华体科技：四川华体照明科技股份有限公司2021年度非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告.PDF

四川华体照明科技股份有限公司四川华体照明科技股份有限公司 2021年度年度非公开发行非公开发行A股股票股股票 募集资金使用可行性分析报告募集资金使用可行性分析报告 二零二一年八月二零二一年八月 一、本次募集资金使用计划一、本次募集资金使用计划 本次非公开发行拟募集资金总额不超过 30,000 万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金拟全部用于以下项目： 单位：万元 序号序号 项目名称项目名称 投资总额投资总额 拟投入募集资金拟投入募集资金 1 智慧路灯智能制造项目 26,765.42 26,000.00 2 补充流动资金 4,000.00 4,000.00 合计合计 30,765.42 30,000.00 募集资金到位后， 若本次实际募集资金净额低于计划投入项目的募集资金金额， 不足部分公司将通过自筹资金解决。鉴于募集资金拟投资项目对公司业务发展的必要性和紧迫性，在本次募集资金到位前，公司可选择根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，待募集资金到位后，再以募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金。 二、本次募集资金投资项目情况及必要性和合理性分析二、本次募集资金投资项目情况及必要性和合理性分析 （一）（一）智慧路灯智能制造项目智慧路灯智能制造项目 1、项目基本情况、项目基本情况 本次募投项目“智慧路灯智能制造项目”由公司全资子公司德阳华智精密科技有限公司实施。 公司将募集资金通过增资或借款的方式投入项目实施主体德阳华智开展募投项目的建设。项目建成后，将在公司现有产品研发制造业务的基础上，实现智慧路灯系列产品的产能扩张以满足下游不断增长的市场需求，并进一步提升公司的经营规模及盈利空间；同时将打造智能化、自动化、数字化的智慧路灯生产体系、 优化制造工艺、 提高产品品质、 全面提升公司的核心竞争力，从而巩固并提升公司在智慧路灯领域的市场份额和行业地位。 2、项目投资概算、项目投资概算 项目总投资为 26,765.42 万元，公司拟通过本次非公开发行股票募集资金26,000.00 万元投入项目建设，不足部分由公司自筹。 项目项目 投资金额投资金额 拟使用募集资金金额拟使用募集资金金额 建筑工程费用 11,197.00 11,000.00 设备购置及安装 11,152.82 11,000.00 土地购置费 924.98 900.00 工程建设其他费用 769.30 700.00 基本预备费 721.32 600.00 铺底流动资金 2,000.00 1,800.00 合计合计 26,765.42 26,000.00 3、项目实施的必要性、项目实施的必要性 （1）本项目是公司突破产能瓶颈，抢占未来广阔市场的重要举措 近年来我国智慧路灯建设规模呈现快速提升的趋势， 未来我国路灯智慧化趋势有望得以延续，智慧路灯市场渗透率预计将会持续提升，具备良好的市场发展前景。 公司作为国内文化景观路灯、 智慧路灯行业领先企业， 多年来在工业设计、产品研发和生产制造环节深化发展，市场认可度不断提高，智慧路灯产品的订单规模持续提升。由于智慧路灯加载设备众多，对杆体的加工提出了更高的要求。随着市场规模的持续增长及业务面临的良好发展趋势， 公司现有场地及生产能力均难以满足不断提升的智慧路灯市场需求，限制了公司进一步发展，因此亟待引入新一代的智能化、自动化智慧路灯生产线，以突破现有产能瓶颈、提升产品品质、优化产品结构，更好地满足下游市场客户需求。 本项目达产后，预计每年将新增 6 万套智慧路灯产能，能够有效提升公司现有产能规模，助力公司抢占未来发展先机，进一步提升公司智慧路灯产品的市场占有率。 （2）本项目是落实公司发展战略，完善公司业务布局的关键路径 公司是一家以智慧城市新场景和文化照明为主要业务的系统方案提供商， 近年来专注于智慧路灯领域的技术研发、制造，同时拓展相关领域的智慧城市新场景服务，通过与国内多家高校的交流与合作，在行业内逐渐形成了较强的技术优势和核心竞争力。 近年来，公司先后在北京、上海、雄安新区、深圳、青岛、福州、武汉、长沙、 成都、 苏州、 杭州及郑州等全国 30 余个大中城市推广应用多功能智慧路灯。公司还先后在云南丽江、成都双流、眉山天府新区、仁寿县、西昌市、张家口等多地开展了城市级智慧路灯建设运营项目。其中，智慧路灯作为包含 5G 基站、视频监控、无线 WIFI、环保监测、LED 屏等多种模块的新一代城市信息基础设施，兼具一体化设计和城市共享安全供电功能，汽车充电桩、手机充电等可通过与智慧路灯“共杆、共电、共管网”为市民带来更为快捷方便的快充体验，实现城市管理智慧升级。 随着产业技术升级及市场需求变化， 公司将进一步加强智慧路灯业务板块的发展，并持续深化新一代通讯基站载体建设、智慧停车运营、智慧监控建设、新能源汽车充电运营及城市大数据采集等智慧城市新应用场景业务。因此，公司结合自身发展战略，利用本项目的实施来扩大生产规模，提升产品品质，完善战略布局并使本项目成为公司未来利润的持续增长点。 4、项目实施的可行性、项目实施的可行性 （1）国家产业政策的大力支持，为本项目的实施提供了政策保障 智慧路灯作为近年来全国各级政府重点关注和支持的产业之一， 为项目的实施提供了有力的政策保障。 2019 年 4 月，工信部、国资委颁布关于 2019 年推进电信基础设施共建共享的实施意见提出，鼓励基础电信企业、铁塔公司集约利用现有基站站址和路灯杆、监控杆等公用设施，提前储备 5G 站址资源。 2020 年 1 月，住建部发布关于开展人行道净化和自行车专用道建设工作的意见 ，提出加强人行道上各类设施管理，不符合节约道路空间要求的设施要逐步规范，推行“多杆合一” 、 “多箱合一” 、 “多井合一” 。 2020 年 6 月，工信部和国资委联合颁布了关于推进电信基础设施共建共享支撑 5G 网络加快建设发展的实施意见 ，积极推动公安、市政、交通运输、电力等部门各类杆塔资源与通信杆塔资源双向共享和相互开放； 会同地方出台统一的智慧杆塔建设和维护标准，大力推进 5G 智慧杆塔建设和“一杆多用”。 2021 年 4 月，住房和城乡建设等 15 个部门联合发布关于加快发展数字家庭提高居住品质的指导意见 ，提到了强化智能产品在社区配套设施中的设置；鼓励建设智能停车、 智能快递柜、 智能充电桩、 智慧停车、 智能健身、 智能灯杆、智能垃圾箱等公共配套设施，提升智能化服务水平。 随着物联网、大数据、云计算、人工智能等新一代信息技术的广泛应用，智慧城市已成为必然趋势。近年来，我国多个城市掀起了智慧城市建设高潮，智慧路灯作为智慧城市建设中的重要组成部分，预计政策将持续利好本行业的发展。 （2）高效的管理团队和专业的人才梯队，为本项目的实施提供了管理及人才保障 公司一贯重视管理团队的培养和人才梯队的建设，经过多年发展，公司在内部已经建立健全了完整专业的人才培养和激励机制，拥有一批在工业设计、生产管理、技术研发、市场销售等领域的高端人才；同时，积极探索外部人才合作机会，形成了内外部结合的人才培养与引进机制。 公司形成的高效的管理团队及专业的人才梯队在项目管理、项目实施、技术研发和智能制造等方面已经具备了丰富的行业经验， 为本项目的实施提供了管理和人才保障。 （3）完善的研发与创新体系，为本项目的实施提供了技术储备 公司下设国家级工业设计中心、智慧城市事业部、智慧城市新场景研发中心等研发机构， 并设有智慧城市新场景测试等专业实验室，专注于智慧城市新场景服务及城市照明领域的技术研发和实施，形成了一支经验丰富、技术过硬的多专业领域、多层次技术人才队伍，具备了多功能智慧路灯及其软硬件的研发能力；特别是在系统集成方面，公司已形成了较强的综合研发和技术优势。近年来，公司持续大力投入研发了第二代多功能智慧灯杆、 多功能智慧灯杆运营管理软件平台、智慧灯杆边缘计算网关、AI 盒子、人工智能算法、智慧城市新场景服务系统开发。同时，公司与电子科技大学、西南交通大学等高校建立了产学研的合作关系，在项目研发、人员培训方面都取得了良好的效果，推进了科技成果的快速转化。 此外，依托公司多年文化定制照明的技术及经验沉淀，公司设计的智慧路灯产品，即兼顾文化定制的特色，又充分实现智慧路灯的功能性，实现了艺术与科技的结合，是公司传统文化定制产品朝数字化、功能化、信息化的优化升级。 综上，通过多年来持续深耕智慧路灯领域，公司在业内已具备了较强的研发与创新优势，为募投项目的实施奠定了技术基础。 5、项目经济效益、项目经济效益 本项目建设周期为24个月。 根据测算， 预计项目内部收益率 （税后） 为22.72%，静态投资回收期（税后）为 6.52 年，具有良好的经济效益。 6、项目审批情况、项目审批情况 本项目涉及的新增用地、项目备案、环评及其他相关事项正在办理过程中。 （二二）补充流动资金项目补充流动资金项目 1、项目基本情况、项目基本情况 公司综合考虑了行业现状、市场需求、发展战略、财务状况以及融资环境等自身和外部条件，拟将本次非公开发行股票募集资金中的 4,000 万元用于补充流动资金， 以更好地满足公司业务发展对营运资金的需求， 并进一步优化财务结构，有助于公司提高抗风险能力。 2、补充流动资金的必要性及可行性、补充流动资金的必要性及可行性 补充流动资金主要基于公司在充分分析行业当前发展趋势和竞争格局的基础上， 结合对未来几年公司生产经营、产品研发等经营活动中对流动资金的需求综合考虑。 公司经营依赖于营运资金作为稳定经营和发展的保障。 本次非公开发行的部分募集资金用于补充流动资金，符合公司当前的实际发展情况，有利于增强公司的资本实力、 降低公司营运风险、 增强公司的偿债能力， 促进公司的可持续发展。 公司将严格按照中国证监会、 上海证券交易所有关规定及公司募集资金管理制度对上述流动资金进行管理，根据公司的业务发展需要合理运用，对于上述流动资金的使用履行必要的审批程序。 三、本次非公开发行对公司经营管理和财务状况的影响三、本次非公开发行对公司经营管理和财务状况的影响 （一）本次非公开发行对公司经营管理的影响（一）本次非公开发行对公司经营管理的影响 本次募集资金投资项目围绕公司主营业务， 符合国家相关的产业政策以及未来公司整体战略发展方向， 有利于提升公司综合实力，对公司实现发展战略具有积极意义。 项目完成后，能够进一步提升公司的智慧路灯系列产品的研发制造水平和盈利能力、优化产品结构、进一步增强公司的核心竞争力和抗风险能力，对公司实现长期可持续发展具有重要意义。 （二）本次非公开发行对公司财务状况的影响（二）本次非公开发行对公司财务状况的影响 本次非公开发行后，公司总资产和净资产将进一步增加，公司的资金实力增强，资本结构优化，财务风险降低。 由于募集资金投资项目具有一定的建设期或投入期， 且募集资金的投入还将产生一定的固定资产折旧及无形资产摊销等费用， 因此公司存在短期内因净资产规模及股本规模扩大导致净资产收益率及每股收益下降的可能性。 未来随着募集资金投资效益逐步体现，公司的净资产收益率和每股收益将逐步回升。 四、可行性四、可行性分析分析结论结论 综上，经过审慎分析论证，公司董事会认为本次非公开发行股票募集资金使用计划符合相关政策和法律法规，以及未来公司整体战略发展规划，具备必要性和可行性。本次募集资金的到位和投入使用，有利于提升公司盈利能力及整体竞争力， 增强公司可持续发展能力和抗风险能力，从而为公司后续发展提供重要支撑和保障。因此，本次非公开发行募集资金运用合理，符合本公司及全体股东的利益。 四川华体照明科技股份有限公司董事会 2021年8月19日