恒顺电气：首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书.PDF

青岛市恒顺电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-0青岛市恒顺电气股份有限公司青岛市恒顺电气股份有限公司青岛市恒顺电气股份有限公司青岛市恒顺电气股份有限公司（青岛市城阳区流亭街道双元路西侧（空港工业聚集区）首次公开发行股票首次公开发行股票首次公开发行股票首次公开发行股票并在创业板上市并在创业板上市并在创业板上市并在创业板上市招股招股招股招股意向意向意向意向书书书书保荐机构（主承销商）：福建省福州市湖东路268号风险提示：本次股票发行后拟在创业板上市，该市场具有较高的投资风险。风险提示：本次股票发行后拟在创业板上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高等特点，投资者面临较大的市场波动创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高等特点，投资者面临较大的市场波动风风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎慎作出投资决定。作出投资决定。青岛市恒顺电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-1青岛市恒顺电气股份有限公司首次公开发行股票青岛市恒顺电气股份有限公司首次公开发行股票青岛市恒顺电气股份有限公司首次公开发行股票青岛市恒顺电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市并在创业板上市并在创业板上市并在创业板上市招股招股招股招股意向意向意向意向书书书书股票类型人民币普通股发行数量1,750万股发行后总股本7,000万股每股面值1.00元每股发行价格【】预计发行日期2011-4-18拟上市的证券交易所深圳证券交易所本次发行前股东所持股份的流通限制及期限、 股东对所持股份自愿锁定的承诺1、本公司控股股东青岛清源投资有限责任公司承诺：自发行人股票上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。2、本公司实际控制人贾全臣承诺：自发行人股票上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本人及本人的关联方直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份；在本人及本人的关联方担任公司董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超过本人及本人的关联方直接或间接持有的发行人股份总数的百分之二十五，离职半年内，不转让本人及本人的关联方直接或间接持有的发行人股份。3、本公司控股股东青岛清源投资有限责任公司股东、本公司监事会主席贾玉兰承诺：自发行人股票上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人及本人的关联方直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份；在本人及本人的关联方担任公司董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超过本人及本人的关联方直接或间接持有的发行人股份总数的百分之二十五，离职半年内，不转让本人及本人的关联方直接或间接持有的发行人股份。4、青岛福日集团有限公司、荣信电力电子股份有限公司青岛市恒顺电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-2承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或委托他人管理其直接和间接持有的发行人股份；自发行人股票上市之日起二十四个月内，转让股份不超过所持上述股份总数的百分之五十；自2010年3月31日（其向发行人增资完成工商变更登记手续之日） 起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购其直接和间接持有的股份。5、上海兴烨创业投资有限公司承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或委托他人管理其直接和间接持有的发行人股份；自发行人股票上市之日起二十四个月内，转让股份不超过其所持上述股份总数的百分之五十；自2010年6月29日（其向发行人增资完成工商变更登记手续之日）起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购其直接和间接持有的股份。6、 厦门市奕飞投资有限责任公司、 马东卫、 龙晓荣承诺 ：自发行人股票上市交易之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。7、承诺期限届满后，在符合相关法律法规和公司章程规定的条件下，上述股份可以上市流通和转让。保荐机构（主承销商）兴业证券股份有限公司招股意向书签署日期【2011】年【4】 月 【7】 日青岛市恒顺电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-3发行人声明发行人声明发行人声明发行人声明发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。青岛市恒顺电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-4重大事项提示重大事项提示重大事项提示重大事项提示一、关于发行前滚存利润的分配一、关于发行前滚存利润的分配一、关于发行前滚存利润的分配一、关于发行前滚存利润的分配截至2010年12月31日，公司累计未分配利润为3,109.19万元（母公司） 。根据公司2010年7月23日召开的2010年第一次临时股东大会决议，本次发行股票完成后，发行前的滚存未分配利润将由新老股东按照发行后的持股比例共享。二、发行前股东自愿锁定股份的承诺二、发行前股东自愿锁定股份的承诺二、发行前股东自愿锁定股份的承诺二、发行前股东自愿锁定股份的承诺本公司控股股东青岛清源投资有限责任公司承诺： 自发行人股票上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。本公司实际控制人贾全臣承诺：自发行人股票上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人及本人的关联方直接和间接持有的发行人股份， 也不由发行人回购该部分股份； 在本人及本人的关联方担任公司董事、 监事 、高级管理人员期间， 每年转让的股份不超过本人及本人的关联方直接或间接持有的发行人股份总数的百分之二十五，离职半年内，不转让本人及本人的关联方直接或间接持有的发行人股份。本公司控股股东青岛清源投资有限责任公司股东、 本公司监事会主席贾玉兰承诺：自发行人股票上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人及本人的关联方直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份；在本人及本人的关联方担任公司董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超过本人及本人的关联方直接或间接持有的发行人股份总数的百分之二十五， 离职半年内， 不转让本人及本人的关联方直接或间接持有的发行人股份 。青岛福日集团有限公司、荣信电力电子股份有限公司承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或委托他人管理其直接和间接持有的发行人股份；自发行人股票上市之日起二十四个月内， 转让股份不超过所持上述股份总数的百分之五十；自2010年3月31日（其向青岛恒顺电器有限公司增资完成工商变更登记手续之日）起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购其直接和间接持有的股份。青岛市恒顺电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-5上海兴烨创业投资有限公司承诺：自发行人股票上市之日起一年内，不转让或委托他人管理其直接和间接持有的发行人股份； 自发行人股票上市之日起二十四个月内，转让股份不超过所持上述股份总数的百分之五十；自2010年6月29日（其向发行人增资完成工商变更登记手续之日）起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人股份， 也不由发行人回购其直接和间接持有的股份。厦门市奕飞投资有限责任公司、马东卫、龙晓荣承诺：自发行人股票上市交易之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。三、 本公司特别提醒投资者注意下列风险并认真阅读本招股三、 本公司特别提醒投资者注意下列风险并认真阅读本招股三、 本公司特别提醒投资者注意下列风险并认真阅读本招股三、 本公司特别提醒投资者注意下列风险并认真阅读本招股意意意意向向向向书书书书“第四节第四节第四节第四节 风险因素风险因素风险因素风险因素”的全部内容的全部内容的全部内容的全部内容1 1 1 1、依赖国家电网市场风险、依赖国家电网市场风险公司高压并联无功补偿装置产品的销售目前主要集中在电力系统，2008年 、2009年和2010年， 公司向电力系统的合计销售金额分别为8,697.20万元、12,230.66万元、10,832.37万元，占同期总销售额比例为84.12%、85.69%、59.27%，电力系统销售占比较高。公司电力系统客户主要是国家电网， 如果未来国家电网市场对公司主营产品的需求发生重大变化，将会对公司业绩产生较大的影响。2 2 2 2、国家电网转变招标采购方式的风险、国家电网转变招标采购方式的风险当前国家电网正在加快向深化物资集约化管理、物资集中规模采购的转变，要求大力推行“总部统一组织、网省公司具体实施”的物资招标采购新模式，进一步扩大一级采购范围和比重，到2010年年底一级采购比例将达到85%以上；同时突破以往分散的采购标准和流程，建立公司系统一体化集中采购平台。在国家电网转变其采购方式后，如果公司不能采取有效措施巩固其在电网系统的客户，公司的市场份额将有可能受到不利影响。3 3 3 3、募投项目产品的市场化风险、募投项目产品的市场化风险募集资金投资项目达产后， 公司将新增MCR型SVC120万千乏、TCR型SVC30万千乏、CT（SF6电流互感器）和CVT（电容式电压互感器）各720台的产能，新增产品为现有产品的升级和补充， 其扩大的生产能力对于市场开拓产生较大压青岛市恒顺电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-6力。如果销售情况不理想，将对公司募投项目的预期效益产生较大影响，存在募投项目产品的市场化风险。4 4 4 4、应收账款发生坏账风险、应收账款发生坏账风险报告期各期末，公司应收账款余额分别为4,671.64万元、5,600.51万元和7,387.94万元，分别占当期期末流动资产的26.63%、42.16%和39.48%。虽然公司主要客户为电力系统客户，资金实力强、信用良好，但随着公司应收账款数额的不断增加和客户结构及账龄结构的改变， 公司的资金周转速度与运营效率有可能降低，存在应收账款不能收回的风险。青岛市恒顺电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-7目目目目 录录录录第一节第一节 释义释义. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .12121212第二节第二节 概览概览. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .16161616一、发行人简介.16二、公司控股股东、实际控制人简介.17三、发行人主要财务数据和财务指标.19四、募集资金用途.20五、公司的核心竞争优势.21第三节第三节 本次发行概况本次发行概况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25252525一、发行人基本情况.25二、本次发行的基本情况.25三、本次发行新股有关当事人.26四、本次发行预计时间表.29第四节第四节风险因素风险因素. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .30303030一、依赖国家电网市场风险.30二、国家电网公司转变采购方式的风险.30三、募投项目产品的市场化风险.30四、应收账款发生坏账风险.30五、新增折旧的财务风险.31六、竞争加剧带来的毛利率降低风险.31七、行业产能过剩风险.31八、产品结构单一风险.32九、资产抵押的风险.32十、新技术替代和核心技术失密风险.32十一、资产规模大幅增加带来的管理风险.33十二、实际控制人控制风险.33青岛市恒顺电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-8第五节第五节发行人基本情况发行人基本情况. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .34343434一、发行人改制重组及设立情况.34二、发行人独立运行情况.36三、发行人设立以来重大资产重组情况.38四、发行人组织机构.38五、发行人子公司简要情况.42六、发行人的发起人、主要股东及实际控制人的情况.44七、发行人最近一年新增股东情况.50八、本次发行前后股本变化情况.53九、发行人员工及其社会保障情况.54第六节第六节业务与技术业务与技术. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .57575757一、公司主营业务及其变化情况.57二、行业基本情况.57三、发行人面临的主要竞争情况.83四、公司的竞争优势和劣势.88五、公司主营业务具体情况.91六、公司主要产品产销及原材料采购情况.103七、公司主要固定资产和无形资产.110八、公司质量控制及环保情况.115九、发行人技术水平与研发情况.118十、发行人技术创新情况.129十一、发行人的核心技术与核心技术人员.136第七节第七节同业竞争和关联交易同业竞争和关联交易. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .144144144144一、同业竞争.144二、关联方和关联关系.145三、关联交易及其对公司财务状况和经营成果的影响.156四、公司章程对关联交易决策权力与程序的规定.163五、发行人报告期内关联交易的执行情况及独立董事意见.164青岛市恒顺电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-9第八节第八节董事、监事、高级管理人员及其他核心人员董事、监事、高级管理人员及其他核心人员. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .166166166166一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介.166二、公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员持有本公司股份的情况.170三、公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员的对外投资情况.171四、公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员收入情况.171五、公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员兼职情况.172六、公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员相互之间存在的亲属关系.173七、公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的协议及承诺.173八、董事、监事、高级管理人员的任职资格.174九、董事、监事、高级管理人员近两年变动情况及变动原因.174第九节第九节公司治理公司治理. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .176176176176一、股东大会制度的建立、健全及运行情况.176二、董事会制度的建立、健全及运行情况.178三、监事会制度的建立、健全及运行情况.180四、独立董事制度的建立、健全及运行情况.182五、董事会秘书制度的安排.182六、发行人近三年合法合规经营情况.182七、资金占用和对外担保情况.183八、发行人内部控制制度情况.183九、发行人对外投资制度、担保制度情况.184十、投资者权益保护情况.186第十节第十节财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .188188188188一、财务报表.188二、审计意见.196三、财务报表编制基础、合并财务报表范围及变化情况.196四、主要会计政策和会计估计.197五、会计政策、会计估计变更及重大会计差错的更正的说明.210六、非经常性损益.210青岛市恒顺电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书1-1-10七、税项、税率及享受的主要财政税收优惠政策.211八、主要财务指标.215九、发行人设立时及报告期内资产评估情况.216十、发行人设立时及报告期内历次验资情况.217十一、财务状况分析.218十二、盈利能力分析.234十三、报告期内的现金流量分析.246十四、资本性支出分析.249十五、财务报表附注中的期后事项、或有事项及其他重要事项.250十六、发行人财务状况和盈利能力的未来趋势.253十七、股利分配政策.255十八、不规范的票据贴现情况及其对公司财务会计信息的影响.256十九、其他事项说明.259第十一节第十一节募集资金运用募集资金运用. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .260260260260一、募集资金运用基本情况.260二、募集资金投资项目情况简介.262三、项目风险及控制措施.284四、募集资金运用对公司生产经营、财务状况和盈利能力的影响.286第十二节第十二节 未来发展与规划未来发展与规划. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .288288288288一、公司战略目标.288二、增强成长性、增进自主创新能力、提升核心竞争优势等方面拟采取的措施.290三、拟定上述的目标所依据的假设条件.293四、实施上述目标过程中可能面临的主要困难与解决途径.293五、业务发展计划与现有业务的关系.294六、本次募集资金运用对实现上述发展目标的作用.294七、持续公告规划实施和目标实现的计划.295第十三节第十三节 其他重要事项其他重要事项. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .