洞察2022：中国实验动物行业市场竞争格局(附研发对比、融资情况、业务布局、企业竞争力评价等).docx

【行业深度】洞察2022：中国实验动物行业市场竞争格局(附研发对比、融资情况、业务布局、企业竞争力评价等)行业主要公司：南模生物(688265)、昭衍新药(603127)、横竖生物(871020)、中科生物(833207)等本文核心内容：实验动物行业竞争格局、实验动物行业市场份额、实验动物行业市场集中度1、中国实验动物行业竞争梯队生命科学和医学分析为人类疾病治疗、疫病防控、医疗条件改善持续作出贡献，社会效益巨大。实验动物作为生命科学和医学分析的基石，其为生命科学和医学分析做出了不可湮灭的作用。根据GMI的数据显示，近年来全球实验动物的市场规模呈现稳定上升态势，从2015年的103亿美元稳定上升至2021年的177亿美元;年复合增速约为9.4%左右。在此当中，小鼠是应用最为广泛的品种，其市场规模在2021年约为90亿美元。展望未来，GMI预测2022-2028年全球实验动物市场规模将以CAGR8.1%的增速上升至2028年的306亿美元。当前，我国实验动物行业主要生产企业有南模生物(688265)、昭衍新药(603127)、横竖生物(871020)、中科生物(833207)等。从业务关联度角度来看，目前南摸生物、中科生物、维通利华的实验动物业务关联度在90%以上，主营业务均为实验动物的销售、定制化服务等。第二梯队为集萃药康、赛业生物等;其次是百奥赛图、昭衍新药等。从代表性企业区域分布看，主要分布在我国长江三角洲地带、珠三角地带，像是江苏、上海、广东等地。此外，我国实验动物行业代表性企业还分布在北京和山东等地。2、中国实验动物行业业务竞争格局目前，我国实验动物企业主要从事基因修饰动物模型产品(定制化模型)、标准化模型的研发和销售，还涉及模型繁育、基因修饰动物模型技术服务等业务。3、中国实验动物行业业务收入对比从业务业绩上看，昭衍新药的实验动物行业业务营收虽然达到了15.17亿元，但实验动物的业务占比仅为0.2%;而南模生物、横竖生物、中科生物、集萃药康等企业的业务营收占比均超过了85%。从毛利率角度来看，我国实验动物主要企业毛利率较高，说明获利能力较好。4、中国实验动物行业企业研发对比从研发支出角度来看，目前百奥赛图的研发支出超过5亿美元，研发支出占比也是远远超过了其营收，达到了157.3%;其他企业的研发支出比重维持在15%左右。5、中国实验动物行业企业融资情况近年来，我国实验动物行业主要企业的融资事件较多，主要处于B轮左右。但近年来，不少的企业像是南模生物、百奥赛图、集萃药康等企业纷纷向港交所、上交所、深交所申报了招股说明书;以进一步扩大资金获取渠道。6、中国实验动物行业企业布局及竞争力评价从我国实验动物行业代表性企业的发展布局来看，我国实验动物企业的重点区域布局主要集中在华东、华北和华南等地区。7、中国实验动物行业竞争状态总结综上所述，目前我国实验动物行业处于成长期，行业内企业数量急速上升;在此当中，我国现有的实验动物企业还将面临着来自海外企业的威胁。其次，我国实验动物行业具有一定的区域特征。因此，目前我国实验动物行业竞争较为激烈。