建设项目决策阶段工程造价的确定与控制课件.ppt

建设项目决策阶段工程造价的确定与控制 1 概述一、建设项目决策的含义n项目投资决策是选择和决定投资行动方案的过程，是对拟建项目的必要性和可行性进行技术经济论证，对不同建设方案进行技术经济比较及做出判断和决定的过程。n在项目建设各大阶段中，投资决策阶段影响工程造价的程度最高（80%90%）。2/18/20231第三章 建设项目决策阶段工程造价的确定与控制 1 概述二、项目决策阶段影响工程造价的主要因素n项目合理规模的确定n建设标准水平的确定n建设地区及建设地点（厂址）的选择n生产工艺和平面布置方案确定n设备的选用 2/18/20232第三章 建设项目决策阶段工程造价的确定与控制 1 概述 三、建设项目决策与工程造价的关系n项目决策的正确性是工程造价合理性的前提；n项目决策的内容是决定工程造价的基础；n造价高低，投资多少也影响项目决策；n项目决策的深度影响投资估算的精确度，也影响工程造价的控制效果。2/18/20233第三章 建设项目决策阶段工程造价的确定与控制 1 概述 四、项目可行性研究n是在建设项目的投资前期通过市场调查与预测，对拟建项目进行全面系统的技术经济分析和论证，从而选择合理的方案。n环节影响评价、融资方案、经济评价、社会评价、风险分析n市场研究-必要性n技术研究-可行性n效益研究-合理性2/18/20234第三章 建设项目决策阶段工程造价的确定与控制 2投资估算二、投资估算的阶段划分与精度要求 n项目建议书阶段的投资估算，其对投资估算精度的要求为误差控制在 30以内。n初步可行性研究阶段的投资估算，其对投资估算精度的要求为误差控制在20以内。n详细可行性研究阶段的投资估算其对投资估算精度的要求为误差控制在10以内。这个阶段的投资估算经审查批准之后，便是工程设计任务书中规定的项目投资限额2/18/20236第三章 建设项目决策阶段工程造价的确定与控制 2投资估算三、投资估算的内容1、内容n固定资产投资；流动资产投资2、步骤n分别估算各单项工程所需的工程费用、设备费用n在单项工程费用的基础上估算工程建设其他费用、基本预备费n估算涨价预备费、建设期贷款利息n估算流动资金2/18/20237第三章 建设项目决策阶段工程造价的确定与控制 2投资估算四、固定资产投资估算的编制方法（一）静态投资的估算方法1、单位生产能力估算法、单位生产能力估算法：根据已建成的类似项目生产能力和投资额来粗略估算拟建项目投资额的方法。C2=(C1/Q1)Q2f注：建设投资与生产能力的关系视线性关系 f -不同时间、地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数2/18/20238第三章 建设项目决策阶段工程造价的确定与控制 2投资估算例：已知建设年产30万吨乙烯装置的投资额为60000万元，试估计建设年产70万吨乙烯装置的投资额（n=0.6，f=1.2）。解：C2=C1(Q2/Q1)nf =60000（70/30）0.61.2 =119706.73(万元)2/18/202310第三章 建设项目决策阶段工程造价的确定与控制 2投资估算3、比例估算法、比例估算法（1）以拟建项目的设备费为基数）以拟建项目的设备费为基数 C=E（1+f1P1+f2P2+f3P3+）+I式中 C拟建项目投资额；E拟建项目设备费；P1、P2、P3已建项目中建筑、安装费及其他工程费等占设备费的比重；f1、f2、f3由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的综合调整系数；I拟建项目的其他费用。2/18/202311第三章 建设项目决策阶段工程造价的确定与控制 2投资估算4、朗格系数法：这种方法是以设备费为基数，乘以适当系数来推算项目的建设费用。其计算公式为：C=E(1+Ki)Kc 式中 C总建设费用；E主要设备费；Ki管线、仪表、建筑物等项费用的估算系数；KC管理费、合同费、应急费等项费用的总估算系数。注：总建设费用与设备费用之比为朗格系数KL。即：KL=(1+Ki)Kc 2/18/202313第三章 建设项目决策阶段工程造价的确定与控制 2投资估算（二）动态投资的估算方法1、涨价预备费2、建设期贷款利息 当年贷款按半年半年计息，上年贷款按全年全年计息。qj=（Pj-1+0.5Aj）i2/18/202315第三章 建设项目决策阶段工程造价的确定与控制 2投资估算五、五、流动资金的估算方法1、扩大指标估算法：根据现有同类企业的实际资料，求得各种流动资金率指标，亦可依据行业或部门给定的参考值或经验确定比率。公式：年流动资金额=年费用基数X各类流动资金率 年费用基数:（1）产值（年销售收入）（2）经营成本（总成本）（3）固定资产投资 （4）单位产量2/18/202316第三章 建设项目决策阶段工程造价的确定与控制 2投资估算n周转次数=360d 最低周转天数 n应收账款=年销售收入应收账款周转次数 n存货=外购原材料+外购燃料+在产品+产成品 外购原材料=年外购原材料总成本原材料周转次数 外购燃料=年外购燃料按种类分项周转次数 在产品=（年外购材料、燃料+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费）/在成品周转次数 产成品=年经营成本产成品周转次数 2/18/202318第三章 建设项目决策阶段工程造价的确定与控制 2投资估算n 现金=(年工资及福利费+年其他费用)现金周转次数 年其他费用=制造费用+管理费用+销售费用 以上三项费用中所含的工资及福利费、折旧费、维简费、摊销费、修理费n应付账款=(年外购原材料+年外购燃料)应付账款周转次数 2/18/202319第三章 建设项目决策阶段工程造价的确定与控制 2投资估算n估算流动资金应注意的问题(1)在采用分项详细估算法时，应根据项目实际情况分别确定现金、应收账款、存货和应付账款的最低周转天数，并考虑一定的保险系数。(2)在不同生产负荷下的流动资金，应按不同生产负荷所需的各项费用金额，分别按照上述的计算公式进行估算，而不能直接按照100生产负荷下的流动资金乘以生产负荷百分比求得。(3)流动资金属于长期性(永久性)流动资产，流动资金的筹措可通过长期负债和资本金(一般要求占30)的方式解决。2/18/202320第三章 建设项目决策阶段工程造价的确定与控制 3财务评价n一、财务评价1、概念n是根据国家现行财税制度和价格体系分析计算项目直接发生的财务效益和费用，编制财务报表，计算评价指标，考察项目盈利能力、清偿能力以及外汇平衡等财务状况，据以判别项目的财务可行性。2、作用n考察项目的财务盈利能力n用于指定适宜的资金规划n为协调企业利益与国家利益提供依据。2/18/202321第三章 建设项目决策阶段工程造价的确定与控制 3财务评价3、财务评价的程序n选取财务评价基础数据与参数n估算各期现金流量n编制基本财务报表n计算财务评价指标，进行盈利能力和偿债能力分析n进行不确定性分析n得出评价结论2/18/202322第三章 建设项目决策阶段工程造价的确定与控制 3财务评价二、财务评价指标体系的分类n按资金时间价值分 投资回收期 借款偿还期 静态指标 投资利润率 投资利税率 资本金利润率 资产负债率 财务比率-流动比率 速动比率 投资回收期 动态指标 财务净现值 财务内部收益率 2/18/202324第三章 建设项目决策阶段工程造价的确定与控制 3财务评价n按指标性质分 投资回收期 时间性质指标 借款偿还期 价值性质指标-财务净现值 财务内部收益率 投资利润率 投资利税率 比率性指标 资本金利润率 流动比率 速动比率2/18/202325第三章 建设项目决策阶段工程造价的确定与控制 3财务评价三、财务评价指标计算分析（一）财务盈利能力分析的指标计算与评价n财务净现值（FNPV0可行）n财务内部收益率（）2/18/202326第三章 建设项目决策阶段工程造价的确定与控制 3财务评价n投资利润率（行业平均投资利润率，可接受）年利润总额或年平均利润总额/项目总投资100%n投资利税率（行业平均投资利税率，可接受）年利税总额或年平均利税总额/项目总投资100%n资本金利润率 年利润总额或年平均利润总额/项目资本金100%2/18/202328第三章 建设项目决策阶段工程造价的确定与控制 3财务评价（二）项目清偿能力分析的指标计算与评价n固定资产投资国内借款偿还期 满足贷款机构的要求期限时，即认为项目是有清偿能力的n财务比率 资产负债率、流动比率、速动比率 应根据项目的具体情况及行业特点进行分析2/18/202329第三章 建设项目决策阶段工程造价的确定与控制 3财务评价分析：1、项目计算期：10+1=11年2、固定资产原值：100+10=110万元3、年折旧：（110-10）/10=10万元4、经营期第17年每年总成本=37+10+10+11=58万元 810年总成本=37+10+0+0=47万元5、经营期第17年每年的营业利润=80.39-58=22.39万元 810年每年的营业利润=69.39-47=22.39万元6、每年应交所得税=22.3933%=7.39万元7、每年净利润=22.39-7.39=15万元2/18/2023312/18/202332第三章 建设项目决策阶段工程造价的确定与控制 案例背景:某拟建年产3000万吨钢厂，根据可行性研究报告提供的已建年产2500万吨类似工程的主厂房工艺设备投资2400万元。相关数据见下表表一 与设备投资有关的各专业工程投资系数表二 与主厂房投资的辅助设施和工程建设其他费系数 本项目资金为自由资金和贷款，贷款总额8000万元，年利率8%。建设期3年，分别30%，50%，20%投入。预计建设期物价年平均上涨率3%，基本预备费率5%。综合价格差异系数1.25。试确定固定资产投资额？2/18/202333