21年证劵从业( 旧 )历年真题和解答8卷.docx

21年证劵从业( 旧 )历年真题和解答8卷21年证劵从业( 旧 )历年真题和解答8卷 第1卷下列说法错误的是（ ）。A.分析师应当重视或有项目对公司长期偿债能力的影响B.担保责任应当归为公司长期债务C.一般情况下，经营租赁资产不作为公司的固定资产入账进行管理D. 般情况下，融资租赁资产作为公司的固定资产入账进行管理答案：B解析：B。由于担保项目的时间长短不一，有的担保项目涉及公司的长期负债，有的渉及公司的短期负债。证券分析师在分析公司长期偿债能力时，应根据有关资料判断担保责任带来的潜在长期负债问题。下列关于现金股利的说法，错误的是（ ）。A.以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东B.个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为20%C.机构投资者本身缴纳所得税的，获取现金分红时不需缴税D.个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为7%答案：D解析：D。现金股利是指股份公司以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东，股东为此应支付利息税。我国对个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为20%。融资保证金比例是指客户融资买入时交付的保证金与融资交易金额的比例。()答案：对解析：客户融资买入证券时，融资保证金比例不得低于50%。融资保证金比例是指客户融资买入时交付的保证金与融资交易金额的比例。副董事长协助董事长工作，董事长不能履行职权时，由半数以上董事共同推举一名董事履行职务。（）答案：错解析：根据公司法第一百一十条规定，副董事长协助董事长工作，董事长不能履行职务或者不履行职务的，由副董事长履行职务；副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上董事共同推举一名董事履行职务。NASDAQ综合指数是按每个公司的()来设定权重的。A:资产总值B:资产净值C:市场价值D:票面价值答案：C解析：NASDAQ的中文全称是全美证券交易商自动报价系统。该指数按每个公司的市场价值来设权重，这意味着每个公司对指数的影响是由其市场价值决定的。当公司增资扩股后，在短期内，公司的每股税后净利润通常会因此而（ ）。A.摊薄 B.增加 C.不确定 D.流动答案：A解析：优先认股权能保护原普通股票股东的利益和持股价值。因为当公司增资扩股 后，在一段时间内，公司的每股税后净利会因此而摊薄，原普通股票股东以优惠价格优先购买 一定数量的新股，可从中得到补偿或取得收益。下列有关最优证券组合的说法中，正确的是（ ）。A.特定投资者可以在有效组合中选择最满意的组合，这种选择依赖于他的偏好，投资者的 偏好通过他的有效边界来反映B.无差异曲线位置越靠下，投资者的满意程度越高C.投资者的有效组合是使他最满意的有效组合，是无差异曲线与有效边界的切点D.有效边界位置越靠上，投资者的满意程度越高答案：C解析：特定投资者可以在有效组合中选择最 满意的组合，这种选择依赖于他的偏好，投资者的 偏好通过他的无差异曲线来反映；无差异曲线位 置越靠上，投资者的满意程度越高（投资者的有效 组合是使他最满意的有效组合，是无差异曲线与 有效边界的切点。21年证劵从业( 旧 )历年真题和解答8卷 第2卷涨停板上有频繁挂单撤单，涨停被多次打开，成交量很大，一般应采职的策略是()。A:买方踊跃，应积极买入B:卖方踊跃，应积极卖出C:买方有制造买入踊跃嫌疑，谨慎卖出D:无法判断买卖方力量，继续持有答案：D解析：涨停板上有投资者频繁挂单撤单，涨停被多次打开，成交量很大，是投资者想达到高挂买单虚张声势诱多，在不知不觉中悄悄高位出货的目的。在此种场合，巨额买卖单多是虚的，不足以作为判断后市继续先前态势的依据。以下几种基金中，管理费率最低的是()。A:股票基金B:债券基金C:认股权证基金D:货币市场基金答案：D解析：一般来说，货币市场基金风险最低，所以其管理费率最低。获得证券业执业证书的人员，连续（）不在证券经营机构从业的，由中国证券业协会注销其执业证书。A:1年B:半年C:2年D:3年答案：D解析：中国证券业协会应当建立从业人员资格管理数据库，进行资格公示和执业注册登记管理。取得执业证书的人员，连续3年不在证券经营机构从业的，由中国证券业协会注销其执业证书；在追究证券经纪业务法律责任方面，中国证监会制定并实施（）A:关于加强经纪业务管理的规定、证券公司监督管理条例B:关于加强经纪业务管理的规定、证券经纪人管理暂行规定C:经纪业务监督管理条例、关于加强经纪业务管理的规定D:证券公司监督管理条例、证券经纪人管理暂行规定答案：B解析：在追究证券经纪业务法律责任方面，中国证监会制定了关于加强经纪业务管理的规定、证券经纪人管理暂行规定，国务院制定了证券公司监督管理条例影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素有()。A:投资者的资产负债情况B:国际经济形势C:国内经济状况与发展动向D:通货膨胀、利率变化、经济周期波动和监管等答案：B,C,D解析：影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素：这些因素包括国际经济形势、国内经济状况与发展动向、通货膨胀、利率变化、经济周期波动和监管等。一般只有专业投资者和机构投资者会受到监管的约束。监管的各种法规、条例会随着时间的推移而变化，在进行资产配置时必须充分考虑各种市场和监管因素的变化和影响。本题最佳答案为BCD选项。2022年3月，在首发上市中首次尝试采用（）方式，标志着我国证券发行中网下发行电子化的启动。A.上网竞价 B.网下发行电子化C.上网定价 D.上网资金申购答案：B解析：答案为B。2022年3月，在首发上市中首次尝试采用网下发行电子化方式，标志着我国证券发行中网下发行电子化的启动。()型市场中有大量企业，但没有一个企业能有效影响其他企业的行为，企业间的产品既有差别，又存在一定的可替代性。A:完全竞争B:垄断竞争C:寡头垄断D:完全垄断答案：B解析：根据行业中企业数量、进入限制程度和产品差别，行业基本上可以分为四大类型：完全竞争型市场中，由于企业产品无差异，竞争不受任何阻碍和干扰，如农产品行业。垄断竞争型市场中，企业数量多，产品间既存在相同点，又存在差别，导致这些企业既有垄断能力，但之间存在激烈竞争，如制成品行业。寡头垄断型市场中，因客观条件的限制，只有少量生产者占据很大市场份额，如资本密集型和技术密集型的行业。完全垄断型市场中，独家企业生产一种产品，公用事业和某些技术高度密集型或稀有矿藏开采业接近于这类市场。流动资21年证劵从业( 旧 )历年真题和解答8卷 第3卷根据基础资产不同，资产证券化可以分为（）等类型。A:不动产证券化B:应收账款证券化C:信贷资产证券化D:未来收益证券化答案：A,B,C,D解析：根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化分为不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化(如高速公路收费）、债券组合证券化等类别。创业板上市公司董事、监事和高级管理人员在首次公开发行股票上市之日起6个月内 申报离职的，自申报离职之日起（ ）内不得转让其直接持有的本公股份。A. 6个月 B. 12个月C. 18个月 D. 24个月答案：C解析：答案为C。创业板上市公司董事、监事和高级管理人员在首次公开发行股 票上市之日起6个月内申报离职的，自申报离职之日起18个月内不得转让其直接持有的本 公司股份；在首次公开发行股票上市之日起第7个月至第12个月之间申报离职的，自申报离职之日起12个月内不得转让其直接持有的本公司股份。在我国，下列属于成长期的行业是（）。A:个人用计算机B:遗传工程C:纺织D:超级市场答案：A解析：本题考查成长期行业的特点。一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取全额清算方式。()答案：错解析：一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取净额清算方式。净额清算又称差额清算，指在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。在证券交易所挂牌交易的()是证券公司自营业务买卖的对象。A:人民币普通股B:证券投资基金C:权证D:国债答案：A,B,C,D解析：ABCD四项均可以。证券投资基金评价意为管理暂行办法规定，对基金、基金管理人单一指标排名的更新间隔不少于（）。A:1年B:6个月C:1个月D:3个月答案：C解析：证券投资基金评价意为管理暂行办法明确了从事基金评价业务并以公开形式发布评价结果的禁止行为，其中包括对基金、基金管理人单一指标排名的更新间隔少于1个月。上市公司公开发行股票和非公开发行股票，都应当由证券公司承销。()答案：错解析：非公开发行股票，如发行对象均属于原前10名股东的，则可以由上市公司自行销售。21年证劵从业( 旧 )历年真题和解答8卷 第4卷国际开发机构人民币债券在（ ）发行。A.亚洲市场 B.中国境内C.日本以外的亚洲市场 D.全球答案：B解析：答案为B。国际开发机构是指进行开发性贷款和投资的国际开发性金融机构，国际开发机构人民币债券是指国际开发机构依法在中国境内发行的、约定在一定期限内还本付息的、以人民币计价的债券。( )我国试行首次公开发行股票询价制度。A.20世纪90年代初期 B. 2022年1月1日C.2022年9月11日 D. 2022年9月19日答案：B解析：。20世纪90年代初期，公司在股票发行价格上基本由中国证券协会 确定，采取相对固定的市盈率。2022年1月1日我国试行首次公开、发行股票询价制度。 2022年9月11日中国证券会审议通过证券发行与承销管理办法，自2022年9月19日 起施行。基金销售机构的业务信息管理要求系统数据应逐日备份并异地妥善存放。系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存（ ）年。A. 5 B. 10C. 15 D. 20答案：C解析：基金销售机构业务信息管理要求系统数据应逐日备份并异地妥善存放。系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存15年。( )是指将应分配的净利润按除息后的份额净值折算为等值的新的基金份额进行基金分配。A.现金分红方式 B.股票分红方式C.分红再投资转换为基金份额 D.股票买卖差价答案：C解析：分红再投资转换为基金份额是指将应分配的净利润按除息后的份额净值折算为等值的新的基金份额进行基金分配。技术分析的基础是()。A:证券价格沿趋势移动B:市场行为涵盖一切信息C:历史会重演D:市场是弱式有效的市场答案：B解析：技术分析的基础是市场行为涵盖一切信息，其主要思想为：任何一个影响证券市场的因素，最终都必然体现在股票价格的变动上。外在的、内在的、基础的、政策的和心理的因素，以及其他影响股票价格的所有因素，都已经在市场行为中得到了反映。在我国开展证券回购交易业务的主要场所包括()。A:上海证券交易所B:深圳证券交易所C:全国银行间同业拆借中心D:银行间债券市场答案：A,B,C解析：在我国开展证券回购交易业务的主要场所包括沪、深证券交易所及全国银行间同业拆借中心。与财政政策和货币政策相比，收入政策的调节层次更高。 （ ）答案：对解析：收入政策是国家为实现宏观调控总目标和总任务所制定的政策，它比财政 政策和货币政策具有更高一层次的调节功能。21年证劵从业( 旧 )历年真题和解答8卷 第5卷依照不同的发行本位，国债可以分为（ ）。A.流通国债与非流通国债 B.实物国债与货币国债C.短期国债与中长期国债 D.实物债券与货币债券答案：B解析：依照不同的发行本位，国债可以分为实物国债和货币国债。证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的()。A:财产与收入状况B:身份C:投资需求与风险偏好D:证券投资经验答案：A,B,C,D解析：证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载、保存。证券投资基金销售管理办法规定了商业银行申请基金销售业务资格应当具备的条件，主要有()。A:有专门负责基金销售业务的部门B:财务状况良好，运作规范稳定，最近2年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚C:资本充足率符合国务院银行业监督管理机构的有关规定D:公司及其主要分支机构负责基金销售业务的部门取得基金从业资格的人员不低于该部门人员人数的1/答案：A,C解析：B项应该是最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；D项应该是取得基金从业资格的人员不低于该部门员工人数的1/2。若曾存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过（ ）的情况，发行人应详细披露有关股份的形成原因及演变情况。A.500人 B.100人 C.200人 D.300人答案：C解析：若曾存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过200人的情况，发行人应详细披露有关股份的形成原因及演变情况。根据我国证券业协会证券分析师职业道德守则，机构或者其管理人员对从业人员发出指令涉嫌违法违规的，则()。A:从业人员应及时按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告B:机构未妥善处理的，从业人员应及时向中国证监会或中国证券业协会报告C:向中国证券业协会报告D:中国证券业协会不处理的，向中国证监会报告答案：A,B解析：根据我国证券业从业人员执业行为准则第十条规定，机构或者其管理人员对从业人员发出指令涉嫌违法违规的，从业人员应及时按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告。机构应及时采取措施妥善处理。机构未妥善处理的，从业人员应及时向中国证监会或者中国证券业协会报告；中国证券业协会对从业人员的报告行为保密。机构或机构相关人员不得对从业人员的上述报告行为打击报复。关于上海证券交易所国债买断式回购的参与主体，下列表述中正确的有（ ）。A.国债买断式回购的交易主体仅限于在中国结算公司上海分公司以法人名义开立B账户的机构投资者B.不是所有会员均可参与买断式回购C.所有在中国结算公司上海分公司开立证券账户的投资者均可进行买断式回购交易D.会员公司代理客户参与买断式回购交易不需承担其客户在债券和资金结算方面的交收责任答案：B解析：国债买断式回购的交易主体限于在中国结算公司上海分公司以法人名义开立证券账户的机构投资者（B、D账户）；上海证券交易所在国 债买断式回购引入了交易权限管理制度，即并不是所有会员均可参与买断式回购，只有满足一定条件、经过核准的会员公司才可以自营或代理参与买断式回购交易；会员公司代理客户参与买断式回购交易，需承担其客户在债券和资金结算方面的交收责任。关于景气指数，以下说法错误的是（ ）。 A.景气指数又称景气度B.通常以100为临界值，范围在0?100点C.景气指数高于100,表明调查对象的状态趋于上升或改善，处于景气状态D.景气指数低于100，表明其处于下降或恶化，处于不景气状态答案：B解析：景气指数又称为景气度，通常以100为 临界值，范围在0?200点，即景气指数高于100， 表明调查对象的状态趋于上升或改善，处于景气 状态；景气指数低于100，表明其处于下降或恶化， 处于不景气状态。21年证劵从业( 旧 )历年真题和解答8卷 第6卷投资者从事ETF买卖交易，申报价格最小变动单位为()元。A:0.1B:0.01C:0.001D:0.0001答案：C解析：按上证50ETF的做法，买卖申报数量为100份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0.001元，实行10%的涨跌幅限制。人们通常把根据证券市场行为来分析证券价格未来变化趋势的分析方法称为（）。A.定量分析 B.基本分析 C.定性分析 D.技术分析答案：D解析：。技术分析流派是指以证券的市场价格、成交量、价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间等市场行为作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流派。国有资产折股时，净资产未全部折股的差额部分应计入()。A:资本公积金B:剩余利润C:负债D:资产答案：A解析：净资产未全部折股的差额部分应计入资本公积金，不得以任何形式将资本（净资产）转为负债。关于定价增发操作流程，假设T日为网上网下申购日，下列说法正确的是（ ）。A:T-2日，招股意向书摘要、网上网下发行公告、网上路演公告见报B:T+1日，主承销商联系会计师事务所进行网下申购定金验资C:T+2日，主承销商刊登网下发行结果公告，退还未获配售的网下申购定金D:T+3日，网上未获配售的资金解冻，网下发行申购资金验资答案：A,B解析：本题考查定价增发流程。经济萧条时期宏观经济的表现有( ). A.从业率增大B.出现大量企业倒闭C.价格低落，企业盈利水平极低，生产萎缩 D.需求严重不足，生产相对严重过剩答案：B,C,D解析：。在衰退期，由于大量替代品的出现，原行业产品的市场需求开 始逐减少，产品的销售量也开始下降，某些厂商开始向其他更有利可图的行业转移资 金，因而原行业出现了厂商数目减少、利润水平停滞不前或不断下降的萧条景象。行业的 衰退期往往比行业生命周期的其他三个阶段的总和还要长。大量的行业都是衰而不亡， 甚至会与人类社会长期共存。在分配公司盈利和剩余财产的分配顺序上，()处于优先地位。A:普通股股东B:优先股股东C:债权人D:控股股东答案：C解析：在分配公司盈利和剩余财产的分配顺序上，债权优先于股权；在股权之中，优先股股东又优先于普通股股东。股东应当以其所拥有的选举票数为限进行投票，选举票数超过()票的，应通过现场进行表决。A:500万B:800万C:1亿D:2亿答案：C解析：采用累积投票制的议案，申报股数代表选举票数。股东应当以其所拥有的选举票数为限进行投票，选举票数超过1亿票的，应通过现场进行表决。21年证劵从业( 旧 )历年真题和解答8卷 第7卷国际证券市场上著名的股价指数有()。A:NASDAQ综合指数B:日经225股价指数C:金融时报100指数D:道-琼斯工业股价平均数答案：A,B,C,D解析：国际主要股票市场及其价格指数包括：道-琼斯工业股价平均数、金融时报证券交易所指数（FTSE100指数）、日经225股价指数及NASDAQ市场及其指数。金融期货的交易方式特征包括()。A:逐日盯市制度B:交易者拥有对应的基础金融工具C:交易者借入对应的基金金融工具D:保证金制度答案：A,D解析：期货交易实行保证金制度和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具。下列指标通常被用来衡量风险的是()。A:概率B:收益率C:方差D:相关系数答案：C解析：可能的收益率越分散，它们与期望收益率的偏离程度就越大，投资者承担的风险也就越大。因而，风险的大小由未来可能收益率与期望收益率的偏离程度来反映，在数学上，这种偏离程度由收益率的方差来衡量，即方差被用来衡量风险。公司的经营管理当局主要关心的是公司的获利能力和经营效率，以便取得理想的报酬。()答案：错解析：公司管理当局需要关心财务分析的各个方面，既要保证公司具有偿还长短期债务的能力，又要替投资者赢得尽可能多的利润。对于居民可支配收入，说法正确的有()。A:居民可支配收入统计数据是我国国民经济核算体系中重要的基础数据之一B:居民可支配收入统计数据是衡量国家和各地区居民生活水平的基本指标C:居民可支配收入统计数据对国家宏观经济政策的制定有着重要的作用D:居民可支配收入统计数据是普查的结果答案：A,B,C解析：为了保证可支配收入反映居民收入实际情况，国家城调总队调查方案的要求抽选记账户。为减少抽样误差，首先按1：6的比例基本情况抽样调查，得到家庭收入等辅助性资料。然后，按人均收入排序抽出记账户，开展经常性调查。故D项错误。证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则。（ ）答案：对解析：A。证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则。上海证券交易所实行全面指定交易后，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司在()闭市后向各证券营业部传送投资者配股明细数据库。A:配股公告日B:配股公告日后一天C:配股登记日D:配股登记日后一天答案：C解析：上海证券交易所实行全面指定交易后，中国结算公司上海分公司在配股登记日闭市后向各证券营业部传送投资者配股明细数据库。21年证劵从业( 旧 )历年真题和解答8卷 第8卷关于证券公司开展集合资产管理业务的内部控制制度，以下说法错误的是（）A:证券公司的同一高级管理人员可以同时分管客户资产管理业务和自营业务B:集合资产管理计划的投资主办人员必须具有3年以上证券自营、资产管理或证券投资基金从业经历C:证券公司应当为集合资产管理计划建立独立完整的账户、核算、报告、审计和档案管理制度D:同投资主办人不得同时办理资产管理业务和自营业务答案：A解析：证券公司应当实现集合资产管理业务与证券自营业务、证券承销业务、证券经纪业务及其他证券业务之间的有效隔离，防范内幕交易，避免利益冲突。同一高级管理人员不得同时分管资产管理业务和自营业务，同一人不得兼任上述两类业务的部门负责人，同一投资主办人不得同时办理资产管理业务和自营业务。下列关于EVA提高的方法中，不正确的有（ ）。 A.调整公司的资本结构，实现资金成本最大化B.对于某些业务从事有利可图的投资C.削减成本，降低纳税，在不增加资金的条件下提高NOPATD.当资金成本的节约可以超过NOPAT的减少时，撤出资金答案：A解析：提高EVA的方法有以下几种：调整公司的资本结构，实现资金成本最小化； 对于某些业务从事有利可图的投资；削减成本，降低纳税，在不增加资金的条件下提高NOPAT;当资金成本的节约可以超过NOPAT的减少时，撤出资金。与金融现货交易相比，金融期货的特征具体表现在以下几个方面()。A:交易地点不同B:交易对象不同C:交易目的不同D:交易价格的含义不同答案：B,C,D解析：与金融现货交易相比，金融期货的特征具体表现在以下几个方面：交易对象不同；交易目的不同；交易价格的含义不同；交易方式不同；结算方式不同。K线理论分析中，盘局的末端出现光头太阳线，说明()。A:多空双方争斗很激烈B:多方已经取得决定性胜利C:这是一种涨势的信号D:市场交易清淡答案：B,C解析：光头太阳线的收盘价等于最高价，说明多方已经取得决定性胜利，这是一种涨势的信号。如果这条长阳线出现在一段盘局的末端，它所包含的内容更具有说服力。故选B、C。前台业务系统应当具备的功能有()。A:提供投资资讯功能B:基金投资人信息管理功能C:交易功能D:防止发生基金投资人盘后交易的行为答案：A,B,C解析：前台业务系统应具备以下功能：提供投资资讯功能；对基金交易账户以及基金投资人信息管理功能；交易功能；为基金投资人提供服务的功能。公司将其拥有的某些子公司、部门、产品生产线、固定资产等出售给其他经济主体的行为被称为()。A:资产出售或剥离B:资产置换C:股权置换D:公司分立答案：A解析：资产出售或剥离是指公司将其拥有的某些子公司、部门、产品生产线、固定资产等出售给其他的经济主体。由于出售这些资产可以获得现金回报，因此从某种意义上来讲，资产剥离并未减少资产的规模，而只是公司资产形式的转化，即从实物资产转化为货币资产。基金合同的主要披露事项不包括()。A:基金运作方式B:基金收益分配原则C:基金资产净值的计算方法和公告方式D:风险警示内容答案：D解析：风险警示内容属于基金招募说明书的主要披露事项。