爱科科技：爱科科技首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书.PDF

杭州爱科科技股份有限公司 招股意向书 杭州爱科杭州爱科科技股份有限公司科技股份有限公司 Hangzhou IECHO Science & Technology Co., Ltd. （杭州市滨江区伟业路 1 号 1 幢） 首次公开发行股票并在首次公开发行股票并在科创科创板上市板上市 招股意向书招股意向书 保荐机构（主承销商）保荐机构（主承销商） （上海市广东路 689 号）特别提示：特别提示： 本次股票发行后拟在科创板市场上市， 该市场具有较高的投资风险。本次股票发行后拟在科创板市场上市， 该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。 投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公投资者面临较大的市场风险。 投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。素，审慎作出投资决定。 杭州爱科科技股份有限公司 招股意向书 1-1-1 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。述。 根据根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 声明及承诺声明及承诺 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 杭州爱科科技股份有限公司 招股意向书 1-1-2 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型： 人民币普通股（A 股） 发行股数： 1,478.9598 万股，不涉及股东公开发售股数 每股面值： 1.00 元 每股发行价格： 【 】元 预计发行日期： 2021 年 3 月 10 日 拟上市证券交易所： 上海证券交易所科创板 发行后总股本： 5,915.8392 万股 保荐机构（主承销商） ： 海通证券股份有限公司 招股意向书签署日期： 2021 年 3 月 2 日 杭州爱科科技股份有限公司 招股意向书 1-1-3 重大事项提示重大事项提示 发行人提醒投资者特别关注下述重大事项提示。此外，在做出投资决策之发行人提醒投资者特别关注下述重大事项提示。此外，在做出投资决策之前，发行人请投资者认真阅读本前，发行人请投资者认真阅读本招股意向书招股意向书正文内容。正文内容。 一一、特别风险提示、特别风险提示 本公司特别提醒投资者关注“第四节 风险因素”中的下列风险： （一）客户分散导致的开拓风险（一）客户分散导致的开拓风险及下游客户回款风险及下游客户回款风险 由于发行人下游行业分布较为广泛，发行人的客户收入集中度较低，客户较为分散。报告期内，发行人前五大客户销售占比分别为 5.62%、6.60%、 9.03%及 8.63%，发行人五年内复购率为 30.20%、30.22%、31.28%及 32.78%。 另一方面，报告期各期末，应收账款余额在 20 万元以下的客户占总的应收账款余额的比例分别是75.08%、75.04%、72.27%和68.74%，主要系由于客户较为分散，部分客户存在拖欠公司尾款的情况。 随着公司产品种类的不断增加以及销售规模的日益增长，客户的分散和复购率不高一定程度上增加了公司客户管理的难度和应收账款管理的难度，从而提高了市场开拓成本及客户的回款风险。 （二二）收入增长不达预期的风险）收入增长不达预期的风险 最近三年，发行人可比公司杰克股份智能切割设备相关业务报告期内复合增长率为 4.81%，法国力克营业收入复合增长率为 0.59%，增长速度较低。发行人营业收入的复合增长率为 9.39%。客户购买发行人产品属于固定资产投资，复购率不高，报告期内，发行人五年内复购率分别为 30.20%、30.22%、31.28%及 32.78%。此外，发行人下游行业涉及广告文印、汽车内饰、复合材料、家居家纺、纺织服装、办公自动化等，较为广泛；若下游行业整体增长放缓，可能会导致发行人收入增长不达预期的风险。 （三三）主营产品集中于单层智能切割设备的风险）主营产品集中于单层智能切割设备的风险 智能切割设备主要分为单层智能切割设备和多层智能切割设备，其特点及杭州爱科科技股份有限公司 招股意向书 1-1-4 下游应用领域有所不同，其中：单层智能切割设备切割速度快、精度高、切割工艺复杂度高、可切割材料的种类较多，但单位时间内切割数量相对较少，主要应用于复合材料行业、广告文印行业，在纺织服装领域主要用于打样，在汽车内饰、家居家纺等行业主要运用于“小批量、多批次”的生产场景；多层智能切割设备单位时间内的切割数量较多，但切割速度、切割精度和切割工艺复杂度相对较低，可切割材料种类也相对较少，主要应用于纺织服装行业以及汽车内饰行业、家居家纺行业的“大批量”切割。 发行人的产品主要集中在不同系列的单层智能切割设备中，多层智能切割设备系列相对较少，较为单一。报告期内单层智能切割设备的收入分别为16,874.58 万元、19,135.02 万元、18,715.94 万元和 7,363.86 万元，占智能切割设备收入的比例分别为98.70%、97.09%、94.66%和92.60%，若未来单层智能切割设备下游市场出现波动，则可能对发行人业绩带来不利影响。 （四四）固定资产增加及新增折旧摊销的风险）固定资产增加及新增折旧摊销的风险 公司自身涉及生产环节主要体现在前端的定制方案配置、算法烧录、软件开发以及后端的部件、整机装配等步骤，对于零部件的生产主要采取外购或“自主设计，外协生产”的方式完成，并无铸造、机加工等生产活动，对机器设备的需求较少，属于轻资产运营。截至报告期末，发行人除厂房外的其他固定资产金额为 172.35 万元，金额较少，且主要集中为运输大型部件、装配环节。提请投资者关注相关风险。 发行人此次募投项目“新建智能切割设备生产线项目”新增固定资产和无形资产原值 13,176.60 万元，其中，新增设备 1,600 万元，主要系精密装配工作台、大型升降设备、仓库智能货架等固定资产以及 MES 系统、供应链条码系统、网络监控系统等无形资产，用于生产车间的生产测试、仓储物流、物料管理等环节。该项目实施后，公司生产模式无重大变化，资产规模将有所提高，预计每年增加折旧和摊销合计 665.47 万元，如项目实际效益低于预期，或者发行人未来运营效率不达预期，则新增折旧与摊销将对公司经营业绩带来不利影响。 杭州爱科科技股份有限公司 招股意向书 1-1-5 （五五）毛利率下降的风险）毛利率下降的风险 报告期内，公司综合毛利率分别为48.99%、47.50%、50.73%和49.05%，高于可比公司平均值。如果下游行业竞争持续加剧或上游行业原材料价格增幅较大，公司的综合毛利率可能会有所下降。此外，未来随着国内先进制造业的发展，如果公司不能持续提升技术创新能力并保持一定的领先优势，则公司综合毛利率也可能出现下降的风险。 （六六）股权高度集中及实际控制人不当控制的风险）股权高度集中及实际控制人不当控制的风险 发行人的实际控制人为方小卫、徐帷红、方云科。本次发行前，实际控制人合计能够控制爱科科技 72.8467%的股份。实际控制人能利用其表决权及经营决策权，对公司的发展战略和生产经营施加重大影响，如其对公司的经营决策、人事和财务等方面进行不当控制，可能会使公司的法人治理结构不能有效发挥作用，给公司的经营带来风险。 （七七）受疫情影响造成公司的经营风险）受疫情影响造成公司的经营风险 受突发的新型冠状病毒肺炎疫情影响，公司在一季度存在一定时间的停工。此外，发行人存在部分外销收入，报告期内，智能切割设备境外收入占比分别为28.35%、33.31%、36.12%和35.20%。目前部分境外销售区域尚处于新型冠状病毒肺炎疫情影响区域。如果上述区域疫情持续时间较长，可能会对发行人的境外销售产生不利影响。 受到疫情影响，发行人2020年一季度产量同比下降33.89%，销量同比下降40.68%；2020 年 1-6 月产量同比下降 4.42%，销量同比下降 18.21%。2020 年前三季度产量同比上升 4.90%，销量同比上升 15.63%。 2020 年一季度收入同比下降 36.36%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润同比下降19.81%；2020年上半年收入同比下降15.31%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润同比下降 16.46%；2020 年前三季度收入同比下降 0.29%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润同比下降12.36%；2020 年全年收入同比上升 5.39%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润同比上升 4.49%。其中 2020 年上半年数据已经立信会计师审计，杭州爱科科技股份有限公司 招股意向书 1-1-6 2020 年一季度、2020 年前三季度及 2020 年全年已经立信会计师审阅。 发行人提请投资者关注相关风险。 二二、本次发行相关主体作出的重要承诺、本次发行相关主体作出的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项请参见本招股意向书“第十节 投资者保护”之“五、承诺事项”。 三三、财务报告审计截止日至、财务报告审计截止日至招股招股意向书意向书签署日公司主要经营情况签署日公司主要经营情况 1、2020 年情况年情况 2020 年，公司实现营业收入 22,256.96 万元，同比变动 5.39%；归属于母公司股东的净利润 4,952.36 万元，同比变动 10.74%；扣除非经常损益后归属于母公司股东的净利润4,410.55万元，同比变动4.49%。以上数据已经立信会计师审阅。 2、2021 年年第一季度第一季度预计情况预计情况 2021 年第一季度，公司预计实现营业收入 4,800 万元，同比变动 59.39%；预计实现归属于母公司股东的净利润 876.35 万元，同比变动 44.09%；预计实现扣除非经常损益后归属于母公司股东的净利润 871.35 万元，同比变动 66.72%。前述 2021 年第一季度预计中的相关财务数据为公司初步核算结果，未经审计机构审计。 财务报告审计截止日至招股意向书签署日，公司的整体经营环境未发生较大变化，经营状况良好，经营模式未发生重大变化。财务报告审计截止日后，公司的主要原材料采购、技术研发、生产及销售等业务运转正常，不存在将导致公司业绩异常波动的重大不利因素。 杭州爱科科技股份有限公司 招股意向书 1-1-7 目录目录 本次发行概况本次发行概况 . 2 重大事项提示重大事项提示 . 3 一、特别风险提示 . 3 二、本次发行相关主体作出的重要承诺 . 6 三、财务报告审计截止日至招股意向书签署日公司主要经营情况. 6 目录目录 . 7 第一节第一节 释义释义 . 11 一、普通术语 . 11 二、专业词汇 . 13 第二节第二节 概览概览 . 15 一、发行人基本情况 . 15 二、本次发行的基本情况 . 15 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 . 16 四、发行人主营业务概述 . 17 五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战略 . 18 六、发行人选择的具体上市标准 . 19 七、发行人公司治理特殊安排 . 19 八、本次募集资金用途 . 19 九、发行人符合科创板定位情况 . 20 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况 . 22 一、本次发行的基本情况 . 22 二、本次发行的有关当事人 . 23 三、发行人与本次发行有关中介机构关系等情况 . 24 四、与本次发行上市有关的重要日期 . 25 五、战略配售 . 25 第四节第四节 风险因素风险因素 . 29 一、发行人的主要风险 . 29 二、发行人的其他风险 . 36 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况 . 41 一、发行人的基本情况 . 41 二、发行人改制设立情况及报告期内的股本和股东变化情况 . 41 三、发行人的股权结构及组织结构 . 44 杭州爱科科技股份有限公司 招股意向书 1-1-8 四、发行人的控股子公司、参股公司及分公司简要情况 . 45 五、发行人控股股东、实际控制人及主要股东基本情况 . 48 六、发行人股本情况 . 55 七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简要情况 . 57 八、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的协议及履行情况，上述人员所持股份被质押、冻结、诉讼纠纷等情形 . 62 九、发行人董事、监事、高级管理人员近 2 年内曾发生变动情况. 63 十、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的对外投资情况 . 63 十一、发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有发行人股份的情况 . 64 十二、董事、监事、高级管理人员及其核心技术人员的薪酬情况. 64 十三、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排 . 67 十四、发行人员工情况 . 67 第六节第六节 业务和技术业务和技术 . 69 一、发行人主营业务、主要产品的情况 . 69 二、发行人所处行业的情况 . 94 三、发行人市场竞争情况 . 124 四、发行人销售情况和主要客户情况 . 144 五、发行人采购情况和主要供应商情况 . 149 六、发行人与业务相关的主要固定资产及无形资产 . 154 七、发行人核心技术与科研、研发情况 . 162 八、发行人符合科创板定位情况 . 205 九、公司境外经营情况 . 211 第七节第七节 公司治理与独立性公司治理与独立性 . 212 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况及董事会专门委员会的设置情况 . 212 二、发行人特别表决权股份的情况 . 214 三、发行人协议控制架构情况 . 215 四、内部控制自我评价意见及会计师对公司内部控制的鉴证意见. 215 五、发行人报告期内的违法违规行为及受到处罚的情况 . 215 六、发行人报告期内资金占用和对外担保的情况 . 215 七、发行人直接面向市场独立持续经营的能力 . 215 八、同业竞争情况 . 217 九、关联方及关联交易 . 218 十、报告期内关联方的变化情况 . 224 第八节第八节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析 . 225 杭州爱科科技股份有限公司 招股意向书 1-1-9 一、财务报表 . 225 二、审计意见、关键审计事项、与财务会计信息相关的重要性水平判断标准 . 228 三、产品（或服务）特点、业务模式、行业竞争程度、外部市场环境等影响因素及其变化趋势，以及其对未来盈利（经营）能力或财务状况可能产生的具体影响或风险 . 230 四、财务报告审计基准日至招股意向书签署日之间的相关财务信息及经营状况 . 232 五、财务报表的编制基础、合并范围及变化情况 . 232 六、主要会计政策和会计估计 . 233 七、公司适用的税率及享受的税收优惠政策情况 . 262 八、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 . 265 九、主要财务指标 . 265 十、经营成果分析 . 267 十一、资产质量分析 . 309 十二、偿债能力、流动性与持续经营能力的分析 . 340 十三、资本性支出分析 . 349 十四、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 . 349 十五、盈利预测 . 350 十六、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况 . 350 第九节第九节 募集资金运用募集资金运用 . 360 一、本次募集资金运用概况 . 360 二、募集资金专户存储安排 . 362 三、募集资金投资项目背景 . 362 四、募集资金投资项目介绍 . 363 五、募集资金运用对主要财务状况和经营成果的影响 . 375 六、公司的战略规划、为实现战略目标已采取的措施及实施效果、未来规划采取的措施 . 376 第十节第十节 投资者保护投资者保护 . 380 一、投资者关系的主要安排 . 380 二、股利分配政策 . 382 三、本次发行前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序 . 386 四、股东投票机制 . 386 五、承诺事项 . 387 第十一节第十一节 其它重要事项其它重要事项 . 416 一、重大合同 . 416 二、对外担保 . 417 三、重大诉讼或仲裁事项、重大违法行为 . 417 四、控股股东、实际控制人报告期内的重大违法行为 . 418 第十二节第十二节 声明声明 . 419 杭州爱科科技股份有限公司 招股意向书 1-1-10 一、全体董事、监事、高级管理人员声明 . 419 二、发行人控股股东、实际控制人声明 . 420 三、保荐人（主承销商）声明（一） . 421 三、保荐人（主承销商）声明（二） . 422 四、发行人律师声明 . 423 五、会计师事务所声明 . 424 六、资产评估机构声明 . 425 七、验资机构声明 . 426 第十三节第十三节 附件附件 . 428 一、本招股意向书附件 . 428 二、查阅时间和地点 . 428 杭州爱科科技股份有限公司 招股意向书 1-1-11 第一节第一节 释义释义 在本招股意向书中，除文意另有所指，下列简称或名词具有如下含义： 一、普通术语一、普通术语 发行人、公司、本公司、爱科科技、股份公司 指指 杭州爱科科技股份有限公司 爱科有限 指指 杭州爱科科技有限公司，发行人前身 爱科电脑 指指 杭州爱科电脑技术有限公司，发行人控股股东，曾用名杭州方位投资有限公司 华软创业 指指 华软创业投资无锡合伙企业（有限合伙） ，发行人股东 瑞步投资 指指 杭州瑞步投资管理合伙企业（有限合伙） ，发行人股东 麒麟投资 指指 苏州麒麟股权投资中心（有限合伙） ，发行人股东 瑞松投资 指指 杭州瑞松投资管理合伙企业（有限合伙） ，发行人股东 华软创新 指指 华软创新创业投资无锡合伙企业（有限合伙） ，发行人股东 北京华软 指指 北京华软投资管理有限公司，发行人股东 华软创投 指指 北京华软创新投资合伙企业（有限合伙） ，发行人股东 文辰友创 指指 杭州文辰友创投资合伙企业（有限合伙） ，发行人股东 高兴投资 指指 杭州高兴投资管理有限公司，曾用名杭州小财投资管理有限公司，发行人股东 爱科自动化 指指 杭州爱科自动化技术有限公司，发行人子公司 柯瑞自动化 指指 杭州柯瑞自动化技术有限公司，发行人子公司，已注销 丰云信息 指指 杭州丰云信息技术有限公司，发行人子公司 爱科机器人 指指 杭州爱科机器人技术有限公司，发行人子公司 爱科德国 指指 IECHO GMBH，发行人子公司，已注销 河南分公司 指指 杭州爱科科技股份有限公司河南分公司 广州分公司 指指 杭州爱科科技股份有限公司广州分公司 法国力克 指指 Lectra SA，法国巴黎交易所上市公司，股票代码 LSS.PA，公司同行业竞争对手 瑞士迅特 指指 Z nd Systemtechnik AG，公司同行业竞争对手 比利时艾司科 指指 ESKO BV BA，公司同行业竞争对手 美国格柏 指指 GERBER TECHNOLOGY LLC，公司同行业竞争对手 美国奥拓马逊 指指 Autometrix Precision Cutting System,INC，公司同行业竞争对手 英国国际印刷 指指 Intec Printing Solutions Ltd，公司同行业竞争对手 杰克股份 指指 杰克缝纫机股份有限公司，上交所上市公司，股票代码603337.SH 德国奔马 指指 Bullmer GmbH，公司同行业竞争对手，系杰克股份全资杭州爱科科技股份有限公司 招股意向书 1-1-12 子公司 宁波经纬 指指 宁波经纬数控设备有限公司，公司同行业竞争对手 广东瑞洲 指指 广东瑞洲科技有限公司，公司同行业竞争对手 中简科技 指指 中简科技股份有限公司 上海威士 指指 上海威士机械有限公司 三会议事规则 指指 股东大会议事规则 、 董事会议事规则 、 监事会议事规则 公司章程（草案） 指指 杭州爱科科技股份有限公司章程（草案） 募集资金管理办法 指指 杭州爱科科技股份有限公司募集资金管理办法 国家工信部 指指 中华人民共和国工业和信息化部 国家信息产业部 指指 中华人民共和国信息产业部，中华人民共和国工业和信息化部的前身之一 国家科技部 指指 中华人民共和国科学技术部 国家财政部 指指 中华人民共和国财政部 国家发改委 指指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 国家人事部 指指 中华人民共和国人事部，中华人民共和国人力资源和社会保障部的前身之一 中国证监会 指指 中国证券监督管理委员会 浙江省经信委 指指 浙江省经济和信息化委员会 浙江省科技厅 指指 浙江省科学技术厅 浙江省国税局 指指 浙江省国家税务局，已合并为国家税务总局浙江省税务局 浙江省地税局 指指 浙江省地方税务局，已合并为国家税务总局浙江省税务局 杭州海关 指指 中华人民共和国杭州海关 上交所 指指 上海证券交易所 本次发行、 本次公开发行 指指 杭州爱科科技股份有限公司首次公开发行人民币普通股并在科创板上市 本招股意向书 指指 杭州爱科科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书 保荐机构、主承销商、海通证券 指指 海通证券股份有限公司 律师、发行人律师、公司律师 指指 上海市锦天城律师事务所 会计师、申报会计师、立信会计师 指指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 银信评估、评估机构 指指 银信资产评估有限公司 创立大会 指指 杭州爱科科技股份有限公司的全体发起人于 2017 年 10 月20 日举行的创立大会 最近三年及一期、 报告期 指指 2017 年、2018 年、2019 年及 2020 年 1-6 月 最近三年 指指 2017 年、2018 年、2019 年 科创板 指指 上海证券交易所科创板 A 股 指指 人民币普通股 杭州爱科科技股份有限公司 招股意向书 1-1-13 公司法 指指 中华人民共和国公司法 证券法 指指 中华人民共和国证券法 二、专业词汇二、专业词汇 智能切割设备 指指 通过运动控制系统控制伺服系统，带动智能切割设备本体进行运转，对待切割材料进行切割的智能设备 智能切割设备本体 指指 智能切割设备的机械部分，主要包括机头、横梁、真空吸附、机台等部分 电器箱 指指 智能切割设备盛放运动控制系统、伺服系统等驱控系统的箱体 运动控制系统 指指 通过对交流、直流电机的电压、电流、频率等输入电量的精确控制来改变工作机械的转矩、速度、位移等机械量，使各种机械按人们设计的要求运行，满足生产工艺及实际应用的需求 机器视觉 指指 通过图像摄取装置将被摄取目标转换成图像信号，传送给图像处理系统，得到被摄目标的形态信息，根据像素分布和亮度、颜色等信息，转变成数字化信号，图像处理系统对这些信号进行各种运算来抽取目标的特征，进而根据判别的结果来控制现场的设备动作 伺服系统 指指 用来精确地跟随或复现某个过程的反馈控制系统 步进电机 指指 将电脉冲信号转变为角位移或线位移的开环控制电机 DSP 芯片 指指 指能够实现数字信号处理技术（Digital Signal Processing）的芯片 FPGA 芯片 指指 指能实现现场可编程门阵列（Field Programmable Gate Array）的芯片 CAD 指指 计算机辅助设计（Computer Aided Design），指利用计算机及其图形设备帮助设计人员进行设计工作 CAM 指指 计算机辅助制造（Computer Aided Manufacturing），指利用计算机进行生产设备管理控制和操作的过程 QSPI 指指 Quick SPI，是公司基于 SPI 的一种快速通信技术，SPI（Serial Perripheral Interface），即串行外围设备接口，是 Motorola 公司推出的一种同步串行接口技术 CanOpen 指指 一种架构在控制局域网络（Controller Area Network, CAN）上的高层通信协议 PVC 指指 聚氯乙烯，一种高分子材料 ETFE 指指 乙烯-四氟乙烯共聚物，一种高分子材料 PTFE 指指 聚四氟乙烯，一种高分子材料 HAPALON 指指 氯磺化聚乙烯，一种高分子材料 RFID 指指 射频识别（Radio Frequency Identification） ，通过阅读器与标签之间进行非接触式的数据通信，达到识别目标的目的 DFM 部 指指 面向制造的设计（Design for manufacturability），DFM 部主要负责生产制造工艺的提升 m、mm 指指 米、毫米，计量单位 s、ms、us 指指 秒、毫秒、微秒，计量单位 亚克力板 指指 特殊处理的有机玻璃，是有机玻璃换代产品 复合材料 指指 人们运用先进的材料制备技术将不同性质的材料组分优化组合而成的新材料 杭州爱科科技股份有限公司 招股意向书 1-1-14 机头 指指 安装有刀、笔、压料机构，可在横梁上移动的装置 刀 指指 切割装置，由刀具、刀片和刀座组成 刀具 指指 盛放刀片的装置 刀片 指指 切割用的耗材 刀座 指指 机头上安装刀具的接口 压料机构 指指 切割工作在材料表面上施加压力的机构 笔 指指 切割过程中用于标记的装置，由笔套、笔芯和笔座组成 笔套 指指 盛放笔芯的装置 笔芯 指指 绘制标记用的耗材 笔座 指指 机头上安装笔套的接口 横梁 指指 与智能切割设备的切割台面平行，可在台面上方横向移动的梁 机台 指指 智能切割设备的切割作业平台 真空吸附 指指 智能切割设备中使用真空泵等实现吸附功能的部件 传动装置 指指 智能切割设备中用以传递动力的部件 防撞装置 指指 智能切割设备运行时用以切断电流的急停安全装置 运动控制器 指指 实现运动控制功能的装置 伺服驱动器 指指 用来控制伺服电机的一种控制器 伺服电机 指指 在伺服系统中控制机械元件运转的电机 线阵相机 指指 采用线阵图像传感器的相机 铺布机 指指 将成卷的布料对齐铺叠在切割台上以供切割的机器 刀具切割 指指 使用机械刀具对材料进行切割 激光切割 指指 使用激光进行切割 水刀切割 指指 利用超高压水射流进行冷态切割 变频器 指指 应用变频技术与微电子技术，通过改变电机工作电源频率方式来控制交流电动机的电力控制设备 运动控制卡 指指 实现运动控制功能的电路板 动态库 指指 实现共享函数库概念的一种方式，使进程可以调用不属于其可执行代码的函数。 BK 系列、BK 指指 基础性智能切割设备 TK 系列、TK 指指 可扩展智能切割设备 SC 系列、SC 指指 高速大幅面智能切割设备 LCP 系列、LCP 指指 真皮裁剪流水线切割设备 GL 系列、GL 指指 多层智能切割设备 PK 系列、PK 指指 微型智能切割设备 VK 系列、VK 指指 矩形快速智能切割设备 SK 系列、SK 指指 高精度智能切割设备 本招股意向书中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。 杭州爱科科技股份有限公司 招股意向书 1-1-15 第二节第二节 概览概览 本概览仅对本概览仅对招股意向书招股意向书全文做扼要提示。投资者做出投资决策前，应该认全文做扼要提示。投资者做出投资决策前，应该认真阅读真阅读招股意向书招股意向书全文。全文。 一、发行人一、发行人基本情况基本情况 （一）发行人基本情况（一）发行人基本情况 发行人名称 杭州爱科科技股份有限公司 成立日期 2005 年 03 月 11 日 注册资本 4,436.8794 万元 法定代表人 方云科 注册地址 杭州市滨江区伟业路 1 号 1 幢 主要生产经营地址 杭州市滨江区伟业路 1 号 1 幢 控股股东 杭州爱科电脑技术有限公司 实际控制人 方小卫、徐帷红、方云科 行业分类 专用设备制造业 在其他交易场所（申请）挂牌或上市的情况 未在其他交易场所（申请）挂牌或上市的情况 （二）本次发行的有关中介机构（二）本次发行的有关中介机构 保荐人 海通证券股份有限公司 主承销商 海通证券股份有限公司 发行人律师 上海市锦天城律师事务所 其他承销机构 - 审计机构 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 评估机构 银信资产评估有限公司 二二、本次发行的基本情况、本次发行的基本情况 （一）本次发行的基本情况（一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A 股） 每股面值 1.00 元 发行股数及方案 1,478.9598 万股 占发行后总股本的比例 25.00% 其中发行新股数量 1,478.9598 万股 占发行后总股本的比例 25.00% 股东公开发售股份数量 - 占发行后总股本的比例 - 发行后总股本 5,915.8392 万股（未考虑本次发行的超额配售选择权） 每股发行价格 【 】元 发行市盈率 【 】倍（每股发行价除以发行后每股收益） 发行前每股净资产 4.86 元/股（按公司 2020 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司所有者权益除以本次发行前总股本计算） 发行前每股收益 0.95 元/股（按照 2019 年度经审计的扣除非经 常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本 计算） 发行后每股净资产 【 】元/股 发行后每股收益 【 】元/股 发行市净率 【 】倍（按照【 】经审计的净资产测算） 杭州爱科科技股份有限公司 招股意向书 1-1-16 发行方式 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上海证券交易所股票账户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板市场投资者，但法律、法规及上海证券交易所业务规则等禁止参与者除外 承销方式 余额包销 拟公开发售股份股东名称 - 发行费用的分摊原则 本次发行的承销费、保荐费、审计及验资费、律师费、信息披露费、发行手续费等其他费用均由公司承担 募集资金总额 【 】 募集资金净额 【 】 募集资金投资项目 新建智能切割设备生产线项目 智能装备产业化基地（研发中心）建设项目 营销服务网络升级建设项目 补充流动资金 发行费用概算 保荐及承销费用 保荐费为 330.00 万元（含增值税） ，承销费为募集资金总额的9%且不低于2,300.00万元（含增值税） 会计师费用 1,023.79 万元（不含增值税） 律师费用 537.74 万元（不含增值税） 用于本次发行的信息披露费用 471.70 万元（不含增值税） 发行手续费用 50.68 万元（不含增值税） 注：1、各项费用根据发行结果可能会有调整；2、发行手续费中暂未包括本次发行的印花税，税基为扣除印花税前的募集资金净额，税率为 0.025%，将结合最终发行情况计算并纳入发行手续费。 （二）本次发行上市的重要日期（二）本次发行上市的重要日期 刊登初步询价公告日期 2021 年 3 月 2 日 初步询价日期 2021 年 3 月 5 日 刊登发行公告日期 2021 年 3 月 9 日 申购日期 2021 年 3 月 10 日 缴款日期 2021 年 3 月 12 日 股票上市日期 本次股票发行结束后公司将尽快申请在上海证券交易所科创板上市 三三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 项目项目 2020 年年 1-6 月月/2020年年 6 月月 30 日日 2019 年度年度/2019年年 12 月月 31 日日 2018 年度年度/2018年年 12 月月 31 日日 2017 年度年度/2017年年 12 月月 31 日日 资产总额（万元） 33,719.95 32,240.97 23,759.74 15,472.40 归属于母公司所有者权益（万元） 21,543.57 19,789.67 16,316.08 10,213.22 资产负债率（合并） 36.11% 38.62% 31.33% 33.99% 杭州爱科科技股份有限公司 招股意向书 1-1-17 项目项目 2020 年年 1-6 月月/2020年年 6 月月 30 日日 2019 年度年度/2019年年 12 月月 31 日日 2018 年度年度/2018年年 12 月月 31 日日 2017 年度年度/2017年年 12 月月 31 日日 资产负债率（母公司） 16.30% 20.54% 29.43% 37.58% 营业收入（万元） 8,487.84 21,119.10 20,621.02 17,648.81 净利润（万元） 1,753.89 4,472.04 3,903.03 3,041.84 归属于母公司所有者的净利润（万元） 1,753.89 4,472.04 3,903.03 3,041.84 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万元） 1,488.69 4,221.22 3,656.63 2,895.28 基本每股收益（元） 0.40 1.01 0.89 0.71 稀释每股收益（元） 0.40 1.01 0.89 0.71 加权平均净资产收益率 8.49% 24.10% 26.80% 34.99% 经营活动产生的现金流量净额（万元） 1,476.08 4,607.76 4,400.85 1,833.25 现金分红（万元） - 1,000.00 1,000.00 研发投入占营业收入的比例 10.75% 8.89% 8.26% 7.72% 四四、发行人主营业务概述、发行人主营业务概述 本公司系由爱科有限于 2017 年 10 月 26 日依法整体变更设立的股份有限公司。公司是一家为客户提供稳定高效、定制化、一体化的智能切割设备的高新技术企业。公司致力于以高端智能装备核心技术助力广告文印、汽车内饰、家居家纺、复合材料、纺织服装、办公自动化、鞋业、箱包等多种行业客户实现自动化、智能化、工业化生产。 公司主要产品品种包括：基础性智能切割设备（BK 系列）、可扩展智能切割设备（TK 系列）、高速大幅面智能切割设备（SC 系列）、真皮裁剪流水线设备（LCP 系列）、多层智能切割设备（GL 系列）和微型智能切割设备（PK 系列） 。其中 BK 系列、TK 系列、SC 系列、LCP 系列和 PK 系列系单层智能切割设备，G