财务报表汇总报告分析案例及其计算分析题.doc

''''''38.A 公司 2007 年利润表如下表所示：A 公司 2007 年利润表单位：万元项目上年数(略)本年累计数一、主营业务收入550减：主营业务成本420二、主营业务利润130减：营业费用30管理费用52财务费用18加：其他业务利润6三、营业利润36加：投资收益40.4营业外收入2.13减：营业外支出12四、利润总额66.53''减：所得税19.96五、净利润46.57要求：计算 A 公司的销售毛利率、销售净利率，并说明进行销售毛利率、销售净利率分析应注意的问题。 答案：A公司销售毛利率=（550-420）÷550=23.64%(1分) A公司销售净利率=46.57÷550=8.47%(1分) 销售收入是企业利润的初始源泉，主营业务毛利是企业最终利润的基础，销售毛利率越高，最终 的利润空间越大；（1分） 销售净利率可以从总体上考察企业能够从其销售业务上获得的主营业务盈利；（1分）销售毛利率和销售净利率都可以进行横向和纵向的比较，以便及时发现企业存在的问题并找出改 善的对策。（1分）某公司 2007 年末的资产负债表如下：资产负债表2007 年 12 月 31 日 单位：元资产金额权益金额现金26890应付票据5634交易性金融资产10478应付账款54258应收账款净额176674应交税费9472存货321830其他应付款66438预付账款16442应付债券172470固定资产212134长期借款41686无形资产75008实收资本92400其他资产8946未分配利润406044资产总计848402权益总计848402要求：计算该公司的资产负债率、产权比率和权益乘数，并简要说明三个指标的共同经济含义，指出分析中存在的共同问题。答案：资产负债率=（5 634+54 258+9 472+66 438+172 470+41 686）÷848 402×100% =349 958÷848 402=41.25%(1分)产权比率=349 958÷u65288X92 400+406 044）×100%=70.21%(1分)权益乘数=848 402÷u65288X92 400+406 044） （或）=1+70.21% =1.70(1分) 三个指标都能反映资产、负债和所有者权益之间的关系，都假设负债资金和股权资金所形成的资 产对负债有着切实的保障，但没有考虑资产的结构，这是它们共同的问题。（2分）40.某公司的有关资料如下表所示：''单位：万元项目上年本年产品销售收入2931231420总资产3659236876流动资产合计1325013846要求：(1)计算上年及本年的总资产周转率指标；(计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据)(2)计算上年及本年的流动资产周转率指标；(计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据)(3)计算上年及本年的流动资产的结构比率；(计算结果保留两位小数，指标计算中均使用当年数据)(4)分析总资产周转率变化的原因。(计算结果保留四位小数)答案：（1）上年总资产周转率=29 312÷36 592=0.801(次)（0.5分） 本年总资产周转率=31 420÷36 876=0.852（次）（0.5分） （2）上年流动资产周转率=29 312÷13 250=2.212(次)（0.5分） 本年流动资产周转率=31 420÷13 846=2.269（次）（0.5分） (3)上年流动资产的结构比率=13 250÷36 592=36.21%(0.5分) 本年流动资产的结构比率=13 846÷36 876=37.55%(0.5分) （4）分析对象=0.852-0.801=0.051 由于流动资产周转加速的影响： （2.269-2.212）×36.21%=0.0206(1分) 由于流动资产结构变化的影响： 2.269×(37.55%-36.21%)=0.0304(1分) 两因素的影响合计：0.0206+0.0304=0.05141.大华公司 2004-2008 年度的财务比率数据如下：单位：元财务数据2004年2005年2006年2007年2008年流动资产281364297708346965319389344824固定资产净值541842533953553145551604531394资产总计893862900220987800958912958943主营业务收入净额69367375079686206910019861167716要求：对大华公司的营运能力进行趋势分析，并思考其变化的原因。(指标计算中均使用当年数据) 答案：表现企业资产管理能力的主要指标有流动资产周转率、固定资产周转率和总资产周转率 ，该公司这三个财务比率计算如下： (表格中每行1分)从表中可以发现：在20042008年间公司总体的营运能力是稳步上升。尽管2006年流动资产周转 率较之2005年有所降低，但是被固定资产周转率的上升所弥补，总资产周转率呈上升趋势，说明 公司的资产利用效率在上升。（2分）''42.某公司 2008 上半年部分财务指标如下：单位：万元财务指标计划实际销售净利率7.59.3总资产周转率0.1330.115平均资产负债率5053.33要求：计算该公司 2008 年上半年计划和实际的股东权益报酬率，并用杜邦分析原理定量分析该公司股东权益报酬率实际偏离计划的原因。答案：计划的股东权益报酬率：7.5%×0.133×1÷(1-50%)=2.00% 实际的股东权益报酬率：9.3%×0.115×1÷(1-53.33%)=2.29%(1分) 分析：销售净利率影响=（9.3%-7.5%）×0.133×1÷(1-50%) =0.48%(1分) 总资产周转率影响=9.3%×(0.115-0.133)×1÷(1-50%) =-0.33%(1分) 资产负债率影响=9.3%×0.115×u65339X1÷(1-53.33%)-1/(1-50%) =0.15%(1分) 合计=0.48%+(-0.33%)+0.15%=0.30% 由上述计算可见，销售净利率提高引起股东权益报酬率提高0.48个百分点，资产负债率提高引起股东权益报酬率提高0.15个百分点，总资产周转率降低引起股东权益报酬率下降0.33个百分点。所以，该公司股东权益报酬率实际比计划提高0.29个百分点主要是由于其资产负债率和销售净利率提高引起的。（1分）六、综合分析题(本大题共 l 小题，共 15 分)计算结果除特别要求的以外，其余保留两位小数。43.某公司 2007 和 2008 年末的比较资产负债表有关数据如下：单位：元项目2007年2008年差额百分比流动资产：速动资产3000028000存货5000062000流动资产合计8000090000固定资产净额140000160000资产总计220000250000''负债：流动负债4000046000长期负债2000025000所有者权益：实收资本130000130000盈余公积1800027000未分配利润1200022000所有者权益合计160000179000负债及权益合计220000250000要求：(1)将以上比较资产负债表填写完整；(2)分析总资产项目变化的原因；(3)分析负债项目变化的原因；(4)分析所有者权益项目变化的原因；(5)指出该公司应该采取的改进措施。答案：(2)从总资产变动来看：总资产有较快的增长。总资产增长的主要原因是固定资产增长较 快，流动资产中存货有较大的增长，可能是新设备投产引起的。但速动资产下降，说明购买固定 资产和存货等使企业现金和有价证券大量减少。（3分） （3）从负债变动来看：长期负债增加，是企业筹措资金的来源之一。流动负债增长，速动资产 下降，会使企业短期内偿债能力下降。（3分）'' （4）从所有者权益变动来看：实收资本不变，企业扩充生产能力，投资人没有追加投资，资金主要来源于负债和留存收益的增长；盈余公积金和未分配利润大幅度增长，说明留存收益是企业 权益资金的主要来源。（3分） （5）总之，该企业2008年与2007年相比规模有了较大的扩充。筹措资金的主要来源是内部积累，辅之以长期贷款，情况比较好，但是企业短期偿债能力下降，就加速存货周转率，适当增加现 金持有量，以便及时偿还短期借款。（3分）1根据下列数据计算存货周转率及周转天数：流动负债40万元，流动比率 2.2，速动比率1.2，销售成本80万元，毛利 率20，年初存货30万元。 1流动资产40×2.288速动资产40×1.248年末存货884840 销售收入80÷（120）100收入基础存货周转率100÷（4030）×22.86 周转天数360÷2.86126成本基础存货周转率80÷（4030）×22.29 周转天数360÷2.291573已知某公司资产总额 450 万元，流动资产占 30，其中货币资金有 25 万元，其余为应收帐款和存货。所有者权益项目共计 280 万元，本年实现毛利 90 万元。年末流动比率 1.5，产权比率 0.6，收入基础的存货周转率 10 次，成本基础的存货周转率 8 次。要求：计算下列指标：应收帐款、存货、长期负债、流动负债、流动资产的数额。3流动资产450×30135（万元）流动负债135÷1.590（万元）产权比率0.6负债÷（资产负债）负债168.75（万元）长期负债168.759078.75（万元）收入÷存货成本÷存货毛利÷存货10890÷存货存货45（万元）应收帐款135452565（万元）五、计算题 1、资料：华丰公司会计报表中部分项目的数据：项目 年初数（万元） 年末数（万元） 赊销净额 - 680 应收账款 32 36 存货销售成本 84- 96450 要求：计算该公司的营业周期。应收账款平均数=(32+36)/2=34应收账款周转率=680/34=20 次应收账款周转天数=360/20=18 天存货平均数=(84+96)/2=90存货周转率=450/90=5 次存货周转天数=360/5=72 天''营业周期=18+72=90 天2、某公司 2000 年资产负债表如下资产负债表 2000 年 12 月 31 日资产 金额 负债与所有者权益 金额现金 30 应付票据 25应收账款 60 应付账款 55存货 80 应付工资 10待摊费用 30 长期借款 100固定资产净额 300 实收资本 250未分配利润 60总计 500 总计 500该公司 2000 年度销售收入为 1500 万元，净利润为 75 万元。要求： （1）、计算销售净利率；（2）、计算总资产周转率；（3） 、计算权益乘数； （4）、计算资本金利润率（有关平均数用期末数代替）解答：(1)销售净利率=75/1500×100%=5%;(2)总资产周转率=1500/300=5 次(3)权益乘数=500/(250+60)=1.6(4)资本金利润率=75/250×100%=30%3、某公司年初应收账款额为 30 万元，年末应收账款额为 40 万元，本年净利润为 30 万元，销售净利率为 20，销售收入中赊销收入占70。 要求：计算该企业本年度应收账款周转次数和周转天数。 解答：销售收入=30/20%=150 万元赊销收入=150×70%=105 万元应收帐款周转次数=105/（30+40）÷2=3 次应收账款周转天数=360/3=120 天4.振华股份有限公司的有关资料如下(单位：万元)： 产品销售收入 756 净利润 30 营业利润 52 财务费用 14 利润总额 46 资产平均总额 460 要求：计算营业利润率、销售净利率、总资产利润率。 解答：营业利润率 ×1008.73销售净利率 ×1003.97总资产利润率 ×10013.04 5.某企业采用计时工资制度，产品直接成本中直接人工费用的有关资料如下所示： 直接人工费用计划与实际对比表 项目 单位产品所耗工时 小时工资率 直接人工费用 ''本年计划 42 6 252 本月实际 40 6.5 260 要求：用差额分析法计算单位产品消耗工时和小时工资率变动对直接工人费用的影响以及两因素结合影响。 解答：单位产品消耗工时变动的影响（40-42）×6-12（元）小时工资变动的影响（6.5-6）×4020（元）两因素影响程度合计-12208（元）6、分析题1、华丰公司近三年的主要财务数据和财务比率如下：1991 1992 1993 销售额（万元） 4000 4300 3800 总资产（万元）普通股（万元）保留盈余（万元）所有者权益合计 1430100500600 1560100550650 1695100550650 流动比率应收账款周转天数存货周转率产权比率长期债务所有者权益销售毛利率销售净利率总资产周转率总资产净利率 19188.038520.0%7.5%8021% 2.25227.51.404616.3%4.7%2.7613% 20275.5614613.2%6%246% 要求：（1）分析说明该公司运用资产获利能力的变化及其原因；（2）分析说明该公司资产、负债和所有者权益的变化及其原因； （3）假如你是该公司的财务经理，在 1994 年应该从哪些方面改善公司的财务状况和经营业绩。解答：(1)该公司总资产净利率在平稳下降，说明其运用资产的获利能力在降低，其原因是资产周转率和销售净利率都下降。总资产周转率下 降的原因是平均收现期延长和存货周转率都在下降。销售净利率下降的原因是销售毛利率在下降;尽管在 1993 年大力压缩了期间费用，仍未 能改变这种趋势。(2)该公司总资产在增加，主要原因是存货和应收账款占用增加;负债是筹集资金的主要来源，其中主要是流动负债。所有者权益增加很少 ，大部分盈余都用于发放股利。(3)扩大销售;降低存货;降低应收账款;增加收益留存;降低进货成本。2、资料：大宇公司 2001 年底的部分账面资料如下表：项 目 2001 年 货币资金短期投资债券投资其中：短期投资跌价准备应收票据15036003000084060000''固定资产其中：累计折旧应收账款其中：坏账准备原材料应付票据应交税金预提费用长期借款基建借款 2484000030000021000012000450000900006000010000001800000 要求：（1）计算该企业的营运资本；（2）计算该企业的流动比率 ；（3）计算该企业的速动比率 ；（4）计算该企业的现金比率；（5）将以上指标与标准值对照，简要说明其短期偿债能力的好坏。 （1）流动资产（15036003000084060000210000-12000450000）224076流动负债（90000600001000000）1150000营运资本224076011500001090760（2）流动比率22407611500001.95（3）速动资产22407604500001790760速动比率179076011500001.56（4）现金比率（150360030000-840）÷11500001.33（5）流动比率的标准值是 2，该企业流动比率为 1.95，较为适当；速动比率的标准值为 1，该企业 速动比率 1.56，高于标准值，说明企业偿还短期负债的能力较好，但货币资金的有效利用不足。3、某企业负债融资和主权融资的情况如表，请分析该企业的融资结构项目 年初数 年末数 增减幅度 年初比重 年末比重 变动差异 流动负债 15715 21182 34.79% 57.60% 29.36% 28.24% 长期负债 1529 679 55.49% 5.60% 0.94% 4.66% 股东权益 10040 50286 400.86% 36.80% 69.70% 32.9% 合计 27284 72147 164.43% 100% 100% 解答： 1、该企业年度内资金总额大幅度增长，其主要原因是股东权益猛增了近 4 倍，可能是该企业年度内有增资扩股行为；2、随该企业生产规模扩大，流动负债增加应该属于正常，但长期负债的减少原因需要进一步分析。3、该企业主权融资取代负债融资，占据了总资金的 23 强，表现为企业的融资结构由主要靠负债经营转化为靠自有资本经营，导致财务风险降低，资金成本升高。4、资料：华丰公司是一家五金工具制造商。1996 年和 1997 年终会计报表的部分项目数据如下： 华丰公司损益表 单位：元项目 1996 年 1997 年 销售收入 590000 600000 销售成本 340000 375000 毛 利 250000 225000 ''营业费用 133000 141500 利 息 4000 税前利润 117000 79500 所得税 40000 24000 税后利润 77000 55500 华丰公司资产负债表 单位：元资产 19961231 19971231 负债及所有者权益 19961231 19971231 流动资产 流动负债 货币资金 16000 2000 短期借款 0 13000 应收账款 51000 78000 应付账款 30000 38000 存 货 74000 118000 其他应付款 44000 44000 未付税金 40000 24000 合计 141000 198000 合计 114000 119000 固定资产净值 351000 343500 长期借款 0 25000 实收资本 250000 250000 留存利润 128000 147500 总计 492000 541500 总计 492000 541500 要求：（1）利用以上会计报表的数据，分别计算 1996 年和 1997 年的下列财务比率：财务比率 1996 1997 总资产利润率 速动比率 营业利润率 应收账款周转率 毛利率 存货周转率 流动比率 资产负债率 (2)运用各项财务比率，就该公司的盈利能力、偿债能力及流动资金管理效果进行对比分析并作出评价。（1）总资产利润率 (117000+0)/492000×100%=23.78% (79500+4000)/541500=15.42%速动比率 (16000+51000)/114000=58.77% (2000+78000)/119000=67.23%营业利润率 (117000+0)/590000×100%=19.83% (79500+4000)/600000×100%=13.92%应收账款周转率 590000/51000=11.6 次 600000/78000=7.7 次毛利率 250000/590000×100%=42.4% 225000/600000×100%=37.5%存货周转率 340000/74000=4.6 次 375000/118000=3.2 次流动比率 141000/114000=1.2 198000/119000=1.6''资产负债率 114000/492000×100%=23.17% (119000+25000)/541500×100%=26.59%(2)运用各项财务比率，就该公司的盈利能力、偿债能力及流动资金管理效果进行对比分析并作出评价。首先该公司总资产利润率、营业利润率、毛利率都明显下降，说明该公司盈利能力在减弱。其次该公司流动比率、速动比率有所上升，说明短期偿债能力有一定增强，但是随着资产负债率的上升该公司的长期偿债风险加大;该公司两个周转率指标都在下降，说明资产运营能力下降，使得流动资产沉淀较多，同时也引起流动性比率的升高。该公司应进一步开拓市场，加快销售步伐，从而引起各方面指标的好转。资料：甲产品单位生产成本资料如下表所示： 主要产品单位成本表 2009 年 12 月 产品名称 :甲 计量单位:件 单位:元 成本项目 上年实际平均 本年计划 本年累计实际平均 直接材料 1189 1140 1323 直接人工 53 51.6 63 制造费用 67 69 71 单位成本合计 1309 1260.60 1457 主要材料消耗量 20.5 19 21 材料单价 58 60 63 工时消耗 13 小时 12 小时 14 小时 小时工资率 4.10 4.30 4.50 要求 : (1)对甲产品单位成本进行一般分析。 (2)对直接材料和直接人工两个成本项目进行因素分析(本年累计实际与计划对比)。 (1)一般分析 从甲产品的单位成本表中可看出，本年累计实际平均成本超过了上年实际平均，也 超过了本年计划。从制定的计划可看出，其计划数要低于上年实际平均数，看来企业目标是要降 低成本，但本年实际不仅未完成本年计划，而且也落后于上年实际平均，甲产品单位成本情况也 是如此。 (2)直接材料费用分析 通过题中数据可看出，材料费用比计划增加了 183（1323-1140） 元，因素分析为： a单位材料消耗量变动的影响：(21-19) ×60=120(元) b材料单价变动的 影响:(63-60) ×21=63(元) c两因素影响程度合计:120+63=183(元) 从以上分析可看出 ,两因 素对直接材料费用的上涨均有较大影响,应进一步分析材料质量及工人操作等方面是否存在问题, 以查明材料数量变动的原因；对材料价格的变动,企业应及时分析市场行情，以制定相应的对策。 (3)直接人工费用的分析 从题中数据可看出，直接人工费用较计划增加了 11.40 元，因素分析如 下： a单位产品工时变动的影响：（14-12）×4.30=8.60(元) b小时工资率变动的影响： （4.50-4.30）×14=2.80(元) c两因素影响程度合计：8.60+2.80=11.40(元) 单位产品工时多 消耗 2 小时，说明劳动生产率有所下降，且幅度较大；至于小时工资率，仅增加了 0.20 元，幅度 不大。根据宏大公司简化利润表，已知资料如下： 单位：万元2007 年：金额2008 年：金额主营业务收入 340主营业务收入521主营业务成本 20主营业务成本95''管理费用 10管理费用25财务费用 40财务费用36营业外收支净额 52营业外收支净额49所得税 30所得税70净利润 292净利润344 要求： （1）根据以上会计资料，计算宏大公司的有关财务比率：销售毛利率、成本利润率、费用利润 率，并对该公司的获利能力进行对比分析并作出简要评价 （2）进行利润表主要项目项目结构比较分析。项目 2007 年 2008 年销售毛利率（320-20）/320*100% =93.8%（521-95）/521*100%=81.8% 成本 利润率 218/20*100%=109% 365/95*100%=38.4% 费用利润率 218/50*100%=43.6% 365/61*100%=59.8% 销售毛利率=销售毛利额/销售净收入*100% 成本利润率=利润总额/成本*100% 费用利润率=利润总额/费用*100% 分析：销售毛利率 08 年比 07 年下降 12%，主营业务收入 08 年 比 07 年上升了 53%，主营业务成本 08 年比 07 年上升了 37.5%，大大超过了主营业务各收入的比 率，所以导致毛利率下降，成本利润率 08 年比 07 年下降了 64.8%，大大节约了成本。（2）进行 利润表主要项目结构比较分析项目 2007 年占净利润比重% 2008 年点净利润比重% 增减% 主营业 务收入 340 116 521 151 35 主营业务成本 20 6.8 95 27.6 20.8 管理费 10 3.4 25 7.3 3.9 财 务费 40 13.7 36 10.5 -3.2 营业外收支净额 52 17.8 49 14.2 -3.6 所得税 30 10.3 70 20.3 10 净利润 292 100 344 100 根据以上数据，通过计算各主要项目占净利润的比重得出 2008 年与 2007 年各项目变动百分比，主营业务收入 08 年较上年增加了 181 万元，增长百分比为 35%，08 年 较 07 年营业收入增加了，而主营业务成本 08 年较 07 年增加了 75 万元。资料：某公司 2009 年有关资产内容资料为： 项目年初数（万元） 年末数（万元） 结构比重变动差异货币资金3439 交易性金融资产2730 应收账款1624 存货8074 长期股权投资1613 固定资产256271 无形资产2218 其他资产1917 总资产要求：（1）计算资产结构项目比重变化差异；（2）分析其变动状况及合理性进行必要说明。标准答案： 答： 项目 期初（ %） 期末（ %） 差异（ %） 流动资产： 货币资金 8 7 -1 交易金 融资产 2 6 4 应收账款净额 22 20 -2 预付账款 6 4 -2 存货 39 26 -3 流动资产债合计 67 63 -4 长期投资 12 18 6 固定资产： 固定资产净值 17 15 -2 在建工程 0 0.4 0.4 固定'' 资产合计 17 15 -2 无形资产 4 3.3 -0.7 其他资产 0 0.3 0.3 固定资产即长期资产合计 33 37 4 资产合计 100 100 - 通过上述百分比资产结构表可知 :（1）该公司期末与期初相比较, （2）流动资产比例比较，（3）从非流动资产来看，（4）结论从总体来看，非流动资产比例有所 提高。 您的答案：49第 49 题 资料：某公司采用计时工资制度，丙产品直接人工费用计划与实际对比表如下： 项目单位产品所耗工时小时工资率直接人工费用 本年计划426252 本月实际37.26.66247.75 费用差异4.25 要求 :计算该公司直接人工费用差异的影响因素并作简要分析。 标准答案： 从题中表可以看出直接人工费用本月实际比本年计划低 4.25 元，而且工时消耗和小时工资率都有 变动，可以使用差额计算法计算如下： 单位产品消耗工时变动的影响：（37.2-42）×6=- 28.8(元) 小时工资率变动的影响：（6.66-6）×37.2=24.55（元） 两因素影响程度： - 28.8+24.55=-4.25（元） 上述分析计算表明，此产品直接人工费用的节约是由于工时消耗降低引 起的，而小时工资率却提高并且抵消了大部分节约工时所产生的人工费用降低额，在保证产品质 量的前提下，工时的节约主要是劳动生产率提高的结果。50第 50 题 资料：某企业为了进行主要资产项目的比重分析，特根据资产负债表制定了主要资产项目比重及 其差异表，如下： 项目期初比重（ %）期末比重（ %）差异（ %）货币资金6.07.81.8 交易性金融资产8.91.9-7.0 应收账款3.22.2-1.0 存货14.714.4 -0.3 其他流动资产1.92.10.2 持有至到期投资2.71.9-0.8 长期股权投资2.82.7-0.1 固定资产56.164.38.2 无形资产3.72.7 -1.0 合计100100 0要求：根据以上资料，对该企业资产的项目结构变动做出分析。答：由题中资料可知，该企业由于交易性金融资产、应收账款、存货的比重均有所下降，导致了 流动资产比率的降低，从而使非流动资产中固定资产比重大幅度上升。（1）流动资产中，货币资 金比重有所上升，说明企业资产的变现能力及抵御风险能力增强，但其机会成本也必然增加；结 合短期投资铁大幅度下降，企业整体流动资产的变现能力是有所减弱的，资产的风险性增大，因'' 此可以说流动资产的项目结构变动不够理想。（2）非流动资产中，流动性最强而且惟一能直接带 来收益的资产是长期投资，而其比重却有所下降，尽管下降幅度较小，也对非流动资产的内部结 构造成了不良影响，固定资产比重的大幅度上升，并非全部得益于无形资产和持有至到期投资比 重下降，而是包含了部分资产的转移，这也说明企业总资产的变现能力下降，资产风险增强。 （3）结论 您的答案：