智飞生物：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书.PDF
1本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。重庆智飞生物制品股份有限公司重庆智飞生物制品股份有限公司（重庆市江北区金源路7号25-1至25-8）首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书招股说明书保荐人（主承销商）保荐人（主承销商）宏源证券股份有限公司宏源证券股份有限公司（北京市西城区太平桥大街（北京市西城区太平桥大街 19191919 号宏源证券号宏源证券 5 5 5 5 层）层）重庆智飞生物制品股份有限公司招股说明书2重庆智飞生物制品股份有限公司首次公开发行股票重庆智飞生物制品股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书并在创业板上市招股说明书发行股票类型：发行股票类型：人民币普通股（A 股）发行股数：发行股数：4,000 万股每股面值：每股面值：人民币 1 元每股发行价格：每股发行价格：37.98 元发行日期：发行日期：2010 年 9 月 13 日拟上市的证券交易所：拟上市的证券交易所：深圳证券交易所发行后总股本：发行后总股本：40,000 万股本次发行前股东所持股份的限售安排、股东对所持股份自愿锁定的承诺：本次发行前股东所持股份的限售安排、股东对所持股份自愿锁定的承诺：本公司控股股东、实际控制人蒋仁生及其关联股东蒋凌峰、蒋喜生承诺：自公司股票上市交易之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。股东吴冠江、余农、陈渝峰承诺：自公司股票上市交易之日起十二个月内，不转让或委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。担任公司董事、监事、高级管理人员的股东蒋仁生、吴冠江、余农、陈渝峰、蒋凌峰和关联方蒋喜生承诺：在本人或关联方任职期间，除前述锁定期满外，在本公司任职期间每年转让的股份将不超过本人所持公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让所持有的本公司股份。保荐人（主承销商保荐人（主承销商） ：宏源证券股份有限公司招股说明书签署日期：招股说明书签署日期：2010 年 08 月 23 日重庆智飞生物制品股份有限公司招股说明书3发行人声明发行人声明发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。重庆智飞生物制品股份有限公司招股说明书4重大事项提示重大事项提示本公司提请投资者注意：一、本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。 投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。二、本公司提醒投资者注意公司的风险因素，并认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”一节的全部内容。三、本公司控股股东、实际控制人蒋仁生及其关联股东蒋凌峰、蒋喜生承诺：自公司股票上市交易之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。股东吴冠江、余农、陈渝峰承诺：自公司股票上市交易之日起十二个月内，不转让或委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。担任公司董事、监事、高级管理人员的股东蒋仁生、吴冠江、余农、陈渝峰、蒋凌峰和关联方蒋喜生承诺：在本人或关联方任职期间，除前述锁定期满外，在本公司任职期间每年转让的股份将不会超过本人所持公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让所持有的本公司股份。四、公司本次募集资金投资项目产品 b 型流感嗜血杆菌结合疫苗、A 群 C 群脑膜炎球菌多糖疫苗、注射用母牛分枝杆菌增加支气管哮喘适应症均已通过所在地省级药监局初审并已报送国家药监局获得 药品注册申请受理通知书 ， 目前正处于国家药监局药品审评中心评审阶段；而且在募集资金投资项目设施建成后,公司还需通过相关药品生产和质量管理的 GMP 认证。 基于公司从事多年生物疫苗研究、生产的经验和国家药品注册审批管理的基本程序，上述产品均属仿制药，技术难度小，相关药品生产企业均为已获得药品生产许可证的企业，具有符合要求的技术人员和管理制度，相关产品不能取得药品批准文号、生产车间不能通过 GMP 认证的可能性较小。 但公司产品能否最终获得药品批准文号以及相关设施能否通过 GMP 认证仍存在一定的不确定性。重庆智飞生物制品股份有限公司招股说明书5五、公司依托我国庞大的人口和市场需求，通过买断代理业务培育了客户，发展了市场，短时间内做大了规模，掌握了营销渠道和下游终端，同时代理业务为企业发展提供了稳定的利润来源，增强了企业抗风险能力。最近三年及一期，公司代理业务收入分别达 48,707.88 万元、 48,131.88 万元、 35,739.36 万元和 18,366.16万元，占公司营业收入总额的比例为 98.91%、81.53%、59.17%和 55.52%；代理业务的毛利分别达 28,050.68 万元、27,352.35 万元、18,332.52 万元和 9,161.02 万元，占公司毛利总额的比例为 98.41%、72.85%、44.12%和 40.11%。随着自主产品的不断推出，未来公司将以自主产品为主，自主产品对公司营业收入和毛利的贡献将不断提高，买断代理业务收入存在波动风险。六、2001 年我国政府出台了支持西部大开发的相关税收优惠政策，对设在西部地区国家鼓励类产业的内资企业和外商投资企业，在 2001 年至 2010 年期间，减按 15%的税率征收企业所得税。最近三年，公司（本部）和重庆智仁因享受西部大开发所得税优惠政策而减免的税额分别为 2,912.03 万元、1,664.25 万元和1,173.40 万元， 占当期利润总额的比例分别为 15.70%、 7.49%和 4.50%， 呈下降趋势。如 2010 年上述税收优惠政策到期后国家不再出台后续优惠政策将对公司经营业绩产生一定影响。七、2010 年，公司全资子公司重庆智仁与兰州所签署了备忘录 ，双方约定如果智飞生物及其控股子公司自主生产 Hib 疫苗，智飞生物及其控股子公司将采取不同的经营定位，在价格、消费人群、销售区域方面施行错位经营。同时，重庆智仁将根据该自产产品上市前三年的年均代理兰州所 HIB 疫苗销售量与兰州所协商确定今后代理销售兰州所 HIB 疫苗的年保底销售数量。根据公司过往代理兰州所 Hib 疫苗的历史业绩及代理业务的未来发展规划，公司有信心实现上述年保底销售数量，但若届时市场发生变化或公司销售不力，将对公司的代理业务业绩产生一定影响。八、根据公司 2009 年 12 月 19 日召开的 2009 年第二次临时股东大会决议， 本次发行前滚存未分配利润全部由发行后新老股东按持股比例共享。重庆智飞生物制品股份有限公司招股说明书6目目录录第一节第一节 释义释义.10101010第二节第二节 概概 览览.13131313一、发行人简介.13二、控股股东、实际控制人简介.15三、发行人主要财务数据及财务指标.16四、本次发行基本情况.17五、募集资金用途.18六、发行人核心竞争优势.18第三节第三节本次发行概况本次发行概况.24242424一、发行人基本情况.24二、本次发行的基本情况.24三、本次发行有关机构的情况.25四、发行人与本次发行有关中介机构关系的说明.27五、预计发行上市的重要日期.27第四节第四节 风险因素风险因素.28282828一、市场竞争加剧风险.28二、产品质量事故风险.28三、新产品研发失败风险.29四、核心技术人员流失风险.30五、核心技术失密的风险.30六、募集资金投资项目市场开拓风险.31七、买断代理业务风险.31八、原材料供应风险.32九、产品替代风险.32十、季节性风险.32十一、净资产收益率降低的风险.32十二、应收账款发生坏账的风险.32十三、产业政策变化风险.33十四、税收优惠政策发生变化的风险.33十五、管理风险.34十六、控制权风险.35第五节第五节发行人基本情况发行人基本情况.36363636一、发行人改制重组及设立情况.36二、发行人设立以来的资产重组情况.40三、发行人的股权结构图和组织机构图.54四、发行人控股子公司简要情况.56重庆智飞生物制品股份有限公司招股说明书7五、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况.57六、发行人有关股本的情况.59七、发行人员工及其社会保障情况.60八、持有 5%以上股份的主要股东、实际控制人及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况.63第六节第六节 业务与技术业务与技术.65656565一、发行人主营业务及其变化情况.65二、发行人所处行业的基本情况.65三、发行人在行业中的竞争地位.100四、发行人主营业务的具体情况.104五、发行人主要固定资产.159六、发行人主要无形资产.163七、发行人拥有的特许经营权情况.169八、发行人主要产品的核心技术情况.170九、发行人的技术创新机制和技术储备情况.171十、发行人核心技术人员情况.179第七节第七节同业竞争和关联交易同业竞争和关联交易.182182182182一、同业竞争.182二、发行人关联方、关联关系及关联交易.183三、关联交易的定价原则及对财务状况、经营成果的影响.191四、发行人减少关联交易的措施.196五、发行人对关联交易决策权限与程序作出的规定.197六、报告期内，发行人关联交易执行情况以及独立董事对关联交易的意见.199第八节第八节 董事、监事、高级管理人员与其他核心人员董事、监事、高级管理人员与其他核心人员.200200200200一、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员简介.200二、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有发行人股份的情况.202三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情况.203四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近一年在发行人及关联企业领取薪酬的情况.204五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况.205六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间存在的亲属关系情况205七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人签定的协议、作出的重要承诺及相关协议与承诺的履行情况.205八、董事、监事、高级管理人员任职资格合规情况.206九、董事、监事、高级管理人员近三年的变动情况.206第九节第九节 公司治理公司治理.208208208208一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况.208二、最近三年发行人违法违规行为.215重庆智飞生物制品股份有限公司招股说明书8三、最近三年发行人资金拆借和对外担保的情况.216四、公司内部控制制度.216五、公司对外投资、担保事宜的政策及制度安排.217六、公司投资者权益保护的情况.219第十节第十节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.221221221221一、简要会计报表.221二、财务报表编制基础和合并报表的范围及变化情况.237三、主要会计政策和会计估计.242四、报告期内执行的主要税收政策、缴纳的主要税种及法定税率.263五、发行人分部报告信息.265六、最近一年收购兼并情况.265七、非经常性损益情况.265八、财务指标.266九、发行人盈利预测情况.268十、资产评估情况.268十一、发行人设立时股东出资、设立后历次资本变化的验资情况以及设立时发起人投入资产的计量属性.268十二、财务状况分析.270十三、盈利能力分析.306十四、现金流量分析.329十五、资本性支出分析.330十六、期后事项、或有事项及其他重要事项.331十七、公司最近三年股利分配政策、实际股利分配情况以及发行后的股利分配政策.332十八、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析.334十九、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序.335第十一节第十一节 募集资金运用募集资金运用.336336336336一、本次募集资金投资项目概况.336二、本次募集资金投资项目.339三、固定资产变化与产能变动的匹配关系.415四、募集资金运用对财务状况及经营成果的影响.416第十二节第十二节 未来发展与规划未来发展与规划.418418418418一、发行人未来三年的发展目标和发展规划.418二、募集资金运用对发行人未来发展、增强成长性和自主创新方面的影响分析425三、发行人实施上述规划所依据的假设条件和面临的主要困难.426四、发展规划与现有业务的关系.427第十三节第十三节 其他重要事项其他重要事项.429429429429一、正在履行的重大合同.429二、发行人对外担保情况.432三、发行人的重大诉讼或仲裁事项.432重庆智飞生物制品股份有限公司招股说明书9四、发行人关联方的重大诉讼或仲裁事项.432五、发行人的董事、监事、高级管理人员和其他核心人员涉及刑事诉讼的情况432第十四节第十四节 有关声明有关声明.433433433433一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明.433二、保荐人（主承销商）声明.434三、发行人律师声明.435四、承担审计业务的会计师事务所声明.436五、承担评估业务的资产评估机构声明.437六、承担验资业务的机构声明.438第十五节第十五节 附件附件.439439439439一、备查文件.439二、文件查阅时间.439三、文件查阅地址.439重庆智飞生物制品股份有限公司招股说明书10第一节第一节 释义释义本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称具有如下特定含义：发行人、本公司、公司、股份公司、智飞生物指重庆智飞生物制品股份有限公司控股股东、实际控制人指蒋仁生保荐人（主承销商）指宏源证券股份有限公司申报会计师指中瑞岳华会计师事务所有限公司或签字注册会计师发行人评估师指北京岳华德威资产评估有限公司（现更名为北京中同华资产评估有限公司）或签字注册资产评估师发行人律师指北京市金杜律师事务所或签字律师有限公司指重庆智飞生物制品有限公司安徽龙科马指安徽龙科马生物制药有限责任公司绿竹制药指北京绿竹生物制药有限公司重庆智仁指重庆智仁生物技术有限公司绿竹技术指北京绿竹生物技术有限责任公司四川智诚指四川智诚房地产开发有限公司南宁智信指南宁智信生物技术有限公司阳光大酒店指峨眉山世纪阳光大酒店有限责任公司中生集团指中国生物技术集团公司（现与中国医药集团总公司合并）六大所指北京、上海、武汉、成都、长春、兰州生物制品研究所兰州所指兰州生物制品研究所昆明所指中国医学科学院医学生物学研究所浙江普康指浙江普康生物技术股份有限公司浙江天元指浙江天元生物药业有限公司云南沃森指云南沃森生物技术股份有限公司无锡罗益指罗益（无锡）生物制药有限公司华兰生物指华兰生物工程股份有限公司天坛生物指北京天坛生物制品股份有限公司辽宁成大指辽宁成大股份有限公司葛兰素史克指葛兰素史克有限公司（GSK）赛诺菲-巴斯德指赛诺菲-安万特集团（Sanofi Pasteur）重庆智飞生物制品股份有限公司招股说明书11默克指默沙东公司（Merck）惠氏指美国惠氏公司（Wyeth）诺华制药指瑞士诺华制药有限公司（Novartis）国家免疫规划指根据国家传染病防治规划， 使用有效疫苗对易感人群进行预防接种所制定的规划、计划和策略，按照国家或者省、自治区、直辖市确定的疫苗品种、 免疫程序或者接种方案， 在人群中有计划地进行预防接种，以预防和控制特定传染病的发生和流行一类疫苗指政府免费向公民提供， 公民应当依照政府的规定受种的疫苗， 包括国家免疫规划确定的疫苗，省、自治区、直辖市人民政府在执行国家免疫规划时增加的疫苗， 以及县级以上人民政府或者其卫生主管部门组织的应急接种或者群体性预防接种所使用的疫苗二类疫苗指由公民自费并且自愿受种的除第一类疫苗外的其他疫苗独家买断代理/买断代理指代理商先购得生产厂家产品后再售给客户，买断代理商与生产厂家是一种完全的买断关系多糖指由多个单糖分子缩合、失水而成，是一类分子结构复杂且庞大的糖类物质多糖疫苗指从细菌或细菌培养物中， 通过化学或物理方法提取纯化其有效特异性多糖成分而制成的疫苗多糖结合疫苗指采用化学方法将多糖共价结合在蛋白载体上所制成的多糖-蛋白结合疫苗A群C群脑膜炎球菌多糖结合疫苗指用于预防A群和C群脑膜炎球菌引起的流行性脑脊髓膜炎的疫苗，适用于3月龄以上人群，属二类疫苗ACYW135群脑膜炎球菌多糖疫苗指用于预防A、C、Y、W135四个血清群引起的脑膜炎球菌感染的疫苗，主要用于2岁以上的人群，属二类疫苗微卡指注射用母牛分枝杆菌，一种双向免疫调节剂，用于结核病的辅助治疗Hib疫苗指b型流感嗜血杆菌结合疫苗，适用于3月龄以上人群，属二类疫苗A群C群脑膜炎球菌多糖疫苗指用于预防A群和C群脑膜炎球菌引起的流行性脑脊髓膜炎的疫苗，适用于2周岁以上儿童及成人，2008年起3岁和6岁两个年龄组纳入一类疫苗麻风二联/麻风二联疫苗指麻疹风疹二联减毒活疫苗，用于预防麻疹和风疹麻腮风三联/麻腮风三联疫苗指麻疹、腮腺炎、风疹三联减毒活疫苗，能够同时对麻疹、腮腺炎和风疹产生免疫甲肝疫苗指冻干甲型肝炎减毒活疫苗，用于预防甲型肝炎HPV指人乳头瘤病毒异常反应指合格的疫苗在实施规范接种过程中或者实施规范接种后造成受接种者机体组织器官、功能损害，相关各方均无过错的药品不良反应菌毒种指直接用于制造和检定生物制品的细菌、力克次体或病毒等冷链指为保证疫苗从疫苗生产企业到接种单位运转过程中的质量而装备的储存、运输的冷藏设施、设备批签发指生物制品批签发，是指国家对疫苗类制品、血液制品、用于血源筛查的体外生物诊断试剂以及国家食品药品监督管理局规定的其他生物制品，每批制品出厂上市或者进口时进行强制性检验、审核的制度。检验不合格或者审核不被批准者，不得上市或者进口环保部指中华人民共和国环境保护部重庆智飞生物制品股份有限公司招股说明书12发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会中国证监会指中国证券监督管理委员会WHO指世界卫生组织卫生部指中华人民共和国卫生部国家药监局指国家食品药品监督管理局中检所指中国药品生物制品检定所CDC、疾控中心指疾病预防控制中心深交所指深圳证券交易所公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法公司章程指2009年12月19日公司2009年第2次临时股东大会通过的公司章程（草案），该公司章程（草案）将于有关政府部门批准并于本次发行并上市后生效报告期、最近三年及一期指2007年度、2008年度、2009年度和2010年中期元指人民币元复合增长率指一项投资在特定时期内的年度增长率。计算方法为总增长率百分比的n方根，n等于有关时期内的年数。公式为：（现有价值/基础价值）（1/年数）-1重庆智飞生物制品股份有限公司招股说明书13第二节第二节 概概 览览本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、发行人简介公司名称：重庆智飞生物制品股份有限公司英文名称：Chongqing Zhifei Biological Products Co.,Ltd法定代表人：蒋仁生有限公司成立日期：1995 年 7 月 20 日股份公司成立日期：2009 年 9 月 7 日重庆智飞生物制品股份有限公司是由重庆智飞生物制品有限公司整体变更设立的股份公司，注册资本 36,000 万元。公司主营业务为疫苗、生物制品的研发、生产和销售。全资子公司绿竹制药主要从事以预防脑膜炎、肺炎为主的细菌性疫苗产品的研发、生产和销售；全资子公司安徽龙科马主要从事防治结核病类生物制品及病毒类疫苗的研发、生产和销售；全资子公司重庆智仁主要从事疫苗产品的销售。公司是我国本土综合实力最强的民营生物疫苗企业。最近三年公司疫苗产品销售量分别占我国二类疫苗市场 10.99%、11.13%和 10.78%的份额，在民营疫苗企业中排名第一。在细分产品市场上，公司自主产品 ACYW135 群脑膜炎球菌多糖疫苗于 2008 年 5 月上市，2008 年占 37.38%的份额，市场占有率排名第二，2009 年上升到 53.11%，市场占有率排名第一；A 群 C 群脑膜炎球菌多糖结合疫苗于 2008 年3 月上市，2008 年占 12.46%的份额，市场占有率排名第二，2009 年上升到 28.87%，市场占有率排名第二；注射用母牛分枝杆菌（微卡）为国内外独家产品，是 WHO在结核病免疫治疗方案中唯一推荐的品种，为国家“十五”重大科研攻关课题用药，市场前景巨大；独家买断代理产品 Hib 疫苗最近三年分别占据 50.13%、56.68%和 51.22%的市场份额，连续三年市场占有率排名第一；独家买断代理产品甲肝减毒活疫苗最近三年分别占据 22.59%、23.63%和 26.85%的市场份额，市场占有率排重庆智飞生物制品股份有限公司招股说明书14名居于前列。 （数据来源：中检所网站批签发数据、中国医药报、公司财务资料） 。公司在疫苗产品的宣传推广方面走在了国内同行前列，经过多年努力，公司建成了国内同行业规模最大、覆盖最健全、深入终端的疫苗营销网络体系。截至2010 年 6 月 30 日，公司拥有专业疫苗营销人员 366 人，网络覆盖全国 30 个省市自治区，300 多个地市，2300 多个县区和 12000 多个乡镇、社区等基层接种点， 并且多层贯通、深入终端，平均每 330 万人口配备一名专业营销人员维护管理。公司是国内少数几家具有丰富自主疫苗产品系列的厂家之一。公司目前在产产品包括：A 群 C 群脑膜炎球菌多糖结合疫苗，该疫苗是全世界第一个经期临床研究证实能用于 3 月龄以上人群，能同时预防 A 群 C 群脑膜炎球菌感染的流脑结合疫苗；ACYW135 群脑膜炎球菌多糖疫苗，该疫苗能同时预防 A、C、Y 和W135 四个群脑膜炎球菌的感染；微卡（注射用母牛分枝杆菌） ，是一种新型的双向免疫调节剂，是 WHO 在结核病免疫治疗方案中唯一推荐的品种，为国家“十五”重大科研攻关课题用药。此外公司后备新产品储备丰富，目前有 Hib 疫苗、 A群 C 群脑膜炎球菌多糖疫苗、吸附破伤风疫苗、伤寒 Vi 多糖疫苗、注射用母牛分枝杆菌增加支气管哮喘适应症 5 项新产品已全部完成期临床，正在向国家药监局申请药品批准文号； AC 群脑膜炎球菌-b 型流感嗜血杆菌多糖结合疫苗已经完成、期临床，正在进行期临床；ABC 群脑膜炎球菌疫苗、ACYW135 群脑膜炎球菌多糖结合疫苗、13 价肺炎结合疫苗、细菌性痢疾结合疫苗、伤寒-副伤寒外膜蛋白疫苗、水痘疫苗、人乳头瘤病毒疫苗（HPV 疫苗） 、新型结核病疫苗等 15 项新产品正处于实验室研发阶段。公司拥有业内较强的自主研发力量，聚集了一支优秀的研发专家团队。截至2010 年 6 月 30 日公司拥有研发人员 68 人，研发人员占公司员工总数的 11.68%。公司拥有发明专利 6 项，正在申请的发明专利 6 项，非专利技术 19 项，正在从事的研发项目 16 个。公司 A 群 C 群脑膜炎球菌多糖结合疫苗获科技部“创新基金”资助，AC 群脑膜炎球菌-b 型流感嗜血杆菌多糖结合疫苗为科技部“863 项目”和北京市科委“创新药物研究与开发”课题，新型结核病疫苗研究为科技部“重大新药创新”专项，Hib 疫苗获北京市科委“研发攻关类”专项。公司及其子公司拥有药品生产许可证 2 项和药品经营许可证 2 项，公司拥有药品注册批件 3 项、GMP 证书 3 项。重庆智飞生物制品股份有限公司招股说明书15公司是重庆市江北区食品药品行业协会常务副会长兼秘书长单位，2010 年 3月获重庆市江北区“2009 年度税收贡献十强企业”称号，2010 年 4 月获重庆市江北区“2009 年度就业再就业优秀企业”称号；子公司重庆智仁 2007 年被重庆市经济技术开发区国家税务局评为 “先进纳税单位” ； 子公司绿竹制药是北京市高新技术企业，曾获北京经济技术开发区“创新奖” 、2008 年被北京质协质量评价中心评为“质量信得过单位” 、2009 年被中外跨国公司 CEO 圆桌会议组委会评为“最具安全责任感的药品企业” 、2010 年 1 月 A 群 C 群脑膜炎球菌多糖结合疫苗和ACYW135 群脑膜炎球菌多糖疫苗两个产品被北京市产品评价中心和北京质协质量评价中心评为“北京市优质产品” ；子公司安徽龙科马是安徽省高新技术企业， 被安徽省国家税务局、地方税务局评为“2006-2007 年度 A 级纳税信用等级” 、被安徽省药监局评为“2008 年度药品生产企业 A 级质量守信” 、2009 年被合肥市人民政府认定为“合肥市创新型企业” 。二、控股股东、实际控制人简介本次发行前，控股股东、实际控制人蒋仁生及其关联股东蒋凌峰、蒋喜生合计持有本公司 24,840 万股股份，占股本总额的 69%，蒋仁生为本公司控股股东、实际控制人。蒋仁生，1953 年 10 月出生，中国国籍，无境外居留权，大专学历，副主任医师，曾任广西壮族自治区灌阳县卫生防疫站副站长、广西壮族自治区卫生防疫站计划免疫科、生物制品科副科长、科长，有限公司总经理等职务，现任本公司董事长、总经理、党委书记。蒋仁生从事疫苗研发、生产、销售工作二十多年，有丰富的疫苗行业应用管理经验。2009 年蒋仁生荣获重庆市江北区“劳动模范称号“、2010 年 3 月蒋仁生荣获江北区人民政府“2009 年度突出贡献奖” 、为重庆市江北区第十六届人民代表大会代表。蒋仁生在本公司任职期间参与研发的项目包括 A 群 C 群脑膜炎球菌多糖结合疫苗、 ACYW135 群脑膜炎球菌多糖疫苗、 Hib 疫苗、 A 群 C 群脑膜炎球菌多糖疫苗、精制破伤风类毒素疫苗、伤寒 Vi 多糖疫苗、AC 群脑膜炎球菌-b 型流感嗜血杆菌多糖结合疫苗、肺炎结合疫苗、ABC 群脑膜炎球菌疫苗、ACYW135 群脑膜炎球菌重庆智飞生物制品股份有限公司招股说明书16结合疫苗、伤寒-副伤寒外膜蛋白疫苗、水痘疫苗、新型结核病疫苗等，参与申请的发明专利 2 项。三、发行人主要财务数据及财务指标报告期内，本公司主要财务数据及财务指标如下：（一）合并资产负债表主要数据单位：万元时间时间项目项目2010201020102010年年6 6 6 6月月30303030日日2002002002009 9 9 9年年1 1 1 12 2 2 2月月3 3 3 31 1 1 1日日2002002002008 8 8 8年年1 1 1 12 2 2 2月月3 3 3 31 1 1 1日日2002002002007 7 7 7年年1 1 1 12 2 2 2月月3 3 3 31 1 1 1日日资产总额63,909.2051,802.4739,010.3533,229.82负债总额5,626.216,633.4312,304.5214,426.62所有者权益58,282.9945,169.0426,705.8318,803.21（二）合并利润表主要数据单位：万元时间时间项目项目2010201020102010年年1-61-61-61-6月月2009200920092009年度年度2008200820082008年度年度2007200720072007年度年度营业总收入33,082.6360,404.7559,033.5749,242.89营业利润15,262.7325,751.3122,137.9818,556.78利润总额15,468.4526,069.4222,213.9518,548.99净利润13,113.9523,158.9719,005.1315,200.91（三）合并现金流量表主要数据单位：万元时间时间项目项目2010201020102010年年1-61-61-61-6月月2009200920092009年度年度2008200820082008年度年度2007200720072007年度年度经营活动产生现金流量净额8,013.0721,061.2714,158.4411,165.95投资活动产生现金流量净额-1,433.34-4,348.64-13,624.45-3,475.97筹资活动产生现金流量净额-1,495.50-4,670.03-8,130.91-1,316.27现金及现金等价物净增加额5,084.2312,042.60-7,596.926,373.71重庆智飞生物制品股份有限公司招股说明书17（四）主要财务指标财务指标财务指标2010201020102010年年1-61-61-61-6月月2009200920092009 年年2008200820082008 年年2007200720072007 年年流动比率（倍）11.226.782.292.01速动比率（倍）10.546.202.011.96资产负债率（母公司口径，%）3.816.5428.4042.27资产负债率（合并口径，%）8.8012.8131.5443.42应收账款周转率（次/年）-8.9211.1613.49存货周转率（次/年）-6.2511.2814.07息税折旧摊销前利润（EBITDA，万元）16,215.5227,476.1023,165.0919,031.71利息保障倍数（EBIT/I）1,164.571,821.49632.621,141.07归属于发行人股东的净利润（万元）13,113.9523,158.9719,005.1315,200.91归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润（万元）12,939.0922,850.4616,558.3513,411.02归属于发行人股东的每股净资产（元/股）1.621.2513.3567.64每股经营活动现金流量净额（元/股）0.220.597.0840.17每股净现金流量（元/股）0.140.33-3.8022.93基本每股收益（元/股）0.360.640.530.42扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）0.360.630.460.37无形资产（土地使用权除外，含开发支出与商誉）占净资产比例（%）13.0716.4620.200.02四、本次发行基本情况（一）股票种类：人民币普通股（A 股）（二）每股面值：1.00 元（三）发行股数：4,000 万股（四）每股发行价格：37.98 元（五）发行前每股净资产：1.25 元（按公司截至 2009 年 12 月 31 日经审计的重庆智飞生物制品股份有限公司招股说明书18净资产值计算）（六）发行方式：采用网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式或中国证监会等有权监管机关认可的其他发行方式（七）发行对象：符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）或中国证监会规定的其它对象五、募集资金用途本次募集资金将按照轻重缓急顺序投入以下项目：单位：万元序号序号项目名称项目名称投资金额投资金额1北京绿竹生物制药有限公司产业化基地项目38,593.192注射用母牛分枝杆菌生产车间技术改造项目11,336.223智飞生物疫苗研发中心建设项目7,659.504智飞生物仓储物流基地及营销网络建设项目4,949.255其它与主营业务相关的营运资金项目- - - -上述第一、第三个项目由全资子公司绿竹制药负责实施，第二个项目由全资子公司安徽龙科马负责实施。本次募集资金到位后，对于由公司全资子公司绿竹制药和安徽龙科马作为实施主体的项目，公司将根据项目的实际进度，通过对绿竹制药和安徽龙科马增资的方式将募集资金投入。公司将严格按照有关管理制度使用募集资金。本次发行前公司以自筹资金对上述部分项目进行了部分前期投入，募集资金到位后，将以相应额度的募集资金置换上述项目的前期投入。六、发行人核心竞争优势（一）专业、高效的营销体系优势1 1 1 1、行业内规模最大、覆盖最全、深入终端的疫苗营销网络体系、行业内规模最大、覆盖最全、深入终端的疫苗营销网络体系疫苗流通和预防接种管理条例实施后，我国原来产销一体的疫苗封闭运行体系被打破，疫苗经营主体的多元化使疫苗市场竞争更加公开、公平，竞争日重庆智飞生物制品股份有限公司招股说明书19益加剧，对疫苗企业尤其是二类疫苗生产企业的营销队伍和网络覆盖能力提出了新挑战。公司通过多年的努力，建设了一个行业内规模最大、覆盖最全、深入终端的营销网络体系。主要特点如下： （1）专业营销：现有专业营销人员 366 名，每名营销人员服务约 330 万人口的市场， 80%以上营销人员具有 3 年以上的疫苗营销和管理经验，负责维护销售渠道、宣传普及疫苗知识； （2）覆盖面广：网络覆盖全国 30 个省、自治区、直辖市，约 300 多个地市、2300 多个县区； （3）深入终端：多层贯通、深入终端，网络贯通省、市、县各级 CDC，深入乡镇、社区等基层预防接种门诊； （4）网点密集：服务网点密集，网络基础扎实，覆盖到约 12000个乡镇、社区等基层预防接种门诊； （5）反应快速：网络反应速度快、执行力强，产品一旦投入市场便能迅速在全国各级疾控中心及接种网点铺开。2 2 2 2、坚持突出、坚持突出“科普性科普性”的的“方案营销方案营销”思路和不断创新的营销模式思路和不断创新的营销模式接种疫苗的目的是为了预防和控制疾病的发生和流行，给受种者带来的是一种“预期”的利益，不具备治疗疾病的急迫性，因此，疫苗（尤其是新疫苗）的接种工作有赖于宣传推广工作的效果、有赖于疫苗知识的普及。在我国，占人口绝大多数的农村地区群众普遍缺乏疾病预防知识，对疫苗产品比较陌生。考虑到疫苗针对的普通人群面广量大，宣传推广工作应该更多地考虑“科普性” ，让群众知道接种疫苗是免除传染病威胁最经济、最方便和最有效的方式。公司在理解国家对传染病防治政策的基础上，根据国家有关的法律法规及市场状况和群众对疾病预防的需求，及时调整营销思路、创新营销模式，采取知识普及、学术交流推广等综合性创新推广模式，用规范有效的方式、通俗易懂的语言介绍疫苗针对疾病的危害、适用对象、与其他同类竞争产品的差异等，以解决或协助解决疾病预防控制中心和接种点与群众沟通的实际问题，为疾病预防控制系统提供整体解决方案，促进了我国疫苗知识的普及，在取得较好的经济效益的同时，又突出了社会效益。3 3 3 3、严格的疫苗流通质量管理、严格的疫苗流通质量管理随着疫苗企业营销队伍的不断充实，营销网点范围的不断扩大，营销管理的作用日益凸显。疫苗的运输、存储对环境有较高的要求，确保疫苗流通过程的全程冷链至关重要。公司根据药品经营质量管理规范和疫苗流通与预防接种管理条例的要求，结合疫苗经营管理的需要，建立了相关的质量管理制度，保重庆智飞生物制品股份有限公司招股说明书20障人民群众安全用药和防范经营风险。公司严格按照 GSP 的要求建立了完整的疫苗质量管理记录，内容包括：疫苗验收记录；疫苗在库质量养护、检查记录；疫苗出库复核记录；疫苗销售记录；疫苗质量查询、投诉、抽查情况记录；不合格疫苗报损、销毁记录；冷库、冷藏车和冷冻（藏）设备温（湿）度记录；设施设备检查、养护、检定记录；质量事故报告记录；疫苗预防接种异常反应记录；质量管理制度执行情况检查和考核记录等。公司具有计算机管理信息系统，运用该系统能对疫苗入库验收、在库养护、销售、出库复核等进行记录和
