2022年车载显示行业专题研究.docx

2022年车载显示行业专题研究核心观点：投影场景由家到车，有望开启下一个千亿市场。投影在家庭中的应用已日渐铺开，量额快速成长，车用投影场景随 供给端的优化（激光光源、光路优化等）和车用需求（娱乐、HUD、视野辅助、智能驾驶）的更新，应用才刚刚起步， 空间同样广阔。1、投影到车载，出于家用而不止于家用由家到车，车用显示供需两旺投影场景：家车，车用投影有望重现家用投影的高增长。家用投影的崛起爆发是供给（DLP路线产品成熟）和需求（大屏、便携、差异化显示）的一拍即合，实现行业规 模近五年49%的复合增长；车用场景随供给端的优化（激光光源、光路优化等）和车用需求（娱乐、HUD、视野辅助、智能驾驶）的更新， 应用空间同样广阔。同时新能源车带来的智能化、车企间的差异化竞争趋势同样增强了投影的应用潜力。车用场景全球远期规模有望超千亿，空间与家用场景接近车用投影的远期应用空间预计国内528亿、全球1414亿，体量有望接近家用投影（国内远期空间370亿、全球1436亿*）。座舱显示：包括娱乐类的车内影院、全景天幕、氛围灯和功能性的透明A柱、车窗显示等；抬头显示(HUD) ：其中AR-HUD或是未来升级的主流方向，而投影或成为AR-HUD的重要模组；车灯显示：以DLP车大灯为代表的投影应用兼具功能性和差异化。家用投影技术成熟，车用领域在技术上具备共通之处家用智能投影技术目前已经较为成熟。投影构成为硬件和软件，其中硬件主要包含光机和配 件，软件主要包括操作系统、算法和内容；光机：光产生(光源，分LED/激光)、光调制(DMD芯片 、驱动芯片等)、光投射(镜头，长/短焦)。2、车载显示，投影应用的下一个千亿市场2.1 座舱显示娱乐功能两不误，由可选走向必选前装天幕：华为已与光峰科技合作，采用激光投影，将天窗变为显示大屏和OLED天窗屏相比，投影的散热、安全性、能耗等都具有优势 p 后配车载投影：小鹏P5配备极米Z6X，通过在车上放置投影仪，画面可投影在车内加装的幕布或座椅背面，未来车内娱乐控制面板或可投影在任一平面上(如正副驾之间的扶手箱、车门、车窗等)，提升乘客操作便利度。2.2、抬头显示（HUD）AR-HUD升级带来激光投影的百亿空间HUD（抬头显示系统)将重要的行车信息投影到前挡风玻璃，驾驶员不用移开视线就能得到信息，降低安全隐患。C-HUD（组合型抬头显示）：大多为一块后装的小型屏幕，显示信息有限，因存在车内安全隐患将逐渐被淘汰；W-HUD（挡风玻璃型抬头显示）：第二代HUD也是当前主流方案，前装为主，可将仪表盘和导航等基本信息投射 在挡风玻璃上；AR-HUD（增强现实型抬头显示）：第三代方案，在W-HUD的基础上结合AR技术、高级驾驶辅助系统（ADAS）和 智能座舱，可充分的显示融合实景的车况、导航信息，周边服务信息，路况安全预警信息，给驾驶用户带来沉 浸式驾车体验，有望成智能汽车最优匹配方案。2.3、DLP智能大灯痛点解决立竿见影，供需双向奔赴智能大灯的应用场景和功能性更强：驾驶信息增强：驾驶信息展示（变道辅助、车距等）、路况信息显示（标牌、行人识别等），人车交互体验提升：车辆交汇防眩目、减少视野盲区等。智能大灯的应用进阶：自适应前照灯系统（AFS） 智能自适应远光灯（ADB） 数字光处理（DLP）：AFS：针对近光，根据不同的行驶状态和路况调整近光的照射模式,一般用电机控制车灯角度即可；ADB：针对远光，智能程度更高，一般采取矩阵式LED方案，通过控制多颗LED矩阵进行亮度、照射区域的自动调整；DLP：在照明基础上提升了，通过DMD芯片进行光线反射控制，除亮度、照射区域外还能更精确的显示图像等信息， 在实现自适应远光的基础显示功能上，更加接近大灯“智能”的定位和发展方向；3、重点企业分析光峰科技：掌握激光显示核心技术，多领域应用引领者独家掌握激光低成本显示技术ALPD®激光显示技术。高效低成本激光显示ALPD技术：使用成本更低的蓝激光+荧光色轮替代三色激光方案(后续版本加入少量红、绿 激光调色)，不仅具备激光光源光效/亮度/对比度高、色域广、可靠性高等优势，且相比传统三色激光成本更低 （同功率下蓝光成本低数倍）。未来国内企业有望打破外企在蓝激光领域的垄断进一步降本；光学引擎研发制造能力：国内少数拥有成熟光机研发制造能力的企业之一，其激光光学引擎和整机具有亮度高 、体积小、稳定性强且适用于长焦和超短焦。光峰光机除自用外，已向多家国内外家用/商用投影品牌供货。极米科技：消费级投影龙头，硬软件兼备，车企合作先行者消费级投影深厚的技术积累和需求洞察。自研光机：国内少数拥有成熟光机设计研发制造能力的公司之一，在投影光机设计研发、硬件电路设计、整体 散热噪音控制设计等方面具有较强的技术积累和研发实力；软件算法：在行业内率先实现无感对焦、六项全自动对焦等功能，在智能感知、画质优化等算法和系统开发上 具备多年的积累和领先优势。品牌知名度和规模优势。品牌知名度广：极米是我国消费投影的龙头，在与B端企业合作时或享有更高的优势和议价；规模优势：消费级投影与车用投影所需原材料供应商存在较大的重叠，在采购、生产端具备规模效应。报告节选：