开元教育：2021年度向特定对象发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告.PDF

1 证券代码：300338 证券简称：开元教育 开元教育科技集团股份有限公司开元教育科技集团股份有限公司 2021年度年度向特定对象向特定对象发行股票发行股票 募集资金使用的可行性分析报告募集资金使用的可行性分析报告 二零二零二二壹壹年年七七月月 2 一、本次一、本次向特定对象向特定对象发行发行A股股票的背景和目的股股票的背景和目的 （一）本次向特定对象发行（一）本次向特定对象发行A股股股票的背景股票的背景 本次向特定对象发行是公司在整合现有职业教育资源的基础上， 完善职业教育领域产业链布局，实现线上线下深度融合的重要战略举措。 1、国家政策红利推动职业教育、国家政策红利推动职业教育和在线教育和在线教育发展发展 2019年2月，国务院发布国家职业教育改革实施方案，强调把职业教育摆在教育改革创新和经济社会发展中更加突出的位置， 完善职业教育和培训体系，鼓励和支持社会各界特别是企业积极支持职业教育。经过5-10年左右时间，职业教育基本完成由政府举办为主向政府统筹管理、社会多元办学的格局转变，由追求规模扩张向提高质量转变，由参照普通教育办学模式向企业社会参与、专业特色鲜明的类型教育转变，大幅提升新时代职业教育现代化水平，为促进经济社会发展和提高国家竞争力提供优质人才资源支撑。 2019年9月，教育部等十一部门关于发布促进在线教育健康发展的指导意见，指出在线教育是运用互联网、人工智能等现代信息技术进行教与学互动的新型教育方式， 是教育服务的重要组成部分。 发展在线教育， 有利于构建网络化、数字化、个性化、终身化的教育体系，有利于建设“人人皆学、处处能学、时时可学”的学习型社会。 国家监管部门出台一系列政策法规， 将有利地推动我国在线教育市场长期健康、稳定地发展，创造了良好的政策环境。 2、在线职业教育市场潜力较大在线职业教育市场潜力较大 由于职业教育面向的对象是成人，所以相较K12、幼教等细分领域，职业教育因其受众为成年人， 自我控制能力强、 主动接受学习意愿高， 且学习目标明确，对于能够帮助其达成学习目的的优质教育产品，具备非常明确的学习意愿，且具有较高的支付能力，在用户习惯和付费习惯上，职业教育相比其他教育领域在在线教育接受程度与使用度上具有明显优势。 根据艾瑞咨询数据显示， 受疫情影响， 2020年中国职业培训市场规模为2,088亿元， 同比下降8.9%， 但受终身学习理念普及、 政策鼓励、 资本支持等因素影响，预计职业培训将进入新一轮快速发展阶段，2023年职业培训市场规模将达3,6713 亿元。就线上职业培训而言，2020年中国线上职业培训规模为816.7亿元，未来将保持在15%左右的增速持续增长。 在线职业教育市场规模及增长率 单位：亿元，% 数据来源：艾瑞咨询 3、信息技术的发展让在线教育变成必然趋势、信息技术的发展让在线教育变成必然趋势 随着云服务、AI、大数据、5G、VR/AR等技术的发展，在线教育的技术趋于成熟。 职业教育培训场景与教学交付方式通过对信息技术的有效运用， 打造 “教、学、管、评、测”在线全产业链条的教育模式，摆脱对于学习场景与学习时间的依赖，真正做到“人人皆学、处处能学、时时可学”，大幅提升在线职业教育的学习效率和学习质量，进一步增强职业教育培训结果的显性程度，对推动在线教育行业的发展具有重要意义。 4、公司业务转型，全力发展职业教育业务、公司业务转型，全力发展职业教育业务 公司2017年3月完成收购恒企教育和中大英才，主营业务调整为职业教育与仪器仪表制造业双主业。2019年3月公司剥离制造业，主营业务变为纯粹的职业教育业务。公司根据“多品牌多品类、多赛道跨赛道”经营策略，在保持对财经职业教育赛道深耕基础上，积极拓展艺术设计职业教育、在线考证培训、学历辅导服务等新赛道，致力于打造多赛道、多品牌、多元化的综合性职业教育运营集团。在国家大力支持发展职业教育、在线教育的政策下，公司将充分整合现有的线上和线下教育资源，打造在线职业教育OMO（线上-移动-线下三位一体融合） 313.6 362.0 429.4 539.7 643.1 816.7 934.9 1,087.4 1,253.6 14.0% 15.4% 18.6% 25.7% 19.2% 27.0% 14.5% 16.3% 15.3% 0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0% 30.0% - 200.0 400.0 600.0 800.0 1,000.0 1,200.0 1,400.0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021E 2022E 2023E 线上职业培训规模（亿元） 线上职业教育增长率（%） 4 平台，构建职业教育产业生态链，打造一生一世终身教育体系，为解决中国职业教育“信任”与“公平”问题赋能，实现把经验传递给有梦想的人的愿景。 （二）本次向特定对象发行（二）本次向特定对象发行A股股股票的目的股票的目的 1、推动公司业务的战略布局，提高公司的核心竞争力推动公司业务的战略布局，提高公司的核心竞争力 信息技术发展推动在线教育快速普及带来巨大机遇， 为抓住市场机会和适应公司业务快速发展的要求，公司将发挥自身在职业教育领域多年积累的品牌、师资力量、课程体系、在线教育运营经验等综合优势，对现有优质资源进行整合，加快在线教育平台建设与升级优化，加大投入整合优质师资资源和内容资源，打造在线职业教育OMO（线上-移动-线下三位一体融合）平台。通过深化线上线下深度融合，打破因地缘因素及资金投入等因素形成的线下网点扩张瓶颈，打破线下学习场景的局限与边界，创造出高性价比、高质量的优质供给，提升老师的教学质量与教学效率、学员学习效率与学习质量；同时打通线上与线下的资源共享互换通道，高效推动集团一体化经营，打造“集团大流量入口+多品类多校区消化+多出口服务”的商业形态，提高公司的运营效率与业绩的边际效益，推动公司进入快速增长新轨道。 为了有效的推进业务的战略布局，公司既需要加大研发投入力度，保持产品技术领先优势，同时也需要加速线下终端渠道布局与下沉，提高公司市场占有率与品牌影响力，对资金存在着较为迫切的需求。通过本次向特定对象发行股票募集资金补充流动资金和偿还银行贷款，能够进一步提高公司的资金实力，有效推动公司业务的战略布局，促进公司主营业务的发展，有助于提高公司的核心竞争力。 2、优化资本结构优化资本结构，增强抗增强抗风险能力与可持续经营能力风险能力与可持续经营能力 公司使用本次发行募集资金偿还银行借款后，公司资产负债率将有所下降，偿债能力将得到提高。 通过本次向特定对象发行，以募集资金偿还银行借款和补充流动资金，将增强公司的资金实力和业务运营能力，提高公司净资产规模，降低公司资产负债率，优化资产结构，有利于增强公司的抗风险能力和持续经营能力。 5 二、本次募集资金使用计划二、本次募集资金使用计划 本次向特定对象发行A股股票的募集资金总额不超过22,152.00万元，扣除发行费用后募集资金将用于补充流动资金及偿还银行贷款。 在本次募集资金到位前，本公司将通过自筹资金先行垫付，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。 若本次募集资金净额低于拟投入募集金额，不足部分本公司自筹解决。 若本次向特定对象发行 A 股股票募集资金总额因监管政策变化或根据注册文件的要求予以调整的，则届时将相应调整。公司已建立募集资金管理制度，本次向特定对象发行募集资金将存放于公司指定的专项账户中， 用于补充流动资金及偿还银行贷款。 三、本次募集资金使用的三、本次募集资金使用的必要性必要性分析分析 （一一）拥有充足的流动资金有利于加快公司产业赛道拓展和产业布局的完）拥有充足的流动资金有利于加快公司产业赛道拓展和产业布局的完善善 公司为国内领先的O2O职业教育机构， 秉承“把经验传递给有梦想的人”的使命， 立足市场人才供需关系和企业对人才的能力结构要求，为坚持梦想寻求改变的年轻学员提供从技能培训、职称考试培训、学历辅导服务到就业服务全方位教育培训服务。2019年3月，公司剥离制造业业务，公司主营业务由职业教育业务与仪器仪表制造业务双主业并行变更为单一的职业教育业务。 公司通过多赛道跨赛道、多品牌多元化、线上线下融合、产品技术双驱动等发展思路，需要加快公司业务赛道拓展和产业布局的完善，而拥有充足的流动资金是公司拓展产业赛道、完善产业布局与实现线上线下深度融合战略的基础。 （二二）优化资本结构，提高公司）优化资本结构，提高公司抗抗风险能力风险能力 随着经济下行压力增大， 国家去杠杆宏观政策的影响下， 银行机构出现收贷、缩贷等情形，导致企业融资困难。公司所处行业为教育培训服务行业，一直坚持轻资产运作模式，公司通过银行贷款等债务融资方式的融资成本相对较高，且融资额度相对有限。公司通过向特定对象发行A股股票募集资金后，净资产规模将增加，资本结构得以优化，公司抗风险能力进一步提升。 6 四四、本次募集资金使用的、本次募集资金使用的可行性可行性分析分析 （一）本次向特定对象发行（一）本次向特定对象发行A股股股票募集资金使用符合法律法规的规定股票募集资金使用符合法律法规的规定 公司本次向特定对象发行A股股票募集资金使用符合相关政策和法律法规，具有可行性。本次向特定对象发行A股股票募集资金到位后，公司资产负债率将有所下降，资本结构将得到改善，财务风险将相应降低，现金流压力适当缓解，有利于提高公司盈利水平，为公司经营发展提供充足的资金保障。 （二）本次向特定对象发行（二）本次向特定对象发行A股股股票募集资金使用具有治理规范、内控完善股票募集资金使用具有治理规范、内控完善的实施主体的实施主体 公司已按照上市公司的治理标准， 建立了以法人治理结构为核心的现代企业制度，并通过不断改进与完善，从而形成了较为规范、标准的公司治理体系和较为完善的内部控制程序。 公司在募集资金管理方面也按照监管要求，建立了募集资金管理制度，对募集资金的保管、使用、投向以及监督等方面做出了明确规定。本次向特定对象发行股票募集资金到位之后， 公司董事会将持续监督公司对募集资金的存储与使用，从而保证募集资金规范合理的使用，以防出现募集资金使用风险。 7 （本页无正文，为开元教育科技集团股份有限公司 2021 年度向特定对象发行股票募集资金使用的可行性分析报告之盖章页） 开元教育科技集团股份有限公司董事会 2021 年 7 月 30 日