一建工程经济计算公式(一).pdf
（一）利息（绝对指标）I=FP P：本金（现值）F：本利和(终值）I 利息（二）利率（相对指标）i=PPF=PI（三）单利：利不生利.本金(也就是现值)为 P，利率 i,按照单利计算 n 年后，利息为 I=Pi单n=Pi单n（四)本利和（也就是终值)F=P+I=P+Pi单n=P(1+ni单)计算本利和 F 时要注意式中 n 和 i单反映的时期要一致(五）复利：利生利 Ft=Ft-1（1+i）本金（也就是现值）为 P，利率为 i，1 年后本利和(也就是终值为):F1=P(1+i）(六）如果本金为 P,利率为 i，按照复利计算 n 年后的本利和(终值 Fn=P(1+i)n（1+i）n具有这样的功能：能把一定数量的现值 F 换算成终值 P，故叫做一次支付的终值系数,记作（F/P，i,n）因而上面的式子可以表示成 F=P（1+i）n=P(F/P,i,n)(七）这 n 年所获得利息为：I=Fn-P=P(1+i)n-P（八)现有一项资金 P,年利率 i，按复利计算,n 年后的本利和 为 F=P(1+i）n=P(F/P，i,n)(1+i）n具有这样的功能：能把一定数量的现值 F 换算成终值 P，故叫做一次支付的终值系数，记作(F/P，i,n）(九)因而上面的式子可以表示成 F=P（1+i）n=P(F/P，i，n）（十）一次支付的现值计算（已知 F 求 P)年利率 i，按得利计算，n 年以后一笔资金 F 相当于现在的多少钱 P=)1 inF（=Fn)i11（=F（1+i）n(1+i）n叫做一次支付的现值系数，记作（P/F，i,n)于是上式可以表示成：P=F（1+i)n=F（P/F,i,n）系数与终值系数互为倒数（P/F，i，n)=),i/1nPF，（(十三）等额支付系列的终值计算（已知 A 求 F）多次支付是指现金流量在多个时点发生，而不是集中在某一个时点上，如果从第一年年末开始，每年年末都朝某储蓄机构存入 A 元，连续存 n 年。如果年利率为 i，复利计算，到 n 年末能够取出的本利和是（第一个 A 发生在第一期的期末，最后一个 A 和 F 同时发生 F=A（1+i）n-1+A（1+i)n-2+A（1+i)+A 所以得出等额支付系列的终值公式 F=Aiin1)1(in1)i1（叫做等额系列支付的现值系数，记作（F/A，i,n）。于是 F=Ain1)i1（可以表示为 F=A(F/A，i，n）（十四）等额系列支付的现值计算(已知 A 求 P）如果一台机器每年年末都可以产生净收益 A 元,可以连续产生收益 n 年，如果年利率为 i 这台机器的价值为多少 P=iA1+2)i1（A+nA)i1（所以 P=Annii)1(1)i1（nnii)1(1)i1（叫做等额系列支付的现值系数，记作（P/A，i，n）于是上式表示为 P=A(P/A,i,n)（P/A,i，n)（F/P,i,n）=F/A,i，n）（十五）名义利率用 r 表示。计息期利率(也叫做计息周期有效利率）如果一年内的计息次数为 m，用名义利率 r 除以 m 就得到了计息周期利率。计息周期利率=mr 有效利率(也叫做年有效利率)已经知道计息周期利率为mr,如果按照单利计算年利率为mrm=r 已经知道计息周期利率mr，如果按照复利计算,年利率为（1+mr)m1 这叫做有效利率，记为 ieff于是 ieff=（1+mr）m-1 （十六）总投资收益率(ROI）总投资收益率=总投资息税前利润100%=流动资金建设期利息建设投资利息所得税净利润100 注 1：净利润=利润总额所得税=(息税前利润-运营期利息）-所得税 注 2:净利润也叫税后利润，利润总额也叫税前利润 表:名义利率,记息周期利率和有效利率 (十七）总投资收益率（ROI）总投资收益率=总投资息税前利润100%=流动资金建设期利息建设投资利息所得税净利润100%（十八）资本金净利润率（ROE）资本金净利润率=技术方案资本金净利润100%注 1：净利润=利润总额-所得税=（息税前利润运营期利息）-所得税 注 2：稳利润也叫税后利润，利润总额也叫税前利润。概念 解释 1 名义利率 r 公布出来的年利率 2 计息周期利率 计息周期利率=mr 3 有效利率 ieff=(1+mr)m-1 （十九）第一种情况，每年的净收益相等 投资回收期=I/A=总投次/每年的净收益 第二种情况：年净收益不相等 假设累计现金流首次为正的年份为 T：投资回收期=T1+（T-1）年累计现金流的绝对值/T 年的净现金流（二十）财务净现值分析(FNPV)例：某施工企业以 30 万元的价格购置了一台铲车，经测算该铲车每年能够带来 6 万的净收益，如果该施工企业要求的最低收益率是 6，请问购置该铲车的行为划算吗？30+%1016+2%1016）（+10%1016）（=PNPV 判别标准：PNPV0 时说明该方案经济上可行，当FNPV0 时说明该方案不可行。（二十一）财务内部收益率分析（FIRR)（二十二）利息备付率也称已获利息倍数，指在技术方案借款偿还期内各年企业可用于支付利息的息税前利润（EBIT)与当期应付利息（PI）的比值 利息备付率=应付利息息税前利润（二十三）偿债备付率是指在技术方案借款偿还期内，各年可用于还本付息的资金（EBITDA-Tax）与当期应还本付息金额（PD)的比值。偿债备付率=应还本付息的金额企业所得税折旧和摊销）（息税前利润 正常情况下，收益率应当大于1.一般情况下,偿债备付率不应小于 1。根据我国的历史数据，利息备付率不应该低于 1.3.（二十四）C=CF+CuQ 式中 C-总成本，CF-固定成本，Cu-单位产品变动成本 销售收入与营业税金及附加 S=pQ-TuQ S-销售收入 p-单位产品售价 Tu-单位产品营业税及附加（当投入产出都按不含税价格时,Tu 不包括增值税）Q销量(二十五)量本利模型 B=S-C=pQ-CuQTuQ 推出 Q=uuFTCCBp B=0 时,对应的产量就是盈亏平衡点的产量：BEP（Q）=uuFTCCp生产能力利用率表示的盈亏平衡点 BEP（）,是指盈亏平衡点产销占技术方案正常产销量的比重 （二十六）敏感度系数 SAF=FFAA/SAF-敏感度系数 A/A-评价指标 A 的相应变化率，。F/F 不确定因素 F 的变化率，%。（二十七）应纳增值税额=当期销项税额当期进项税额（二十八）销项税额=销售额增值税税率 （二十九)销售额=含税销售额（1+增值税税率）（三十）可以抵扣的进项税额=适用税率不动产净值固定资产、无形资产、1适用税率
