2022证劵从业( 旧 )考试真题及详解5篇.docx

2022证劵从业( 旧 )考试真题及详解5篇2022证劵从业( 旧 )考试真题及详解5篇 第1篇()是指以除本国以外的全球股票市场为投资对象，能够分散本国市场外的投资风险的基金。A:全球股票基金B:国外股票基金C:国际股票基金D:国内股票基金答案：C解析：国外股票基金分为单一国家型股票基金、区域型股票基金和国际股票基金。其中，国际股票基金以除本国以外的全球股票市场为投资对象，能够分散本国市场外的投资风险。故选C。为保护投资者利益，防止股价暴涨暴跌和投机盛行，证券交易所制定的交易规则是()。A:涨跌幅限制B:价格决定C:大宗交易D:报价方式答案：A解析：涨跌幅限制是证券交易所的规则之一，是指为保护投资者利益，防止股价暴涨暴跌和投机盛行，证券交易所可根据需要对每日股票价格的涨跌幅度予以适当的限制，若当日价格升或降至规定的上限或下限时，委托将无效。故选A。保守性偏差，即投资者过分重视近期实际的变化模式，而对产生这些数据的总体特征重视不够。()答案：错解析：BSV模型认为，人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差：一是选择性偏差（RepresentativeBias），即投资者过分重视近期实际的变化模式，而对产生这些数据的总体特征重视不够；二是保守性偏差（ConservativeBias），即投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型。股份平均数和股价指数是衡量股票市场总体价格水平及其变动趋势的尺度。（）答案：对解析：股价平均数和股价指数是衡量股票市场总体价格水平及其变动趋势的尺度，也是反映一个国家或地区政治、经济发展状态的灵敏信。流动性较强的债券（ ）。A.比流动性一般的债券在收益率上折让的幅度小B.折让的大小和凸性有关C.折让的幅度反映了债券流动性的价值D.在收益率上往往有一定折让答案：C,D解析：流动性较强的债券在收益率上往往有一定折让，即收益性和流动性成 反比。2022证劵从业( 旧 )考试真题及详解5篇 第2篇证券公司借入次级债务，长期次级债务计人净资本的数额不得超过净资本的()。A:15%B:20%C:25%D:50%答案：D解析：证券公司借入次级债务，长期次级债务计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债务累计计入净资本的数额）的50%；净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准。目前，我国基金大部分按照( ）的比例计提基金管理费。A.2.5% B.1.5% C.1% D.0.33%答案：B解析：B。目前，我国基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费，债券型基金的管理费率一般低于1%，货币基金的管理费率为0,33%。影响债券偿还期限的因素主要有（ ）。A.债券票面金额 B.资金使用方向C.市场利率变化 D.债券变现能力答案：B,C,D解析：答案为BCD。影响债券偿还期限的因素主要有：（1)资金使用方向；（2)市场利率变化；（3)债券变现能力。股份报价转让方式属于集中交易方式，但不提供集中撮合成交服务。 （ ）答案：对解析：资本市场线反映了单个证券与市场组合的协方差和其预期收益率之间的均衡关系。答案：错解析：资本市场线反映的是有效组合的预期收益率和标准差之间的关系，任何单 个风险证券由于均不是有效组合而一定位于该直线的下方。题中描述的是证券市场线的概念。2022证劵从业( 旧 )考试真题及详解5篇 第3篇金融期货交易结算所实行的结算制度是（）。A:每日结算的制度B:逐日盯市的制度C:无负债的结算制度D:有负债的结算制度答案：A,B,C解析：金融期货结算所实行无负债的每日结算制度，又称逐日盯市制度，就是以每种期货合约在交易日收盘前规定时间内的平均成交价作为当日结算价，与每笔交易成交时的价格作对照，计算每个结算所会员账户的浮动盈亏，进行随市清算。在每月前三个营业日内，中国结算公司对结算参与人的最低结算备付金限额进行重新核算、调整。()答案：对解析：执行分析程序，确定重要性水平，分析审计风险，属于会计报表审计的（ ）。 A.审计回顾阶段 B.计划阶段C.实施审计阶段 D.审计完成阶段答案：B解析：会计报表审计计划阶段的主要工作包括：调查、了解被审计单位的基本情 况，与被审计单位签订审计业务约定书，执行分析程序，确定重要性水平，分析审计风险，编 制审计计划。证券账户卡一旦遗失，可按规定办理挂失手续。()答案：对解析：投资者证券账户卡毁损或遗失，可向中国结算公司上海分公司和深圳分公司开户代理机构申请挂失与补办，或更换证券账户卡。OTC交易的衍生工具指通过各种通讯方式，通过集中的交易所，一对一交易的衍生工 具，例如，非金融机构之间、金融机构与大规模交易者之间进行的各类互换交易和信用衍生品 交易。 （ ）答案：错解析：OTC交易的衍生工具指通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分 散的、一对一交易的衍生工具，例如金融机构之间、金融机构与大规模交易者之间进行的各类 互换交易和信用衍生品交易。2022证劵从业( 旧 )考试真题及详解5篇 第4篇( )又称收益率曲线追踪策略，可以视做水平分析的一种特殊形式。A.骑乘收益率曲线策略 B.债券互换策略C.应急免疫策略 D.替代互换策略答案：A解析：骑乘收益率曲线策略，又称收益率曲线追踪策略，可以视做水平分析的一种特殊形式。债券的收益率曲线随时间变化而变化，因此债券投资者就能够以债券收益率曲线形状变动的预期为依据来建立和调整组合头寸。净额清算方式的主要优点是可以()。A:简化操作手续，减少资金在交收环节的占用B:防止买空卖空行为的发生，维护交易双方正当权益，保护市场正常运行C:防止在市场风险特别大的情况下净额交收使风险积累D:防范证券公司的经营风险答案：A解析：目前，通过证券交易所达成的交易大多采取多边净额清算方式。净额清算方式的主要优点是可以简化操作手续，减少资金在交收环节的占用。当政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根，则会出现（ ）。 A.公司的资金使用成本增加，业绩下降B.公司通常受惠于政府调控，盈利上升C.投资者对上市公司盈利预期上升，股价上扬D.居民收人由于升息而提高，将促使股价上涨答案：A解析：当政府采取强有力的宏观调控政策，紧缩银根，资金供给减少，利率提高， 公司的资金使用成本增加，业绩下降。货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过90天。（）答案：错解析：我国法规要求，货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过180天。内部收益率高于边际资本成本的投资项目应拒绝，反之则接受；两者相等时则是最优的资本预算。 （）答案：错解析：应该是内部收益率高于边际资本成本的投资项目应接受，反之则拒绝；两者相等时则是最优的资本预算。2022证劵从业( 旧 )考试真题及详解5篇 第5篇基金募集申请业务环节的监管，各国方式不同，主要分为核准制和注册制。（）答案：对解析：对基金募集申请核准的监管，各国（地区）的方式不同，主要分为核准制与注册制。注册制是指在强调充分披露信息的前提下，基金在履行必要的报备手续后就可以进行基金募集的一种制度安排；核准制是指监管部门对基金的募集申请进行实质性审查的制度安排。在我国，资本市场的发展具有较明显的转轨经济和新兴市场的特征。在此背景下，我国对基金募集申请实行的是核准制。证券市场监管的原则是()。A:依法监管原则B:保护投资者利益原则C:“三公”原则D:监督与自律相结合的原则答案：A,B,C,D解析：证券市场监管的原则：依法监管原则；保护投资者利益原则；“三公”原则，即公开、公平、公正原则；监督与自律相结合的原则。()不可用于证券公司的自营业务。A:证券公司的自有资金B:集合资产管理计划C:证券公司依法筹集的资金D:证券公司以自己名义开设的证券账户答案：B解析：证券自营业务是指经中国证监会批准经营证券自营业务的证券公司用自有资金和依法筹集的资金，用自己名义开设的证券账户买卖依法公开发行或中国证监会认可的其他有价证券，以获取盈利的行为。在从事自营业务时，证券公司必须使用自有或依法筹集可用于自营的资金。自营买卖必须在以自己名义开设的证券账户中进行，并且只能买卖依法公开发行的或中国证监会认可的其他有价证券。基金产品定价的首要考虑因素是()。A:基金产品的类型B:市场环境C:客户特性D:渠道特性答案：A解析：基金产品定价的首要考虑因素是基金产品的类型。一般来说，从股票基金到混合基金、债券基金和货币市场基金，各项基金费率基本上呈递减趋势，这是由产品本身的风险收益特征决定的。附息式国债是指债券发行明确规定，在债券存续期内，对持有人每半年支付一次支付利息。()答案：错解析：附息式国债是指债券发行明确规定，在债券存续期内，对持有人定期支付利息（通常每半年或每年支付一次）。