2022年中国滦河国际投资控股公司融资管理办法.doc

中国滦河国际投资控股公司融资治理方法北大纵横治理征询公司二四年三月目 录第一章 总 则1第二章 融资组织与决策2第三章 权益资本融资4第四章 债务资本融资5第五章 融资风险治理8第六章 附 则9 总 则目的为标准中国滦河国际集团投资（以下简称”滦河国际”）的融资行为，降低资本本钱，减少融资风险，提高资金利用效益，依照国家有关财经法规规定，并结合公司详细情况制定本方法。融资定义本制度所指的融资，包括权益资本融资和债务资本融资两种方式。权益性融资在这里是指通过上市的方式获得资金、通过引进外部资本获得融资（通过上市融资的方式在本方法里不作详细介绍）。债务性融资是指融资完毕后增加了负债的融资，如向银行或非银行金融机构借款、发行企业债券、融资租赁等。短期债务性融资，是指负债期限不超过一年（含一年）的债务性融资。长期债务性融资，是指负债期限超过一年（不含一年）的债务性融资。融资的原则（一） 恪守国家法律、法规规定；（二） 所有融资由滦河国际统一筹划。（三） 依照公司战略和业务开展的需要以及资本市场的情况在不同时期采取不同的融资政策；（四） 综合权衡，降低本钱，合理确定资本构造；（五） 适度负债，防备风险。治理思想：统一计划治理、分级负责滦河国际财务治理部负责组织制定财务计划，在各级受权范围，分级负责执行。适用范围本方法适用于滦河国际的融资行为，包括总部、下属事业部、事业部的下属公司的融资行为。融资组织与决策依照融资方案的不同，按照公司章程的规定，在受权范围内，由滦河国际财务治理部详细负责全公司的融资工作。滦河国际财务治理部负责短期负债融资和长期借款、融资租赁等，不包括发行公司债券、可转换债券等长期负债融资治理，主要负责以下事项：（一） 制订滦河国际上述融资治理方法；（二） 提出或审查重点工程的长期负债融资方案；（三） 监视下属事业部融资方案、计划的施行；（四） 负责对筹集资金的使用监视与治理；（五） 合理推荐融资方式、规模和中介机构；（六） 组织办理滦河国际与董事会、中国证监会、证管办、买卖所等各中介机构之间的有关事宜。财务总监负责组织做好融资治理工作，分析资本市场资金供应情况，为滦河国际制定合理的融资政策，组织建立、维护滦河国际与资本市场、证券市场的公共关系，协助配合预备有关申报配股、增发文件工作。融资的申请及审批权限（一） 长、短期借款、融资租赁的融资：由事业部财务治理部门提出详细融资方案，数额在事业部总经理权责范围（XX万元之内）内的，由事业部总经理审批；数额在事业部总经理权责范围外的送交滦河国际财务治理部，报财务总监（XX-XX万元之间）审批；数额超越财务总监权限范围，但在董事会受权范围以下的，经总裁办公会讨论后由总裁（XX万元以内）批准；董事会受权范围以外（XX万元以上）的，报董事会批准。 （二） 严重运营工程的融资，由财务总监协助资金使用部门提出融资需求和建议方案，滦河国际在审批该投资工程时一并审批其融资方案。工程施行阶段，融资方案或融资规模需要改变的，变动数额在董事会受权范围以下的，由总裁审批，超过受权范围的，报董事会批准后办理。（三） 通过发行公司债券以及引进外部资本、上市等方式进展权益性资本融资时，由滦河国际财务治理部负责组织协调相关部门提出详细融资方案，经总裁审议通过后，报董事会批准。融资政策的选择融资政策应结合滦河国际开展情况、资金需求、运营业绩、风险要素、外部资金市场供应情况、国家相关政策法规要求制定。（一） 调整时期，应采取保守的融资政策，尽可能减少银行借款等负债融资。（二） 开展时期，应采取稳健的融资政策，可通过增加银行借款等负债融资，改善资本构造，降低资本本钱。（三） 迅速扩张时期，可采取激进的融资政策，选择多种融资方式，通过配股、增发新股和发行公司债券等方式积极筹措资金，充分利用财务杠杆作用适当增加负债比例。权益资本融资滦河国际依照运营和开展的需要，按照法律、法规的规定，经股东大会分别做出决议，能够采纳以下方式增加权益资本：（一） 引进外部资本，调整股权构造；（二） 公司上市，通过资本市场融资；（三） 法律、行政法规规定以及国务院证券主管部门批准的其他方式。权益性资本融资应依照公司的长远开展战略及资本市场的情况，以尽可能低的本钱筹集公司开展所需资金。权益性资本融资的顺利筹集需要以下各方面的配合：（一） 对资本市场动态的跟踪分析。（二） 将来股东的积极配合。（三） 滦河国际在资本市场的形象维护。（四） 已募集资金投向和使用的严格治理。（五） 与效益良好企业、优秀中介机构的积极配合。通过引进外部资本，调整股权构造的程序：（一） 依照业务开展和资金需求情况，由财务治理部拟订引进外部资本、调整股权构造意向书等，递交总裁办公会审议，总裁最终审核。意向书应包括引进方式、数额、股权比例等。（二） 经总裁办公会和总裁审核通过的意向书递交董事会，并由董事会组织正式拟订引进外部资本，调整股权构造方案，报股东大会批准。（三） 由财务治理部负责详细的施行执行。目前，各事业部假如需要通过引进外部资本，调整股权构造的方式进展权益性融资，也必须按上述程序进展，也确实是说目前只要是通过引进外部资本，调整股权构造的方式开展权益性融资，必须通过股东大会批准。上市融资程序上市融资的程序按照国家证券机构和相关法律法规规定的程序严格执行。债务资本融资财务治理部统一治理除发行公司债券的债务资本的融资工作。债务资本融资方式：（一） 通过银行贷款获取短期借款、长期借款。（二） 发行公司债券。短期借款融资程序：（一） 财务治理部依照财务预算和资金计划确定公司短期内所需资金，编制融资计划表；（二） 按照融资规模大小，分别财务总监、总裁和董事会审批融资计划；（三） 财务治理部负责组织签订借款合同并监视资金的到位和使用，借款合同内容包括借款人、借款金额、利息率、借款期限、利息及本金的归还方式、违约责任等。（四） 融资活动的详细施行依照情况的需要可由不同层级财务治理部门负责。（五） 双方法人代表或受权人签字。短期借款的治理（一） 财务治理部门在短期借款到位当日，按照借款类别在短期借款台帐中登记。（二） 财务治理部门负责监视借款资金的使用，原则上应按照借款计划使用该项资金，不得随意改变资金用处。（三） 财务治理部门及时计提和支付借款利息。（四） 财务治理部门应建立资金台账以详细记录各项资金的筹集、运用和本息归还情况。长期债务资本融资包括长期借款、发行公司债券等方式。(以下只考虑长期借款)长期借款融资程序及治理（一） 长期借款融资由滦河国际财务治理部负责统一治理；（二） 长期借款必须编制长期借款计划使用书，包括工程可行性研究报告、工程批复、公司批准文件、借款金额、用款时间与计划、还款期限与计划等。（三） 财务总监、总裁和董事会、股东大会依其职权范围审批该项长期借款计划。（四） 财务治理部负责签订长期借款合同，其主要内容包括贷款品种、用处、贷款金额、利息率、贷款期限、利息及本金的归还方式和资金来源、违约责任等。（五） 长期借款利息的处理按照企业会计制度执行。债务性融资的报批材料，应包括以下内容：（一） 融资款项的用处及用款工程背景情况；（二） 用款与还款计划；（三） 融资数量与债权人；（四） 担保方式与内容；（五） 用款工程经济性与还款才能分析；（六） 其他需要说明的事项。假如某项筹资是直截了当为工程投资效劳的，则此工程的投资收益率必须大于该项筹资的资本本钱；假如某项筹资的直截了当效果是无法计量的，则应该选择资金本钱最低的筹资方案。发行公司债券融资程序：（一） 依照业务开展和资金需求情况，由财务总监协同财务治理部拟订发行公司债券的意向书，递交总裁办公会审议，总裁最终审核。意向书应包括公司发行债券的条件、发行方式、发行价格、数量、筹集资金投向等。（二） 经总裁审核通过的拟发行债券意向书递交董事会并由董事会组织正式拟订申请发行债券方案，报股东大会批准。（三） 由财务治理部负责发行公司债券的信息披露、协调中介机构、申报相关材料等系列工作。相关程序按照证监会及买卖所的有关规定执行。滦河国际在发行的债券必须载明公司名称、债券票面金额、利率、归还期限等事项，并由董事长签名、公司盖章。公司债券发行价格能够采纳折价、溢价、平价三种方式，财务治理部对债券折、溢价采纳直线法进展合理分摊。滦河国际对发行的债券应置备公司债券存根簿予以登记。公司债券的治理（一） 财务治理部在获得债券发行收入的当日将款项存入银行。 （二） 财务治理部指派专人负责保管债券持有人明细账并定期核对。（三） 按照债券契约的规定及时支付债券利息。融资风险治理融资风险的评价由财务治理部负责。滦河国际在融资风险的评价原则：（一） 以投资和资金的需要决定融资的时机、规模和组合。（二） 充分考虑滦河国际在的归还才能，全面地衡量收益情况和归还才能，做到量力而行；（三） 负债率和还债率要操纵在一定范围内；（四） 融资要考虑税款减免及社会条件的制约。融资本钱是决定融资效益的决定性要素，关于选择评价融资方式有重要意义。财务治理部应采纳加权平均资本本钱最小的融资组合评价滦河国际资金本钱，以确定合理的资本构造。融资风险的评价方法采纳财务杠杆系数法，财务杠杆系数越大，融资风险也越大。财务杠杆系数DFL=每股税后利润变动率/息税前利润变动率财务治理部依照公司运营情况、现金流量等要素合理安排借款的归还期和归还借款的资金来源。附 则本治理方法的拟定和修正由滦河国际财务治理部负责，经总裁审核后报董事会批准执行。本方法由滦河国际财务治理部负责解释。本方法自公布之日起施行。