投资项目评估 第一章 导论.ppt

投资项目评估投资项目评估东北财经大学出版社 周惠珍编著周惠珍编著面向21世纪金融投资精编教材目录目录1 1 1 1：导：导：导：导 论论论论7:7:7:7:劳动安全卫生与消防评估劳动安全卫生与消防评估劳动安全卫生与消防评估劳动安全卫生与消防评估13:13:13:13:社会效益评估社会效益评估社会效益评估社会效益评估2:2:2:2:企业资信评估企业资信评估企业资信评估企业资信评估8:8:8:8:环境保护与环境影响评估环境保护与环境影响评估环境保护与环境影响评估环境保护与环境影响评估14:14:14:14:项目不确定性分析和项目不确定性分析和项目不确定性分析和项目不确定性分析和 风险分析评估风险分析评估风险分析评估风险分析评估3 3 3 3：项目建设必要性和：项目建设必要性和：项目建设必要性和：项目建设必要性和 投资环境评估投资环境评估投资环境评估投资环境评估9:9:9:9:项目投资估算与评估项目投资估算与评估项目投资估算与评估项目投资估算与评估 15:15:15:15:投资方案比较评估与投资方案比较评估与投资方案比较评估与投资方案比较评估与 项目总评估项目总评估项目总评估项目总评估4:4:4:4:市市市市 场场场场 分析、建设规模分析、建设规模分析、建设规模分析、建设规模 和产品方案评估和产品方案评估和产品方案评估和产品方案评估10:10:10:10:项目筹资与融资方案评估项目筹资与融资方案评估项目筹资与融资方案评估项目筹资与融资方案评估 16:16:16:16:项目后评估项目后评估项目后评估项目后评估5:5:5:5:资源条件、厂址选择和资源条件、厂址选择和资源条件、厂址选择和资源条件、厂址选择和 生产建设条件评估生产建设条件评估生产建设条件评估生产建设条件评估11:11:11:11:项目财务效益评估项目财务效益评估项目财务效益评估项目财务效益评估案例案例案例案例6:6:6:6:项目技术方案分析评估项目技术方案分析评估项目技术方案分析评估项目技术方案分析评估12:12:12:12:项目国民经济评估项目国民经济评估项目国民经济评估项目国民经济评估 第一节项目周期与投资决策程序第一节项目周期与投资决策程序第一章第一章 导导 论论返回返回返回返回 第二节投资机会研究第二节投资机会研究 第三节初步可行性研究第三节初步可行性研究 第四节可行性研究第四节可行性研究 第五节项目评估第五节项目评估第一节项目周期与投资决策程序第一节项目周期与投资决策程序一、投资与投资运动过程一、投资与投资运动过程(一一)投资投资投资是指投资主体投资是指投资主体(业主业主)为获取预期效益或为获取预期效益或报酬而投入的不断转化为资产报酬而投入的不断转化为资产(资金资金)的一定的一定量货币资金及资源。量货币资金及资源。投资可以从不同的角度作不同的分类，如图投资可以从不同的角度作不同的分类，如图投资可以从不同的角度作不同的分类，如图投资可以从不同的角度作不同的分类，如图1111所所所所示按投资性质分类按投资性质分类按投资性质分类按投资性质分类 按投资领域分类按投资领域分类按投资领域分类按投资领域分类 按投资方式分类按投资方式分类按投资方式分类按投资方式分类按经营目标分类按经营目标分类按经营目标分类按经营目标分类按投资主体分类按投资主体分类按投资主体分类按投资主体分类按投资来源的国别分类按投资来源的国别分类按投资来源的国别分类按投资来源的国别分类 固定资产投资固定资产投资固定资产投资固定资产投资流动资产投资流动资产投资流动资产投资流动资产投资生产经营性投资生产经营性投资生产经营性投资生产经营性投资非生产经营性投资非生产经营性投资非生产经营性投资非生产经营性投资直接投资直接投资直接投资直接投资(实物投资实物投资实物投资实物投资)间接投资间接投资间接投资间接投资(金融投资金融投资金融投资金融投资)经济性投资经济性投资经济性投资经济性投资(盈利性投资盈利性投资盈利性投资盈利性投资)政策性投资政策性投资政策性投资政策性投资(非盈利性投资非盈利性投资非盈利性投资非盈利性投资)国家投资国家投资国家投资国家投资(政府投资政府投资政府投资政府投资)企业投资企业投资企业投资企业投资(公司投资公司投资公司投资公司投资)国内投资 国外投资信用投资信用投资信用投资信用投资证券投资证券投资证券投资证券投资信贷投资信贷投资信贷投资信贷投资信托投资信托投资信托投资信托投资个人投资个人投资个人投资个人投资(民间、社会投资民间、社会投资民间、社会投资民间、社会投资)国家授权投资主体投资国家授权投资主体投资国家授权投资主体投资国家授权投资主体投资投投投投资资资资分分分分类类类类图图图图11 11 投资分类图投资分类图投资分类图投资分类图(二二)投资运动过程投资运动过程 投资运动过程本质上是价值运动过程。投投资运动过程本质上是价值运动过程。投投资运动过程本质上是价值运动过程。投投资运动过程本质上是价值运动过程。投资运动过程就是在投资的资运动过程就是在投资的资运动过程就是在投资的资运动过程就是在投资的 循环周期中价循环周期中价循环周期中价循环周期中价值川流不息的运动过程。值川流不息的运动过程。值川流不息的运动过程。值川流不息的运动过程。投资运动投资运动过程过程 图图图图12 12 投资运动过程投资运动过程投资运动过程投资运动过程 投资形成资金筹集投资形成资金筹集投资形成资金筹集投资形成资金筹集投资投资投资投资分配分配分配分配投资投资投资投资运用运用运用运用(实施实施实施实施)投资投资投资投资回收回收回收回收投资项目决策投资项目决策投资项目决策投资项目决策 投资项目实施投资项目实施投资项目实施投资项目实施 资金来源资金来源资金来源资金来源 资金结构资金结构资金结构资金结构 投资结构投资结构投资结构投资结构 投资收益投资收益投资收益投资收益 资产保值增值资产保值增值资产保值增值资产保值增值 服务服务服务服务 产品产品产品产品 生产经营性投资运动过程包括资金筹集、分配、运用生产经营性投资运动过程包括资金筹集、分配、运用生产经营性投资运动过程包括资金筹集、分配、运用生产经营性投资运动过程包括资金筹集、分配、运用(实施实施实施实施)和回收增值四个阶段和回收增值四个阶段和回收增值四个阶段和回收增值四个阶段(见图见图见图见图12)12)。二、项目与投资项目二、项目与投资项目是指在一定时间里，在预算规定范围内，是指在一定时间里，在预算规定范围内，是指在一定时间里，在预算规定范围内，是指在一定时间里，在预算规定范围内，需达到预定质量目标的一项一次性任务。需达到预定质量目标的一项一次性任务。需达到预定质量目标的一项一次性任务。需达到预定质量目标的一项一次性任务。项目项目（一）项目（一）项目投资项目投资项目是指投入一定资金以获取预期收益是指投入一定资金以获取预期收益是指投入一定资金以获取预期收益是指投入一定资金以获取预期收益的一整套投资活动，是在规定期限的一整套投资活动，是在规定期限的一整套投资活动，是在规定期限的一整套投资活动，是在规定期限内为完成某项开发项目（或一组项内为完成某项开发项目（或一组项内为完成某项开发项目（或一组项内为完成某项开发项目（或一组项目）而规划投资、实施政策措施、目）而规划投资、实施政策措施、目）而规划投资、实施政策措施、目）而规划投资、实施政策措施、组建机构，以及包括其它活动在内组建机构，以及包括其它活动在内组建机构，以及包括其它活动在内组建机构，以及包括其它活动在内的独立的整体。的独立的整体。的独立的整体。的独立的整体。（二）投资项目（二）投资项目投资项目根据国家从不同角度反映项目性质、用途、投资项目根据国家从不同角度反映项目性质、用途、投资项目根据国家从不同角度反映项目性质、用途、投资项目根据国家从不同角度反映项目性质、用途、规模、行业结构、投资主体和融资方式等标准进行分类。规模、行业结构、投资主体和融资方式等标准进行分类。规模、行业结构、投资主体和融资方式等标准进行分类。规模、行业结构、投资主体和融资方式等标准进行分类。（三）投资项目分类（三）投资项目分类按投资性质分类按投资性质分类按投资性质分类按投资性质分类 按投资用途分类按投资用途分类按投资用途分类按投资用途分类 按企业法人现状按企业法人现状按企业法人现状按企业法人现状与融资主体与融资主体与融资主体与融资主体按产品属性按产品属性按产品属性按产品属性按投资主体和管按投资主体和管按投资主体和管按投资主体和管理形式分类理形式分类理形式分类理形式分类按投资主体的投资范围和按投资主体的投资范围和按投资主体的投资范围和按投资主体的投资范围和经济效益经济效益经济效益经济效益 新建项目新建项目新建项目新建项目改扩建项目改扩建项目改扩建项目改扩建项目经营性项目经营性项目经营性项目经营性项目非经营性项目非经营性项目非经营性项目非经营性项目新设法人投资项目新设法人投资项目新设法人投资项目新设法人投资项目既有法人投资项目既有法人投资项目既有法人投资项目既有法人投资项目公共项目公共项目公共项目公共项目非公共项目政府投资项目政府投资项目政府投资项目政府投资项目企业投资项目企业投资项目企业投资项目企业投资项目竞争性项目 基础性项目三资企业投资项目三资企业投资项目三资企业投资项目三资企业投资项目各类投资主体联合投资项目各类投资主体联合投资项目各类投资主体联合投资项目各类投资主体联合投资项目投投投投资资资资项项项项目目目目分分分分类类类类图图图图13 13 投资项目分类图投资项目分类图投资项目分类图投资项目分类图公益性项目是指一个投资项目从提出项目设想、立项、决是指一个投资项目从提出项目设想、立项、决是指一个投资项目从提出项目设想、立项、决是指一个投资项目从提出项目设想、立项、决策、建设到竣工投产、进行生产活动的全过程。策、建设到竣工投产、进行生产活动的全过程。策、建设到竣工投产、进行生产活动的全过程。策、建设到竣工投产、进行生产活动的全过程。项目周期项目周期三、项目周期三、项目周期个典型的投资项目周期从项目着手规划到完成，个典型的投资项目周期从项目着手规划到完成，个典型的投资项目周期从项目着手规划到完成，个典型的投资项目周期从项目着手规划到完成，般般般般需要经过项目设想、项目初选、项目准备、项目评估、项目需要经过项目设想、项目初选、项目准备、项目评估、项目需要经过项目设想、项目初选、项目准备、项目评估、项目需要经过项目设想、项目初选、项目准备、项目评估、项目实施、项目资产经营和项目评价总结等七个工作阶段实施、项目资产经营和项目评价总结等七个工作阶段实施、项目资产经营和项目评价总结等七个工作阶段实施、项目资产经营和项目评价总结等七个工作阶段(如图如图如图如图1414所示所示所示所示)。项目设想项目设想项目设想项目设想(形成新的项目设想形成新的项目设想形成新的项目设想形成新的项目设想)项目评价与总结项目评价与总结项目评价与总结项目评价与总结 (后评估后评估后评估后评估)项目投产与经营项目投产与经营项目投产与经营项目投产与经营(可持续发展评估可持续发展评估可持续发展评估可持续发展评估)项目初选项目初选项目初选项目初选(形成项目概念形成项目概念形成项目概念形成项目概念)项目准备项目准备项目准备项目准备(形成具体项目形成具体项目形成具体项目形成具体项目)项目评估决策项目评估决策项目评估决策项目评估决策(审查与批准前评估审查与批准前评估审查与批准前评估审查与批准前评估)项目实施与监督项目实施与监督项目实施与监督项目实施与监督(中间评估中间评估中间评估中间评估)图图图图14 14 项目进展周期示意图项目进展周期示意图项目进展周期示意图项目进展周期示意图 项目周期可分为三个时期项目周期可分为三个时期项目周期可分为三个时期项目周期可分为三个时期投资前期投资前期投资前期投资前期投资时期投资时期投资时期投资时期 建设时期建设时期建设时期建设时期生产时期生产时期生产时期生产时期投资回收期投资回收期投资回收期投资回收期投资前期投资前期投资前期投资前期项目设想项目设想项目设想项目设想项目选定项目选定项目选定项目选定项目准备项目准备项目准备项目准备项目评估项目评估项目评估项目评估机会研究机会研究机会研究机会研究初步可行性研究初步可行性研究初步可行性研究初步可行性研究可行性研究可行性研究可行性研究可行性研究项目评估与决策项目评估与决策项目评估与决策项目评估与决策研究阶段研究阶段机会研究机会研究初步可行性研究初步可行性研究可行性研究可行性研究 项目评估决策项目评估决策研究性质研究性质项目设想项目设想项目初选项目初选项目准备项目准备项目评估项目评估研究目的和研究目的和 内内容容鉴别投资方向，鉴别投资方向，寻求投资机会寻求投资机会(含含地区、行业、资源地区、行业、资源和项目的机会研究和项目的机会研究)，选择项目，提，选择项目，提出项目投资建出项目投资建对项目作初步对项目作初步评价，进行专题辅评价，进行专题辅助研究，广泛分析、助研究，广泛分析、筛选方案，确定项筛选方案，确定项目的初步可行性目的初步可行性对项目进行深入细微的对项目进行深入细微的技术经济论证，重点对技术经济论证，重点对项目的技术方案和经济项目的技术方案和经济效益进行分析评价，进效益进行分析评价，进行多方案比选，提出结行多方案比选，提出结论性意见论性意见 综合分析各种效益，对可综合分析各种效益，对可行性研究报告进行全面审行性研究报告进行全面审核和评估，分析判断可行核和评估，分析判断可行性研究的可靠性和真实性性研究的可靠性和真实性 综合分析各种效益，对可综合分析各种效益，对可行性研究报告进行全面审行性研究报告进行全面审核和评估，分析判断可行核和评估，分析判断可行性研究的可靠性和真实性性研究的可靠性和真实性 研究要求研究要求编制项目建议书编制项目建议书编制初步可行性研编制初步可行性研究报告究报告 编制可行性研究报告编制可行性研究报告提出项目评估报告提出项目评估报告 研究作用研究作用 为初步选择投为初步选择投资项目提供依据，资项目提供依据，批准后列入建设前批准后列入建设前期工作计划，作为期工作计划，作为国家对投资项目的国家对投资项目的初步决策初步决策判定是否有必判定是否有必要进行下一步详细要进行下一步详细可行性研究，进一可行性研究，进一步判明建议项目的步判明建议项目的生命力生命力 作为项目投资决策的基作为项目投资决策的基础和重要依据础和重要依据 为投资决策者提供最后决为投资决策者提供最后决策依据，决定项目取舍和策依据，决定项目取舍和选择最佳投资方案选择最佳投资方案 估算精度估算精度3030 2020 1010 1010 研究费用研究费用(占占总投资的百分总投资的百分比比)0 02 21 10 00 025251 12525 大项目大项目0 08 81 10 0，中小项目中小项目1 10 03 30 0需要时间需要时间(月月)1 1 3 34 46 6 8 81212或更长或更长 第二节第二节 投资机会研究投资机会研究机会研究就是鉴别投资机会，由政府部门和公机会研究就是鉴别投资机会，由政府部门和公机会研究就是鉴别投资机会，由政府部门和公机会研究就是鉴别投资机会，由政府部门和公共机构对国民经济不共机构对国民经济不共机构对国民经济不共机构对国民经济不 同发展阶段鉴别可能存在同发展阶段鉴别可能存在同发展阶段鉴别可能存在同发展阶段鉴别可能存在的各种投资机会，作为制订经济发展计划的基础。的各种投资机会，作为制订经济发展计划的基础。的各种投资机会，作为制订经济发展计划的基础。的各种投资机会，作为制订经济发展计划的基础。机会研究机会研究第三节第三节 初步可行性研究初步可行性研究初步可行性研究是介于机会研究和可行性研究之间初步可行性研究是介于机会研究和可行性研究之间初步可行性研究是介于机会研究和可行性研究之间初步可行性研究是介于机会研究和可行性研究之间的中间阶段，属于项目生命周期中的初选阶段。初的中间阶段，属于项目生命周期中的初选阶段。初的中间阶段，属于项目生命周期中的初选阶段。初的中间阶段，属于项目生命周期中的初选阶段。初步可行性研究是在项目意向确定之后，对项目设想步可行性研究是在项目意向确定之后，对项目设想步可行性研究是在项目意向确定之后，对项目设想步可行性研究是在项目意向确定之后，对项目设想进行初步估计，并作出是否投资的初步决定。进行初步估计，并作出是否投资的初步决定。进行初步估计，并作出是否投资的初步决定。进行初步估计，并作出是否投资的初步决定。初步可行初步可行性研究性研究初步可行性研究与详细可行性研究的区别初步可行性研究与详细可行性研究的区别研究任务不同基础资料和编制依据不同内容繁简和深度不同投资估算的精度要求不同上报的研究成果内容不同一、可行性研究的概念一、可行性研究的概念可行性研究可行性研究是在是在是在是在投资决策之前，对拟建项目进行全投资决策之前，对拟建项目进行全投资决策之前，对拟建项目进行全投资决策之前，对拟建项目进行全面技术经济分析并试图对其做出可行或面技术经济分析并试图对其做出可行或面技术经济分析并试图对其做出可行或面技术经济分析并试图对其做出可行或不可行评价的一种科学方法不可行评价的一种科学方法不可行评价的一种科学方法不可行评价的一种科学方法。可行性研究的主要任务可行性研究的主要任务可行性研究的主要任务可行性研究的主要任务 是根据国民经济长期规划和地区规划、行业规划的要求，是根据国民经济长期规划和地区规划、行业规划的要求，是根据国民经济长期规划和地区规划、行业规划的要求，是根据国民经济长期规划和地区规划、行业规划的要求，对拟建项目进行投资方案规划、工程技术论证、社会与经济对拟建项目进行投资方案规划、工程技术论证、社会与经济对拟建项目进行投资方案规划、工程技术论证、社会与经济对拟建项目进行投资方案规划、工程技术论证、社会与经济效果预测和组织机构分析，经过多方面的计算、分析、论证效果预测和组织机构分析，经过多方面的计算、分析、论证效果预测和组织机构分析，经过多方面的计算、分析、论证效果预测和组织机构分析，经过多方面的计算、分析、论证轲，评价，为项目决策提供可靠的依据和建议。轲，评价，为项目决策提供可靠的依据和建议。轲，评价，为项目决策提供可靠的依据和建议。轲，评价，为项目决策提供可靠的依据和建议。第四节第四节 可行性研究可行性研究二项目可行性研究的作用二项目可行性研究的作用 1 1作为建设项目投资决策和编制可行性研究报告的作为建设项目投资决策和编制可行性研究报告的作为建设项目投资决策和编制可行性研究报告的作为建设项目投资决策和编制可行性研究报告的依据。依据。依据。依据。2 2作为筹集资金向银行申请贷款的依据。作为筹集资金向银行申请贷款的依据。作为筹集资金向银行申请贷款的依据。作为筹集资金向银行申请贷款的依据。3 3作为项目主管部门商谈合同、签订协议的依据。作为项目主管部门商谈合同、签订协议的依据。作为项目主管部门商谈合同、签订协议的依据。作为项目主管部门商谈合同、签订协议的依据。4 4作为项目进行工程设计、设备订货、施工准备等作为项目进行工程设计、设备订货、施工准备等作为项目进行工程设计、设备订货、施工准备等作为项目进行工程设计、设备订货、施工准备等基本建设前期工作的依据。基本建设前期工作的依据。基本建设前期工作的依据。基本建设前期工作的依据。三我国可行性研究的工作阶段三我国可行性研究的工作阶段 我国可行性研究工作主要分两阶段进行。我国可行性研究工作主要分两阶段进行。第一阶段是项目建议书阶段，它基本上相第一阶段是项目建议书阶段，它基本上相当于国外的初步可行性研究阶段；第二阶当于国外的初步可行性研究阶段；第二阶段是可行性研究报告阶段，即详细可行性段是可行性研究报告阶段，即详细可行性研究。我们通常所说的项目可行性研究就研究。我们通常所说的项目可行性研究就是指详细可行性研究。是指详细可行性研究。四可行性研究的内容四可行性研究的内容四可行性研究的内容四可行性研究的内容(一一一一)总论总论总论总论 1 1综述项目概况、可行性研究的主要结论概要和存在的问题综述项目概况、可行性研究的主要结论概要和存在的问题综述项目概况、可行性研究的主要结论概要和存在的问题综述项目概况、可行性研究的主要结论概要和存在的问题与建议。与建议。与建议。与建议。2 2应说明建设项目提出的背景、投资环境，项目建设投资的必应说明建设项目提出的背景、投资环境，项目建设投资的必应说明建设项目提出的背景、投资环境，项目建设投资的必应说明建设项目提出的背景、投资环境，项目建设投资的必要性和经济意义，项目投资对国民经济的作用和重要性。要性和经济意义，项目投资对国民经济的作用和重要性。要性和经济意义，项目投资对国民经济的作用和重要性。要性和经济意义，项目投资对国民经济的作用和重要性。3 3提出项目调查研究的主要依据、工作范围和要求。提出项目调查研究的主要依据、工作范围和要求。提出项目调查研究的主要依据、工作范围和要求。提出项目调查研究的主要依据、工作范围和要求。4 4说明并提出项目的历史发展概况、项目建议书及有关审批说明并提出项目的历史发展概况、项目建议书及有关审批说明并提出项目的历史发展概况、项目建议书及有关审批说明并提出项目的历史发展概况、项目建议书及有关审批文件。文件。文件。文件。1 1调查和预测国内外市场近期供需情况，研究确定项目产调查和预测国内外市场近期供需情况，研究确定项目产调查和预测国内外市场近期供需情况，研究确定项目产调查和预测国内外市场近期供需情况，研究确定项目产品销售价格和销售量。品销售价格和销售量。品销售价格和销售量。品销售价格和销售量。(二二二二)产品的市场需求预测、拟建规模与产品方案产品的市场需求预测、拟建规模与产品方案产品的市场需求预测、拟建规模与产品方案产品的市场需求预测、拟建规模与产品方案2 2国内现有工厂生产能力的估计。国内现有工厂生产能力的估计。国内现有工厂生产能力的估计。国内现有工厂生产能力的估计。3 3产品目标市场分析和市场占有率分析，产品竞争能力和产品目标市场分析和市场占有率分析，产品竞争能力和产品目标市场分析和市场占有率分析，产品竞争能力和产品目标市场分析和市场占有率分析，产品竞争能力和进入国际市场的前景及产品的营销策略，研究确定主要市场进入国际市场的前景及产品的营销策略，研究确定主要市场进入国际市场的前景及产品的营销策略，研究确定主要市场进入国际市场的前景及产品的营销策略，研究确定主要市场风险和风险程度。风险和风险程度。风险和风险程度。风险和风险程度。4 4建设项目的规模，选择产品方案和发展方向的技术经济建设项目的规模，选择产品方案和发展方向的技术经济建设项目的规模，选择产品方案和发展方向的技术经济建设项目的规模，选择产品方案和发展方向的技术经济比较、分析和优选，推荐项目建设规模方案和产品组合方案。比较、分析和优选，推荐项目建设规模方案和产品组合方案。比较、分析和优选，推荐项目建设规模方案和产品组合方案。比较、分析和优选，推荐项目建设规模方案和产品组合方案。1 1所需主要原料、辅助材料、燃料的种类、数量、价格、所需主要原料、辅助材料、燃料的种类、数量、价格、所需主要原料、辅助材料、燃料的种类、数量、价格、所需主要原料、辅助材料、燃料的种类、数量、价格、质量及来源和供应的可能性与运输方式。编制原材料、燃料质量及来源和供应的可能性与运输方式。编制原材料、燃料质量及来源和供应的可能性与运输方式。编制原材料、燃料质量及来源和供应的可能性与运输方式。编制原材料、燃料供应表。供应表。供应表。供应表。2 2有毒、有害及危险品的种类、数量和储运条件。有毒、有害及危险品的种类、数量和储运条件。有毒、有害及危险品的种类、数量和储运条件。有毒、有害及危险品的种类、数量和储运条件。拆迁及其他工程费用情况。拆迁及其他工程费用情况。拆迁及其他工程费用情况。拆迁及其他工程费用情况。(三三三三)对资源开发项目要深入研究确定资源的可利用量、自然对资源开发项目要深入研究确定资源的可利用量、自然对资源开发项目要深入研究确定资源的可利用量、自然对资源开发项目要深入研究确定资源的可利用量、自然品质、赋存条件和开发利用价值品质、赋存条件和开发利用价值品质、赋存条件和开发利用价值品质、赋存条件和开发利用价值(四四四四)原材料、燃料及公用设施情况原材料、燃料及公用设施情况原材料、燃料及公用设施情况原材料、燃料及公用设施情况(五)建厂条件和厂址方案建厂地区的地理位置与原材料产地和产品市场的距离、地区条件等。对建设地区内地理位置、气象、水文、地质等自然条件与社会经济现状进行调查研究。了解建设地区的交通、运输及水、电、气、热等基础性设施。明确厂址面积、占地范围、厂区总体布置、建设条件、地价、拆迁及其他工程费用情况等。对厂址选择进行多方案的技术经济分析和比选(建设条件、建设投资和运营费用比选)，提出选择意见。(六)项目工程技术方案进行总图和厂内外交通运输的设计，确定项目的构成范围，主要单项工程、车间的组成、厂内外主体工程和公用辅助工程的方案比较论证，绘制总平面布置图。选择主要建筑物、构筑物的建筑特征、结构与面积方案。所采用生产技术和工艺流程方案的论证。引进技术、设备的必要性及其来源、国国别的选择比较，提出主要设备的清单、采购方式和供应方式。(七)环境保护与劳动安全拟建项目“三废”种类、成分和数量，项目建设和生产对环境影响的预测。治理方案的选择和回收利用情况。环境保护措施和投资，对环境影响的评价。劳动安全、卫生、消防，分析危害因素和程度，制订安全措施方案和消防设施措施。城市规划、防震、防洪、防空、文物保护等要求及相应的措施方案。(八)企业组织机构、人力资源配置和人员培训项目法人组建方案，全厂生产管理体制、机构的设置，方案选择论证，管理机构组织方案制订和体系图绘制。人力资源配置，包括工程技术和管理人员的技能素质和数量的要求；劳动定员的配备方案；员工来源及招聘方案等。人员培训的规划和费用估算。(九)项目实施计划和进度安排编制项目计划进度表和主要单项工程的时序表。用线条图和网络图来表述最佳实施计划方案的选择。(十)项目投资估算和经济效益与社会效果的分析评价各项建设投资、流动资金和项目总资金的估算依据和估算表。项目资金来源、筹措方式与贷款偿付方式。企业生产成本费用估算。项目财务评价、国民经济评价、社会评价，以及不确定性与风险分析，对环境的影响等综合评价。(十一)评价结论与建议建设方案的综合分析评价与方案选择推荐一个以上的可行方案，描述推荐方案的总体特征，提出优缺点，作出项目可行性研究结论，提供决策参考。指出项目存在的问题，结论性意见和改进建设。五可行性研究报告编制步骤五可行性研究报告编制步骤五可行性研究报告编制步骤五可行性研究报告编制步骤 (1)(1)签订委托协议签订委托协议 (2 2)组建工作小组组建工作小组 (3 3)制定工作计划制定工作计划 (4 4)调查研究收集资料调查研究收集资料 (5 5)方案编制与优化方案编制与优化 (6 6)项目评价项目评价 (7 7)编写编写报告报告 (8 8)与委托单位交换意见与委托单位交换意见 1 1 1 1、报告报告报告报告编制步骤编制步骤编制步骤编制步骤 项目建议书项目建议书项目建议书项目建议书(初步可行性研究报告初步可行性研究报告初步可行性研究报告初步可行性研究报告)及其批复文件及其批复文件及其批复文件及其批复文件 国家和地方的经济和社会发展规划；行业部门发展规国家和地方的经济和社会发展规划；行业部门发展规国家和地方的经济和社会发展规划；行业部门发展规国家和地方的经济和社会发展规划；行业部门发展规划，如江河流域开发治理规划、铁路公路路网规划、划，如江河流域开发治理规划、铁路公路路网规划、划，如江河流域开发治理规划、铁路公路路网规划、划，如江河流域开发治理规划、铁路公路路网规划、电力电网规划、森林开发规划等电力电网规划、森林开发规划等电力电网规划、森林开发规划等电力电网规划、森林开发规划等 国家有关法律、法规、政策国家有关法律、法规、政策国家有关法律、法规、政策国家有关法律、法规、政策 国家矿产储量委员会批准的矿产储量报告及矿产勘探国家矿产储量委员会批准的矿产储量报告及矿产勘探国家矿产储量委员会批准的矿产储量报告及矿产勘探国家矿产储量委员会批准的矿产储量报告及矿产勘探最终报告最终报告最终报告最终报告 有关机构发布的工程建设方面的标准、规范、定额有关机构发布的工程建设方面的标准、规范、定额有关机构发布的工程建设方面的标准、规范、定额有关机构发布的工程建设方面的标准、规范、定额 中外合资、合作项目各方签订的协议书或意向书中外合资、合作项目各方签订的协议书或意向书中外合资、合作项目各方签订的协议书或意向书中外合资、合作项目各方签订的协议书或意向书 编制编制编制编制报告报告报告报告的委托的委托的委托的委托 2、报告报告编制依据编制依据 六可行性研究的产生和发展六可行性研究的产生和发展六可行性研究的产生和发展六可行性研究的产生和发展 3 3 3 3、报告报告报告报告文本格式文本格式文本格式文本格式 (一一一一)报告报告报告报告文本排序文本排序文本排序文本排序 (1)(1)(1)(1)封面。项目名称、研究阶段、编制单位、出版年月、并加封面。项目名称、研究阶段、编制单位、出版年月、并加封面。项目名称、研究阶段、编制单位、出版年月、并加封面。项目名称、研究阶段、编制单位、出版年月、并加 盖编制单位印章。盖编制单位印章。盖编制单位印章。盖编制单位印章。(2)(2)(2)(2)封一。编制单位资格证书。如工程咨询资质证书、工程设封一。编制单位资格证书。如工程咨询资质证书、工程设封一。编制单位资格证书。如工程咨询资质证书、工程设封一。编制单位资格证书。如工程咨询资质证书、工程设 计证书。计证书。计证书。计证书。(3)(3)(3)(3)封二。编制单位的项目负责人、技术管理负责人、法人代封二。编制单位的项目负责人、技术管理负责人、法人代封二。编制单位的项目负责人、技术管理负责人、法人代封二。编制单位的项目负责人、技术管理负责人、法人代 表名单。表名单。表名单。表名单。(4)(4)(4)(4)封三。编制人、校核人、审核人、审定人名单。封三。编制人、校核人、审核人、审定人名单。封三。编制人、校核人、审核人、审定人名单。封三。编制人、校核人、审核人、审定人名单。(5)(5)(5)(5)目录。目录。目录。目录。(6)(6)(6)(6)正文。正文。正文。正文。(7)(7)(7)(7)附图、附表、附件。附图、附表、附件。附图、附表、附件。附图、附表、附件。(二二二二)报告报告报告报告文本的外形尺寸统一为文本的外形尺寸统一为文本的外形尺寸统一为文本的外形尺寸统一为A4(210X297mm)A4(210X297mm)A4(210X297mm)A4(210X297mm)田纳西河流域水系图田纳西河流域水系图田纳西河流域水系图田纳西河流域水系图田纳西河流域治理田纳西河流域治理田纳西河流域治理田纳西河流域治理皮克威克皮克威克皮克威克皮克威克兰丁坝兰丁坝兰丁坝兰丁坝肯塔基坝肯塔基坝肯塔基坝肯塔基坝威尔逊坝威尔逊坝威尔逊坝威尔逊坝惠勒坝惠勒坝惠勒坝惠勒坝甘特斯尔坝甘特斯尔坝甘特斯尔坝甘特斯尔坝尼卡杰克坝尼卡杰克坝尼卡杰克坝尼卡杰克坝奇克莫加坝奇克莫加坝奇克莫加坝奇克莫加坝劳登堡坝劳登堡坝劳登堡坝劳登堡坝沃茨巴坝沃茨巴坝沃茨巴坝沃茨巴坝三峡工程1954年开始，经历了多次研究论证1986年，组成一14年专家组，进行了2年8个月的论证，形成了14个专题报告。1989年国家水利总编制了：长江三峡水利枢纽可行性研究报告。1990年7月成立国务院三峡工程审查委员会。1991年8月通过了三峡工程的可行性研究报告，报国务院审批。1992年4月第七届全国人民代表大会通过了：关于兴建长江三峡工程的决议。项目评估项目评估项目评估项目评估是由投资决策部门或贷款是由投资决策部门或贷款是由投资决策部门或贷款是由投资决策部门或贷款 机构（主要机构（主要机构（主要机构（主要是银行）对上报的建设项目可行性研是银行）对上报的建设项目可行性研是银行）对上报的建设项目可行性研是银行）对上报的建设项目可行性研究报告进行全面审核的再评价工作。究报告进行全面审核的再评价工作。究报告进行全面审核的再评价工作。究报告进行全面审核的再评价工作。一是进行评审 二是进行估价一、一、一、一、项目评估的概念项目评估的概念项目评估的概念项目评估的概念第五节第五节 项目评估项目评估3 3）从企业、国家和社会等方面综合分析判断项目的经济效益和社会效益；）从企业、国家和社会等方面综合分析判断项目的经济效益和社会效益；）从企业、国家和社会等方面综合分析判断项目的经济效益和社会效益；）从企业、国家和社会等方面综合分析判断项目的经济效益和社会效益；4 4）对项目做出取舍的最终投资建议；）对项目做出取舍的最终投资建议；）对项目做出取舍的最终投资建议；）对项目做出取舍的最终投资建议；项目评估项目评估项目评估项目评估可分为项目后评估项目中评估项目前评估2 2）分析可行性研究报告中各项指标的计算是否正确，包括各种参数、基）分析可行性研究报告中各项指标的计算是否正确，包括各种参数、基）分析可行性研究报告中各项指标的计算是否正确，包括各种参数、基）分析可行性研究报告中各项指标的计算是否正确，包括各种参数、基础数据、定额费率的选择；础数据、定额费率的选择；础数据、定额费率的选择；础数据、定额费率的选择；1 1）全面审核可行性研究报告中反映的各项情况是否属实；）全面审核可行性研究报告中反映的各项情况是否属实；）全面审核可行性研究报告中反映的各项情况是否属实；）全面审核可行性研究报告中反映的各项情况是否属实；项目评估的目的项目评估的目的项目评估的目的项目评估的目的1 1、项目评估与可行性研究的共同点、项目评估与可行性研究的共同点（1 1）两者同处于项目投资的前期）两者同处于项目投资的前期）两者同处于项目投资的前期）两者同处于项目投资的前期（2 2）两者的目的和要求是相通的）两者的目的和要求是相通的）两者的目的和要求是相通的）两者的目的和要求是相通的（3 3）两者考察的内容与方法是相通的）两者考察的内容与方法是相通的）两者考察的内容与方法是相通的）两者考察的内容与方法是相通的二、项目评估与可行性研究的关系二、项目评估与可行性研究的关系2、项目评估与可行性研究的区别项目评估与可行性研究承担主体不同项目评估与可行性研究承担主体不同（即执行单位不同）（即执行单位不同）研究的角度和侧重点不同研究的角度和侧重点不同任务不同任务不同二者在项目管理工作中所处的时序和作二者在项目管理工作中所处的时序和作用不同用不同报告撰写内容格式和成果形式不同报告撰写内容格式和成果形式不同三三 评估的基本原则评估的基本原则客观、科学、公正的原则客观、科学、公正的原则 综合评价、比较择优的原则综合评价、比较择优的原则 项目之间的可比性原则项目之间的可比性原则 定量与定性分析相结合定量与定性分析相结合 技术与经济分析相结合技术与经济分析相结合 宏观效益与微观效益分析相结合宏观效益与微观效益分析相结合（一）、项目评估报告大纲（一）、项目评估报告大纲四四 项目评估的工作内容项目评估的工作内容国家计委、中国国际咨询公司的拟建项目评估报告模式国家计委、中国国际咨询公司的拟建项目评估报告模式国家计委、中国国际咨询公司的拟建项目评估报告模式国家计委、中国国际咨询公司的拟建项目评估报告模式1 1 1 1、项目概况、项目概况、项目概况、项目概况1.11.11.11.1项目基本情况项目基本情况项目基本情况项目基本情况1.21.21.21.2综合评估结论综合评估结论综合评估结论综合评估结论2 2 2 2、评估意见、评估意见、评估意见、评估意见2.12.12.12.1关于市场供需预测及拟建规模的评估意见关于市场供需预测及拟建规模的评估意见关于市场供需预测及拟建规模的评估意见关于市场供需预测及拟建规模的评估意见2.22.22.22.2关于资源、原材料、燃料及公用基础设施的评估意见关于资源、原材料、燃料及公用基础设施的评估意见关于资源、原材料、燃料及公用基础设施的评估意见关于资源、原材料、