电大财务管理形成性考核答案.pdf
1/5 电大财务管理形成性考核册答案 财务管理形成性考核册答案一 说明：以下各题都以复利计算为依据。1、假设银行一年期定期利率为 10%，你今天存入 5000 元，一年后的今天你将得到多少钱呢？（不考虑个人所得税）解：S=5000*（1+10%）=5500 元 2、如果你现将一笔现金存入银行,以便在以后的 10 年中每年末取得 1000 元,你现在应该存入多少钱呢(假设银行存款利率为 10%)解:P=A*（P/A，10，10%）=1000*6.145=6145 元 3、ABC 企业需用一台设备，买价为 16000 元，可用 10 年。如果租用，则每年年初需付租金 2000元，除此之外，买与租的其他情况相同。假设利率为 6%，如果你是这个企业的决策者，你认为哪种方案好些？解：2000+2000*（P/A，6%，9）=2000+2000*6.802=15604140 万元，所以，采用负债筹资比较有利。作业三参考答案：最佳现金持有量 Q 37947.33 元，年内有价证券变卖次数=15.81 次，TC=R+F（现金管理总成本持有成本+转换成本）=10%+120=3794.73 元 4/5 或 TC 3794.73 元。2预计第一季度可动用现金合计期初现金余额+本期预计现金收入（1000+2000+1000）+（3000010000+1000）+800033000 元，预计第一季度现金支出（2000010000）+5000+600021000 元，期末现金必要的余额2500 元 预计第一季度现金余绌33000（21000+2500）9500 元。3每次最佳生产量 Q 800 件，生产总成本10000+=10000+18000 元，或生产总成本10000+（800+10）18000 元。4.最佳现金持有量 Q 119256.96 元，有价证券变卖次数=1.34 次，对信用标准与信用条件决策来说，就是通过比较不同方案下信用标准、信用条件调整后净收益的的大小作出决策。5.方案 A 净收益=100000020%-10000005%-1/(360/45)10%=12750(元)方案 B 净收益=(1201%50%)20%-12000008%-/(360/60)10%=116800(元)由于方案 A 净收益大于方案 B 净收益,所以选用方案 A 6.（计算保利期与计算保本期的道理相同，区别仅在于前者比后者多出一项目标利润，本题的目标利润为50(1+17%)8%，日增长费用由存货成本负担的利息费用和储存费用两部分构成，企业购货负担日利息率为 10.8%/360，存货负担的日保管费率为 0.24%/30。(1)存货的保本期=(65-50)2000-11000-800/50(1+17%)2000(10.8%/360+0.24%/30)=409(天)(2)保利期=(65-50)2000-11000-800-50(1+17%)20008%/50(1+17%)2000(10.8%/360+0.24%/30)=199(天)备注：0.242.4，因为 Word 插入功能的限制，题目里的 2.4均打成 0.24，手写时仍然应该写 2.4。作业四参考答案：1.年度 x y x y x 1 1500 270000 405000000 2250000 2 1700 360000 612000000 2890000 3 2200 420000 924000000 4840000 5/5 4 2100 400000 840000000 4410000 5 3000 470000 1410000000 9000000 n=5 先求出过去五年的，然后将其代入下面方程组:b=(5*4191000000-10500*1920000)/(5*23390000-10500*10500)=118.66 a=(1920000-118.66*10500)/5=134814 该混合成本的分解模型为：y=134814+118.66x 2.(1)该企业的保本销售量=150000/(200-120)=1875(件)（2）方法一：下一年度预期利润px-(a+bx)2003450-（150000+1203450）126000 元 方法二：下一年度预期利润p(x-x)cmR200（3450-1875）40126000 元 3.目标销售利润=2000(1+10%)12%=264(万元)4.综合贡献毛益率为 A 和 B 两种产品的贡献毛益之和同其销售收入之和的比值。(1)综合贡献毛益率=（2300+5200）/(13300+20200)=20.25%(2)新的综合贡献毛益率=2300(1-10%)+5200(1+8%)/13300(1-10%)+20200(1+8%)=20.69%因为 20.69%20.25%所以这种结构变动可行。销售结构调整后的综合贡献毛益率提高了，这种结构变动可行。
