凯盛新材：山东凯盛新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告.PDF

1 山东山东凯盛凯盛新材料新材料股份有限公司股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市发行公告发行公告 保荐机构（主承销商）：西南证券股份有限公司 联席主承销商：国都证券股份有限公司 特别提示特别提示 山东凯盛新材料股份有限公司（以下简称“凯盛新材”、“发行人”或“公司”）根据根据 证券发行与承销管理办法 （证监会令 第 144 号 ） （以下简称“ 管理办法”）、创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）（证监会令第 167 号）、创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定（证监会公告202036 号）（以下简称“特别规定”）、深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则（深证上2020484 号）（以下简称“ 实施细则 ”） 、 深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则 （2020年修订）（深证上2020483 号）（以下简称“网下发行实施细则”）、深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则（深证上2018279 号）（以下简称“网上发行实施细则”）、创业板首次公开发行证券承销规范（中证协发2020121 号）、关于明确创业板首次公开发行股票网下投资者规则适用及自律管理要求的通知 （中证协发2020112 号，以下简称“网下投资者规则适用及自律管理要求的通知”）、 首次公开发行股票配售细则（中证协发2018142 号）等相关法律法规、监管规定及自律规则等文件组织实施首次公开发行股票并在创业板上市。 本次发行的保荐机构 （主承销商） 为西南证券股份有限公司 （以下简称 “西南证券”、或“保荐机构（主承销商）”），联席主承销商为国都证券股份有限公司（以下简称“国都证券”），西南证券和国都证券统称为“联席主承销商”。 本次网下发行通过深圳证券交易所（以下简称“深交所”）网下发行电子平台（以下简称“网下发行电子平台”）进行，请网下投资者认真阅读本公告及网下发行实施细则等相关规定。本次网上发行通过深交所交易系统进行，2 采用按市值申购定价发行方式进行，请网上投资者认真阅读本公告及深交所公布的网上发行实施细则。 敬请投资者重点关注本次发行方式、回拨机制、网上网下申购缴款及限售敬请投资者重点关注本次发行方式、回拨机制、网上网下申购缴款及限售期期设置等方面，具体内容如下：设置等方面，具体内容如下： 1、初步询价结束后，发行人和联席主承销商按照山东凯盛新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告（以下简称“ 初步询价及推介公告”）中约定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，协商一致将拟申购价格高于 5.20 元/股（含 5.20 元/股）的配售对象全部剔除， 拟申购价格为 5.19 元/股， 且申购数量小于 2,000 万股 （不含 2,000万股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 5.19 元/股且拟申购数量为 2,000 万股的配售对象中，申购时间晚于 2021 年 9 月 9 日 14:58:06:036（不含）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 5.19 元/股，拟申购数量为 2,000 万股的配售对象且申购时间为 2021 年 9 月 9 日 14:58:06:036 的配售对象中，按照网下发行电子平台自动生成的申报顺序从后往前排列剔除 82 个配售对象。以上过程共剔除1,036 个配售对象，对应剔除的拟申购总量为 2,062,420 万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购总量 20,605,160 万股的 10.0092%。剔除部分不得参与网下及网上申购。具体剔除情况请见“附表：初步询价报价情况”中被标注为“高价剔除”的部分。 2、发行人和发行人和联席主承销商联席主承销商根据初步询价结果，根据初步询价结果，综合考虑发行人基综合考虑发行人基本面、本面、所所处行业、可比上市公司估值水平、市处行业、可比上市公司估值水平、市场情况、募集资金需求以及承销风险等因场情况、募集资金需求以及承销风险等因素，素，协商确定本次发行价格为协商确定本次发行价格为 5.17 元元/股股，网下发行不再进行累计投标询价。，网下发行不再进行累计投标询价。 投资投资者者请按此请按此价格在价格在 2021 年年 9 月月 14 日（日（T 日）进行网上和网下申购，申日）进行网上和网下申购，申购时无需缴购时无需缴付付申申购购资金。资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为本次网下发行申购日与网上申购日同为 2021 年年 9 月月14 日 （日 （T 日） ， 其中，日） ， 其中， 网下网下申购申购时间为时间为 9:30-15:00， 网上申购时间为， 网上申购时间为 9:15-11:30，13:00-15:00。 3、 本次发行的发行价格不本次发行的发行价格不超过超过剔除最高报价后网下投资者剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和报价的中位数和加权平均数加权平均数以及以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称简称“公募基金公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金社保基金”）、基本养老）、基本养老保保险基金（以下简称险基金（以下简称“养老金养老金”）、根据企业年金基金管理）、根据企业年金基金管理办办法设立的企业法设立的企业年年3 金金基金基金（以下简称（以下简称“企业年金基金企业年金基金”）和符合保险资金运用）和符合保险资金运用管理管理办办法等规法等规定定的保险资金（以下简称的保险资金（以下简称“保险资金保险资金”）报价中位数、加权平均数孰低值。）报价中位数、加权平均数孰低值。故保荐故保荐机构相关子公司无需参与跟投。机构相关子公司无需参与跟投。 本次发行不安排向其他外部投资者的战略配售。依据本次发行价格，保荐本次发行不安排向其他外部投资者的战略配售。依据本次发行价格，保荐机构相关子公司不参与战略配售。最终，本次发行不向战略投资者定向配售。机构相关子公司不参与战略配售。最终，本次发行不向战略投资者定向配售。 本次发行最终采用网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。 4、限售期安排：本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在深交所创业板上市之日起即可流通。 网下发行部分采用比例限售方式，网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的网下投资者应当承诺其获配股票数量的10% （向上取整计算） 限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起（向上取整计算） 限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6 个月。个月。即每个配售对象获配的股票中，即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在深的股份无限售期，自本次发行股票在深交交所所上市交易之日起即可流通；上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为的股份限售期为 6 个月，限售期自本次发行个月，限售期自本次发行股票股票在深交所上市交易之日起开始计在深交所上市交易之日起开始计算。算。 网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填写写限限售期安排，一旦报价即视为接受本公告所披露的网下限售期安售期安排，一旦报价即视为接受本公告所披露的网下限售期安排。排。 5、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。 6、 网上、 网下申购结束后， 发行人和联席主承销商将根据网上申购的情况，于 2021 年 9 月 14 日（T 日）确定是否启用回拨机制，对网上、网下的发行数量进行调节。回拨机制的启动将根据网上投资者初步有效申购倍数确定。 7、网下投资者应根据山东凯盛新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网下发行初步配售结果公告（以下简称“网下发行初步配售结果公告”），于 2021 年 9 月 16 日（T+2 日）16:00 前，按最终确定的发行价格与获配数量，及时足额缴纳新股认购资金。 认购资金应该在规定时间内足额到账，未在规定时间内或未按要求足额缴纳认购资金的，该配售对象获配新股全部无效。多只新股同日发行时出现前述情形的，该配售对象全部无效。不同配售对象共用银行账户的，若认购资金不4 足，共用银行账户的配售对象获配新股全部无效。网下投资者如同日获配多只新股，请按每只新股分别缴款。 网上投资者申购新股中签后，应根据山东凯盛新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上摇号中签结果公告（以下简称“网上摇号中签结果公告 ”） 履行资金交收义务， 确保其资金账户在 2021 年 9 月 16 日 （T+2日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。 网下、网上投资者放弃认购的股票由保荐机构（主承销商）包销。 8、 当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的 70%时，发行人和联席主承销商将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。 9、本公告中公布的全部有效报价配售对象必须参与网下申购，有效报价网下投资者未参与网下申购或者未足额申购或者获得初步配售的网下投资者未按照最终确定的发行价格与获配数量及时足额缴纳认购资金的，将被视为违约并应承担违约责任，联席主承销商将违约情况报中国证券业协会备案。配售对象在创业板、科创板、主板、全国股转系统精选层的违规次数合并计算。被列入限制名单期间，相关配售对象不得参与创业板、科创板、主板首发股票项目及全国股转系统股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌项目的网下询价及申购。 网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时， 自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。 10、发行人和联席主承销商郑重提示广大投资者注意投资风险，理性投资，认真阅读 2021 年 9 月 13 日（T-1 日）刊登在中国证券报、 上海证券报、证券时报及证券日报上的山东凯盛新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告（以下简称“ 投资风险特别公告 ”） ，充分了解市场风险，审慎参与本次新股发行。 5 估值及投资风险提示估值及投资风险提示 1、根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）上市公司行业分类指引 （2012 年修订），凯盛新材所属行业为“C26 化学原料和化学制品制造业”。中证指数有限公司于 2021 年 9 月 9 日发布的行业最近一个月静态平均市盈率为 47.11 倍，请投资者决策时参考。本次发行价格 5.17 元/股对应的发行人 2020 年扣除非经常性损益前后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为 13.78倍， 低于中证指数有限公司 2021 年 9 月 9 日发布的行业最近一个月静态平均市盈率，仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和联席主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。 新股投资具有较大的市场风险，投资者需要充分了解新股投资及创业板市场的风险，仔细研读发行人招股意向书中披露的风险，并充分考虑风险因素，审慎参与本次新股发行。 2、根据初步询价结果，经发行人和联席主承销商协商确定，本次发行新股6,000 万股，本次发行不设老股转让。发行人本次发行的募投项目计划所需资金额为 55,000 万元。按本次发行价格 5.17 元/股、发行人预计募集资金总额为31,020.00 万元，扣除预计发行费用约为 2,823.81 万元（不含增值税）后，预计募集资金净额为 28,196.19 万元。 3、发行人本次募集资金如果运用不当或短期内业务不能同步增长，将对发行人的盈利水平造成不利影响或存在发行人净资产收益率出现较大幅度下降的风险，由此造成发行人估值水平下调、股价下跌，从而给投资者带来投资损失的风险。 重要提示重要提示 1、凯盛新材首次公开发行不超过 6,000 万股人民币普通股（A 股）并在创业板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经深交所创业板上市委员会委员审议通过，并已获中国证监会同意注册（证监许可20212626 号）。发行人股票简称为“凯盛新材”，股票代码为“301069”，该代码同时用于本次发行的初步询价、网上申购及网下申购。本次发行的股票拟在深交所创业板上市。按照中6 国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业为“C26化学原料和化学制品制造业”。 2、 发行人和联席主承销商协商确定本次公开发行新股的数量为6,000万股，占本次发行后公司总股本的 14.26%，全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份。本次公开发行后总股本为 42,064 万股。 本次发行不安排向其他外部投资者的战略配售。依据本次发行价格，保荐本次发行不安排向其他外部投资者的战略配售。依据本次发行价格，保荐机构相关子公司不参与战略配售。机构相关子公司不参与战略配售。最最终，本终，本次发行不向战略投资者定向配售。次发行不向战略投资者定向配售。初始战略配售与最终战略配售的差额初始战略配售与最终战略配售的差额 300 万股万股回回拨拨至网下发行至网下发行。 战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量为 4,860万股，占本次发行数量的 81%；网上初始发行数量为 1,140 万股，占本次发行数量的 19%。最终网下、网上发行合计数量 6,000 万股，网上及网下最终发行数量将根据回拨情况确定。 3、本次发行的初步询价工作已于 2021 年 9 月 9 日（T-3 日）完成。发行人和联席主承销商根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、所处行业、市场情况、可比上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 5.17 元/股，网下不再进行累计投标。此价格对应的市盈率为： （1）11.62 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）； （2）11.81 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）； （3）13.55 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）； （4）13.78 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。 7 4、本次网下发行申购日与网上申购日同为 2021 年 9 月 14 日（T 日），任一配售对象只能选择网下发行或者网上发行一种方式进行申购。 （1）网下申购 本次发行网下申购时间为 2021 年 9 月 14 日（T 日）9:30-15:00，本次发行网下申购简称为“凯盛新材”，申购代码为“301069”。本公告附件中公布的全部有效报价配售对象方可且必须参与网下申购。提交有效报价的配售对象名单见“附表：初步询价报价情况”中被标注为“有效报价”部分。未提交有效报价的配售对象不得参与本次网下申购。 在参与网下申购时，网下投资者必须在在参与网下申购时，网下投资者必须在网下发行电子平网下发行电子平台为其管理的台为其管理的有效有效报价配售对象录入申购记录，报价配售对象录入申购记录，包括包括申购申购价格、申价格、申购数量及购数量及联席主承销商联席主承销商在发行在发行公告中规定的其他信息。公告中规定的其他信息。申购记录申购记录中申购价格为发行价格中申购价格为发行价格 5.17 元元/股，申购数股，申购数量应等于初步询价中其提供的有效报价对应的量应等于初步询价中其提供的有效报价对应的“拟申购数量拟申购数量”。 在参加网下申购时，投资者无需缴付申购资金，获配后在 2021 年 9 月 16日（T+2 日）缴纳认购资金。凡参凡参与初与初步询价报价的配售对象，无论是否为步询价报价的配售对象，无论是否为“有有效报价效报价”，均不得再参与本次发行的网上申购，若，均不得再参与本次发行的网上申购，若同时参与网下和网上申购，同时参与网下和网上申购，网上申购部分为网上申购部分为无效申购无效申购。 配售对象在申购及持股等方面应遵守相关法律法规及中国证监会、深交所和中国证券业协会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。网下投资者管理的配售对象相关信息（包括配售对象全称、证券账户名称（深圳）、证券账户号码（深圳）和银行收付款账户等）以在中国证券业协会注册的信息为准，因配售对象信息填报与中国证券业协会注册信息不一致所致后果由网下投资者自负。 联席主承销商将在配售前对有效报价投资者及管理的配售对象是否存在禁止性情形进行进一步核查， 投资者应按联席主承销商的要求进行相应的配合 （包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如拒绝配合或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，联席主承销商将拒绝向其进行配售。 （2）网上申购 8 本次发行网上申购时间为： 2021 年 9 月 14 日 （T 日） 9:15-11:30、 13:00-15:00。网上发行通过深交所交易系统进行。2021 年 9 月 14 日（T 日）前在中国结算深圳分公司开立证券账户、且在 2021 年 9 月 10 日（T-2 日）前 20 个交易日（含T-2 日） 日均持有深圳市场非限售 A 股股份或非限售存托凭证市值的投资者 （中华人民共和国法律、法规及发行人须遵守的其他监管要求所禁止者除外）可通过交易系统申购本次网上发行的股票，其中自然人需根据深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法（2020 年修订）等规定已开通创业板市场交易权限（国家法律、法规禁止者除外）。网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。 投资者按照其持有的深圳市场非限售 A 股股份或非限售存托凭证市值（以下简称“市值”）确定其网上可申购额度，根据投资者在 2021 年 9 月 10 日（T-2日）前 20 个交易日（含 T-2 日）的日均持有市值计算，投资者相关证券账户开户时间不足 20 个交易日的，按 20 个交易日计算日均持有市值。投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并计算。投资者相关证券账户持有市值按其证券账户中纳入市值计算范围的股份数量与相应收盘价的乘积计算。根据投资者持有的市值确定其网上可申购额度，持有市值 10,000 元以上（含 10,000元）的投资者才能参与新股申购，每 5,000 元市值可申购一个申购单位，不足5,000 元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为 500 股，申购数量应当为500 股或其整数倍，但最高不得超过本次网上初始发行股数的千分之一，即不得超过 11,000 股，同时不得超过其按市值计算的可申购额度上限。对于申购量超过按市值计算的网上可申购额度，中国结算深圳分公司将对超过部分作无效处理。对于申购数量超过申购上限的新股申购委托，深交所交易系统将该委托视为无效委托予以自动撤销。 申购时间内，投资者按委托买入股票的方式，以确定的发行价格填写委托单。一经申报，不得撤单。 投资者参与网上公开发行股票的申购，只能使用一个证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，以及投资者使用同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。投资者持有多个证券账户的，多个证券账户的市值合并计算。确9 认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同。证券账户注册资料以 T-2 日日终为准。 融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。 5、网下投资者认购缴款 2021 年 9 月 16 日（T+2 日）网下发行初步配售结果公告中获得初步配售的全部网下有效配售对象，需在 2021 年 9 月 16 日（T+2 日）8:30-16:00按照最终确定的发行价格与获配数量及时足额缴纳新股认购资金，认购资金应当于 2021 年 9 月 16 日（T+2 日）16:00 前到账。 认购资金应该在规定时间内足额到账，未在规定时间内或未按要求足额缴纳认购资金的，该配售对象获配新股全部无效。多只新股同日发行时出现前述情形的，该配售对象全部无效。不同配售对象共用银行账户的，若认购资金不足，共用银行账户的配售对象获配新股全部无效。网下投资者如同日获配多只新股，请按每只新股分别缴款。 联席主承销商将在 2021 年 9 月 22 日（T+4 日）刊登的山东凯盛新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行结果公告（以下简称“ 发行结果公告”）中披露网上、网下投资者获配未缴款金额以及保荐机构（主承销商）的包销比例，列表公示并着重说明获得初步配售但未足额缴款的网下投资者。 有效报价网下投资者未参与申购或者未足额申购以及获得初步配售的网下投资者未及时足额缴款的，将被视为违约并应承担违约责任，联席主承销商将违约情况报中国证券业协会备案。配售对象在创业板、科创板、主板、全国股转系统精选层的违规次数合并计算。被列入限制名单期间，相关配售对象不得参与创业板、科创板、主板首发股票项目及全国股转系统股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌项目的网下询价及申购。 6、网上投资者认购缴款 投资者申购新股摇号中签后，应根据 2021 年 9 月 16 日（T+2 日）公告的网上摇号中签结果公告履行缴款义务，网上投资者缴款时，应遵守投资者10 所在证券公司相关规定。T+2 日日终，中签的投资者应确保其资金账户有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。 网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时， 自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。 7、本次发行网下、网上申购于 2021 年 9 月 14 日（T 日）15:00 同时截止。申购结束后，发行人和联席主承销商将根据总体申购情况决定是否启动回拨机制，对网下和网上发行的规模进行调节。有关回拨机制的具体安排请参见本公告中的“二、（五）回拨机制”。 8、本次发行可能出现的中止情形详见“七、中止发行情况”。 9、本公告仅对股票发行事宜扼要说明，不构成投资建议。投资者欲了解本次发行的详细情况，请仔细阅读 2021 年 9 月 6 日（T-6 日）披露于中国证监会指定网站 （巨潮资讯网， 网址 ； 中证网， 网址 ；中国证券网，网址 ；证券时报网，网址 ；证券日报网，网址 ）的山东凯盛新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书（以下简称“招股意向书”）全文及相关资料。发行人和联席主承销商在此提请投资者特别关注招股意向书中“重大事项提示”和“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受政治、经济、行业及经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险由投资者自行承担。 10、本次发行股票的上市事宜将另行公告。有关本次发行的其他事宜，将在中国证券报、上海证券报、证券时报及证券日报上及时公告，敬请投资者留意。 释义 除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义： 11 发行人、公司、凯盛新材 指山东凯盛新材料股份有限公司 中国证监会 指中国证券监督管理委员会 深交所 指深圳证券交易所 证券业协会 指中国证券业协会 中国结算深圳分公司 指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 保荐机构（主承销商）、保荐机构、西南证券 指西南证券股份有限公司 联席主承销商 西南证券股份有限公司和国都证券股份有限公司 结算平台 指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记结算平台 本次发行 指本次山东凯盛新材料股份有限公司首次公开发行 6,000 万股股票并在创业板上市的行为 网下发行 指本次通过深交所网下发行电子平台向配售对象以确定价格发行人民币普通股（A 股）之行为（若启动回拨机制，网下发行数量为回拨后的网下实际发行数量） 网上发行 指本次通过深交所交易系统向持有深圳市场非限售 A 股股份或非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行人民币普通股（A 股）之行为（若启动回拨机制，网上发行数量为回拨后的网上实际发行数量） 投资者 指持有中国结算深圳分公司证券账户的自然人、法人及其管理的自营业务或证券投资产品、符合法律规定的其他投资者、根据创业板市场投资者适当性管理的相关规定已开通创业板交易权限的自然人等（国家法律、法规禁止者除外） 网下投资者 指符合 2021 年 9 月 6 日公布的初步询价及推介公告要求的可以参与本次网下询价的投资者 网上投资者 指除参与本次发行网下询价、申购、缴款、配售的投资者以外的日均持有深圳市场非限售 A 股股份或非限售存托凭证市值符合 网上发行实施细则所规定的投资者 有效报价 指在剔除最高报价部分后的剩余报价中申购价格不低于发行价格，且符合发行人和联席主承销商事先确定且公告的其他条件的报价 有效申购 指符合本公告中有关申购规定的申购，包括按照规定的程序、申购价格12 与发行价格一致、申购数量符合有关规定等 T 日、网上网下申购日 指 2021 年 9 月 14 日 元 人民币元 一、初一、初步询价步询价结果及定价结果及定价 （一）初步询价情况（一）初步询价情况 1、总总体体申报情况申报情况 本次发行的初步询价时间为 2021 年 9 月 9 日（T-3 日）的 9:30-15:00。截至 2021 年 9 月 9 日（T-3 日）15:00，联席主承销商通过深交所网下发行电子平台共收到 488 家网下投资者管理的 10441 个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为 3.73 元/股-13.72 元/股，拟申购数量总和为 20,754,330.00 万股。所有配售对象的具体报价情况请见本公告“附表：初步询价报价情况”。 2、投资者核查情况、投资者核查情况 经联席主承销商及北京大成律师事务所核查，配售对象属于基金公司或其资产管理子公司一对一专户理财产品、基金公司或其资产管理子公司一对多专户理财产品、证券公司定向资产管理计划、证券公司集合资产管理计划或者私募投资基金的，均已按照初步询价及推介公告的要求提供了产品备案或私募基金备案的相关证明文件。 经核查，有 4 家网下投资者管理的 7 个配售对象未按初步询价及推介公告 的要求提交相关核查文件； 23 家网下投资者管理的 67 个配售对象属于 管理办法及初步询价及推介公告中禁止配售的关联方；1 家网下投资者管理的 1 个配售对象被证券业协会列入黑名单。上述 28 家网下投资者管理的 75个配售对象的报价已被确定为无效报价予以剔除，对应的拟申购数量总和为149,170 万股，具体请见“附表：初步询价报价情况”中被标注为“无效报价 1”， “无效报价 2”和“无效报价 3”的配售对象。 剔除以上无效报价后，共有 486 家网下投资者管理的 10,366 个配售对象全部符合初步询价及推介公告规定的网下投资者的条件，报价区间为 3.73 元/股-13.72 元/股，对应的拟申购数量总和为 20,605,160.00 万股。 （二）剔除最高报价情况（二）剔除最高报价情况 13 1、剔除情况、剔除情况 发行人和联席主承销商依据剔除上述无效报价后的初步询价结果，对所有符合条件的网下投资者所属配售对象的报价按照拟申购价格由高到低、同一拟申购价格上按配售对象的拟申购数量由小到大、同一拟申购价格同一拟申购数量上按申购时间（申购时间以深交所网下发行电子平台记录为准）由晚到早、同一拟申购价格同一拟申购数量同一申购时间上按深交所网下发行电子平台自动生成的配售对象顺序从后到前排序，剔除报价最高部分配售对象的报价，剔除部分不低于所有网下投资者拟申购总量的 10%。当拟剔除的最高申报价格部分中的最低价格与确定的发行价格相同时，对该价格上的申报不再剔除。剔除部分不得参与网下申购。 经发行人和联席主承销商协商一致，将拟申购价格高于 5.20 元/股（含 5.20元/股）的配售对象全部剔除，拟申购价格为 5.19 元/股，且申购数量小于 2,000万股（不含 2,000 万股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 5.19 元/股且拟申购数量为 2,000 万股的配售对象中， 申购时间晚于 2021 年 9 月 9 日 14:58:06:036（不含）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 5.19 元/股，拟申购数量为 2,000万股的配售对象且申购时间为 2021 年 9 月 9 日 14:58:06:036 的配售对象中，按照网下发行电子平台自动生成的申报顺序从后往前排列剔除 82 个配售对象。 以上过程共剔除 1,036 个配售对象，对应剔除的拟申购总量为 2,062,420 万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购总量 20,605,160 万股的 10.0092%。 具体剔除情况请见“附表：初步询价报价情况”中被标注为“高价高价剔除剔除”的部分。 2、剔除后的整体报价情况剔除后的整体报价情况 剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为 452 家，配售对象为 9,330 个，全部符合发行安排及初步询价公告规定的网下投资者的参与条件。本次发行剔除无效报价和最高报价后剩余报价拟申购总量为 18,542,740万股，整体申购倍数为网下初始发行规模的 4,066.39 倍。 剔除无效报价和最高报价后，网下投资者详细报价情况，具体包括投资者名称、配售对象信息、申购价格及对应的拟申购数量等资料请见“附表：初步询价报价情况”。 14 剔除无效报价和最高报价后网下投资者剩余报价信息如下： 类型类型 报价中位数报价中位数 （元（元/股）股） 报价加权平均数报价加权平均数 （元（元/股股） 网下全部投资者 5.1800 5.1743 公募基金、社保基金、养老金、企业年金基金、保险资金 5.1700 5.1726 公募基金、社保基金、养老金、企业年金基金、 保险资金和合格境外机构投资者资金 5.1700 5.1726 基金管理公司 5.1700 5.1737 保险公司 5.1800 5.1750 证券公司 5.1700 5.1629 财务公司 - - 信托公司 5.1800 5.1764 合格境外机构投资者 5.1700 5.1745 其他 （私募基金、 期货公司或其资产管理子公司一对一资产管理计划、 期货公司或其资产管理子公司一对多资产管理计划） 5.1800 5.1774 （三）发行（三）发行价格的确定价格的确定 在剔除拟申购总量中报价最高的部分后，发行人与联席主承销商综合考虑发行人基本面、所处行业、市场情况、可比上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 5.17 元/股。 本次发行价格对应的市盈率为： 1、11.62 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益后的 2020 年归属于母公司净利润除以本次发行前的总股数计算）； 2、11.81 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前的 2020 年归属于母公司净利润除以本次发行前的总股数计算）； 15 3、13.55 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益后的 2020 年归属于母公司净利润除以本次发行后的总股数计算）； 4、13.78 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前的 2020 年归属于母公司净利润除以本次发行后的总股数计算）。 本次发行的发行价格不超过剔除最高报价本次发行的发行价格不超过剔除最高报价后网后网下投资者报价的中位数和下投资者报价的中位数和加加权权平平均数均数以及剔除最高报价后公募基金、社保以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、企业年金基金、养老金、企业年金基金基金和保和保险险资资金报金报价价中中位数、加权平均数孰低值。位数、加权平均数孰低值。 （四）有效报价投资者的确定（四）有效报价投资者的确定 1、发行价格的确定过程 在剔除最高部分报价后，发行人和联席主承销商考虑剩余报价及拟申购数量、所处行业、市场情况、可比上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定发行价格、最终发行数量、有效报价投资者及有效拟申购数量，协商确定本次发行价格为 5.17 元/股。 2、有效报价投资者的确定 本次初步询价中，14 家网下投资者管理的 126 个配售对象申报价格低于本次发行价格 5.17 元/股，对应的拟申购数量为 249,790 万股，详见附表中标注为“低于发行价”部分。在剔除拟申购总量中报价最高的部分后，申报价格不低于5.17 元/股的投资者为有效报价的投资者。本次网下发行提交了有效报价的投资者数量为 440 家，管理的配售对象个数为 9,204 个，对应的有效拟申购数量总和为 18,292,950 万股， 对应的有效申购倍数为网下初始发行规模的 4,011.61 倍。具体报价信息详见“附表：初步询价报价情况”中备注为“有效报价”的配售对象。有效报价配售对象可以且必须按照本次发行价格参与网下申购，并及时足额缴纳申购资金。 联席主承销商将在配售前对有效报价投资者及管理的配售对象是否存在禁止性情形进一步进行核查， 投资者应按联席主承销商的要求进行相应的配合 （包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如拒绝配合或其提16 供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，联席主承销商将拒绝向其进行配售。 （五五）与行业市盈率和可比上市公司估值水平比较与行业市盈率和可比上市公司估值水平比较 根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订），发行人所属行业为“C26 化学原料和化学制品制造业”。截至 2021 年 9 月 9 日（T-3 日），中证指数有限公司发布的该行业最近一个月平均静态市盈率为 47.11 倍。 截至 2021 年 9 月 9 日（T-3 日），主营业务及经营模式与发行人相近的可比上市公司估值水平具体如下： 证券代码证券代码 证证券券简称简称 2020 年年扣非扣非前前 EPS（元（元/股）股） 2020 年年扣非扣非后后 EPS（元（元/股）股） T-3 日日股票股票收收盘价盘价（元（元/股）股） 对应的静态市对应的静态市盈率盈率-扣非前扣非前（2020 年）年） 对应的静态市对应的静态市盈率盈率-扣非后扣非后（2020 年）年） 002748.SZ 世龙实业 -0.59 -0.62 10.29 -17.44 -16.60 002597.SZ 金禾实业 1.29 1.02 43.66 33.84 42.80 600352.SH 浙江龙盛 1.31 0.76 14.50 11.07 19.08 600273.SH 嘉化能源 0.91 0.92 12.89 14.16 14.01 平均 19.69 25.30 数据来源：Wind 资讯，数据截至 2021 年 9 月 9 日（T-3 日）。 注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成； 注 2：2020 年扣非前/后 EPS=2020 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3 日总股本； 注 3：计算市盈率平均值时剔除了极值影响。 本次发行价格 5.17 元/股对