2022年农药行业市场规模及竞争格局分析.docx

2022年农药行业市场规模及竞争格局分析1. 全球农药市场规模不断扩大，20 年达近 700 亿美元全球人口稳步增长带动农药市场需求增加。据联合国粮农组织统计，1970-2020 年， 全球人口对粮食的需求预计增加 2.2 倍。然而， 2015 年世界耕地面积实际与 1965 年相 同，未来全球人均耕种面积或持续减少。提升农作物亩产量的关键之一在于农药，为刚性需求，人口增长带动农药产业增长。全球农药市场规模不断扩大，2020 年全球农药市场规模近 700 亿美元。根据种子与 农药咨询公司 Phillips McDougall 统计，2020 年包括非作物用农药在内的全球农药总销 售额 698.86 亿美元，同比增长 3.3pct，其中作物用农药销售额（按出厂水平计）620.36 亿美元，同比增长 3.7pct。作为全球第一大农药国，巴西货币雷亚尔贬值成为影响全球农 药市场的主要因素。另外，天气条件、新冠疫情等都成为重要的影响因素。亚太地区是全球最大的作物用农药市场，中国是全球第三大农药市场。2020 年亚太 地区农药销售额为 192.41 亿美元，同比增长 3.8%，占全球作物用农药市场 31.0%。主 要受到印度的季风天气影响，虫害加剧提升市场对杀虫剂需求。2020 年中国农药销售额 为 78.21 亿美元，同比增长 4.1%，占全球销售比例为 13%。中国是全球第三大市场，排 巴西、美国之后。我国是全球农药原药最大出口国与生产基地。全球农药生产产业链分工深化，凭借成 本优势，化工生产配套与人口红利，中国逐步发展为全球农药原药主要生产基地与最大出 口国。2021 年全国化学农药原药总产量 249.8 万吨，与 2015 年相比下降 33.2%,主要受 国内环保政策收紧与供给侧改革影响。全球约 70%的农药原药在中国生产，2021 年农药 进口 10.4 万吨，出口 220.2 万吨，贸易顺差达 71 亿美元，且农药原药出口占比减少，制剂比重增加，出口结构优化升级。2. 全球农药市场呈现高度垄断格局，我国市场行业集中度较低全球农药市场被国际巨头垄断，2020 年全球 CR5 为 75%。 农药市场竞争激烈，新 产品开发难度大，研发周期长，投入资金数额巨大。为了寻求模效应和协同作用，降低成 本，扩大市场份额，十多年来世界农药行业企业兼并重组活动频繁，行业集中度迅速提高。 2017 年以来，行业内经历了中国化工集团有限公司收购先正达，陶氏与杜邦合并，拜耳 收购孟山都，UPL 收购 Arysta 后，行业内第一梯队垄断了全球市场 75%的份额。这些公 司的共同特点是以研发和创制为基础，拥有原创性专利技术和强大的品牌及市场营销渠道。根据 Agbio Investor 统计，2020 年先正达（Syngenta）、拜耳（Bayer）、巴斯夫 (BASF)、科迪华（陶氏杜邦）、UPL 占全球农药销售额的比例分别为 24%、20%、12%、 11%，8%,合计占全球市场销售额的 75%。其他企业瓜分市场 25%的份额，行业集中度 高，呈现“二八”分布。中国植物保护产品市场规模稳步增长，行业集中度较低。据 AgbioInvestor 统计，2020 年我国植物保护产品行业规模454 亿元，同比增长 0.7%，2015 年以来 CAGR2.2%，预计 2025 年行业规模将达到 541 亿元，年复合增长率 3.6%。我国农药制剂企业多达 1000 余家，2021 年中国农药 Top100 企业总销售额达 2062 亿元，同比增长 12.31%， 其中 Top10 企业占市场份额约 38.5%，行业集中度相较全球市场较低。随着国内农药行业快速发展，产业+环保政策趋严，我国农药行业集中度将逐步提升。 中国农药企业多以原材料、中间体、非专利药制造为主，处于产业链中低端，对高端产品 形成进口依赖，主营业务较为单一，缺少创新资源，与国际巨头差距较大。农药产业链中， 跨国公司控制专利药及销售渠道主导市场，国内农药生产企业大多在海外没有注册登记和 销售渠道，主要为跨国公司提供原药，并通过与其建立长期合作关系发展壮大。虽然我国 农药出口量较大，但大多数为非专利仿制农药原药，原药“强”、制剂“弱”，产品同质 化严重，多数企业还停留在低端产品竞争层面上，国内农化企业在研发方面仍处于较弱的 地位，较大型跨国公司仍存在一定差距。但随着近两年中国化工集团有限公司收购了先正 达和安道麦，我国企业在全球农化市场的话语权或将进一步提升，随着我国农药市场行业 的不断发展，产业政策和环保政策趋严，行业内龙头公司将逐步提升市场份额，行业集中 度将进一步提升。3.专利农药到期带来仿制型农药企业新机遇非专利农药份额逐步提升，2023 年全球将有 166 个农药专利到期，新增市场价值将 超过 110 亿美元，带来仿制型农药企业发展新机遇。农药分为专利产品和非专利产品两 大类。二十世纪初期非专利产品占全球农药市场的比重约为 30%，到 2015 年，非专利农 药已占据 60%以上的市场份额。新农药开发成本高、周期长、研发难度大，同时伴随着农 药抗药性问题的突出，仅依靠新药无法满足全球植物保护的需求。非专利农药产品应用时 间长、生产工艺成熟、市场较为稳定，且申请、登记成本较低，项目建设周期也较短，能 够广泛运用于植物保护市场。根据 Phillips Mcdougall 预测，2023 年将有约 160 个农药专利到期，新增市场价值 将超过 110 亿美元，我国生产仿制药的农药企业将迎来发展。在生产仿制农药企业中，研发能力强，具有规模化与清洁化生产能力的企业更有可能把握市场机遇。虽然企业可以仿 制专利期后原药，但研发能力和生产工艺的差别会造成仿制产品的质量差别较大。另一方 面，受环保政策趋严影响，只有具备清洁化生产的企业才能实现稳定生产。4.环保政策与产业政策加剧行业整合产业政策与环保政策双管齐下促进行业整合，产业链高度一体化企业或将占据优势地 位。长期以来，我国农药企业以原药生产为主，附加值较低，对环境损害大，经济价值较 低，在制剂行业仍有较大空间。随着国家对“三农”的大力支持，规模小、研发技术水平 薄弱的制剂企业被优势企业整合，同时上游农药原药生产面临越来越严格的环保政策，农 药行业进入结构调整期。产业政策方面，农药工业“十三五”发展规划、石化和化 学工业发展规划（20162020）和农药管理条例等国家政策致力于促使农药工业 朝着集约化、规模化、专业化、特色化的方向转变。根据规划，到 2020 年我国农药原药 企业数量减少 30%，其中年销售额在 50 亿元以上的农药生产企业达到 5 个以上，年销售 额在 20 亿元以上的企业达到 30 个以上，着力培育 2-3 个年销售额超过 100 亿元，具有 国际竞争力的大型企业集团。环保政策方面，2017 年以来环保监管趋严，关停了环保不 达标的中小型企业。在产业政策和环保政策的驱动下，我国农药行业格局从“小而散”向 “大而强”转变。农业产品“绿色化”发展是必然趋势，高水平科研农企机遇大于挑战。农药产品的特 点之一是品种更迭快，低毒高效品种不断替代高毒产品。到 2020 年化肥使用量零增长 行动方案及石化和化学工业发展规划（20162020 年）等政策明确提出发展高效、 安全、经济、环境友好的农药品种，进一步淘汰高毒、高残留、高环境风险农药产品，优 化农药产品结构。高效、低毒、环保型农药是未来发展的主流。近年来，登记的农药产品 结构不断优化，每年微毒和低毒农药登记数量占当年农药登记总量的比值从 2013 年的 78.3%上升到 2020 年的 84.8%，年均增长率为 1.1%。相应每年的中等毒、高毒和剧毒 农药登记数量占当年农药登记总量的比值在逐渐下降。在愈发严格的政策推动下，在植保 与生物技术研发持续投入，不断积累且成果卓越的农企将率先受益于“绿色化”趋势。随着行业的不断发展， 部分生产管理、工艺技术、研发投入突出的龙头开始依托于自 身核心产品建立起的行业壁垒，沿产业链横向和纵向发展，逐步形成产业链一体化和平台 化的发展趋势。国内环保监管加剧，过去受环保限制和技术工艺限制，我国部分农药中间 体和原药生产不稳定，价格波动较大，处于高位企稳。在中间体和原药供应趋紧的情况下， 没有中间体和原药的生产企业可能因原材料短缺而导致生产不稳定，或因原材料价格上涨 导致毛利率波动。 具备“中间体-原药-制剂”生产一体化企业在生产稳定性和成本控制方 面具有明显优势。纵观国际农化巨头的发展历程，均以农化业务为基础资本原始积累，然 后逐步向产业链上下游延伸，形成以农化为起点，以生物技术/种子产业为突破口，进而 成为综合作物解决方案提供商。在我国农化行业产业链一体化、平台化的发展趋势下，一 体化程度高、产业链完整的企业将占据优势地位。