家庭理财第二章家庭理财基础剖析优秀PPT.ppt

其次章其次章 家庭理财基础家庭理财基础 学习目标1.如何相识家庭这种特殊的社会经济组织2.个人家庭因素如何影响理财活动的运行，为个人理财带来那些特殊内容3.了解个人理财所依托家庭的基本情形及对个人理财的影响4.驾驭家庭生命周期及生命周期理论，将该项理论运用于个人理财活动之中家庭与理财家庭与理财n n家庭是社会生活的细胞，是由具有婚姻关系、血缘关系乃至收养关系维系起来的人们，基于共同的物质、情感基础建立的一种社会生活的基本组织形式。n n个人家庭理财的确定中，须要考虑种种个人家庭因素影响。包括：(1)家庭规模；(2)家庭结构；(3)家庭生命周期；(4)家庭权利支配模式；(5)家庭财力支配模式；（5）家庭所处地域,（6）个人职业、教化文化状况；（7）个人的心理状态与观念；（8）个人的价值观等。家家庭庭规规模模n n单身之家 两口之家 核心三口之家n n多口之家n n家庭人数不同，对理财的要求不同n n某经济学家即指出，人们为什么要结婚成家，缘由就在于“两个人在一起过日子，会比一个人的花费要节约得多”。n n两人在一起，比较单身汉又增加众多收入 家庭结构家庭结构n n家庭结构是家庭人际关系的结构，是各成员不同层次和序列的结合。n n1.夫妻两人之家n n2.父母和未婚儿女的核心小家庭。n n3.父母和已婚子女组成的三代同堂家庭 n n4.父母和多对已婚儿女组成父母和多对已婚儿女组成“联合制联合制”家庭家庭n n5.独身之家、残缺家庭、领养家庭、祖孙家庭独身之家、残缺家庭、领养家庭、祖孙家庭 n n不同家庭理财体现的人际关系有较大差异。家庭主要成员的职业文化家庭主要成员的职业文化n n金领 白领 灰领 蓝领 n n打工者 老板 自由职业者 技师 职业经理人 公务员 n n待婚者 核心家庭 子女上高校 子女成婚 中年家庭 退休家庭 孤老之家n n文盲 中小学文化 高校文化 n n贫寒 温饱 小康 富有 富豪n n大城市 中小城市 市郊 村镇 边远落后家庭财权支配模式家庭财权支配模式 n n家中是由谁当家理财，丈夫当家或妻子当家，n n父辈掌管家政大权，子辈掌管家庭经济 n n确定集中（独裁），家长制统治n n大集中小分散n n大分散小集中共同开支与个人开支n n合作制（股份合作社）n nA A制（确定分散）n n完全分散或集中都不大好家庭财力流向模式家庭财力流向模式 n n家庭收入的流向，大致有以下几种方式 n n1、集中型n n2、抚养型（老少家庭 ）n n3、赡养型（老少家庭 ）n n4、贴补型（主要成员出外打工 ）n n5、独立型（自己赚钱自己花销）n n6、合作型 家庭财力支配模式n n（一一一一）轮轮轮轮番番番番“执执执执政政政政”制制制制（小小小小家家家家庭庭庭庭初初初初始始始始建建建建立立立立，东东东东风风风风西西西西风风风风谁谁谁谁压压压压倒倒倒倒谁谁谁谁在在在在激激激激烈烈烈烈的的的的权权权权力力力力交交交交锋锋锋锋中中中中）n n （二二二二）民民民民主主主主协协协协商商商商制制制制（民民民民主主主主制制制制）n n（三三三三）集集集集权权权权制制制制n n（四四四四）分分分分权权权权制制制制n n一一一一个个个个家家家家庭庭庭庭中中中中持持持持家家家家理理理理财财财财实实实实力力力力有有有有强强强强有有有有弱弱弱弱，对对对对家家家家中中中中事事事事务务务务有有有有负负负负责责责责又又又又不不不不负负负负责责责责者者者者n n 有有有有情情情情愿愿愿愿管管管管人人人人，有有有有情情情情愿愿愿愿被被被被人人人人管管管管，或或或或不不不不想想想想管管管管人人人人也也也也不不不不想想想想被被被被人人人人管管管管 n n男男男男主主主主外外外外与与与与女女女女主主主主内内内内，目目目目前前前前已已已已经经经经发发发发生生生生变变变变更更更更创业守业与败业创业守业与败业n n过度节俭型（完全积累型，创业）n n适度积累 适度消费n n有确定的积累（守业）n n月光族（完全不考虑积累）n n有出无进（败业型）n n同样收入、人口规模的家庭，财产积累状况有较大差异，缘由即在于财宝积累和理财的实力上，完全消费或靠积累来赚钱理财原则理财原则n n合法n n合理n n合情n n合算n n开源节流n n量入为出、量出为入n n能挣会花n n现代意识n n民主同等家家庭庭财财务务现现状状的的分分类类 n n1、富豪型n n2、财务自由型n n3、平稳一生型 n n4、一般温饱型 n n5、大起大落型n n6、担忧将来型 n n7、极度困乏型 家庭生命周期家庭生命周期n n 诞生诞生0岁岁 上小学上小学7岁岁 上中学上中学13岁岁 上上高校高校19岁岁 毕业就业毕业就业23岁岁 结婚结婚25岁岁 生育生育27岁岁孩子上学受教化孩子上学受教化34岁岁 子女上子女上高校高校46岁岁 子女就业子女就业50岁岁 子女婚嫁成家子女婚嫁成家52岁岁 子女生育孙子子女生育孙子55岁岁 退休照管孙辈退休照管孙辈60岁岁 本人死亡本人死亡75岁岁n n什么时间做什么事什么时间做什么事,可以做前后调整可以做前后调整,但不但不能违反人生客观规律能违反人生客观规律,否则就会受到这些规否则就会受到这些规律的惩处律的惩处.生涯规划与理财活动生涯规划与理财活动个人生命阶段及其理财产品需求个人生命阶段及其理财产品需求 n n阶段1：“学生时代”，经济不独立n n阶段2：“年轻单身时期”n n阶段3：“蜜月期”，小两口，无子女n n阶段4：“前父母时代”，子女上小学n n阶段5：“中父母时代”，子女上高校n n阶段6：“后父母时代”，空巢时代n n阶段7：“家庭解体”，孤老养老保障n n阶段8：“家庭消逝”遗产安排(一一)单身期单身期n n单身期应具体规划一生的支配，设定目标n n单身期的理财优先依次一般为：从消费节财支配起先，到资产增值支配、接着教化规划、应急基金准备、购置住房规划和结婚支配等。n n存下一笔款，一为将来结婚，二为投资准备本钱 n n单身族必需形成良好的理财习惯，方能有一个健康的理财生活(二二)家庭形成期家庭形成期 n n特征：家庭成员数随子女诞生而成长特征：家庭成员数随子女诞生而成长(筑巢期筑巢期)n n夫妻年龄层范围：夫妻年龄层范围：2525岁至岁至3535岁居多岁居多 n n收入：以双薪家庭为主，需追求较高的收入成长率收入：以双薪家庭为主，需追求较高的收入成长率 n n支出：这一时期是家庭的主要消费期。为提高生活支出：这一时期是家庭的主要消费期。为提高生活质量往往须要较大的家庭建设支出，如购买较高档质量往往须要较大的家庭建设支出，如购买较高档的用品支出随着家庭成员增加而上升的用品支出随着家庭成员增加而上升 n n储蓄：随着家庭成员增加而下降，家计压力大储蓄：随着家庭成员增加而下降，家计压力大 n n居住：与父母同住居住：与父母同住(三代同堂三代同堂)，或自行租房、买房，或自行租房、买房 n n资产：累积资产有限，年轻可承受较高投资风险资产：累积资产有限，年轻可承受较高投资风险 n n负债：如在这一时期买房，通常要背负高额贷款：负债：如在这一时期买房，通常要背负高额贷款：n n净值：如全靠自己力气累积财宝，整个形成期增加净值：如全靠自己力气累积财宝，整个形成期增加幅度不大幅度不大 (三三)家庭成长期家庭成长期(满巢期满巢期)n n特征：家庭成员数目基本固定特征：家庭成员数目基本固定n n夫妻年龄层范围：夫妻年龄层范围：3535岁至岁至5555岁居多岁居多 n n收入：以双薪家庭为主收入：以双薪家庭为主 n n支出：随着家庭成员数固定而相对稳定，子女教化支出：随着家庭成员数固定而相对稳定，子女教化费负担仍高，最大开支是保健医疗费、教化智力开费负担仍高，最大开支是保健医疗费、教化智力开发费用发费用 n n储蓄：随着家庭收入增加、支出稳定而渐渐增加储蓄：随着家庭收入增加、支出稳定而渐渐增加 n n居住：与父母同住居住：与父母同住(三代同堂三代同堂)，或自行租房、买房，或自行租房、买房 n n资产：可累积的资产增加，要起先限制投资风险资产：可累积的资产增加，要起先限制投资风险 n n负债：此阶段为缴清房贷、降低负债的阶段负债：此阶段为缴清房贷、降低负债的阶段 n n净值：除自用房屋的净值外，还会逐年累积投资净净值：除自用房屋的净值外，还会逐年累积投资净值值 (四四)家家庭庭成成熟熟期期 n n子女已经结婚成家，取得收入并经济独立；n n家庭收入增长很快，支出削减，储蓄增长，资产积累达到高峰，渐渐为退休做准备n n父母的工作实力、工作阅历状况都到达顶峰。n n理财主要内容是扩大家庭投资，避开投资失败，为晚年养老生活做好准备。n n父母维持财务独立、财务平安(五五)退退休休期期n n收入主要来源于理财收入或转移性收入，储蓄和资产渐渐削减，医疗支出增加。投资以低风险为主n n理财原则：身体健康、精神愉悦第一，金钱其次 n n老人临终有较多遗产时，为避开遗产税交纳，可考虑尽早分年赠送与子女，免课赠与税 生命价值理论生命价值理论侯百纳侯百纳n n生命价值理论认为，人的生命价值是指个人将来收生命价值理论认为，人的生命价值是指个人将来收入或个人服务价值扣除个人衣、食、住、行等生活入或个人服务价值扣除个人衣、食、住、行等生活费用后的资本化价值，包括以下主要论断：费用后的资本化价值，包括以下主要论断：n n(1)(1)人的生命价值应当谨慎评估和资本化；人的生命价值应当谨慎评估和资本化；n n(2)(2)人的生命价值在本质上应视为财产价值的创建者人的生命价值在本质上应视为财产价值的创建者或源泉；或源泉；n n(3)(3)家庭是围绕其成员生命价值组织起来的基本经济家庭是围绕其成员生命价值组织起来的基本经济单位；单位；n n(4)(4)生命价值及其保障应视为不同代人之间经济联系生命价值及其保障应视为不同代人之间经济联系的纽带；的纽带；n n(5)(5)鉴于生命价值相对于财产价值的重要性，用于企鉴于生命价值相对于财产价值的重要性，用于企业管理的科学原则也应当适用于生命价值。业管理的科学原则也应当适用于生命价值。衡量人生资本化价值的基本步骤衡量人生资本化价值的基本步骤n n（1）确定个人的工作或服务年限；n n (2)估计将来工作期间的年收入；n n (3)从预期年收入中扣除税收、保险费及自我消费，得到净收入；n n (4)选择适当的贴现率计算预期净收入现值，得到个人的经济价值。n n 评估生命价值所需的个人预期收入将随着职业、愿望、年龄、性别、种族、居处、教化、迁移、婚姻状况、亲属数量等因素而变更。生命周期理论生命周期理论-莫迪利亚尼莫迪利亚尼 n n(1)人的一生消费相对稳定，无特殊大起大落n n(2)收入从起先工作相对较低，中年(45-50岁)达到高峰，其后在退休前下降，并在退休期间保持相对稳定。n n(3)储蓄在前期事实上为负数，随着收入增长为正(30-35岁)，在退休后可能又成为负数，此时消费可能要从投资积累中取回收入甚至本金支用。我们把几个不同阶段组成的人的一生称为财务生命周期，相应的针对家庭即有家庭生命周期的概念。n n莫迪利亚尼提出人们的消费不仅取决于现期收入，还取决于一生的收入和财产收入。理财观理财观n n又称为金钱观，人们对金钱的看法与评价。n n金钱使家庭在以下10个方面生活得更加奇妙：n n(1)拥有丰富的物质财宝，免于生活匮乏；n n(2)多彩的消遣活动，丰富家庭生活；n n(3)改进家庭教化状况；(4)拥有医疗保障保证身体健康；(5)退休后的经济保障；n n(6)形成稳定社交圈子，拥有更多的挚友；n n(7)增加家人的生活信念；(8)保证全家人充共享受生活；(9)激发家人取得更大成就，为将来打下良好基础;n n(10)供应从事公益事业的机会。影响人们管理金钱的动机影响人们管理金钱的动机n n（1）刚好行乐。人生充溢未知，每天的享受是最重要的，年终奖不会留在户头里生利息。n n（2）建立平安感。他们经验过苦日子，或看清世态炎凉，认为没钱万万不能，孜孜以求找寻最佳生财之道，即使富有还是会哭穷。n n（3）驾驭权力。经济不能独立必需受制于人，有钱才能巩固自尊，把自己需求摆第一。用钱来买权利n n（4）增进人际交往。钱不过是工具，社会交往，如何运用让生活更奇妙才是重点。n n（5）个人事业发展。为社会做出较大贡献n n（6）留给子女，作为自己的终生目标。金钱与夫妻关系金钱与夫妻关系n n金钱问题上，夫妻应尽可能地对金钱的运用，物质金钱问题上，夫妻应尽可能地对金钱的运用，物质资产支配，储蓄方法等看法保持一样。这是保证家资产支配，储蓄方法等看法保持一样。这是保证家庭生活华蜜的三大支柱之一。庭生活华蜜的三大支柱之一。n n夫妻理财、消费观有较大差异的家庭，如一方节俭夫妻理财、消费观有较大差异的家庭，如一方节俭度日，从小苦出身，另一方则出身优越，花钱大手度日，从小苦出身，另一方则出身优越，花钱大手大脚，奢侈很严峻。这种家庭在经验若干次严峻的大脚，奢侈很严峻。这种家庭在经验若干次严峻的“两条路途斗争两条路途斗争”之后，也会实行财务独立的措施。之后，也会实行财务独立的措施。n n美国纽约州立高校的一位教授，调查了美国纽约州立高校的一位教授，调查了311311对夫妻的对夫妻的生活状况后指出：夫妻处理钱财的观念、手法，对生活状况后指出：夫妻处理钱财的观念、手法，对他们的婚姻关系有重大影响。要使家庭和谐，金钱他们的婚姻关系有重大影响。要使家庭和谐，金钱数额当然很重要，但夫妻思想观念的一样，包括花数额当然很重要，但夫妻思想观念的一样，包括花钱观的一样，最少是能相互协调谅解则更为重要。钱观的一样，最少是能相互协调谅解则更为重要。三种家庭生活价值取向三种家庭生活价值取向 n n1 1、家庭为中心。家庭内部凝合力强，成员间亲和力、家庭为中心。家庭内部凝合力强，成员间亲和力高，家庭观念重，家人间联系紧密。留意家庭经济文高，家庭观念重，家人间联系紧密。留意家庭经济文化建设，留意家庭环境整齐与卫生，留意储蓄、孩子化建设，留意家庭环境整齐与卫生，留意储蓄、孩子教化和前途，留意家外亲友联系，教化和前途，留意家外亲友联系，n n2 2、事业为中心。以学问分子型居多，事业心强，书、事业为中心。以学问分子型居多，事业心强，书报杂志等利于事业进步的费用，在家庭消费结构中占报杂志等利于事业进步的费用，在家庭消费结构中占较大比例，家务处理因陋就简，不下太多功力。家中较大比例，家务处理因陋就简，不下太多功力。家中业余时间几乎全为事业发展所占用。业余时间几乎全为事业发展所占用。n n3 3、消费为中心。家庭成员一般没有较远大志向，较、消费为中心。家庭成员一般没有较远大志向，较少事业追求，对家庭生活长远准备也很少顾及，仅留少事业追求，对家庭生活长远准备也很少顾及，仅留意于刚好行乐和享受生活乐趣，享受性资料、奢侈奢意于刚好行乐和享受生活乐趣，享受性资料、奢侈奢侈性支出在其家庭消费结构中有较大比重。侈性支出在其家庭消费结构中有较大比重。理财境界九理财境界九“段段”n n（一）个人金融理财的初级层次（一）个人金融理财的初级层次n n理财一段即储蓄。理财一段即储蓄。n n理财二段是购买国债及各类保本理财产品。理财二段是购买国债及各类保本理财产品。n n理财三段是购买保险、基金理财三段是购买保险、基金n n特点是将个人财宝交给银行、保险、证券等金融机特点是将个人财宝交给银行、保险、证券等金融机构，风险低或无、收益低而固定、流淌性高产品。构，风险低或无、收益低而固定、流淌性高产品。n n购买这些产品无须太多专业学问，风险小，收益小。购买这些产品无须太多专业学问，风险小，收益小。n n 2、个人金融理财的中级层次、个人金融理财的中级层次n n理财四段是投资房地产。n n理财五段是投资股票、期货。n n理财六段是投资艺术品、保藏品。n n这个层次的投资品是高风险、高收益。须要较为专业的学问技能和较好运气，更须要雄厚经济实力。n n敢于冒险者利用某些财务杠杆，在这个层次努一把力，往往能使自己成为富翁。运气不好也会负债累累。3、个人金融理财的高级层次、个人金融理财的高级层次n n理财七段是投资文化品位、附庸高雅。n n理财八段是投资人才（子女教化、自身的才能增进等）n n理财九段是投资社会，回报社会。n n个人理财的高级层次。投资品种都非简洁物体，而是物与人的组合；所须要学问是某领域特地学问。成败关键在于对社会因素把握，个人金融理财已非仅仅关系自身财产，具有较强社会性。n n理财的最高境界，自我实现型理财 四四种种典典型型的的价价值值观观 n n（一一）蚂蚂蚁蚁族族先先牺牺牲牲后后享享受受（积累型）n n（二二）蟋蟋蟀蟀族族先先享享受受后后牺牺牲牲（享享受受型型）n n（三三）蜗蜗牛牛族族背背壳壳不不嫌嫌苦苦（房房奴奴型型）n n（四四）慈慈鸟鸟族族一一切切为为儿儿女女着着想想（子子女女型型）n n如如何何对对各各种种类类型型来来个个折折衷衷，中中庸庸之之道道个人理财目标个人理财目标 n n理财目标是个人追求将来经济生活的境界，取决于理财目标是个人追求将来经济生活的境界，取决于生存环境及希望选择的人生道路。生存环境及希望选择的人生道路。n n不同的人希望追求生活方式和自身年龄、工作及收不同的人希望追求生活方式和自身年龄、工作及收入、家庭状况等的不同，设定目标会不相同。入、家庭状况等的不同，设定目标会不相同。n n理财目标有长期、中期和短期之分理财目标有长期、中期和短期之分n n理财目标达成，要视乎如何设定个人财务支配理财目标达成，要视乎如何设定个人财务支配n n个人理财支配可以供应和指示出一个方向，让自己个人理财支配可以供应和指示出一个方向，让自己知道如何达成自己的志向。但这个方向只是发挥一知道如何达成自己的志向。但这个方向只是发挥一个路牌的功能，提示客户向哪个方向走，如何走下个路牌的功能，提示客户向哪个方向走，如何走下去而已。去而已。n n要自己的理财目标要自己的理财目标“心想事成心想事成”。财务支配须要具。财务支配须要具有可行性，可付诸行动，变成不同类型的财务策略有可行性，可付诸行动，变成不同类型的财务策略方法方法 。理财目标理财目标n n权衡并满足健康保障、自身及子女教化储备、储蓄及投资、风险管理、养老规划等n n保证整个人生稳定的生活质量，老而无忧，达到创建财宝、保存财宝与转移财宝的人生目标。n n赚钱、致富，防范风险、健康平安，n n事业有成，家人华蜜，生活美满n n生存须要、平安须要、情感须要、人际交往须要、事业发展须要。n n主动理财是有目标的理财。设定理财目标时必需与人生各阶段的需求协作，在执行理财支配时才不致发生偏差或徒劳无功。理财内容n n大家在整个人生中会去达成的财务目标，主要有1.购置住房：指购置居住用房的支配。n n2.购置大件：指购置家庭一般耐用品的支配。n n3.节财支配：指限制过度消费，旨在积累资金的节约支配。n n4.应急基金：指为应付偶发事务而准备的备付金，包括现金、现金等价物(如简洁变现的股票、债券、票据等)及银行存款的基金组合支配。n n5.债务支配：指对个人及家庭的总体债务规模、债务成本及还债时间的支配，个人消费信贷体系不断完善，个人家庭债务支配重要性不断提高。n n6.子女教化规划：指为到时支付子女教化费用所定的支配。n n7.资产增值管理：指通过投资及资产管理使资产增值的支配，多适用于拥有的个人财产达到确定规模之时。n n8.特殊目标规划：指为达成特殊目的所做的规划，如购置汽车、旅游等。n n9.养老规划：指为退养息老所做的规划。n n10.遗产规划：指对自己的遗产所做的规划，包括合理避税等。个人理财目标制订应遵循步骤个人理财目标制订应遵循步骤 n n1.1.自我评价：人们在选择适合于自己的理财目标之前自我评价：人们在选择适合于自己的理财目标之前要进行自我评价，首先明确要进行自我评价，首先明确“最适合于我的目标应是最适合于我的目标应是什么什么”？“我最宠爱做什么我最宠爱做什么”，“我做什么能做得最好我做什么能做得最好”。这种目标可能是事业成功、生活享受、或投资赚。这种目标可能是事业成功、生活享受、或投资赚钱。钱。n n2.2.多方协调：个人理财目标与家庭理财目标，与其他多方协调：个人理财目标与家庭理财目标，与其他成员的经济生活关联协调，制定个人理财目标要考成员的经济生活关联协调，制定个人理财目标要考虑家庭其他成员的看法，目标实现有赖于其他成员虑家庭其他成员的看法，目标实现有赖于其他成员的支持。的支持。n n3.3.分期制定：人们生命周期的不同阶段奋斗的目标有分期制定：人们生命周期的不同阶段奋斗的目标有较大不同，划分长、中、短期目标。分期使得目标较大不同，划分长、中、短期目标。分期使得目标较简洁得到实现。较简洁得到实现。n n4.目标选择：个人可选择的理财目标很多，但每个人都不行能同时实现适合于自己的全部目标。确定适合的理财目标后，必需从中选择一个最适合于自己，或对自己最重要的理财目标作为特定时期的奋斗目标。n n5.重新评价：随着时间的推移，人们的生活环境与生活观念会发生变更。过去某些不适合于自己或不重要的理财目标，现在会随之变成适合于自己的重要理财目标，要与时俱进，对理财目标做重新评价、调整。理财行为分析公式n n现实生活中，人们的理财投资行为由心理、生理、现实生活中，人们的理财投资行为由心理、生理、社会、经济和理财环境诸方面因素影响综合确定。社会、经济和理财环境诸方面因素影响综合确定。相关公式为：相关公式为：n n投资理财行为投资理财行为=经济承受力经济承受力 心理预期心理预期 理财环境理财环境n n(1)(1)经济承受力与财宝存量、收入状况、年龄特征、经济承受力与财宝存量、收入状况、年龄特征、理财学问和阅历相关；理财学问和阅历相关；n n(2)(2)心理预期与市场波动的心理承受度、要求达到的心理预期与市场波动的心理承受度、要求达到的投资目标、资产流淌性要求、理财习惯和理财示范投资目标、资产流淌性要求、理财习惯和理财示范作用相关；作用相关；n n(3)(3)理财环境影响则与家庭演化、经济景气、税收制理财环境影响则与家庭演化、经济景气、税收制度变更、重大或偶然人生事务发生相关。度变更、重大或偶然人生事务发生相关。理财规划的风险理财规划的风险 n n1、市场风险n n2、财务风险n n3、管理风险n n4、利率风险n n 5、通货膨胀风险n n 6、经济大势变更风险 n n7、行业风险n n 8、流淌性风险n n 9、贪欲风险n n 10、政策性风险