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21年证券从业试题8章21年证券从业试题8章 第1章 下列对MM无公司税模型的假设条件描述正确的是( )A企业的经营风险可以用EBIT衡量，有相同经营风险的企业处于同类风险等级B投资者对企业未来收益和这些收益风险的预期是相等的C股票和债券在完全资本市场上进行交易；投资者可同企业一样以相同利率借款D所有债务无风险正确答案：ABCD93. ABCDMM理论的应用具有严格的假设条件：企业的经营风险可以用EBIT （息税前利润）衡量，有相同经营风险的企业处于同类风险等级；现在和将来的投资者对企业未来的EBIT估计完全相同，即投资者对企业未来收益和这些收益风险的预期是相等的；股票和债券在完全资本市场上进行交易，这意味着没有交易成本；投资者可同企业一样以同样利率借款；所有债务都是无风险，债务利率为无风险利率；投资者预期EBIT固定不变，即企业的增长率为零，所有现金流量都是固定年金 计价错误达到基金份额净值（ ）时，基金管理人应当公告，并报国务院证券监督管理机构备案。 A0.5% B1% C0.75% D1.5%正确答案：A 证券评级机构从事证券评级业务，应当遵循一致性原则，对同一类评级对象评级，或者对同一评级对象跟踪评级，应当采用一致的评级标准，但工作程序并不要求一致。（ ）正确答案：×熟悉对资信评级机构从事证券业务的管理。见教材第七章第四节，P309。 （ ）是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。 A增长型基金 B收入型基金 C平衡型基金 D混合型基金正确答案：A熟悉股票基金的分类。见教材第二章第一节，P23。 申请在创业板上市的发行人，需满足最近（ ）主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。 A6个月内 B12个月内 C18个月内 D24个月内正确答案：D掌握创业板发行、上市、持续督导等操作上的一般规定。见教材第五章第五节，P184。证券从业资格考试时所有人都可以报名的吗?没有太多限制，但也不是所有人，想了解详细情况可以下载我的资料库的文件 主要投资于建立时间长、股利分配高的公司股票的基金类别为收入型基金。（ ）正确答案：收入型基金主要投资于稳定、股利分配高的公司。21年证券从业试题8章 第2章 一个只关心风险的投资者将选取最小方差组合作为最佳组合。（ ）A正确B错误正确答案：本题考查最优证券组合选择的内容。本题表述正确。 基金的托管费用通常按照基金（ ）的一定比例提取。A资产净值B资产总值C现金余额D现金流量总额正确答案：A 下列不属于提名委员会的主要职责的是（ ）。 A广泛搜寻合格的董事和经理人员的人选 B审核公司的财务信息及其披露 C研究董事、经理人员的选择标准和程序，并提出建议 D对董事候选人和经理人选进行审查，并提出建议正确答案：B提名委员会的主要职责：研究董事、经理人员的选择标准和程序，并提出建议；广泛搜寻合格的董事和经理人员的人选；对董事候选人和经理人选进行审查，并提出建议。 管理风险的防范，应从严格操作规程、提高员工素质、严格内部管理、提高差错或纠纷的处理效率等几个方面着手。（ ）A正确B错误C放弃正确答案：A管理风险的防范，应从严格操作规程、提高员工素质、严格内部管理、提高差错或纠纷的处理效率等几个方面着手。 由于指数型ETF采用指数化投资筇略，除非指数有变，一般受托人不用时常调整股票组合，管理型投资公司ETF的受托人没有投资决策自由处置权。 （ ）正确答案：× 下列不属于债券投资价值外部因素的是（ ）。A基础利率B市场利率C票面利率D市场汇率正确答案：C 关联交易的价格原则上应不偏离（ ）的价格或收费的标准。A市场独立第三方B原先收款C有中国证监会核准D由母公司核准正确答案：A不偏离市场独立第三方的价格或收费的标准是判断关联交易的标准。21年证券从业试题8章 第3章 （ ）是指主动阻止本公司被收购的最积极的方法。A管理层防卫策略B保持公司控制权策略C白衣骑士策略D事先预防策略正确答案：D 分析某行业是否属于增长型行业，可进行下列哪种方法（ ）。A用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行比较B用该行业的历年统计资料与一个增长型行业进行比较C用该行业的历年统计资料与一个成熟型行业进行比较D用该行业的历年统计资料来分析正确答案：A 境内上市外资股采取记名股票形式，（ ）。A以人民币标明面值、认购、买卖B以外币标明面值、认购、买卖C以人民币标明面值，以外币认购、买卖D以外币标明面值，以人民币认购、买卖正确答案：C 获准上市的基金，须于上市首日前的（ ）个工作日内至少一个种中国证监会指定的报刊上公布上市公告书。A7B5C3D1正确答案：C获准上市的基金，须于上市首日前的3个工作日内至少一个种中国证监会指定的报刊上公布上市公告书。 根据证券营业部财务管理的要求，营业部财务评价要从（ ）进行总结评价和考核。A固定资产比例B经营状况和经营成果C资产负债率D资产利润率正确答案：B 无论何种情况，委托人在委托有效期内有权变更或撤销原来的委托指令。（ ）正确答案：×在委托未成交之前，委托人有权变更和撤销委托；但在证券营业部申报竞价成交后，买卖即告成立，成交部分不得撤销。 根据中国证监会1996年颁布的证券公司证券自营业务管理办法，证券公司欲取得证券自营业务资格，应具备的条件有A.证券专营机构具有不低于2000万元人民币的净资产B.证券专营机构具有不低于1000万人民币的净资本C.2/3以上的高级管理人员和主要业务人员获得中草药证监会颁发"证券从业人员资格证书"D.证券兼营机构具有不低于2000万元人民币的证券营运资金E.证券兼营机构具有不低于1000万元人民币的净证券营运资金正确答案：ABCDE21年证券从业试题8章 第4章 交易所可根据市场情况调整履约金比率，调整后的履约金比率要对调整前的交易进行追溯调整。（ ）正确答案：× 采用下列何种策略时，股价上升买人股票，股价下跌卖出股票（ ）。A战略性资产配置B恒定混合策略C战术性资产配置D投资组合保险策略正确答案：D恒定混合策略是股价下降时买入，上升时卖出，而投资组合保险性是下降时卖出而上升时买入。 首次公开发行股票的主体资格包括( )。A发行人应当是依法设立且合法存续的有限责任公司B发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在2年以上C发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更D发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷正确答案：CD79. CDA项，发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司；B项，发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上，但经国务院批准的除外。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。 下列关于债券利息的说法中，错误的是( )。A低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高B信用越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值就越高C流通性好的债券比流通性差的债券具有较高的内在价值D具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，其内在价值较低正确答案：B22.B在其他条件相同的情况下，大额折价发行的低利附息债券的税前收益率必然略低于同类高利附息债券。也就是说，低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高，A选项正确；信用级别越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值也就越低B选项错误；其他选项描述正确。 第 82 题 关于内核，以下说法正确的是（）。A内核小组通常由510名专业人士组成B公司主管投资银行业务的负责人及投资银行部门的负责人通常为内核小组的成员C内核小组成员要保持稳定性和独立性D内核小组成员中应有熟悉法律、财务的专业人员正确答案：BCD本题考查内核的相关知识。 利率期货以( )作为基础资产。A.浮动利率B.固定利率C.市场利率D.各类固定收益金融工具正确答案：D解析：利率是继外汇期货之后产生的又一个金融期货类别，其基础资产是一定数量的与利率相关的某种金融工具，主要是各类固定收益金融工具。 证券投资的变动交易成本可以准确地用数字加以衡量。（ ）正确答案：×21年证券从业试题8章 第5章 基金销售机构内部控制的( )原则，即通过科学的内部控制制度与方法，建立合理的内部控制程序，确保内部控制制度的有效执行A健全性B有效性C独立性D审慎性正确答案：B26.B基金销售机构内部控制应履行健全性、有效性、独立性和审慎性原则，有效性原则，即通过科学的内部控制制度与方法，建立合理的内部控制程序，确保内部控制制度的有效执行。 有效市场假设理论认为，证券在任一时点的价格均对所有相关信息作出了反应。 （ ）正确答案： 国家统计局定期对外发布的国民经济和社会发展中的有关统计数据，是证券投资分析中判断宏观经济运行状况、行业先进水平或平均水平等的重要数据类信息来源。 （ ）正确答案： 债券的种类主要有()。A、政府债券B、公司债券C、金融债券D、地方政府债券E、福利债券正确答案：ABC 证券投资基金反映的是（ ）关系。A债权债务B所有权C信托D产权正确答案：C 基金绩效衡量的困难性在于（ ）。 A基金绩效表现的多面性 B基金之间绩效的不可比性 C比较基准的选择 D投资表现实质上反映了投资技巧与运气的综合影响正确答案：BCD 从1996年开始，发行存托凭证公司的类型开始转变，传统制造业公司比重有所下降，取而代之的是以基础设施和公用事业为主的公司。（ ）A正确B错误正确答案：A本题考查我国公司发行存托凭证的阶段和行业特征。题干表述正确。21年证券从业试题8章 第6章 2000年4月，中国证监会取消4亿元的公司股本额度限制，公司发行股票都可以向法人配售。 （ ）此题为判断题(对，错)。正确答案： 运作费不列入基金营运成本。 （ ）正确答案：× 某半年付息一次的债券票面额为1000元，票面利率10%，必要收益率为12%，期限为5年，如果按复利贴现，其内在价值为（ ）。A926.40元B993.47元C927.90元D998.52元正确答案：A 信息披露的方式主要包括（ ）。A在指定的交易场所备置B是向有关部门履行注册备案手续C依规定程序公开刊登或送达D上市公告书正确答案：ABC 在一段时间内的所有交易集中在一个特定日期进行交收的方式是 （ ）。 A单日交收 B会计日交收 C结算日交收 DT+1滚动交收正确答案：B掌握清算、交收的概念。见教材第十章第二节，P290。 上市公司中，股东影响和监督公司经营管理的具体方式和机制有（ ）。A通过参加股东大会来决定公司的经营方针和投资计划，参与公司重大事项的表决B选举和更换公司经营管理层C通过对高管人员的激励计划来影响公司的长期发展，鼓励管理人员履行职责D通过“用脚投票”影响公司的经营管理正确答案：ABCD所谓的股东“用脚投票”，是指当股东认为公司经营业绩不佳时，他们就会在证券市场上抛售股票，导致股价下跌，从而影响公司在证券市场上的筹资能力，从而对管理层形成强大的压力，激励他们提高企业的经营业绩。 定向资产管理合同无效、被撤销、解除或者终止后l0日内，证券公司可以根据客户要求，代理客户向证券登记结算机构申请将专用证券账户转换为客户普通证券账户。 （ ）正确答案：×证券公司定向资产管理业务实施细则(试行)第二十二条规定，定向资产管理合同无效、被撤销、解除或者终止后15日内，证券公司应当代理客户向证券登记结算机构申请注销专用证券账户；或者根据客户要求，代理客户向证券登记结算机构申请将专用证券账户转换为客户普通证券账户。客户已经开立普通证券账户的，专用证券账户不得转换为客户普通证券账户，专用证券账户应当注销。21年证券从业试题8章 第7章 下列属于消极型组合管理策略的有( )。A.努力与大盘指数收益持平B努力超越大盘指数收益c在市场上买入价值被低估的股票D.在市场上卖出价值被高估的股票正确答案：A答案为A。根据对市场有效性的不同判断，可以将股票投资组合策略分为两大类：一类是以战胜市场为目的的积极型股票投资组合策略；另一类是以获得市场组合收益为目的的消极型股票投资组合策略。B、C、D三项均属于积极型组合策略的思想。 在现行多种价格的公开招标方式下，财政部不允许承销商在发行期内自定销售价格。（ ）正确答案：×在现行多种价格的公开招标方式下，每个承销商的中标价格与财政部按市场情况和投标情况确定的发售价格是有差异的。如果按发售价格向投资者销售国债，承销商就可能发生亏损，因此，财政部允许承销商在发行期内自定销售价格，随行就市发行。 关于承销团中的副主承销商数量，承销金额在3亿元以上、承销团成员在8家以上可设23家副主承销商。（ ）正确答案：×承销金额在3 亿元以上、承销团成员在10家以上可设243家副主承销商。 外国投资者并购境内企业需经（ ）审批。A商务部或省级商务部主管部门B国资委C国家外汇管理局D国家税务总局正确答案：A 2022年12月，纽约证券交易所和( )的合并计划获双方股东大会批准，首个跨大西洋的全球最大的新交易所诞生。A东京证券交易所B泛欧证券交易所C伦敦国际金融期权期货交易所D葡萄牙交易所正确答案：B37.B2022年12月，纽约证券交易所和泛欧证券交易所合并计划获双方股东大会批准，首个跨大西洋的全球最大的新交易所诞生。 上证180指数样本股的选择主要考虑（ ）。A行业代表性B流通市值的规模C交易活跃程度D地区代表性正确答案：ABC新编制的上证180指数的样本数量扩大到180家，入选的个股均是一些规模大、流动性好、行业代表性强的股票。该指数不仅在编制方法的科学性、成分选择的代表性和成分的公开性上有所突破，同时也恢复和提升了成分指数的市场代表性，从而能更全面地反映股价的走势。 证券自营业务是指经中国证券监督管理委员会批准经营证券自营业务的证券公司用自有资金和依法筹集的资金，用自己名义或客户名义开设的证券账户买卖有价证券，以获取盈利的行为。 （ ）正确答案：×掌握证券自营业务的含义投资范围、特点。见教材第六章第一节，P181。21年证券从业试题8章 第8章 有限责任公司监事会成员不少于5人。（ ）正确答案：×公司法第一百四十三条规定，公司不得收购本公司股份。但是股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的除外。公司收购本公司股份后，属于减少公司注册资本情形的，应当自收购之日起10日内注销。 保证公司债是以公司的不动产作抵押而发行的债券。（ ）正确答案：×B。保证公司债是由第三方作为担保人而发行的债券。 （ ）应当对集合资产管理计划的投资范围和投资组合进行监控。 A托管银行 B证券交易所 C中国证券业协会 D证券公司正确答案：AB熟悉集合资产管理业务运作的基本规范。见教材第七章第四节，P213。 股票的市场价格等于股票的内在价值。 （ ）正确答案：×股票的市场价格围绕股票内在价值波动 资产选择过程是指资产管理人在资产配置的基础上，确定自身投资策略，并据此构造投资组合的过程。（ ）正确答案：×资产投资决策过程是指资产管理人在资产配置的基础上，确定自身投资策略，并据此构造投资组合的过程。 以下（ ）属于证券公司的直接营销渠道。 A证券公司的营销人员直接销售 B直接邮寄宣传单 C经纪人和独立财务顾问 D证券公司营业部的直接销售正确答案：ABD熟悉证券经纪业务营销的主要内容和实务。见教材第四章第三节，P122。 期货合约中，设t为现在时刻，T为期货合约的到期日，Ft为期货的当前价格，St为现货的当前价格，则现货的持有成本和时间价值为（ ）。 A(r-d)(T-t)÷360 BSt1+(r-d)(T-t)÷360 CFt1+(r-d)(T-t)+360 DSte(r-q)(T-t)正确答案：D掌握金融期货理论价格的计算公式和影响因素。见教材第二章第四节，P57。