2022年白电行业市场现状及发展趋势分析.docx

2022年白电行业市场现状及发展趋势分析1、白电景气度较弱白电景气度较弱。产业在线数据显示，2022 年 1-4 月，空调、冰箱、洗衣机累计出货量为 550.32、2604.17 和 2160.5 万台，同比变动 2%、-7.5%和-12.6%，其中内销同比变动 0%，-6.1% 和-10%，外销变动 3.9%、-8.8%和-16%。单 4 月来看，白电出货量除空调小幅增长外，冰洗内 外销同比均有明显下降，2022 年 4 月家用空调销售 1540.88 万台，同比增长 0.87%，其中内外 销同比变动 2.26%和-0.51%。冰箱销量 613.72 万台，同比下降 15.6%，其中内、外销同比下降 20.8%和 11.1%，洗衣机销量 484.37 万台，同比下降 21.8%，其中内外销同比下降 21.2%和 22.5%。线上销售优于线下。奥维云网数据显示，受疫情等因素影响，白电线下销售量增速下降较 多，线上销售较为平稳，2022年 1-4月份，空调、冰箱和洗衣机的线下销售量同比下降了 27.73%、 26.96%和 30.13%，线上销售量同比变动-9.69%、0.86%和-3.23%。白电价格持续上涨。由于原材料价格大幅上涨，为应对原材料涨价冲击，白电企业通过优 化产品结构等手段提高产品价格，白电均价提升明显。2022 年 4 月，空调、冰箱、洗衣机线 下价格同比上涨 7.49%、15.67%和 14.14%。由于白电市场格局稳定，家电企业在涨价后一般 会维持价格，后续产品降价概率较小。由于空调、洗衣机提价较多，零售额同比增速变动幅度相对较小。 2022 年 1-4 月份，空 调、冰箱和洗衣机的线下销售额同比下降了 19.8%、14.76%和 21.62%，线上销售额同比变动1.88%、1.57%和 0.31%。从单月数据来看，由于受疫情影响，储存食物需求增加，冰箱 3 月和 4 月线上销售同比小幅增长，空调和洗衣机的同比增速不及 1-2 月，线下销售下滑幅度大于线 上。白电出口均价逐步提升。海关总署数据显示，白电产品出口价格承逐步上升趋势，2022 年 4 月空调、冰箱、洗衣机均价为 170、133 和 146 美元，同比变动 16.3%、-0.19%和 11.64%， 冰箱均价由于 4 月份环比下降较多，均价与去年同期基本持平，空调和洗衣机均价表现较好。2、白电内销稳定，外销面临压力内销方面，受部分地区疫情影响，白电景气度相对较弱，但随着疫情逐步得到控制，受疫 情抑制的需求有望逐步释放。虽然国内经济增速放缓对白电更新需求释放有一定的负面影响， 但消费券的发放能有效推动需求释放，地产政策边际放松对白电销售也有一定的拉动作用，后 续白电出货端无需过度悲观，有望在下半年改善。全年来看，白电内销出货量有望接近 21 年。 出口方面，近两年白电出口增速较快，2021 年基数较高。由于美国政府停发现金补助、 地产热逐步降温、家电库存处于高位、开始加息周期影响，美国家电需求增加压力较大，同时 随着海外疫情影响减弱，海外生产链逐步恢复正常，我国白电出口面临较大的增长压力，全年 来看，空调、冰箱出口数量大概率同比下滑。白电格局稳定，龙头优势明显。从白电市场格局来看，龙头市占率较高，且近年来呈逐步 上升趋势。在市场景气度较弱时，龙头品牌优势将更加明显，市场集中度有望进一步提升，龙 头表现有望优于行业。3、白电高端化趋势明显从渗透率来看，我国白电渗透率已达到较高水平，目前白电需求主要为更新需求。随着我 国年均家庭收入逐步提升，白电产品高端化已成为行业一个主要发展方向。奥维云网数据显示， 2022 年我国上层中产阶级（年均家庭收入 16000-34000 美金）预计占比达到 54%， 2021 年线 下市场高端品类（冰箱 6000+；挂机 4000+&柜机 9000+；冷柜 2000+；洗衣机（3000+波轮、 5000+滚筒）零售额占比均有明显提升，其中冰箱和洗衣机提升了 9 和 7.5PCT。为迎合高端化 趋势，白电龙头加大高端品牌投入力度，高端品牌销售占比逐步提升。