龙元建设：龙元建设2020年年度报告（修订版）.PDF

2020 年年度报告 1 / 207 公司代码：600491 公司简称：龙元建设 龙元建设集团股份有限公司龙元建设集团股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2 / 207 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人赖振元赖振元、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人肖坚武肖坚武及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）肖坚武肖坚武声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2020年度利润分配预案为：以截止实施2020年度分配预案时股权登记日的总股本1,529,757,955股为基数，向全体股东每10股派现金0.5元（含税），共计分配76,487,897.75元，剩余未分配利润转以后年度分配。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及未来发展战略及年度经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、 是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中描述存在的相关风险，请查阅“经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中“可能面对的风险”的内容。 十一、十一、 其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 3 / 207 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 4 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 7 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 10 第五节第五节 重要事项重要事项 . 30 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 41 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 44 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 45 第九节第九节 公司治理公司治理 . 52 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 55 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 56 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 207 2020 年年度报告 4 / 207 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、龙元集团 指 龙元建设集团股份有限公司 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 龙元明城 指 龙元明城投资管理（上海）有限公司 杭州城投 指 杭州城投建设有限公司 龙元明筑 指 龙元明筑科技有限责任公司 大地钢构 指 浙江大地钢结构有限公司 信安幕墙 指 上海信安幕墙建筑装饰有限公司 龙元盛宏 指 宁波龙元盛宏生态建设工程有限公司 龙元明兴 指 上海龙元明兴企业发展有限公司 益城停车 指 上海益城停车服务有限公司 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 龙元建设集团股份有限公司 公司的中文简称 龙元建设 公司的外文名称 LONG YUAN CONSTRUCTION GROUP CO., LTD. 公司的外文名称缩写 LYCG 公司的法定代表人 赖振元 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张丽 罗星 联系地址 上海市静安区寿阳路99弄龙元集团大楼 上海市静安区寿阳路99弄龙元集团大楼 电话 021-65615689 021-65615689 传真 021-65615689 021-65615689 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江省象山县丹城新丰路165号 公司注册地址的邮政编码 315700 公司办公地址 上海市静安区寿阳路99弄龙元集团大楼 公司办公地址的邮政编码 200072 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 2020 年年度报告 5 / 207 公司年度报告备置地点 上海市静安区寿阳路99弄龙元集团大楼 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 龙元建设 600491 未变更 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市南京东路 61 号 签字会计师姓名 王许、朱磊 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%) 2018年 营业收入 17,786,683,374.72 21,427,094,520.39 -16.99 20,212,764,671.81 归属于上市公司股东的净利润 808,940,712.64 1,020,747,158.55 -20.75 922,184,652.42 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 631,478,393.88 840,705,361.31 -24.89 632,734,654.55 经营活动产生的现金流量净额 317,733,871.09 362,198,215.70 -12.28 -1,097,988,997.81 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%） 2018年末 归属于上市公司股东的净资产 11,374,781,012.62 10,630,784,722.45 7.00 9,695,874,461.34 总资产 62,537,525,101.18 59,445,281,114.25 5.20 51,484,474,411.24 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%) 2018年 基本每股收益（元股） 0.53 0.67 -20.90 0.64 稀释每股收益（元股） 0.53 0.67 -20.90 0.64 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.41 0.55 -25.45 0.44 加权平均净资产收益率（%） 7.36 10.05 减少2.69个百分点 11.16 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 5.74 8.28 减少2.54个百分点 7.66 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 2020 年年度报告 6 / 207 (二二) 同时按照境外同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 4,720,294,164.25 5,331,942,946.26 4,774,632,196.11 2,959,814,068.10 归属于上市公司股东的净利润 184,477,403.99 196,880,931.68 187,551,615.05 240,030,761.92 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 182,431,899.92 194,060,103.04 157,255,420.57 97,730,970.35 经营活动产生的现金流量净额 -151,085,447.22 245,984,765.67 138,165,849.16 84,668,703.48 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注 （如适用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 961,520.11 1,003,905.05 923,514.96 越权审批， 或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 14,956,583.37 10,622,628.74 4,003,698.02 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 53,783,942.11 78,819,857.55 142,593,795.21 企业取得子公司、 联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 9,791,566.67 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素， 如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 -40,030.66 企业重组费用， 如安置职工的支出、 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、 衍生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、 衍生金融资产、 交易性金融负债、 衍生金融负债和-19,594,788.90 34,219,979.04 2020 年年度报告 7 / 207 其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、 合同资产减值准备转回 143,937,948.11 84,947,297.63 188,474,184.27 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、 会计等法律、 法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -15,318,040.83 -9,232,365.03 -3,697,388.63 其他符合非经常性损益定义的损益项目 451,968.44 少数股东权益影响额 -434,932.89 -205,365.49 -6,895,006.02 所得税影响额 -11,033,416.77 -20,134,140.25 -35,952,799.94 合计 177,462,318.76 180,041,797.24 289,449,997.87 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主营业务主要包括建筑施工业务、基础设施建设投资业务、运营管理业务和钢结构装配式业务。建筑施工业务是公司创立至今稳定发展的基础，经过多年发展，形成了以土建施工为核心，建筑装饰、钢结构、幕墙、水利等细分领域为辅，产业联动发展的业务结构；在基础设施建设投资领域，公司抓住政府与社会资本合作(PPP)的发展契机，成功向市政、基建方向转型，业务涵盖项目投融资、建设施工和项目运营；公司自 2016 年开始积极进军钢结构装配式领域，成功研发 S-SYSTEM 产品体系， 全体系集成完善度在国内处于领先地位。 公司矢志成为 “美好城市建设者,幸福生活运营商”。 建筑施工业务建筑施工业务 建筑业是国民经济的支柱产业，在促进城乡建设、扩大劳动就业、推动经济社会发展中发挥了重要作用。 公司作为大型专业建筑上市公司， 通过内生式发展和外延式并购,形成了以土建施工为核心，设计、建筑装饰、钢结构、幕墙、水利等细分领域为辅的一体化发展之路，持续提升建筑施工主业的竞争优势。 公司拥有房屋建筑工程总承包特级资质、市政公用工程总承包一级资质、机电安装工程总承包一级资质、建筑行业（建筑工程）甲级资质、建筑装修装饰工程专业承包一级资质、地基与基础工程专业承包一级资质、园林古建筑工程专业承包一级资质。公司控股子（孙）公司具有钢结构制造企业特级、 钢结构工程专业承包一级资质、 轻型钢结构工程设计专项甲级、 建筑金属屋 （墙）面设计与施工壹级、建筑幕墙工程设计专项甲级资质、建筑幕墙工程施工专业承包一级资质、水利水电工程施工总承包一级、 水利工程运行维修养护一级资质以及工程咨询和建筑行业工程设计、建筑工程监理。 自 1980 年创始以来，公司坚持走“质量兴业”之路，注重创建质量品牌和文明施工品牌，依托丰富的资质及优良的资信，在民用建筑、工业建筑等领域承建了如环球金融中心、西门子中国总部、上海世博会阳光谷和萧山国际机场候机楼等大体量、高标准的复杂建筑施工项目，累计荣获鲁班奖、国优奖、詹天佑奖、白玉兰奖、钱江杯等省级以上优质工程奖项 500 多项。公司始终坚持服务社会的根本宗旨，秉持“管理上一流、质量出精品、服务创信誉”的质量方针，创造了良好的市场品牌效应，助力公司高质量发展。 基础设施建设投资业务基础设施建设投资业务 2020 年年度报告 8 / 207 为推进业务结构转型升级，充分提升市场竞争力，公司前瞻性布局基础设施建设与投资产业链，于 2011 年开始探索基础设施投资业务，2014 年 12 月，公司设立龙元明城专注于 PPP 项目投融资、建设和运营管理，2015 年 9 月，公司投资控股了杭州城投建设，负责中标后的建设管理，依托集团资源和平台优势，在以母公司为主体、龙元明城和杭州城投为两翼的“一体两翼”基础上，全面布局运营业务，形成了“一体两翼+N 专业公司”的业务格局。 作为 PPP 业内全领域、全周期的专业投资人，公司在品牌、产业布局、施工建设以及风控等方面构建了全方位的竞争力，成功实现了由传统施工建设向城市基础设施及公共服务设施投资、建设、 运营商的转型升级。 截至目前公司累计中标 PPP 项目共 81 项， 中标总投资额超过 900 亿元，项目主要集中于胡焕庸线右侧的经济发达地区，涉及包括城镇综合开发、市政道路、文体教育、旅游、医疗卫生、生态环境治理等 10 多个领域。 经过近五年的发展，PPP 业务与公司传统业务实现了较好的成长良性互动，进一步拓展基建领域版图，也为公司在投资和运营领域打开了盈利空间。依托集团全产业链和专业的投融资、建设、运营团队，公司积极开创面向市场的价值输出和管理输出服务，致力于为各类社会资本提供规划、设计、融资、投资、建设、运营全生命周期一揽子解决方案。 运营管理业务运营管理业务 PPP 作为政府和社会资本之间的合作模式，鼓励私营企业、民营资本参与公共基础设施的建设， 通过引入专业的城市投资建设运营商,实现公共服务提质增效。 随着大量 PPP 项目进入运营期以及财政全面绩效管理政策的实施，运营与绩效成为 PPP 规范时代的重点关注对象。 公司经过多年布局已拥有产业园区、智慧停车、市政道路养护等多家专业运营子公司，并在医疗养老、文化、体育、旅游、教育和环保等领域积极探索。为更好的完善运营体系，建立产业运营平台，提高公司强运营项目的运营能力，公司成立了专注于 PPP 项目运营管理的全资子公司龙元明兴，经营业务领域涵盖剧院管理、体育运动、停车管理、物业管理、旅游管理、环保科技服务。 公司持续强化运营方面的能力建设，通过内容与项目的双向资源集聚，打通产业链上下游，依托集团丰富的项目经验，着力实现运营管理能力的输出，为各类 PPP 项目提供多层次、全方面的城市基础设施运营管理服务。 钢结构装配式业务钢结构装配式业务 钢结构装配式建筑是指结构系统、外围护系统、设备与管线系统、内装系统的主要部分采用钢结构部件集成，在施工现场通过“搭积木”方式装配而成的建筑，具有设计标准化、生产工厂化、施工装配化、装修一体化、管理信息化、应用智能化等特征，在利好政策的持续推动下，有望成为未来建筑业变革的主要方向。 公司基于项目融资策划、 规划设计、 生产制造及施工安装等方面雄厚的技术积累和服务经验，以钢结构、幕墙等已有实业板块为基础，开展钢结构住宅产品技术体系研发，并成立承担集团装配式建筑事业、引领主业升级重任的子公司龙元明筑，现已成功研发推出高性能全装配钢结构建筑产品体系 S-SYSTEM，适配从住宅到公共建筑，从低层到高层等系列高性能房屋建筑产品的建造，满足装配式建筑、绿色建筑、健康建筑等多个认证体系的要求，装配率最高可达 95%，相较于传统建筑工艺，施工期最多可缩短 40%，在业界处于比较领先的位置。未来公司也将持续开展产品体系的迭代更新，以“装配式”为手段，以“性能提升”为目标，加快实现产业化步伐。 （二）行业情况说明（二）行业情况说明 2020 年， 面对全球疫情风波和复杂严峻的内外部发展环境， 中国政府加大宏观政策应对力度，实施稳健的货币政策和积极的财政政策， 扎实做好 “六稳” 工作、 全面落实 “六保” 任务， 构建 “以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进”的新发展格局，在统筹疫情防控和经济社会发展方面取得显著成效，经济稳定复苏，社会大局保持稳定，全年实现 GDP 101.6 万亿元，同比增长2.3%。整体看，中国经济长期向好的基本面未变，经济增长中枢仍然处于稳定运行通道。 建筑施工业务建筑施工业务 建筑业是国民经济的重要支柱产业和富民产业， 是推动社会发展的重要力量， 具有关联度高、带动性强、辐射影响力广等特点。面对新冠病毒对实体经济运行的冲击，建筑业攻坚克难，率先复工复产，为快速有效防控疫情提供了强大的基础设施保障，根据国家统计局数据显示，2020 年2020 年年度报告 9 / 207 全国建筑业总产值 263,947 亿元，同比增长 6.2，占国内生产总值的比例达 7.2%，全国建筑业房屋建筑施工面积149.5亿平方米， 同比增长3.7， 签订合同总额59.6万亿元， 比上年增长9.3%。 随着我国经济进入高质量发展阶段，依靠投资拉动债务驱动的模式不可持续。城镇化的深入推进以及人们经济条件和消费水平的提升，对城市承载力和功能的复杂性、多样性的需求日趋多样化，新型建筑业态不断涌现，建筑业将逐步向工业化、绿色化、信息化转型，保持稳中有进、稳中向好的发展态势， 为促进城乡建设、 扩大劳动就业、 增加地方财政收入作出更为巨大的贡献。 基础设施建设投资业务基础设施建设投资业务 2020 年是全面建成小康社会以及“十三五”规划的收官之年，面对疫情以及经济下行压力，加大基建投资势成为“补短板”和逆周期调节的重要抓手。积极有为的财政政策助力基建担当提振经济复苏的重任：2020 年财政赤字规模比去年增加 1 万亿元，新增专项债比去年增加 1.6 万亿元，全国实现固定资产投资（不含农户）518,907 亿元，比上年增长 2.9%，其中基础设施投资（不含电力、热力、燃气及水生产和供应业）比上年增长 0.9%。 自 2018 年下半年中央提出“加大基础设施领域补短板的力度”之后， 基建托底经济成为政策发力的重点。2020 年城镇化重心向补短板和惠民生偏移，财政金融方面减税降费惠企惠民，标准化票据、公募 REITs、短期公司债、新型证券公司次级债、资产支持商业票据等多种创新型标准化资产相继问世，将有效优质存量资产，拓宽社会资本投资渠道，并在一定程度上推动基础设施投资的市场化改革。与此同时社会信用体系建设提速，推进城镇老旧小区改造、规范特色小镇建设、简政优化营商环境等诸多利好政策陆续落地，有效激发市场活力，基建投资景气度上行。 PPP 作为政府和社会资本合作的投资模式，基本政策框架已成型，市场逐步趋于理性并向着规范化方向发展。2020 年，PPP 政策体系进一步完善，财政部连续发布了关于加快加强政府和社会资本合作（PPP）项目入库和储备管理工作的通知、关于全国 PPP 综合信息平台（新平台）上线运行的公告、政府和社会资本合作（PPP）项目绩效管理操作指引等重磅文件，明确了各部门相关职责以及绩效管理的基本框架，为 PPP 高质量发展保驾护航，重振市场信心。 老基建“稳投资”，新基建“扩乘数”。在 2020 年的两会上，新基建被首次写入了政府工作报告，“发展新一代信息网络，拓展 5G 应用，建设充电桩，推广新能源汽车，激发新消费需求、助力产业升级”。未来新基建将以技术创新为驱动，以信息网络为基础，提供数字转型、智能升级、融合创新等服务，助力实现产业数字化全面转型升级，提升全社会经济主体的运行效率，协同传统基建板块，推动实现我国经济高质量发展。 运营管理业务运营管理业务 PPP 项目通常分为规划设计期、建设期、运营期以及移交期，在以运营为核心、以绩效为导向的理念指导下，PPP 项目也逐步由重建设向重运营转变。随着大量落地的 PPP 项目逐步由建设阶段转向运营阶段，PPP 项目实施全面绩效管理的重要性、紧迫性已经日益显现。 财政部 92 号文明确提出 PPP 项目必须包含实质运营内容，54 号文指出不得弱化、免除社会资本的运营责任，2019 年 3 月 10 号文对当前形势下的 PPP 项目做了更为具体明确的规定，2020年 3 月， 财政部发布 政府和社会资本合作 （PPP） 项目绩效管理操作指引 ， 作为顶层指导文件，规范了 PPP 项目全生命周期绩效管理工作，明确了参与主体、内容要求和工作程序等要素，统一了实施机构、项目公司绩效评价的指标体系和制度标准，推动 PPP 项目绩效从模糊考核评价走向制度化管理。 PPP 的规范、 健康发展要求社会资本不断强化内控协调机制， 提高项目运营水平和管理效益。在多项政策管控和治理下，PPP 市场已经从“重量”逐渐走向“重质”，技术能力全面、具备运营能力的龙头民企有望率先受益。 钢结构装配式业钢结构装配式业务务 近年来装配式建筑呈现良好发展态势，在促进建筑产业转型升级，推动城乡建设领域绿色发展和高质量发展方面发挥了重要作用。其中钢结构建筑有建设周期短、自重轻，强度高、抗震性强、应用范围广等诸多优势。随着政策的推广以及技术的不断进步，构件设计标准化情况下造价有望低至普通住宅水平，性价比优势明显。2020 年装配式钢结构建筑 1.9 亿，较 2019 年增长46%，占新开工装配式建筑的比例为 30.2%。其中，新开工装配式钢结构住宅 1206 万，较 2019年增长 33%。 2020 年 7 月，住建部、发改委等 7 部委局联合发布绿色建筑创建行动方案，要求大力发展钢结构等装配式建筑，新建公共建筑原则上采用钢结构。2021 年 1 月，住建部发布绿色建筑2020 年年度报告 10 / 207 标识管理办法，对绿色建筑星级授予做出详细规定，政策端持续发力推动绿色建筑建设。全生命周期看，钢结构装配式建筑在建造与废弃回收环节具有“减碳”特性，行业逐步进入快速发展期。 对比发达国家钢结构建筑占比达 50%以上，目前我国钢结构装配式建筑尚处起步阶段，渗透率差距大。随着中央到地方政策持续推动，技术、标准体系以及产业配套集群进一步完善，市场规模仍有巨大发展空间。 二、二、报告报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司作为长三角建筑市场最大的民营施工企业之一，在建筑施工领域经过四十多年的实践，主营业务实现了由传统施工建设向城市基础设施及公共服务设施投资-建设-运营商的转型升级，在产业布局、品牌、施工建设以及风控上都形成了全方位的竞争力。 1、强大的建筑施工能力 公司拥有一系列高等级建筑工程资质和专业的建筑施工管理团队，坚持质量兴业，在建筑行业多年处于领先地位。 2、PPP 实操业务经验优势 公司作为国内较早进入 PPP 领域的民营建筑企业，承接的 PPP 项目个数及金额均在行业排名前列，涉及会展、市政、水利、公路、民生等多种类型，对 PPP 的开工建设以及运营维护有着较为丰富的项目经验。 3、提供全生命周期的一站式综合服务 2014 年底成立全资子公司龙元明城，2015 年收购杭州城投，同时全面布局 PPP 运营板块，在原有“一体两翼”基础上形成了“一体两翼+N 专业公司”的格局。 同时公司整合金融机构、 施工企业、运营机构及 PPP 第三方服务机构等各类外部战略合作资源，可以为政府和社会资本提供从规划、设计、融资、投资、建设、运营全生命周期的一站式综合服务。 4、打造产业运营体系 公司参股或控股公建物业、产业园区、智慧停车、市政道路养护等多家专业运营公司，成立龙元明兴专注 PPP 项目运营，并重点布局医疗养老、文体旅游、教育和环保等民生领域，有丰富的运营资源和运营管理能力。 5、风控管理优势 公司根据自身业务特点及经营风险水平，建立并持续完善风险管理制度体系，严抓“事前防范”的法律风险控制主线，强化对公司各类合同的评审，同时严格审查各项目用款的合理性，加强对应收款的全面管控，全面提升公司在建筑施工、基础设施建设投资等领域的市场竞争力。 6、先进的钢结构装配式建筑体系 子公司龙元明筑专业从事装配式建筑科技研发与全产业链服务，已成功研发更新 S-SYSTEM高性能钢结构全装配住宅产品 2.5 产品体系，装配率最高可达 95%，适配从住宅到公共建筑，从低层到高层等系列高性能房屋建筑产品的建造， 高效实现居住建筑综合性能的提升和工业化建造。 7、品牌优势 公司长期注重品牌建设，连续 10 年蝉联“中国民营企业 500 强”榜单，连续 17 年入选“中国承包商 80 强”，荣获白玉兰奖“杰出单位”荣誉称号，公司成功打造了多项精品工程、样板工程，良好的社会信誉、优质的服务质量，成功地树立了公司品牌的知名度和美誉度。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2020 年， 在新冠疫情的影响下， 国内外经济面临严峻考验， 公司按照 “固本培元， 鼎新振业”的发展方针，在董事会和全体高管的领导下，全力做好疫情防控和复工复产工作，围绕年初制定的经营目标，有序开展工作，积极应对行业环境的新形势和新挑战。 2020 年年度报告 11 / 207 报告期内公司实现营业总收入 1,778,668.34 万元，比上年同期下降 16.99%；归属于上市公司股东的净利润 80,894.07 万元，同比下降 20.75%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为 63,147.84 万元，同比下降 24.89%。报告期公司综合考虑市场环境及资金投出与投资回笼的平衡主动控制 PPP 项目施工节奏，因此 PPP 项目贡献的收入和利润有所下滑。 一、 传统施工建设业务基本面逐步改善， 全年承接传统施工业务190.69亿元， 同比增长11.81%，其中非房建类项目占比达 36%，非民营业务占比接近 50%，订单结构持续优化，促进业务毛利率持续提升。同时优质项目的逐步落地，应收款项清收和清欠力度的持续加大，报告期经营性现金流情况持续得到改善，经营性现金流净额 3.18 亿元，与上年同期相比保持稳定的正向现金流。 二、基础设施建设投资稳健发展，全年承接 PPP 项目 51.67 亿元，同比增长 56.20%。稳步推进在手订单落地，实现 PPP 目施工收入 482,668.19 万元，全年项目新增融资批复 65.94 亿，实现PPP 项目回款 18.4 亿。报告期公司主动控制 PPP 项目施工节奏，收入有所下滑，但未来在手订单的持续推进仍将为公司未来业绩提供基础性保障，并形成中长期的稳定现金流。 三、运营业务：公司一直重视项目的运营，已拥有产业园区、智慧停车、市政道路养护等运营机构，并重点布局医疗养老、文化体育、教育、环保等有关民生的领域。报告期内公司作为唯一民企股东入股国家绿色发展基金，进一步拓展和丰富了在环保工程领域的布局；与树兰俊杰资本等合资设立杭州九龄股权投资有限公司，完善和落实在医护养老产业的布局。 四、钢结构装配式建筑：随着国家行业政策的积极推动，建筑装配式业务市场空间巨大，子公司龙元明筑“全装配多高层钢结构住宅（S-SYSTEM）”作为业内首个通过住建部科技成果评估的完整钢结构装配式住宅体系， 已成功在津西东湖湾小区四期工程II标段装配式钢结构EPC工程、泗洪文体小镇、天长吾悦广场等多个项目落地。同时基于公司战略发展和经营计划，满足未来钢结构装配式订单的产能需求， 公司投资 15 亿元在宣城投资建设装配式建筑科技产业园， 加快产业升级，提升公司的综合竞争力。 传统业务结构稳定改善，项目管理水平传统业务结构稳定改善，项目管理水平持续提升持续提升 公司坚持理性、规范、稳健发展，稳中求进，探索创新多渠道、多层级的开拓业务来源，报告期公司新承接业务量 242.36 亿元，较上年同期增长 19.02%。传统施工业务方面，公司从项目承接源头把控风险，精选项目，全年新承接传统施工业务合计 190.69 亿元，同比增长 11.81%，其中公建、厂房、市政类项目占比达 36%，非民营投资主体项目占比 48%，业务结构持续优化。 为贯彻实施“主动管控、计划管理”的管理方针，公司成立了工程项目管控中心，在建项目均纳入集团及区域分公司项目管控中心管理范围，综合运用信息化手段，提高工程项目管控协调效率和精细化管理水平。同时公司深化 BIM 技术及智慧工地的应用，实现了对主要在建项目的远程视频监控，建立了项目级和集团级的数据看板，提高了施工现场进度、质量、安全等方面的监管效率。 资金方面，公司升级优化费控系统，实现全面预算管理，严格执行资金计划，加强过程成本管控，从源头落实资金全生命周期风险管理。同时公司强化项目工程回款管理，加大清欠和催收力度，通过内外部资源的协同，加强与当地政府和业主的沟通，对于逾期时间长、回款难度大、业主配合度不高的应收账款，公司也积极通过法律途径保障合法权利，加快资金回笼，报告期内应收款清收效果良好，应收账款周转率较上年提升，存量应收款较往年下降明显，确保存量项目回款有序，新建项目风险可控。 公司持续推进信用兴业、 质量兴业， 加强企业品牌建设。 2020 年公司保持中国承包商 80 强、全国民营 500 强称号，同时获得 2018-2019 年度宁波市建筑业“龙头企业”和省 AAA 级“守合同重信用”企业称号，获得省级以上质量奖项 23 项，省级以上安全文明奖项 21 项，其中上海均胜项目获评“全国建设工程项目施工安全生产标准化工地”，公司承建的老西门中华新城、市北高新技术服务业园区商办用房项目荣获 2019 年度上海市优质工程“白玉兰”奖。 稳中有进稳中有进，PPPPPP 业务步入高质量发展新阶段业务步入高质量发展新阶段 PPP 业务方面，公司根据外部政策、金融环境的变化，采取精选项目、严控风险的市场策略，谋求健康可持续发展，报告期内承接 PPP 项目 51.67 亿元，同比增长 56.20%。截至报告期末，公司累计中标 PPP 项目超 900 亿，在手订单充足。目前公司所承接项目主要集中于胡焕庸线右侧的经济发达地区，其中江浙区域业务占比超过 30%，涉及包括城镇综合开发、市政道路、文体教育、旅游、 医疗卫生、 生态环境治理等 10 多个领域。 同时公司进行了属地化经营， 与分公司深度协同，并新增研究中心，加大对协同经营和业务模式的研究与创新，不断尝试新的业务模式。 2020 年年度报告 12 / 207 公司积极强化已落地项目的投后管控工作，提高集团各业务板块的协同管理，共同确保现有项目预期效益的分步实现。报告期公司新设立 SPV 项目公司 7 家，截止报告披露日，公司为推进PPP 项目共设立 SPV 项目公司 72 家，累计项目开工率在 90%以上。随着公司更多 PPP 项目及子项目施工期结束并逐步进入运营期，公司 PPP 项目回款规模较上年大幅度提升，全年新增政府回款18.4 亿元,同比增长 33.92%。 PPP 项目周期长、规模大，公司注重 PPP 项目融资与项目建设进度全过程动态平衡，通过多种渠道保障业务发展的资金需求，目前已与股份制银行、全国性商业银行、地方性商业银行、信托公司、中国 PPP 基金、各省引导基金及产业基金等 24 家金融机构展开合作，2020 年新增融资授信批复 65.94 亿元，新增 PPP 债权提款 59.63 亿元。 公司积极探索多元化融资渠道，报告期内发行以工程施工合同对发包人享有的应收账款及其附属担保权益作为基础资产的资产证券化产品（ABS） ，募集资金 8.05 亿元，拓宽筹资渠道的同时也优化了融资结构，盘活了存量资产，提高公司资金使用效率。 为高效跟进项目进度、跟踪项目问题以及提高项目决策有效性，公司建立 PPP 项目数据管理可视化平台，实现了 PPP 项目数据实时追踪、资金统筹分析、投资决策支持、PPP 市场动态跟踪等，为建设运营、融资、市场等各条线工作提供了实时、准确、有效的数据支撑。 运营板块持续发力，完善环保、医养产业布局运营板块持续发力，完善环保、医养产业布局 公司致力于成为“幸福城市建设者，美好生活运营商”，打造国内卓越的“未来城市投资-建设-运营综合服务商”。自开展 PPP 业务以来，公司一直重视项目的运营，控股或参股成立了龙元天册、龙元明兴、益城停车等专业运营机构，重点布局医疗养老、文化体育、教育、环保等有关民生的领域，同时公司积极与国内专业运营机构建立互赢合作关系，截至报告期末累计对接包括医管家、戴德梁行、丛越控股等 100 多家品牌运营商。报告期内新增晋江国际会展中心、湖州市南浔区菱湖人民医院、宁波市东外环快速路工程等 10 个 PPP 项目进入或部分进入运营期。 公司与优势资源积极合作，培育绿色环保和医疗养护的运营硬实力。公司作为唯一一家民企入股国家绿色发展基金，该基金是贯彻落实习近平总书记重要指示精神，按照党中央、国务院决策部署，由财政部、生态环境部和上海市共同发起设立的国家级政府投资基金，旨在健全多元化生态环境保护投入渠道，利用市场机制支持生态文明和绿色发展，此次入股将助推公司在绿色环保领域的投资运营实力。 公司已中标多个医院类