第4章 租赁80197.ppt

第第4 4章章 租租 赁赁n4.1 4.1 租赁的性质与分类租赁的性质与分类n4.2 4.2 租赁业务的相关概念租赁业务的相关概念n4.3 4.3 经营租赁经营租赁n4.4 4.4 融资租赁融资租赁1 4.1 租赁的性质与分类租赁的性质与分类 4.1.1 租赁的概念与特征租赁的概念与特征5租赁是指在约定的期间内，租赁是指在约定的期间内，出租人为了获取租金而将资出租人为了获取租金而将资产的使用权转让给承租人的产的使用权转让给承租人的行为。行为。租赁由出租人和承租人共同形成，通常租赁由出租人和承租人共同形成，通常以协议或合同的形式存在，是出租人和以协议或合同的形式存在，是出租人和承租人这两个经济主体之间通过签订协承租人这两个经济主体之间通过签订协议，约定转让资产使用权的时间、支付议，约定转让资产使用权的时间、支付对价以及期满后的资产处理等内容的过对价以及期满后的资产处理等内容的过程。程。租赁的概念租赁的概念6n我国我国企业会计准则第企业会计准则第21号号租赁租赁对对租赁所下的定义为：租赁是指在约定的期租赁所下的定义为：租赁是指在约定的期间内，出租人将资产使用权让与承租人，间内，出租人将资产使用权让与承租人，以获取租金的协议。以获取租金的协议。8n租赁作为一项经济活动或一租赁作为一项经济活动或一项协议，其主要特征表现为：项协议，其主要特征表现为：n一是协议双方在租赁期内转一是协议双方在租赁期内转移的是资产的使用权，而非移的是资产的使用权，而非资产的所有权。资产的所有权。n二是这种转移是有偿的，即二是这种转移是有偿的，即使用权的转移以租金的收付使用权的转移以租金的收付为条件，从而有别于无偿提为条件，从而有别于无偿提供使用权的借用合同。供使用权的借用合同。租赁的特征表现租赁的特征表现9 4.1.2 租赁的分类租赁的分类11n根据租赁的目的，以与租赁根据租赁的目的，以与租赁资产所有权相关的风险和报资产所有权相关的风险和报酬归属于出租人或承租人的酬归属于出租人或承租人的程度为依据程度为依据:n融资租赁融资租赁n经营租赁经营租赁按租赁的按租赁的目的分类目的分类12n融资租赁融资租赁:q是指实质上转移了与资产所有权有关的全是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。其所有权最终可能部风险和报酬的租赁。其所有权最终可能转移，也可能不转移。转移，也可能不转移。13n具体来说，根据我国会计准则的规定，满具体来说，根据我国会计准则的规定，满足以下一项或数项标准的租赁，应当认定足以下一项或数项标准的租赁，应当认定为融资租赁：为融资租赁：(1)在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人。给承租人。q此种情况通常是指在租赁合同中已经约定此种情况通常是指在租赁合同中已经约定,或者或者在租赁开始日根据相关条件作出合理判断，租在租赁开始日根据相关条件作出合理判断，租赁期届满时出租人能够将资产的所有权转移给赁期届满时出租人能够将资产的所有权转移给承租人。承租人。14(2)承租人有购买租赁资产的选择权，所订立承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购价预计将远低于行使选择权时租赁资的购价预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权。合理确定承租人将会行使这种选择权。q一般而言，购价远低于行使选择权时租赁资产一般而言，购价远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，可以按照低于公允价值的的公允价值，可以按照低于公允价值的25%来来衡量，这时购价只是象征性的，其实是一种名衡量，这时购价只是象征性的，其实是一种名义购买价。义购买价。15(3)即使资产的所有权不转让，其租赁期即使资产的所有权不转让，其租赁期也占租赁资产使用寿命的大部分。也占租赁资产使用寿命的大部分。q“大部分大部分”一般是指租赁期占租赁开始日一般是指租赁期占租赁开始日租赁资产尚可使用年限的租赁资产尚可使用年限的75%（含（含75%）以上。以上。q但是，如果租赁资产在租赁开始日前已使但是，如果租赁资产在租赁开始日前已使用年限超过该资产全新时可使用年限的大用年限超过该资产全新时可使用年限的大部分部分(75%以上以上)，则该项标准不能用以判断，则该项标准不能用以判断租赁的类别。租赁的类别。16(4)就承租人而言，租赁开始日最低租赁付款就承租人而言，租赁开始日最低租赁付款额的现值几乎相当于租赁开始日租赁资产额的现值几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值；公允价值；q就出租人而言，租赁开始日最低租赁收款额的就出租人而言，租赁开始日最低租赁收款额的现值几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值。现值几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值。“几乎相当于几乎相当于”一般是指一般是指90%（含（含90%）以上。）以上。17(5)租赁资产性质特殊，如果不作较大修整，租赁资产性质特殊，如果不作较大修整，只有承租人才能使用。即租赁资产具有专只有承租人才能使用。即租赁资产具有专购专用的性质。购专用的性质。18经营租赁经营租赁:n指融资租赁以外的其他租赁指融资租赁以外的其他租赁19经营租赁的特点经营租赁的特点:n经营租赁主要是出于承租人经营上的临时需要或经营租赁主要是出于承租人经营上的临时需要或季节性需要。季节性需要。n在经营租赁下，租赁资产的所有权不转移。在经营租赁下，租赁资产的所有权不转移。n租赁期届满后，承租人有退租或续租的选择权，租赁期届满后，承租人有退租或续租的选择权，而不存在优惠购买选择权。而不存在优惠购买选择权。n出租人保留了与资产使用权有关的大部分风险和出租人保留了与资产使用权有关的大部分风险和报酬。报酬。n租赁的租赁期一般也明显短于资产的使用年限。租赁的租赁期一般也明显短于资产的使用年限。20n在租赁的分类中，应该注意两个问题：在租赁的分类中，应该注意两个问题：q其一，与资产所有权有关的风险和报酬其一，与资产所有权有关的风险和报酬的转移并不意味着所有权的必然转移。的转移并不意味着所有权的必然转移。q其二，租赁的分类应视租赁的经济实质其二，租赁的分类应视租赁的经济实质而不是法律形式进行。而不是法律形式进行。21n销售型租赁销售型租赁n直接融资租赁直接融资租赁n售后租回售后租回n杠杆租赁杠杆租赁n转租赁转租赁按出租人取得租按出租人取得租赁资产的来源和赁资产的来源和方式分类方式分类22n销售型租赁销售型租赁指出租人通过租赁方式把资产转给承租人而赚取收益指出租人通过租赁方式把资产转给承租人而赚取收益的行为。出租人既是的行为。出租人既是资产的生产方或出售方资产的生产方或出售方也是出也是出租方。租方。n直接融资租赁直接融资租赁指以自有资金或筹借的资金购入资产租给承租人、收指以自有资金或筹借的资金购入资产租给承租人、收取租金的租赁业务。出租人一般是取租金的租赁业务。出租人一般是专门的租赁公司专门的租赁公司n转租赁转租赁出租人租入资产再出租，获取租金差价收益出租人租入资产再出租，获取租金差价收益23n售后租回售后租回即售后回租，它是企业将现有资产（固定资产或存货）即售后回租，它是企业将现有资产（固定资产或存货）先行出售，然后再向购买者租回，重新获得资产的先行出售，然后再向购买者租回，重新获得资产的使用权。使用权。n杠杆租赁杠杆租赁自有资金比例低自有资金比例低20%40%，以设备、租赁合同和租，以设备、租赁合同和租金作为借款担保金作为借款担保24 4.2 租赁业务的相关概念租赁业务的相关概念 4.2.1 与租赁时间相关的概念与租赁时间相关的概念25n租赁开始日即租赁协议日与租赁开始日即租赁协议日与租赁各方就主要租赁条款做租赁各方就主要租赁条款做出承诺日中的较早者。出承诺日中的较早者。租赁开始日租赁开始日26n租赁期开始日是指承租人有租赁期开始日是指承租人有权行使其使用资产的权利的权行使其使用资产的权利的日期，表明租赁行为的开始。日期，表明租赁行为的开始。n在租赁期开始日，承租人应在租赁期开始日，承租人应当对租入资产、最低租赁付当对租入资产、最低租赁付款额和未确认融资费用进行款额和未确认融资费用进行初始确认，出租人应当对应初始确认，出租人应当对应收融资租赁款、未担保余值收融资租赁款、未担保余值和未实现融资收益进行初始和未实现融资收益进行初始确认。确认。租赁期开始日租赁期开始日271/31/2023陈陈 艳艳 Email:gaojikuaiji_.Email:gaojikuaiji_.28租赁开始日与租赁期开始日的区别租赁开始日与租赁期开始日的区别n租赁开始日租赁开始日：（一）将租赁认定为融资租赁或经营租赁（一）将租赁认定为融资租赁或经营租赁 （二）在融资租赁下，以此日为基准计算或估计最低租（二）在融资租赁下，以此日为基准计算或估计最低租赁付款额现值，最低租赁收款额现值、资产余值等，赁付款额现值，最低租赁收款额现值、资产余值等，租赁期开始日应当确认的金额租赁期开始日应当确认的金额n租赁期开始日租赁期开始日：租赁业务正式记录的日期：承租人应当对租入资产、最租赁业务正式记录的日期：承租人应当对租入资产、最低租赁付款额和未确认融资费用进行初始确认；出租低租赁付款额和未确认融资费用进行初始确认；出租人应当对应收融资租赁款、未担保余值和未实现融资人应当对应收融资租赁款、未担保余值和未实现融资收益进行初始确认。收益进行初始确认。28n租赁期是指租赁合同规定的租赁期是指租赁合同规定的不可撤销的租赁期间。不可撤销的租赁期间。q可以撤销的情形：可以撤销的情形：q租赁期与合同约定租赁时间租赁期与合同约定租赁时间不一致的情形：不一致的情形：有权选择续租，并在租赁开始日即可有权选择续租，并在租赁开始日即可合理确定承租人将会行使这一权利合理确定承租人将会行使这一权利的，租赁期应包括续租期的，租赁期应包括续租期租赁期租赁期291/31/2023陈陈 艳艳 Email:gaojikuaiji_.Email:gaojikuaiji_.30例租赁期n假设假设204年年9月月1日，甲公司与乙公司签订了一份租日，甲公司与乙公司签订了一份租赁合同。合同规定：赁合同。合同规定：（1）租赁期开始日：）租赁期开始日：205年年1月月1日；日；（2）租赁期：）租赁期：205年年1月月1日日207年年12月月31日，日，共共3年；年；（3）租金支付：于每年年末支付）租金支付：于每年年末支付100 000元；元；（4）租赁期届满后承租人可以每年）租赁期届满后承租人可以每年20 000元的租金元的租金续租续租2年，即续租期为年，即续租期为208年年1月月1日日209年年12月月31日，估计租赁期届满时该项租赁资产每年的正常租日，估计租赁期届满时该项租赁资产每年的正常租金为金为80 000元。元。301/31/2023陈陈 艳艳 Email:gaojikuaiji_.Email:gaojikuaiji_.31n根据上述资料，分析如下：根据上述资料，分析如下：（1）合同规定的租赁期为）合同规定的租赁期为3年；年；（2）续租租金）续租租金20 000正常租金正常租金80 00025%，可以合理确定承租人将来会续，可以合理确定承租人将来会续租。租。因此，本例中的租赁期应为因此，本例中的租赁期应为5年（年（3年年+2年），即年），即205年年1月月1日日209年年12月月31日日31 4.2.2 与租赁资产计价相关的概与租赁资产计价相关的概念念32n资产余值是指在租赁开始日资产余值是指在租赁开始日估计的估计的租赁期届满时租赁资租赁期届满时租赁资产的产的公允价值公允价值。n资产余值按是否有担保可分资产余值按是否有担保可分为担保余值和未担保余值为担保余值和未担保余值资产余值资产余值33租赁会计中，为什么要对资产余值进行担保？租赁会计中，为什么要对资产余值进行担保？*为了维护出租方的经济利益，如防止承租方过为了维护出租方的经济利益，如防止承租方过度使用资产等，如果租赁期满资产由出租人收度使用资产等，如果租赁期满资产由出租人收回，则租约往往规定承租方对融资租入资产到回，则租约往往规定承租方对融资租入资产到期时的资产余值提供担保期时的资产余值提供担保，称之为担保余值；称之为担保余值；有时，担保人并非对资产余值全额担保，未担有时，担保人并非对资产余值全额担保，未担保的资产余值称为未担保余值保的资产余值称为未担保余值。34n担保余值担保余值是指得到担保的那部分资产余值，是指得到担保的那部分资产余值，租赁期满能够保证收回。租赁期满能够保证收回。n未担保余值未担保余值则是指租赁资产余值中扣除就则是指租赁资产余值中扣除就出租人而言的担保余值后的资产余值。出租人而言的担保余值后的资产余值。35n一般情况下，租赁期满，应对资产的实际余值进行评一般情况下，租赁期满，应对资产的实际余值进行评估，实际余值低于担保余值时，担任人应对这部分差估，实际余值低于担保余值时，担任人应对这部分差额全额补偿；当然，租赁资产实际余值高于担保余值额全额补偿；当然，租赁资产实际余值高于担保余值的，按照融资租赁的实质，这部分差额收益应归承租的，按照融资租赁的实质，这部分差额收益应归承租人享有。对未担保余值，承租人不负补偿责任。人享有。对未担保余值，承租人不负补偿责任。n 租赁资产余值的担保情况不同，核算方法也存在差租赁资产余值的担保情况不同，核算方法也存在差异：出租人对资产担保余值应计入其租赁最低收款额异：出租人对资产担保余值应计入其租赁最低收款额内核算；未担保余值则作为租赁投资总额，并单独核内核算；未担保余值则作为租赁投资总额，并单独核算，租赁期内需经常检查，如有减值，应确认为当期算，租赁期内需经常检查，如有减值，应确认为当期损失。对承租人而言，租赁会计中只需将担保余值计损失。对承租人而言，租赁会计中只需将担保余值计入最低租赁付款额内，未担保余值毋需反映。入最低租赁付款额内，未担保余值毋需反映。361/31/2023陈陈 艳艳 Email:gaojikuaiji_.Email:gaojikuaiji_.37担保余值担保余值*就承租人而言就承租人而言，是指由承租人或与其有关的第，是指由承租人或与其有关的第 三方担保的资产余值；三方担保的资产余值；就出租人而言就出租人而言，是指就承租人而言的担保余值，是指就承租人而言的担保余值 加上与承租人和出租人均无关、但在财务上加上与承租人和出租人均无关、但在财务上有能力担保的第三方担保的资产余值。有能力担保的第三方担保的资产余值。未担保余值未担保余值，指租赁资产余值中扣除，指租赁资产余值中扣除就出租人而就出租人而言言的担保余值以后的资产余值的担保余值以后的资产余值 371/31/2023陈陈 艳艳 Email:gaojikuaiji_.Email:gaojikuaiji_.38例例3：一台融资租赁设备，价值一台融资租赁设备，价值1000万元，租期为万元，租期为8年，租赁开始年，租赁开始日估计的租赁期满时它的公允价值为日估计的租赁期满时它的公允价值为100万元。租赁合同规定，万元。租赁合同规定，承租方担保承租方担保30万元。承租人的第三方担保万元。承租人的第三方担保40万元。出租人的第三万元。出租人的第三方担保方担保20万元。万元。则未担保余值则未担保余值10万元。万元。未担保余值未担保余值1010万元万元承租人担保承租人担保3030万元万元与承租人有关的第三与承租人有关的第三方担保方担保4040万元万元与承租人和出租与承租人和出租人无关的第三方人无关的第三方担保担保2020万元万元资产余值资产余值100100万元万元381/31/2023陈陈 艳艳 Email:gaojikuaiji_.Email:gaojikuaiji_.39例n担保余值，就承租人而言，是指（）。担保余值，就承租人而言，是指（）。A.由承租人或与其有关的第三方担保的资产余值由承租人或与其有关的第三方担保的资产余值B.在租赁开始日估计的租赁期届满时租赁资产的公在租赁开始日估计的租赁期届满时租赁资产的公允价值允价值C.就出租人而言的担保余值加上独立于承租人和出就出租人而言的担保余值加上独立于承租人和出租人、但在财务上有能力担保的第三方担保的资产余租人、但在财务上有能力担保的第三方担保的资产余值值D.承租人担保的资产余值加上独立于承租人和出租承租人担保的资产余值加上独立于承租人和出租人、但在财务上有能力担保的第三方担保的资产余值人、但在财务上有能力担保的第三方担保的资产余值 答案：答案：A A394.2.3 与租赁收益的确认相关的与租赁收益的确认相关的概念概念40n最低租赁付款额是指在租赁开始日就可最低租赁付款额是指在租赁开始日就可以合理确定的租赁期内承租人应支付或以合理确定的租赁期内承租人应支付或可能被要求支付的各种款项可能被要求支付的各种款项(不包括或不包括或有租金和履约成本有租金和履约成本),加上由承租人或与加上由承租人或与其有关的第三方担保的资产余值。其有关的第三方担保的资产余值。承租承租人有购买租赁资产选择权，所订立的人有购买租赁资产选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权的，购买价款应当计入最这种选择权的，购买价款应当计入最低租赁付款额。低租赁付款额。最低租赁最低租赁付款额付款额41n最低租赁付款额最低租赁付款额=承租人应支付或可能被要求支付的款项（不包括承租人应支付或可能被要求支付的款项（不包括或有租金和履约成本）或有租金和履约成本）+由承租人或与其有关的第三方担保的资产余值由承租人或与其有关的第三方担保的资产余值+（购买价款）（购买价款）421/31/2023陈陈 艳艳 Email:gaojikuaiji_.Email:gaojikuaiji_.43 注：最低租赁付款额及其现值注：最低租赁付款额及其现值*指在租赁期内，承租人应支付或可能被要求指在租赁期内，承租人应支付或可能被要求支付的各种款项（不包括或有租金和履约成支付的各种款项（不包括或有租金和履约成本），加上由承租人或与其有关的第三方担本），加上由承租人或与其有关的第三方担保的资产余值。保的资产余值。承租人有低价购买选择权吗？承租人有低价购买选择权吗？有有无无最低租赁付款额最低租赁付款额 租金总额租期届满另租金总额租期届满另行支付的购买价格行支付的购买价格 最低租赁付款额最低租赁付款额 租金总额租金总额 担保的资担保的资产余值产余值 431/31/2023陈陈 艳艳 Email:gaojikuaiji_.Email:gaojikuaiji_.44例n某项融资租赁合同，租赁期为某项融资租赁合同，租赁期为8年，每年年末支付租年，每年年末支付租金金100万元，承租人担保的资产余值为万元，承租人担保的资产余值为50万元，与承万元，与承租人有关的租人有关的A公司担保余值为公司担保余值为20万元，租赁期间，履万元，租赁期间，履约成本共约成本共50万元，或有租金万元，或有租金20万元。就承租人而言，万元。就承租人而言，最低租赁付款额为（）万元。最低租赁付款额为（）万元。A.870 B.370 C.850 D.420【答案答案】A【解析解析】最低租赁付款额是指，在租赁期内，承租人应支付最低租赁付款额是指，在租赁期内，承租人应支付或可能被要求支付的各种款项（不包括或有租金和履约成本）或可能被要求支付的各种款项（不包括或有租金和履约成本），加上由承租人或与其有关的第三方担保的资产余值。最低，加上由承租人或与其有关的第三方担保的资产余值。最低租赁付款额租赁付款额10085020870万元万元44n最低租赁收款额是指在租赁开始最低租赁收款额是指在租赁开始日能够预计的、租赁期内出租人日能够预计的、租赁期内出租人能够收到的各种款项，它等于最能够收到的各种款项，它等于最低租赁付款额加上独立于承租人低租赁付款额加上独立于承租人和出租人的第三方对出租人担保和出租人的第三方对出租人担保的资产余值。的资产余值。n租赁最低收款额租赁最低收款额=租赁最低付款额租赁最低付款额+独立于承租人和出租人的第三方对独立于承租人和出租人的第三方对出租人担保的资产余值出租人担保的资产余值最低租赁收款最低租赁收款额额45n租赁内含利率是指在租赁开租赁内含利率是指在租赁开始日，使最低租赁收款额的始日，使最低租赁收款额的现值与未担保余值的现值之现值与未担保余值的现值之和等于租赁资产公允价值与和等于租赁资产公允价值与出租人的初始直接费用之和出租人的初始直接费用之和的折现率。的折现率。（出租人）（出租人）租赁租赁内含利率内含利率是指某方案未来现金流是指某方案未来现金流入量现值等于未来现金入量现值等于未来现金流出量现值的贴现率流出量现值的贴现率 46n其实质上是出租人提供融资租其实质上是出租人提供融资租赁实际获取的融资收益，也是赁实际获取的融资收益，也是承租人在融资租赁中实际负担承租人在融资租赁中实际负担的融资费用。的融资费用。n出租人采用实际利率法分配未出租人采用实际利率法分配未实现融资收益时，应以租赁内实现融资收益时，应以租赁内含利率作为分配率。承租人在含利率作为分配率。承租人在计算租赁最低付款额也应以出计算租赁最低付款额也应以出租人的内含利率作为首选依据。租人的内含利率作为首选依据。（出租人）租（出租人）租赁内含利率赁内含利率47最低租赁收款额及未担保余值最低租赁收款额及未担保余值之和与未实现融资收益之差之和与未实现融资收益之差（现值）（现值）（出租人）租（出租人）租赁投资净额赁投资净额48n或有租金是指金额不固定、或有租金是指金额不固定、以时间长短以外的其他因素以时间长短以外的其他因素（如销售量、使用量、物价（如销售量、使用量、物价指数等）为依据计算的租金。指数等）为依据计算的租金。或有租金或有租金49n履约成本是指在租赁期内为履约成本是指在租赁期内为租赁资产正常工作所支付的租赁资产正常工作所支付的各种使用费。各种使用费。n如技术咨询和服务费、人员如技术咨询和服务费、人员培训费、维修费、保险费等培训费、维修费、保险费等（相对于承租人的情况，履相对于承租人的情况，履约成本通常应当计入当期损约成本通常应当计入当期损益，也不包括在最低租赁付益，也不包括在最低租赁付款额中。）款额中。）履约成本履约成本504.4 融资租赁融资租赁n融资租赁的经济实质：融资租赁的经济实质：融资融资n融资租赁的融资租赁的“融资融资”特征：特征：承租人承租人实质上取得一项资产，同时承担包含资实质上取得一项资产，同时承担包含资产价值和利息的债务；产价值和利息的债务；出租人出租人转出资产，同时转出资产，同时获得了未来收回资产对价和相关利息的债权。获得了未来收回资产对价和相关利息的债权。514.4.1 融资租赁会计处理的基本规定融资租赁会计处理的基本规定52融资租赁的主要会计问题融资租赁的主要会计问题n承租人承租人q资产入账及折旧资产入账及折旧q应付租金和融资费用应付租金和融资费用q初始直接费用初始直接费用q或有租金或有租金n出租人出租人q资产转出资产转出q应收融资租赁款和融资收益应收融资租赁款和融资收益q初始直接费用初始直接费用q或有租金或有租金53(1)租赁类型的确定。租赁类型的确定。n租赁类型应该在租赁开始日予租赁类型应该在租赁开始日予以确定，而且对于同一租赁，以确定，而且对于同一租赁，出租人和承租人所认定的租赁出租人和承租人所认定的租赁类型应当是一致的。类型应当是一致的。n承租人和出租人应确定在租赁承租人和出租人应确定在租赁期开始日应确认的金额。期开始日应确认的金额。租赁开始日租赁开始日54(2)租赁资产的转移。租赁资产的转移。按照我国会计准则的规定，出按照我国会计准则的规定，出租人应转出融资租赁资产；承租人应转出融资租赁资产；承租人则应按取得融资租赁资产租人则应按取得融资租赁资产入账。入账。租赁期开始日租赁期开始日55(3)债权债务的发生。债权债务的发生。n资产的转移伴随着资产的转移伴随着对价对价的支付，的支付，租赁资产租赁资产的转移则伴随着未来支付租金的义务的转移则伴随着未来支付租金的义务，由，由此承租人承担了一项债务，相应地，出租此承租人承担了一项债务，相应地，出租人取得一项债权。人取得一项债权。n由于在融资租赁中，出租人为承租人提供由于在融资租赁中，出租人为承租人提供了融资，相应地要收取利息，因此债权债了融资，相应地要收取利息，因此债权债务的计价不仅要考虑资产的价值，还要考务的计价不仅要考虑资产的价值，还要考虑利息的因素。虑利息的因素。56(4)初始直接费用。初始直接费用。n初始直接费用是指承租人在租赁谈判和签初始直接费用是指承租人在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花税项目的手续费、律师费、差旅费、印花税等初始直接费用。这样的费用在融资租赁等初始直接费用。这样的费用在融资租赁中承租人应当计入租入资产价值，出租人中承租人应当计入租入资产价值，出租人计入债权。计入债权。57(1)租金的支付。租金包含债租金的支付。租金包含债务本金和利息两部分，即资务本金和利息两部分，即资产价值和融资费用两部分。产价值和融资费用两部分。(2)融资费用和收益的分摊。融资费用和收益的分摊。伴随租金的逐期支付，承租伴随租金的逐期支付，承租人应在各期确认融资费用，人应在各期确认融资费用，出租人则要确认相应的融资出租人则要确认相应的融资收益。融资费用或收益在各收益。融资费用或收益在各期的确认和分摊可以采用实期的确认和分摊可以采用实际利率法、直线法以及年数际利率法、直线法以及年数总和法等。总和法等。租赁期间租赁期间58(3)租赁资产的折旧。租赁资产的折旧。n承租人应当采用与自有固定资产一致的折承租人应当采用与自有固定资产一致的折旧政策计提租赁资产折旧。旧政策计提租赁资产折旧。n能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，应当在租赁资产使用寿命内计所有权的，应当在租赁资产使用寿命内计提折旧，无法合理确定租赁期届满时能够提折旧，无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，应当在租赁期与取得租赁资产所有权的，应当在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。提折旧。59(4)或有租金和履约成本。或有租金和履约成本。n在租赁期内发生的或有租金应当在发生当在租赁期内发生的或有租金应当在发生当期计入费用，为保证资产正常使用而发生期计入费用，为保证资产正常使用而发生的履约成本，其中受益期较长的资产改良的履约成本，其中受益期较长的资产改良支出、人员培训费等，可以按照受益期间支出、人员培训费等，可以按照受益期间进行递延和分摊，金额较小的经常性支出，进行递延和分摊，金额较小的经常性支出，如修理费、保险费等则可以直接计入当期如修理费、保险费等则可以直接计入当期费用。费用。60n租赁期满时，对租赁租赁期满时，对租赁资产的处理有返还、资产的处理有返还、续租和留购三种情况。续租和留购三种情况。n承租人和出租人应当承租人和出租人应当根据具体情况，记录根据具体情况，记录可能发生的资产转移可能发生的资产转移和债权、债务清结。和债权、债务清结。租赁期满租赁期满614.4.2 承租人的会计处理承租人的会计处理62n我国会计准则规定，在租赁期我国会计准则规定，在租赁期开始日，承租人应当将租赁开开始日，承租人应当将租赁开始日租赁资产公允价值与最低始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值；作为租入资产的入账价值；n将最低租赁付款额作为长期应将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值；付款的入账价值；n其差额作为未确认融资费用。其差额作为未确认融资费用。（一）租赁资（一）租赁资产和产和相应负债的相应负债的确认和计价确认和计价631.如果承租人知悉出租人的租赁内含利率，如果承租人知悉出租人的租赁内含利率，应当采用内含利率作为折现率；应当采用内含利率作为折现率；2.否则，应当采用租赁合同规定的利率作为否则，应当采用租赁合同规定的利率作为折现率；折现率；3.如果租赁内含利率和租赁合同规定的利率如果租赁内含利率和租赁合同规定的利率均无法知悉，应当采用同期银行贷款利率均无法知悉，应当采用同期银行贷款利率作为折现率。作为折现率。承租人折算率的选择（顺序）64承租人租赁期开始日的会计处理承租人租赁期开始日的会计处理借：固定资产借：固定资产融资租入固定资产融资租入固定资产（租赁资产（租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者+初始直接费用）初始直接费用）未确认融资费用未确认融资费用（借贷方之差，待摊利息费用）（借贷方之差，待摊利息费用）贷：长期应付款贷：长期应付款（最低租赁付款额（最低租赁付款额）银行存款银行存款（初始直接费用）（初始直接费用）65借：固定资产借：固定资产融资租入固定资产融资租入固定资产（现值）（现值）未确认融资费用未确认融资费用（利息）（利息）贷：长期应付款贷：长期应付款（终值（终值）66例例4-2 2007年年12月月1日，日，A公司与租赁公司签公司与租赁公司签订了一份租赁合同。合同主要条款如下：订了一份租赁合同。合同主要条款如下：(1)租赁标的物：某产品生产线。租赁标的物：某产品生产线。(2)起租日：起租日：2008年年1月月1日。日。(3)租赁期：租赁期：2008年年1月月1日至日至2010年年12月月31日，日，共共3年。年。(4)租金支付方式：每年年初支付租金租金支付方式：每年年初支付租金54000元。元。(5)租赁期届满时该生产线的估计余值租赁期届满时该生产线的估计余值23400元。元。其中：由其中：由A公司担保的余值为公司担保的余值为20000元；未担元；未担保余值为保余值为3400元。元。67(6)该生产线的维护等费用由该生产线的维护等费用由A公司自行承担，每年公司自行承担，每年5000元。元。(7)该生产线在该生产线在2008年年1月月1日的账面价值亦即其公日的账面价值亦即其公允价值，为允价值，为167000元。元。(8)租赁合同规定的年利率为租赁合同规定的年利率为6%。(9)该生产线估计使用年限为该生产线估计使用年限为4年。承租人采用年数年。承租人采用年数总和法计提折旧。总和法计提折旧。(10)2010年年12月月31日，日，A公司将该生产线交回租赁公司将该生产线交回租赁公司。公司。68承租人承租人(A公司公司)在租赁开始日的会计处理如下：在租赁开始日的会计处理如下：第一步，判断租赁类型。第一步，判断租赁类型。由于最低租赁付款额的现值由于最低租赁付款额的现值169782元元(计算计算见后见后)大于租赁资产公允价值大于租赁资产公允价值167000元的元的90%，即，即150300元元(167000元元90%90%)，符合，符合融资租赁判断标准，所以这项租赁应当认融资租赁判断标准，所以这项租赁应当认定为融资租赁。定为融资租赁。69承租人最低租赁付款额的现值：承租人最低租赁付款额的现值：n最低租赁付款额最低租赁付款额=各期租金之和各期租金之和+承租人担保的资承租人担保的资产余值产余值=5400054000 3+20000=182000(3+20000=182000(元元)由于承租人不知悉出租人的租赁内含利率，所以选由于承租人不知悉出租人的租赁内含利率，所以选择租赁合同规定的利率择租赁合同规定的利率6%6%作为折现率。作为折现率。n三年租金的现值三年租金的现值=54000+54000=54000+54000PA(2.6%PA(2.6%，2)2)=54000+54000 =54000+54000 1.833=152982(1.833=152982(元元)n担保余值的复利现值担保余值的复利现值=20000=20000 PV(3.6%,3)=20000 PV(3.6%,3)=20000 0.84=16800(0.84=16800(元元)现值合计现值合计=152982+16800=169782(=152982+16800=169782(元元)167000()167000(元元)70n第二步，比较租赁开始日最低租赁付款额的第二步，比较租赁开始日最低租赁付款额的现值与租赁资产公允价值，确定租赁资产入现值与租赁资产公允价值，确定租赁资产入账价值。账价值。n由于最低租赁付款额的现值由于最低租赁付款额的现值169782元高于资元高于资产公允价值产公允价值167000元，根据孰低原则，租赁元，根据孰低原则，租赁资产的入账价值应为其公允价值。资产的入账价值应为其公允价值。71n第三步，计算未确认融资费用。第三步，计算未确认融资费用。n最低租赁付款额最低租赁付款额=各期租金之和各期租金之和+承租人担保的资承租人担保的资产余值产余值=54000 3+20000=182000(3+20000=182000(元元)n未确认融资费用未确认融资费用=最低租赁付款额最低租赁付款额-租赁开始日资租赁开始日资产的入账价值产的入账价值=182000-167000=15000(元元)2008年年1月月1日的会计分录：日的会计分录：借借:固定资产固定资产融资租入固定资产融资租入固定资产167000n 未确认融资费用未确认融资费用 15000 贷贷:长期应付款长期应付款应付融资租赁款应付融资租赁款18200072n在融资租赁下，承租人向出租人支在融资租赁下，承租人向出租人支付的租金中，包含了本金和利息两付的租金中，包含了本金和利息两部分。部分。n承租人支付租金时，一方面应减少承租人支付租金时，一方面应减少长期应付款，另一方面应同时将未长期应付款，另一方面应同时将未确认的融资费用按一定的方法确认确认的融资费用按一定的方法确认为当期融资费用。为当期融资费用。n在先付租金（即每期期初等额支付在先付租金（即每期期初等额支付租金）的情况下，租金）的情况下，租赁期第一期支租赁期第一期支付的租金不含利息，只需减少长期付的租金不含利息，只需减少长期应付款，不必确认当期融资费用应付款，不必确认当期融资费用n在分摊未确认的融资费用时，承租在分摊未确认的融资费用时，承租人应当采用实际利率法人应当采用实际利率法（二）租金的（二）租金的支付与融资费支付与融资费用的分摊用的分摊73n未确认融资费用的分摊率的确定具体分为下列几种情未确认融资费用的分摊率的确定具体分为下列几种情况：况：1.以出租人的租赁内含利率为折现率将最低租赁付款以出租人的租赁内含利率为折现率将最低租赁付款额折现、且以该现值作为租赁资产入账价值的，应当额折现、且以该现值作为租赁资产入账价值的，应当将租赁内含利率作为未确认融资费用的分摊率。将租赁内含利率作为未确认融资费用的分摊率。2.以合同规定利率为折现率将最低租赁付款额折现，且以合同规定利率为折现率将最低租赁付款额折现，且以该现值作为租赁资产入账价值的，应当将合同规定以该现值作为租赁资产入账价值的，应当将合同规定利率作为未确认融资费用的分摊率。利率作为未确认融资费用的分摊率。3.以银行同期贷款利率为折现率将最低租赁付款额折现，以银行同期贷款利率为折现率将最低租赁付款额折现，且以该现值作为租赁资产入账价值的，应当将银行同且以该现值作为租赁资产入账价值的，应当将银行同期贷款利率作为未确认融资费用的分摊率。期贷款利率作为未确认融资费用的分摊率。4.以租赁资产以租赁资产公允价值为入账价值公允价值为入账价值，应当重新计算分摊，应当重新计算分摊率。该分摊率是使最低租赁付款额的现值等于租赁资率。该分摊率是使最低租赁付款额的现值等于租赁资产公允价值的折现率产公允价值的折现率74固定资产按现值入固定资产按现值入账账原折现率为分摊原折现率为分摊率率固定资产按公允价固定资产按公允价值入账值入账重新计算分摊率重新计算分摊率出租人租赁内含利率、合同利率、同期银行贷款利出租人租赁内含利率、合同利率、同期银行贷款利率率借：固定资产借：固定资产融资租入固定资产融资租入固定资产（现值）（现值）未确认融资费用未确认融资费用（利息）（利息）贷：长期应付