入数据 （单单单单位：元）位：元）位：元）位：元）合并利润表合并利润表合并利润表合并利润表 20002000年年年年20012001年中期年中期年中期年中期20012001年年年年主营业务收入主营业务收入主营业务收入主营业务收入 837 032 260 837 032 260 1 191 942 297 1 191 942 297 2 137 738 470 2 137 738 470 第42页/共96页第四十三页，共95页。案例案例案例案例2 2：通过会计勾稽找到购销：通过会计勾稽找到购销：通过会计勾稽找到购销：通过会计勾稽找到购销(guxio)(guxio)关系的特殊性关系的特殊性关系的特殊性关系的特殊性 根据表根据表1 1、2 2、3 3的相关数据的相关数据以非现金以非现金(xinjn)(xinjn)资产清偿债务而减少的经营性应收项目资产清偿债务而减少的经营性应收项目2,137,738,470+2,137,