《生活中的金融》PPT课件.ppt

金融学主讲：郭慧文第一章第一章 生活中的金融生活中的金融主要内容与结构安排：主要内容与结构安排：引言：引言：社会经济主体的金融交易及其关系社会经济主体的金融交易及其关系第一节第一节 居民理财与金融居民理财与金融第二节第二节 企业财务活动与金融企业财务活动与金融第三节第三节 政府的财政收支与金融政府的财政收支与金融第四节第四节 开放条件下各部门的金融活动开放条件下各部门的金融活动第五节第五节 现代金融体系的基本构成现代金融体系的基本构成引言：社会经济主体的金融交易及其关系引言：社会经济主体的金融交易及其关系u通过资金流量表观察各经济部门的金融活动及通过资金流量表观察各经济部门的金融活动及其彼此间的关系其彼此间的关系各经济部门都在进行着多样化的金融交易活动各经济部门都在进行着多样化的金融交易活动,由此由此形成形成 了多元化的金融供给与需求了多元化的金融供给与需求 不同经济部门之间存在资金余缺不同经济部门之间存在资金余缺,由此产生的信用关由此产生的信用关系成系成 为最基本的金融内涵为最基本的金融内涵 开放经济下产生的跨国经济与金融活动，形成对外开放经济下产生的跨国经济与金融活动，形成对外资金流资金流 出入及其差额。出入及其差额。通过金融活动，内外所有经济部门的资金余缺实现通过金融活动，内外所有经济部门的资金余缺实现平衡。平衡。第一节第一节 居民理财与金融居民理财与金融一、货币收入与支出一、货币收入与支出货币收入与支出货币收入与支出盈余与赤字盈余与赤字二、居民盈余的使用二、居民盈余的使用货币储蓄货币储蓄:现金现金、储蓄存款储蓄存款金融投资金融投资:股票、债券、基金等股票、债券、基金等 形成多元化的金融资产投资及其组合形成多元化的金融资产投资及其组合实物投资。实物投资。三、居民赤字的弥补三、居民赤字的弥补消费信用和民间借贷消费信用和民间借贷第二节第二节 企业财务活动与金融企业财务活动与金融一、企业经营与财务一、企业经营与财务企业经营与资金运动企业经营与资金运动 企业生产经营与企业资金运动紧密相关企业生产经营与企业资金运动紧密相关 资金筹集资金筹集 资金运用资金运用 资金回收资金回收企业财务与企业财务与管理管理企业资金运动体现为：企业财务管理活动企业资金运动体现为：企业财务管理活动。企业财务管理包括：负债管理企业财务管理包括：负债管理、资产管理、盈余分、资产管理、盈余分 配配 管理管理企业财务活动与金融体系密切相关企业财务活动与金融体系密切相关二、企业负债管理与金融体系二、企业负债管理与金融体系企业的负债企业的负债：由企业承担的，以货币计量的在将来需由企业承担的，以货币计量的在将来需 要以资产或劳务偿还的债务。要以资产或劳务偿还的债务。企业的负债管理主要体现在其融资决策与管理上企业的负债管理主要体现在其融资决策与管理上 企业的负债对金融的影响是多方面的企业的负债对金融的影响是多方面的 p13三、企业资产管理与金融体系三、企业资产管理与金融体系企业资产企业资产：能以货币计量的由企业控制并能带来收益能以货币计量的由企业控制并能带来收益 的经济资源。的经济资源。企业企业在生产经营中会出现资金闲置在生产经营中会出现资金闲置 企业的资产活动与金融部门的活动紧密相关企业的资产活动与金融部门的活动紧密相关：企业企业 的货币资金是银行存款的主要来源的货币资金是银行存款的主要来源 企业的资产活动对宏观金融产生很大的影响。企业的资产活动对宏观金融产生很大的影响。四、企业盈余分配四、企业盈余分配u企业盈余企业盈余=各项收入各项收入-各项支出各项支出企业盈余分配企业盈余分配：提取各种公积金提取各种公积金、股利分配后，、股利分配后，形成形成未分配利润未分配利润。将未分配利润留存使用将未分配利润留存使用，是企业，是企业内部融资的主要方式内部融资的主要方式 企业盈余总体水平高低，以及盈余分配企业盈余总体水平高低，以及盈余分配的结构的结构，将影响一国或地区股票市场的整体走势将影响一国或地区股票市场的整体走势第三节第三节 政府的财政收支与金融政府的财政收支与金融一、财政收支与政策安排一、财政收支与政策安排财政收支财政收支：政府的收入与支出政府的收入与支出 以货币形式体现以货币形式体现的的财政收支的总量与结构财政收支的总量与结构 对货币供对货币供求及其均衡影响重大求及其均衡影响重大 财政收支对中央银行影响极大，财政收入形成的存财政收支对中央银行影响极大，财政收入形成的存款是中央银行重要的负债项目，财政支出直接减少中央款是中央银行重要的负债项目，财政支出直接减少中央银行负债；财政透支或借款成为中央银行的资产银行负债；财政透支或借款成为中央银行的资产 财政收支影响各部门的金融活动。财政收支影响各部门的金融活动。盈余与赤字：政府盈余与赤字：政府在一个财政年度内收入大于支出，在一个财政年度内收入大于支出，形成盈余形成盈余，反之则产生赤字反之则产生赤字。政府政府弥补财政赤字主要有三种方式：税收弥补财政赤字主要有三种方式：税收、向中央银向中央银 行透支行透支、发行债券。、发行债券。后两种统称后两种统称为为政府信用政府信用。政府政府运用盈余运用盈余：偿还政府债券，减少政府借款存量偿还政府债券，减少政府借款存量 保留盈余，增加中央银行帐户上的政府存款保留盈余，增加中央银行帐户上的政府存款 进行政府投资进行政府投资二、公债融资二、公债融资公债公债：是指由政府作为举债人发行的债券。是指由政府作为举债人发行的债券。公债的作用公债的作用 p18三、政府投资三、政府投资u政府投资活动政府投资活动通过通过银行转帐支付来实现银行转帐支付来实现，对货币需求和对货币需求和货币流通具有重要影响。货币流通具有重要影响。政府投资若造成财政赤字，会增加政府债券发行政府投资若造成财政赤字，会增加政府债券发行。政府投资的导向性作用，将拉动民间资本进行投资，政府投资的导向性作用，将拉动民间资本进行投资，引起整个社会金融资源的流向和流量发生变化。引起整个社会金融资源的流向和流量发生变化。政府的对外投资对国际金融具有重要影响。在开放政府的对外投资对国际金融具有重要影响。在开放经济下，政府可以通过设立经济下，政府可以通过设立主权财富基金主权财富基金(p19)利用外汇利用外汇储备进行国际投资。储备进行国际投资。第四节第四节 开放条件下各部门的金融活动开放条件下各部门的金融活动一、国际支付与结算一、国际支付与结算国际支付国际支付：居民、非金融企业、政府、金融等四大部居民、非金融企业、政府、金融等四大部 门跨国的经济活动或财富转移活动，门跨国的经济活动或财富转移活动，引起引起 的国际间的国际间货币货币支付。支付。国际结算国际结算：国际间清偿债权和债务的货币收付行为国际间清偿债权和债务的货币收付行为。国际货币国际货币：在国际市场上可用于支付与结算的在国际市场上可用于支付与结算的货币货币。国际货币必须同时具备两个条件：一是被国际货币必须同时具备两个条件：一是被 各国普遍接受；二是必须可自由兑换。各国普遍接受；二是必须可自由兑换。二二、贸易融资、贸易融资与与国际信用国际信用贸易融资贸易融资：金融机构对进口商或金融机构对进口商或出口商出口商提供的与进出提供的与进出 口贸易结算相关的口贸易结算相关的短期融资短期融资或信用便利。或信用便利。国际信用国际信用:国际间的借贷关系国际间的借贷关系三三、国际投资与资本流动、国际投资与资本流动国际直接投资（国际直接投资（FDI）：投资者以控制企业部分产权、投资者以控制企业部分产权、直接参与经营管理为特征，以获取利润为主要目的的资本直接参与经营管理为特征，以获取利润为主要目的的资本输出。输出。有三种形式有三种形式p22 国际间接投资（国际间接投资（FII）：购买国外的证券，以实现购买国外的证券，以实现资本资本增增值或取得值或取得利息利息或或股息股息等的一种投资活动等的一种投资活动。汇率的涨跌，股市、债市与楼市的波动等都将影响到汇率的涨跌，股市、债市与楼市的波动等都将影响到国际投资和国际资本流动。反国际投资和国际资本流动。反之之，国际资本流动又会影响，国际资本流动又会影响国际国际 收支、汇率、利率、国内证券市场和房地产业等实体收支、汇率、利率、国内证券市场和房地产业等实体经济市场。经济市场。第五节第五节 现代金融体系的基本构成现代金融体系的基本构成一、现代金融体系的基本要素一、现代金融体系的基本要素 货币与货币制度货币与货币制度汇率汇率信用与信用体系信用与信用体系利率利率金融工具金融工具二、现代金融体系的运作载体二、现代金融体系的运作载体金融市场金融市场:金融活动的场所金融活动的场所金融机构金融机构三、金融总量与均衡三、金融总量与均衡金融总量金融总量：一国（地区）各经济主体对内、对外的金融一国（地区）各经济主体对内、对外的金融 活动总和活动总和。因为所有经济总量和信用总量都以货币来计值，因因为所有经济总量和信用总量都以货币来计值，因此此，货币供给与需求及其关系，成为研究宏观金融动态均衡的货币供给与需求及其关系，成为研究宏观金融动态均衡的核心。核心。四、金融调控与监管四、金融调控与监管政府通过中央银行来实现金融调控，进而调控整个国民政府通过中央银行来实现金融调控，进而调控整个国民 经济。经济。金融宏观调控的主要政策手段是中央银行的货币政策金融宏观调控的主要政策手段是中央银行的货币政策。政府指定中央银行或设立专门的监管机构，对银行、政府指定中央银行或设立专门的监管机构，对银行、证券、保险等金融机构和金融市场的活动进行监管，促使证券、保险等金融机构和金融市场的活动进行监管，促使其稳定运营，以减少金融风险。其稳定运营，以减少金融风险。参考书目：参考书目：1 1、F FS S米米什什金金：货货币币金金融融学学，中中国国人人民民大大学学出出版版社社（20042004）；）；2 2、沈伟基：、沈伟基：货币金融学货币金融学 ，北京工业大学出版社（，北京工业大学出版社（20052005）3 3、易纲，吴有昌：、易纲，吴有昌：货币银行学货币银行学上海人民出版社（上海人民出版社（20042004）;4 4、黄达：、黄达：金融学金融学，中国人民大学出版社（，中国人民大学出版社（20042004）5 5、曹龙骐，、曹龙骐，金融学金融学，高等教育出版社，高等教育出版社，20062006；6 6、戴国强，、戴国强，货币银行学货币银行学，上海财经大学出版社，上海财经大学出版社，20012001；7 7、张强、乔海曙、张强、乔海曙金融学金融学，高等教育出版社，高等教育出版社，20072007期刊：期刊：金融研究金融研究、国际金融研究国际金融研究、农村金融研究农村金融研究金融时报金融时报 经济研究经济研究、财贸经济财贸经济、各重点大、各重点大学的学报（社科类）、各省市金融研究等；学的学报（社科类）、各省市金融研究等；相关站点相关站点:中国人民银行；中国银行业监督管理委员会；中国证券中国人民银行；中国银行业监督管理委员会；中国证券监督管理委员会；中国保险监督管理委员会；上海证券交监督管理委员会；中国保险监督管理委员会；上海证券交易所；深圳证券交易所；各商业银行网站易所；深圳证券交易所；各商业银行网站电视节目：电视节目：央视二套央视二套