2022基金从业考试试题及答案9卷.docx

2022基金从业考试试题及答案9卷2022基金从业考试试题及答案9卷 第1卷 股权投资基金的运作流程是其实现( )的全过程。A.基金增值B.资本增值C.资金增值D.以上都不对答案：B解析：股权投资基金的运作流程是其实现资本增值的全过程。 为了做好目标市场分析，作为基金销售机构和基金销售人员，必须对目标市场进行( )A.细分B.合并C.选择D.定位答案：ACD 下列关于到期收益率影响因素，说法错误的是（ ）。A.票面利率与债券到期收益率呈同方向增减B.债券市场价格与到期收益率呈反方向增减C.债券市场价格与到期收益率呈同方向增减D.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要高正确答案：C到期收益率一般用Y表示，债券市场价格和到期收益率的关系式为：式中：P表示债券市场价格；C表示每期支付的利息；n表示时期数；M表示债券面值。由公式得出，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减。 如果股指期货合约临近到期日，股指期货价格与股票现货价格出现超过交易成本的价差时，交易者会通过( )使二者价格渐趋一致。A.投机交易B.套期保值交易C.套利交易D.价差交易正确答案：C 在市场竞争日趋激烈的情况下，提升服务的( )将会是各类基金销售机构未来的发展重点。A、专业化和科学化B、层次化和系统化C、科学化和系统化D、专业化和层次化答案：D解析：本题考查基金销售机构。在市场竞争日趋激烈的情况下，提升服务的专业化和层次化将会是各类基金销售机构未来的发展重点。 关于远期、期货、期权和互换合约，以下表述错误的是（ ）。A.期货合约交易价格受最小价格变动单位和日涨跌停板限定B.远期合约如要中途取消必须双方同意C.信用违约互换合约仅使卖方暴露在对方违约风险中D.双方合约使买卖双方暴露在对方违约的风险中正确答案：C2022基金从业考试试题及答案9卷 第2卷 某基金投资政策规定，基金在股票和债券上的正常投资比例分别为60%、40%，但年初在股票和债券上的实际投资比例分别为90%、10%，股票和债券投资的实际年收益率分别为15%、4%，股票、债券基准指数的年收益率分别是10%、6%，请问该基金的资产配置贡献为（ ）。A.1%B.2%C.12%D.33%正确答案：D把股票部分和债券部分中的超额收益率乘以各自的投资比例，得出行业与证券选择带来的贡献。该基金的资产配置贡献为：(90%-60%)×15%+(10%-40%)×4%=33%。 股权投资基金管理人应当于每年度( )之前，通过私募基金登记备案系统填报经会计师事务所审计的年度财务报告。A.2月底B.3月底C.4月底D.5月底正确答案：C 美国投资公司协会依据基金投资目标和投资策略的不同，将美国的基金分为( )类。A、12B、33C、5D、43答案：B 国有股权非上市转让的特殊要求是根据以下哪些法律法规制定( )。.公司法.股份有限责任公司国有股权管理暂行办法.企业国有资产监督管理暂行条例.企业国有产权转让管理暂行办法A、.B、.C、.D、.正确答案：D解析：国有股权非上市转让的特殊要求根据股份有限责任公司国有股权管理暂行办法、企业国有资产监督管理暂行条例及国资委、财政部颁布并于2022年2月1日实施的企业国有产权转让管理暂行办法规定。 以下投资基金不属于股权投资基金的是( )。A.某创业投资基金(有限合伙)B.某医药并购基金C.某证券投资集合资金信托计划D.某股权投资母基金正确答案：C解析：股权投资基金是指主要投资于“私人股权”，即企业非公开发行和交易股权的投资基金。A、B两项是按股权投资基金投资领域进行的分类;D项，股权投资母基金(基金中的基金)是以股权投资基金为主要投资对象的基金。 下列关于影响期权价格的因素，表述不正确的是（ ）。A.执行时标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格就越高B.对于美式期权，有效期越长，期权价格越低C.当无风险利率上升时，看涨期权的价格随之升高D.波动率越大，对期权多头越有利，期权价格越高正确答案：BB项，对于美式期权而言，由于它可以在有效期内任何时间执行，有效期越长，买方获利机会就越大，而且有效期长的期权包含了有效期短的期权的所有执行机会，所以有效期越长，期权价格越高。2022基金从业考试试题及答案9卷 第3卷 主要负责识别、评估和监控基金管理人面临的合规风险，并向高级管理层和董事会提出合规建议和报告的是( )。A.合规与风险控制部B.督察长C.合规与风险管理委员会D.监事会正确答案：A解析：合规与风险控制部，主要负责识别、评估和监控基金管理人面临的合规风险，并向高级管理层和董事会提出合规建议和报告的部门 基金财产不得用于()投资或者活动。A.承销证券B.向他人贷款或者提供担保C.向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券D.参与银行间同业拆借市场交易答案：ABC 下列关于独立董事任职资格的说法，不正确的是( )A.有履行职责所需要的时间B.具有3年以上金融、法律或者财务的工作经历C.直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职D.最近3年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚答案：B考点：合规管理的主要内容解析：独立董事任职资格的条件之一是具有5年以上金融、法律或者财务的工作经历。 投资者的投资境况和需求会随着时间而变。因此有必要至少每（ ）对投资者的需求作一次重新的评估。A.半年B.年C.两年D.季度正确答案：B投资者的投资境况和需求会随着时间而变，因此有必要至少每年对投资者的需求作一次重新的评估。 上海证券交易所交易型开放式指数基金流动性服务业务指引关于流动性服务商提供流动性服务的规定正确的是（ ）。A.买卖报价的最大价差不超过2%B.上交所批准的流动性服务商可以为一只或多只ETF提供流动性服务C.连续竞价参与率不低于80%D.集合竞价参与率不低于60%正确答案：B流动性服务商提供流动性服务，应当遵守下列规定：买卖报价的最大价差不超过1%；最小报价数量不低于10000份；连续竞价参与率不低于60%；集合竞价参与率不低于80%。被上交所批准的流动性服务商可以为一只或多只ETF提供流动性服务。 某基金投资政策规定，基金在股票和债券上的正常投资比例分别为60%、40%，但年初在股票和债券上的实际投资比例分别为90%、10%，股票和债券投资的实际年收益率分别为15%、4%，股票、债券基准指数的年收益率分别是10%、6%，请问该基金的资产配置贡献为（ ）。A.1%B.2%C.12%D.33%正确答案：D把股票部分和债券部分中的超额收益率乘以各自的投资比例，得出行业与证券选择带来的贡献。该基金的资产配置贡献为：(90%-60%)×15%+(10%-40%)×4%=33%。2022基金从业考试试题及答案9卷 第4卷 道氏理论属于( )分析方法的一种。A.积极型 B.消极型 C.技术 D.系统答案：C 据调查，我国基金投资者了解基金的首选方式是（ ）。A.证券交易所B.基金管理公司C.互联网D.基金业协会正确答案：C(P34)互联网是我国基金投资者首选的了解基金的方式，购买基金渠道则以基金管理公司和银行为主，同时有超过一半的投资者表示曾使用手机购买基金。 基金份额净值是计算基金( )、( )的基础，是评价基金投资业绩的基础指标A、申购份额、赎回金额B、申购份额、赎回份额C、申购金额、赎回金额D、申购金额、赎回份额答案：A解析：基金份额净值是计算基金申购份额、赎回金额的基础，是评价基金投资业绩的基础指标。 开放式基金与封闭式基金的定价机制不一样，封闭式基金在交易所通过竞价的方式来定价，而开放式基金的申购赎回价是以( )为基础计算的。A、基金单位资产净值B、基金市场供求关系C、基金发行时的面值D、基金发行时的价格答案：A 股份有限公司的权力机构是( )。A.股东大会B.董事会C.监事会D.职工代表大会正确答案：A解析：公司法第九十八条规定，股份有限公司股东大会由全体股东组成。股东大会是公司的权力机构，依照本法行使职权。公司法第九十九条规定，本法第三十八条第一款关于有限责任公司股东会职权的规定，适用于股份有限公司股东大会。 （ ）是合规管理的关键性原则。A.独立性原则B.全面性原则C.审慎性原则D.连贯性原则正确答案：A独立性原则是指合规管理应当独立于基金管理人的业务经营活动，以真正起到牵制制约的作用，是合规管理的关键性原则。2022基金从业考试试题及答案9卷 第5卷 投资者投入私募房地产基金的股权( )，属于( )范畴。A.流动性好，长期投资B.流动性差，长期投资C.流动性好，短期投资D.流动性差，短期投资正确答案：B解析：相对于证券投资基金，股权投资基金具有投资期限长、流动性较差，投后管理投入资源多，专业性较强，投资收益波动性较大的特点。故本题选B选项。 下进关于股权投资基金募集机构的说法中，正确的是()。A.在中国证券投资基金业协会登记的基金管理人可以自行募集设立股权投资基金B.名称中带有基金销售的机构就可以担任股权投资基金的募集机构C.在中国证券投资基金业协会登记的基金管理人可以接受其他基金管理人的委托募集基金D.名称中带有股权投资基金管理的机构就可以担任股权投资基金的募集机构答案：A 资本市场是融资期限在( )的金融市场。A.半年以内B.1年以内C.1年以上D.3年以上答案：C 基金管理人的内部环境是其他所有风险管理要素的基础，为其他要素提供规则和结构，其中特别重要的是( )的风险偏好。A、投资者B、经理层C、销售人员D、托管机构答案：B解析： 本题考查基金管理人的内部控制。基金管理人的内部环境是其他所有风险管理要素的基础，为其他要素提供规则和结构，其中特别重要的是经理层的风险偏好。 集中竞价交易系统通常包括( )。A.交易系统B.结算系统C.信息系统D.监察系统答案：ABCD 根据私募投资基金监督管理暂行办法关于非公开发行基金的合格投资者为单位的净资产不低于( )万。A、5000B、3000C、1000D、2000正确答案：C解析：净根据私募投资基金监督管理暂行办法资产不低于1000万元的单位认定为合格投资者。2022基金从业考试试题及答案9卷 第6卷 与金融衍生产品相对应的基础金融产品可以是()。A.债券B.股票C.银行活期存款单D.金融衍生工具正确答案：ABD考17;见基金销售教材P31某权证的基本要素如下表所示：则下列说法中正确的是（ ）。A.1份权证可以在2022年6月21日期至2022年6月20日之间任意一个交易日行权卖出0.5份标的股票B.1份权证可以在2022年6月21日期至2022年6月20日之间任意一个交易日行权卖出2份标的股票C.1份权证只可以在2022年6月20日当天行权卖出2分标的股票D.1份权证只可以在2022年6月20日当天行权卖出0.5分标的股票正确答案：A 中国证券投资基金业协会估值工作小组针对长期停牌股票的估值方法不包括（ ）。A.指数收益法B.可比公司法C.最近一个交易日的收盘价D.市场价格模型法正确答案：C 在货币体系中，通过( )业务活动，商业银行具人创造派生货币的能力。A：中间B：信用卡C：存贷款 D：银行通兑参考答案：C 互换合约是指交易双方约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的()的合约。A.资产B.证券C.现金流D.负债正确答案：C 下列关于欧盟和经济合作与发展组织投资基金监管的相关规定，说法正确的是()。A、AIFMD的颁布标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展B、UCITS的颁布标志着欧盟境内的另类基金的管理人不再处于监管真空中，其核准、持续经营和透明度等问题都有了明确的监管依据C、在经合组织国家内部，投资基金又被称为“集合投资计划”D、所谓的证券投资基金，是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金等答案：C解析：AIFMD的颁布标志着欧盟境内的另类基金的管理人不再处于监管真空中，其核准、持续经营和透明度等问题都有了明确的监管依据，A错误。UCITS的颁布标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展，B错误。另类基金是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金等，D错误。2022基金从业考试试题及答案9卷 第7卷 基金管理人内部控制应履行的原则不包括()A.适用性原则B.独立性原则C.有效性原则D.相互制约原则正确答案：A解析：基金管理人内部控制应履行：健全性原则;有效性原则;独立性原则;相互制约原则;成本效益原则。 私募基金的募集主体包括（）。.私募基金管理人.基金销售机构.基金托管机构.基金监管机构A.B.C.D.正确答案：B募集主体:(1)在中国基金业协会办理私募基金管理人登记的机构可以自行募集其设立的私募基金。(2)在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为中国基金业协会会员的机构可以受私募基金管理人助委托募集私募基金。 基金管人在董事会和管理层会设立专门的风险控制委员会，安排（）分管合规管理部的工作。A.督察长B.总经理C.基金经理D.独立董事正确答案：A基金管人在董事会和管理层会设立专门的风险控制委员会，安排督察长分管合规管理部的工作。 完成某个环节的工作需有来自彼此独立的两个部门或人员协调运作、相互监督、相互制约、相互证明，这属于内部控制中的( )A.横向关系制约B.纵向关系制约C.健全性规范D.独立性规范正确答案：A解析：就具体的内部控制措施来说，相互牵制必须考虑横向控制和纵向控制两方面的制约关系。从横向关系来讲，完成某个环节的工作需有来自彼此独立的两个部门或人员协调运作、相互监督、相互制约、相互证明;从纵向关系来讲，完成某个工作需经过互不隶属的两个或两个以上的岗位和环节，以使下级受上级监督，上级受下级牵制。 投资者保证金账户可用资金余额的计算依据是( )。A.交易所对结算会员收取的保证金标准B.交易所对交易会员收取的保证金标准C.交易所对期货公司收取的保证金标准D.期货公司对客户收取的保证金标准正确答案：D 对创业投资型企业的业务尽职调查的考察重点是( )。A、产品服务、发展战略B、管理团队和产品服务部分C、管理团队、资产质量、融资结构D、发展战略、风险分析答案：B解析： 本题考查业务尽职调查。不同投资策略针对的目标企业类型及所处发展阶段不同，因而业务尽职调查的侧重点也不同，创业投资的考察重点为管理团队和产品服务部分，成长投资对产品服务、发展战略及市场因素的关注程度更高一些，并购投资则更多关注管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及风险分析等。2022基金从业考试试题及答案9卷 第8卷 私募基金管理人未建立健全内部控制，或内部控制存在重大缺陷，导致违反相关法律法规及自律规则的，中国基金业协会可以视情节轻重对私募基金管理人及主要负责人采取( )。A.书面警示、行业内通报批评、公开谴责等措施B.罚款、公开谴责等措施C.书面警示、暂停业务、取消业务资格D.罚款、取消业务资格正确答案：A解析：私募投资基金管理人内部控制指引第31条规定，私募基金管理人未按本指引建立健全内部控制，或内部控制存在重大缺陷，导致违反相关法律法规及自律规则的，中国基金业协会可以视情节轻重对私募基金管理人及主要负责人采取书面警示、行业内通报批评、公开谴责等措施。故本题选A选项。 关于我国封闭式基金的说法，正确的是()。A、没有固定的存续期限，持有人可以要求赎回B、有固定的存续期限，期满后持有人可收回本息C、有固定的存续期限，持有人可以在市场上变现D、没有固定的存续期限，持有人可以在市场上变现答案：C解析：封闭式基金期限应在5年以上，期满后可申请延期，目前我国的封闭式基金存续期限一般为15年。封闭式基金在证券交易所上市交易，因而可以再市场上变现。封闭式基金的规模是固定的。 按照发行对象和发行范围的不同，基金的发行方式可分为( )方式。A.公募发行B.私募发行C.自行发行D.代理发行答案：A B 股份有限公司申请股票在新三板挂牌，不受( )的限制，不限于高新技术企业。A、公司行业B、股东所有制性质C、公司盈利状态D、公司高管身份正确答案：B解析：股份有限公司申请股票在新三板挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业， 合规独立性中，最重要的是( )。A、部门独立性B、机制独立性C、问责独立性D、以上都正确正确答案：A解析：合规独立性包括部门、机制和问责等独立性，其中，合规部门的独立性最重要。 下列属于基金财产清算小组成员的是( )。基金持有人基金托管人相关中介服务机构基金管理人A.、B.、C.、D.、正确答案：B解析：基金管理人应当组织清算小组对基金财产进行清算，清算小组由基金管理人、基金托管人和相关中介服务机构组成。2022基金从业考试试题及答案9卷 第9卷 基金管理公司一基金的基金合同于2022年1月10日生效，公司在指定报刊和公司官网登载基金合同生效日期是()。A.2022年1月13日B.2022年1月12日C.2022年1月11日D.2022年1月14日正确答案：C基金管理人需要在基金合同生效的次日在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告。 未经（）批准，基金管理公司不得设立或者变相设立子公司。A.中国基金业协会B.中国银监会C.中国证监会D.中国证券业协会正确答案：C未经中国证监会批准，基金管理公司不得设立或者变相设立子公司。 债券基金与单一债券比较看，其特点是( )。A.债券基金的收益更加稳定B.债券基金承担的利率风险比单一债券小C.债券基金的收益率比较便于计算D.债券基金的信用风险比较分散正确答案：D债券的收益更稳定，A错误;债券基金承担的利率风险比单一债券大，B错误;债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测，C错误。 投资基金国际化的原因不包括()A.经济全球化B.证券市场国际化C.投资基金自身所具有的较强渗透力D.政府主导基金国际化进程答案：D 当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较短的债券，这样可以避免市场利率下降而负担较高的利息。此题为判断题(对，错)。正确答案： 我国法律规定，有限合伙人可以退伙，但退伙通常需要( )合伙人同意。A、二分之一以上B、全体C、三份之二以上D、三分之一以上正确答案：B解析：退伙通常需要全体合伙人同意。