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会计学1财务管理学课件财务管理学课件ppt第一页，编辑于星期日：二十点 二十四分。最近，理论界与企业界更加清楚地认识到：最近，理论界与企业界更加清楚地认识到：最近，理论界与企业界更加清楚地认识到：最近，理论界与企业界更加清楚地认识到：n n我国企业要参与国际性的经济竞争，要进入世我国企业要参与国际性的经济竞争，要进入世我国企业要参与国际性的经济竞争，要进入世我国企业要参与国际性的经济竞争，要进入世界界界界500500500500强的行列，强的行列，强的行列，强的行列，最大的障碍既不在技术环节上，也最大的障碍既不在技术环节上，也最大的障碍既不在技术环节上，也最大的障碍既不在技术环节上，也不在营销环节上，而在理财上。不在营销环节上，而在理财上。不在营销环节上，而在理财上。不在营销环节上，而在理财上。因此必须尽快提高我因此必须尽快提高我因此必须尽快提高我因此必须尽快提高我国企业的理财观念与理财技术。国企业的理财观念与理财技术。国企业的理财观念与理财技术。国企业的理财观念与理财技术。n n现代企业管理已逐步成为一个由人事管理、生产管现代企业管理已逐步成为一个由人事管理、生产管现代企业管理已逐步成为一个由人事管理、生产管现代企业管理已逐步成为一个由人事管理、生产管理、技术管理、营销管理、财务管理等诸多子系统理、技术管理、营销管理、财务管理等诸多子系统理、技术管理、营销管理、财务管理等诸多子系统理、技术管理、营销管理、财务管理等诸多子系统构成的庞大的管理网络系统。而财务管理既是这个构成的庞大的管理网络系统。而财务管理既是这个构成的庞大的管理网络系统。而财务管理既是这个构成的庞大的管理网络系统。而财务管理既是这个系统中的一个独立的子系统，又具有系统中的一个独立的子系统，又具有系统中的一个独立的子系统，又具有系统中的一个独立的子系统，又具有贯穿企业整个贯穿企业整个贯穿企业整个贯穿企业整个经营过程的综合管理职能经营过程的综合管理职能经营过程的综合管理职能经营过程的综合管理职能。因此，。因此，。因此，。因此，财务管理是企业财务管理是企业财务管理是企业财务管理是企业管理的重头戏和主角，是企业管理的中心管理的重头戏和主角，是企业管理的中心管理的重头戏和主角，是企业管理的中心管理的重头戏和主角，是企业管理的中心。第1页/共51页第二页，编辑于星期日：二十点 二十四分。当前财务管理的重要性当前财务管理的重要性n n1.企业管理的中心之一企业管理的中心之一n n2.管理类专业的基础课管理类专业的基础课n n3.财务管理是热门专业财务管理是热门专业n n4.注注册册会会计计师师、注注册册资资产产评评估估师师、注注册册审审计计师师及及各各种种会会计计资资格格与与职职称考试的必考科目称考试的必考科目第2页/共51页第三页，编辑于星期日：二十点 二十四分。第一、应实施何种投资项目第一、应实施何种投资项目 第二、如何为投资项目筹集资金第二、如何为投资项目筹集资金 第三、如何管理企业日常的营运资金第三、如何管理企业日常的营运资金 第四、如何进行利润分配第四、如何进行利润分配财务管理主要解决企业什么问题？第3页/共51页第四页，编辑于星期日：二十点 二十四分。1 1、财务管理总论、财务管理总论4 4、筹资管理、筹资管理6 6、营运资金管理、营运资金管理2 2、财务分析、财务分析课程简介5 5、投资管理、投资管理7 7、收益管理、收益管理3 3、财务管理的价值观念、财务管理的价值观念第4页/共51页第五页，编辑于星期日：二十点 二十四分。学习目的和要学习目的和要求求（1 1 1 1）了解财务管理学的新理念和新发展；）了解财务管理学的新理念和新发展；）了解财务管理学的新理念和新发展；）了解财务管理学的新理念和新发展；（2 2 2 2）能能能能够够够够全全全全面面面面、深深深深入入入入地地地地掌掌掌掌握握握握财财财财务务务务管管管管理理理理学学学学的的的的基基基基本本本本理理理理论论论论：如如如如财务管理的基本概念、内容、目标等；财务管理的基本概念、内容、目标等；财务管理的基本概念、内容、目标等；财务管理的基本概念、内容、目标等；（3 3 3 3）熟熟熟熟悉悉悉悉和和和和掌掌掌掌握握握握财财财财务务务务管管管管理理理理学学学学的的的的基基基基本本本本方方方方法法法法：如如如如筹筹筹筹资资资资决决决决策策策策方方方方法法法法、投资决策方法、运营决策方法、分配决策方法等；投资决策方法、运营决策方法、分配决策方法等；投资决策方法、运营决策方法、分配决策方法等；投资决策方法、运营决策方法、分配决策方法等；（4 4 4 4）培培培培养养养养和和和和提提提提高高高高学学学学生生生生财财财财务务务务管管管管理理理理的的的的基基基基本本本本技技技技能能能能：运运运运用用用用财财财财务务务务管管管管理理理理的的的的基基基基本本本本理理理理论论论论与与与与方方方方法法法法，解解解解决决决决实实实实际际际际问问问问题题题题，有有有有一一一一定定定定解解解解决决决决企企企企业业业业财务管理问题的能力。财务管理问题的能力。财务管理问题的能力。财务管理问题的能力。第5页/共51页第六页，编辑于星期日：二十点 二十四分。教材与参考书教材与参考书目目n n财务管理学财务管理学财务管理学财务管理学荆新、王化成、刘俊彦主编荆新、王化成、刘俊彦主编荆新、王化成、刘俊彦主编荆新、王化成、刘俊彦主编n n 中国人民大学出版社中国人民大学出版社中国人民大学出版社中国人民大学出版社n n财务管理财务管理财务管理财务管理 赵德武赵德武赵德武赵德武 主编主编主编主编 高等教育出版社高等教育出版社高等教育出版社高等教育出版社n n财务管理财务管理财务管理财务管理秦永和秦永和秦永和秦永和 主编首都经济贸易大学出版社主编首都经济贸易大学出版社主编首都经济贸易大学出版社主编首都经济贸易大学出版社n n财务管理学财务管理学财务管理学财务管理学 刘力刘力刘力刘力 主编主编主编主编 企业管理出版社企业管理出版社企业管理出版社企业管理出版社n n财务管理财务管理财务管理财务管理 陆正飞陆正飞陆正飞陆正飞 主编主编主编主编 东北财经大学出版社东北财经大学出版社东北财经大学出版社东北财经大学出版社第6页/共51页第七页，编辑于星期日：二十点 二十四分。第一章 财务管理总论n n第一节、财务管理及其内第一节、财务管理及其内容容n n第二节、财务管理目标和第二节、财务管理目标和原则原则n n第三节、财务管理方法第三节、财务管理方法n n第四节、财务管理环境第四节、财务管理环境 n n第五节、企业组织形式与第五节、企业组织形式与财务经理财务经理第7页/共51页第八页，编辑于星期日：二十点 二十四分。学习目的与要求学习目的与要求学习目的与要求学习目的与要求 n n理解和掌握财务管理的概念、理解和掌握财务管理的概念、特点、对象、内容和财务关系；特点、对象、内容和财务关系；n n明确财务管理的总体目标；明确财务管理的总体目标；n n了解财务管理的组织结构和基了解财务管理的组织结构和基本环节；本环节；n n熟悉财务管理的环境。熟悉财务管理的环境。第8页/共51页第九页，编辑于星期日：二十点 二十四分。第一节 财务管理及其内容一、财务管理的概念：一、财务管理的概念：一、财务管理的概念：一、财务管理的概念：n n管理管理管理管理：为了达到一确定的目标，而对：为了达到一确定的目标，而对：为了达到一确定的目标，而对：为了达到一确定的目标，而对人人人人、财、物财、物财、物财、物、信息等信息等信息等信息等进行进行进行进行计划计划计划计划、组织组织组织组织、指导指导指导指导、协调协调协调协调、控制控制控制控制 的一系列的一系列的一系列的一系列活动；活动；活动；活动；n n财务财务财务财务：指企业在生产经营过程中与：指企业在生产经营过程中与：指企业在生产经营过程中与：指企业在生产经营过程中与资金运动资金运动资金运动资金运动有关有关有关有关的事务；的事务；的事务；的事务；n n资金运动资金运动资金运动资金运动 资金筹集、资金运用、资金分配。资金筹集、资金运用、资金分配。资金筹集、资金运用、资金分配。资金筹集、资金运用、资金分配。第9页/共51页第十页，编辑于星期日：二十点 二十四分。权益：权益：实收资本实收资本资本公积资本公积盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润负债：负债：流动负债流动负债长长 期期 负负债债货货币币资资金金储储备备资资金金在在产产品品资资金金成成品品资资金金营营业业收收入入补偿成本费用补偿成本费用营业利润营业利润工资等支出工资等支出固固 定定资资 产产对外投资收益对外投资收益对外投资对外投资营业外收支余额营业外收支余额税费税费税后利润税后利润利利润润总总额额未未分分配配利利润润股股息息红红利利提提公公积积金金弥弥补补亏亏损损投资投资筹资筹资资金的分配资金的分配折折旧旧资金运动过程资金运动过程资金运动过程资金运动过程第10页/共51页第十一页，编辑于星期日：二十点 二十四分。资金（资本）：资金（资本）：是指能够在运动中不断增值的价值，是指能够在运动中不断增值的价值，这种价值表现为企业为进行生产经营活动所垫支的货币。这种价值表现为企业为进行生产经营活动所垫支的货币。财务活动：财务活动：有关资金运动方面而发生的各种业务活动，有关资金运动方面而发生的各种业务活动，称为称为财务活动。财务活动。财务关系：财务关系：由财务活动而形成的企业与其他经济组由财务活动而形成的企业与其他经济组织和经济个体之间的关系，称为织和经济个体之间的关系，称为财务关系。财务关系。财务管理财务管理:组织企业财务活动、处理组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。财务关系的一项经济管理工作。基本特征基本特征：价值管理、综合管理价值管理、综合管理第11页/共51页第十二页，编辑于星期日：二十点 二十四分。二、财务管理的对象二、财务管理的对象二、财务管理的对象二、财务管理的对象（一）财务活动（一）财务活动1 1企业筹资引起的财务活动企业筹资引起的财务活动2 2企业投资引起的财务活动企业投资引起的财务活动3 3企业营运引起的财务活动企业营运引起的财务活动4 4企业分配引起的财务活动企业分配引起的财务活动第12页/共51页第十三页，编辑于星期日：二十点 二十四分。（二）财务关系（二）财务关系企企业业政府政府债权人债权人被投资单位被投资单位债务人债务人职工职工内部各单位内部各单位股东股东经营者经营者第13页/共51页第十四页，编辑于星期日：二十点 二十四分。财务管理内容财务管理内容 长期融资长期融资 决决 策策 长期投资长期投资 决决 策策 分配决策分配决策（股利决策）股利决策）报酬报酬风险风险平衡平衡财务目标财务目标 营运管理营运管理 决决 策策三、财务管理的基本内容三、财务管理的基本内容第14页/共51页第十五页，编辑于星期日：二十点 二十四分。四、财务管理的特点四、财务管理的特点四、财务管理的特点四、财务管理的特点 综综合合性性：财财务务管管理理是是一一项项综综合合性性的的管管理工作；理工作；广广泛泛性性：财财务务管管理理与与企企业业各各方方面面都都具具有有广泛的联系；广泛的联系；灵灵敏敏性性：财财务务管管理理能能迅迅速速反反映映企企业业的生产经营状况。的生产经营状况。第15页/共51页第十六页，编辑于星期日：二十点 二十四分。第二节 财务管理的目标和原则 财务管理的目标是企业理财活动所财务管理的目标是企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。活动是否合理的基本标准。一、一、一、一、财务管理目标的含义及特点财务管理目标的含义及特点财务管理目标的含义及特点财务管理目标的含义及特点 1 1、财务管理目标具有相对稳定性、财务管理目标具有相对稳定性 2 2、财务管理目标具有多元性、财务管理目标具有多元性 （主导目标、辅助目标）（主导目标、辅助目标）3 3、财务管理目标具有层次性、财务管理目标具有层次性 （整体目标、分部目标、具体目标）（整体目标、分部目标、具体目标）特点特点特点特点第16页/共51页第十七页，编辑于星期日：二十点 二十四分。企业的目标企业的目标生存生存条条件件以收抵支以收抵支到期偿债到期偿债对财务管理的要求对财务管理的要求力求保持以收抵支和偿还到期债务的能力，减少破产的风险，使企业能够长期稳定地生存下去。发发 展展集中表现为扩大收入，集中表现为扩大收入，对财务管理的要求对财务管理的要求筹集企业发展所需资金获利获利对财务管对财务管理的要求理的要求通过合理、有效的使用资金使企业获利。第17页/共51页第十八页，编辑于星期日：二十点 二十四分。二、整体目标二、整体目标二、整体目标二、整体目标（一）总产值最大化（一）总产值最大化（一）总产值最大化（一）总产值最大化 在社会主义建设初期，总产值最大化当作财务在社会主义建设初期，总产值最大化当作财务在社会主义建设初期，总产值最大化当作财务在社会主义建设初期，总产值最大化当作财务管理的基本目标。管理的基本目标。管理的基本目标。管理的基本目标。缺点：缺点：缺点：缺点：(1)(1)(1)(1)只讲产值，不讲效益只讲产值，不讲效益只讲产值，不讲效益只讲产值，不讲效益 (2)(2)(2)(2)只求数量，不求质量只求数量，不求质量只求数量，不求质量只求数量，不求质量 (3)(3)(3)(3)只抓生产，不抓销售只抓生产，不抓销售只抓生产，不抓销售只抓生产，不抓销售 (4)(4)(4)(4)只重投入，不重挖潜只重投入，不重挖潜只重投入，不重挖潜只重投入，不重挖潜第18页/共51页第十九页，编辑于星期日：二十点 二十四分。（二）利润最大化（二）利润最大化1 1、它可以直接反映企业创造利润的、它可以直接反映企业创造利润的多少；多少；2 2、可以从一定程度上反映出企业经、可以从一定程度上反映出企业经济效益的高济效益的高 低和对社会贡献的低和对社会贡献的大小；大小；3 3、利润是企业补充资本、扩大经营、利润是企业补充资本、扩大经营规模的源泉。规模的源泉。缺点：缺点：1 1、没有考虑利润的取得时间；、没有考虑利润的取得时间；2 2、没有考虑所获得利润和投入资本额的关系；、没有考虑所获得利润和投入资本额的关系；3 3、没有考虑风险；、没有考虑风险；4 4、容易导致短期行为。、容易导致短期行为。优点优点:第19页/共51页第二十页，编辑于星期日：二十点 二十四分。（三）股东财富最大化（三）股东财富最大化 缺点：缺点：q只适用于上市公司只适用于上市公司q只强调股东的利益，对企业其他关系人的利益重视不够只强调股东的利益，对企业其他关系人的利益重视不够q股票价格受多种因素的影响股票价格受多种因素的影响,并非都是公司所能控制的并非都是公司所能控制的,把不把不可控因素引入理财目标是不合理的。可控因素引入理财目标是不合理的。优点：优点：优点：优点：n n考虑了风险因素考虑了风险因素考虑了风险因素考虑了风险因素n n在一定程度上能够克服企业在追求利润上的短期行为在一定程度上能够克服企业在追求利润上的短期行为在一定程度上能够克服企业在追求利润上的短期行为在一定程度上能够克服企业在追求利润上的短期行为n n目标容易量化，易于考核。目标容易量化，易于考核。目标容易量化，易于考核。目标容易量化，易于考核。第20页/共51页第二十一页，编辑于星期日：二十点 二十四分。（四）企业价值最大化（四）企业价值最大化1.1.概念概念 企业价值最大化是指通过企业财务上的合理经企业价值最大化是指通过企业财务上的合理经营，采取最优的财务政策，充分考虑货币的时间价营，采取最优的财务政策，充分考虑货币的时间价值和风险与报酬的关系，在保证企业长期稳定发展值和风险与报酬的关系，在保证企业长期稳定发展基础上使企业总价值达到最大。基础上使企业总价值达到最大。企业价值企业价值:是企业在未来经营活动中所能够创造是企业在未来经营活动中所能够创造 的现的现金流量的折现值，而不是企业所获得的会计利润。金流量的折现值，而不是企业所获得的会计利润。第21页/共51页第二十二页，编辑于星期日：二十点 二十四分。2 2、优点：优点：q考虑了货币的时间价值和投资的风险价值；考虑了货币的时间价值和投资的风险价值；q反映了对公司资产保值、增值的要求；反映了对公司资产保值、增值的要求；q有利于克服公司的短期行为；有利于克服公司的短期行为；q有利于社会资源的合理配置，实现社会效益最大化。有利于社会资源的合理配置，实现社会效益最大化。3 3、缺点：、缺点：q对非上市公司很难适用；对非上市公司很难适用；q公司价值，特别是股票价值并非为公司所控制，其价格波公司价值，特别是股票价值并非为公司所控制，其价格波动也并非与公司财务状况的实际变动相一致，这对公司实动也并非与公司财务状况的实际变动相一致，这对公司实际经营业绩的衡量也带来了一定的问题。际经营业绩的衡量也带来了一定的问题。第22页/共51页第二十三页，编辑于星期日：二十点 二十四分。（五）财务管理目标的协调（五）财务管理目标的协调（五）财务管理目标的协调（五）财务管理目标的协调所有者与经营者的矛盾与协调所有者与经营者的矛盾与协调 经营者的目标及背离表现经营者的目标及背离表现 协调方式协调方式经营者的目标：增加报酬；经营者的目标：增加报酬；增加闲暇时间；避免风险。增加闲暇时间；避免风险。目标的背离：道德风险；目标的背离：道德风险；逆向选择。逆向选择。监督：在目标背离时，监督：在目标背离时，减少经营者各种形式的减少经营者各种形式的报酬，甚至解雇他们。报酬，甚至解雇他们。激励；将经营者的收激励；将经营者的收益和绩效挂钩益和绩效挂钩第23页/共51页第二十四页，编辑于星期日：二十点 二十四分。所有者与债权人的矛盾与协调所有者与债权人的矛盾与协调 矛盾的表现矛盾的表现 协调方式协调方式所有者未经债权人同意，要求所有者未经债权人同意，要求经营者投资于比债权人预计风险经营者投资于比债权人预计风险要高的项目；要高的项目；未经现有债权人的同意，发未经现有债权人的同意，发行新债券或举借新债，致使旧债行新债券或举借新债，致使旧债或老债的价值降低。或老债的价值降低。限制性借款限制性借款收回借款或不收回借款或不再借款再借款第24页/共51页第二十五页，编辑于星期日：二十点 二十四分。所有者与利益相关者的矛盾与协调所有者与利益相关者的矛盾与协调 矛盾的表现矛盾的表现 协调方式协调方式股东可能为自己的利益伤股东可能为自己的利益伤害合同利益相关者；害合同利益相关者；合同利益相关者也可能合同利益相关者也可能为自己的利益伤害股东。为自己的利益伤害股东。通过立法调节他们通过立法调节他们的的 关系，保障双方的关系，保障双方的合法权益；合法权益；道德规范的约束，道德规范的约束，缓和双方的矛盾。缓和双方的矛盾。第25页/共51页第二十六页，编辑于星期日：二十点 二十四分。三、分部目标三、分部目标三、分部目标三、分部目标n1 1、企业筹资管理的目标、企业筹资管理的目标n 在满足生产经营的情况下，不断在满足生产经营的情况下，不断降低资金成本和财务风险。降低资金成本和财务风险。n2 2、企业投资管理的目标、企业投资管理的目标n 认真进行投资项目的可行性研究，认真进行投资项目的可行性研究，力求提高投资报酬，降低投资风险。力求提高投资报酬，降低投资风险。n3 3、企业营运资金管理的目标、企业营运资金管理的目标n 合理使用资金，加速资金周转，合理使用资金，加速资金周转，不断提高资金的利用效果。不断提高资金的利用效果。n4 4、企业利润管理的目标、企业利润管理的目标n 采取各种措施，努力提高企业利采取各种措施，努力提高企业利润水平，合理分配企业利润。润水平，合理分配企业利润。第26页/共51页第二十七页，编辑于星期日：二十点 二十四分。四、财务管理的原则四、财务管理的原则四、财务管理的原则四、财务管理的原则（一）（一）系统原则系统原则：财务管理从资金筹：财务管理从资金筹集开始，到资金收回为止，经历了集开始，到资金收回为止，经历了资金筹集、资金投放、资金耗费、资金筹集、资金投放、资金耗费、资金收回与资金分配等几个阶段，资金收回与资金分配等几个阶段，这几个阶段互相联系、互相作用，这几个阶段互相联系、互相作用，组成一个整体，具有系统的性质。组成一个整体，具有系统的性质。（二）（二）平衡原则平衡原则：在财务管理中，要：在财务管理中，要力求使资金的收支在数量上和时间力求使资金的收支在数量上和时间上达到动态的协调平衡。上达到动态的协调平衡。（三）（三）弹性原则弹性原则：在财务管理中，必：在财务管理中，必须在追求准确和节约的同时，留有须在追求准确和节约的同时，留有合理的伸缩余地。合理的伸缩余地。第27页/共51页第二十八页，编辑于星期日：二十点 二十四分。（四）（四）比例原则比例原则：财务管理除了对绝对量进行规划和控财务管理除了对绝对量进行规划和控财务管理除了对绝对量进行规划和控财务管理除了对绝对量进行规划和控制外，还必须通过各因素之间的比例关系来发现管理中制外，还必须通过各因素之间的比例关系来发现管理中制外，还必须通过各因素之间的比例关系来发现管理中制外，还必须通过各因素之间的比例关系来发现管理中存在的问题，采取相应的措施，使有关比例趋于合理。存在的问题，采取相应的措施，使有关比例趋于合理。存在的问题，采取相应的措施，使有关比例趋于合理。存在的问题，采取相应的措施，使有关比例趋于合理。（五）（五）优化原则优化原则：财务管理过程是一个不断地进行分析、财务管理过程是一个不断地进行分析、财务管理过程是一个不断地进行分析、财务管理过程是一个不断地进行分析、比较和选择，以实现最优的过程。比较和选择，以实现最优的过程。比较和选择，以实现最优的过程。比较和选择，以实现最优的过程。(1)(1)(1)(1)多方案的最优选择问题。多方案的最优选择问题。多方案的最优选择问题。多方案的最优选择问题。(2)(2)(2)(2)最优总量的确定问题。（存货、现金）最优总量的确定问题。（存货、现金）最优总量的确定问题。（存货、现金）最优总量的确定问题。（存货、现金）(3)(3)(3)(3)最优比例关系的确定问题。最优比例关系的确定问题。最优比例关系的确定问题。最优比例关系的确定问题。第28页/共51页第二十九页，编辑于星期日：二十点 二十四分。财务管理原则财务管理原则自利行为原则自利行为原则双方交易原则双方交易原则信号传递原则信号传递原则引导原则引导原则有价值的创意原则有价值的创意原则比较优势原则比较优势原则 期期 权权 原原 则则有关竞争环境的原则有关竞争环境的原则有关竞争环境的原则有关竞争环境的原则有关创造价值的原则有关创造价值的原则有关创造价值的原则有关创造价值的原则有关财务交易的原则有关财务交易的原则有关财务交易的原则有关财务交易的原则净增效益原则净增效益原则资本市场有效原则资本市场有效原则货币时间价值原则货币时间价值原则投资分散化原则投资分散化原则风险报酬权衡原则风险报酬权衡原则第29页/共51页第三十页，编辑于星期日：二十点 二十四分。第三节 财务管理的方法财务管理的方法是组织财务活动、处理财务关系过程中财务管理的方法是组织财务活动、处理财务关系过程中常用的各种技术和手段。常用的各种技术和手段。按财务管理的按财务管理的基本环节基本环节划分：划分：（一）财务预测方法（一）财务预测方法 一般程序是：一般程序是：l l、明确预测目标、明确预测目标 2 2、搜集整理资料、搜集整理资料 3 3、建立预测模型、建立预测模型 4 4、进行定量描述，获得、进行定量描述，获得预测结果预测结果 5 5、论证预测结果、论证预测结果 第30页/共51页第三十一页，编辑于星期日：二十点 二十四分。（二）财务决策方法（核心）（二）财务决策方法（核心）基本程序基本程序:1:1、确定决策、确定决策目标目标 2 2、提出备选、提出备选方案方案 3 3、评价选择、评价选择方案方案 （三）财务计划方法（三）财务计划方法 一般程序一般程序:l:l、制订计划指标、制订计划指标 2 2、提出保证措施、提出保证措施 3 3、具体编制计划、具体编制计划 第31页/共51页第三十二页，编辑于星期日：二十点 二十四分。（四）财务控制方法（四）财务控制方法 一般程序：一般程序：1 1、确定控、确定控制目标制目标 2 2、建立控、建立控制系统制系统 3 3、信息传、信息传递与反馈递与反馈 4 4、纠正实、纠正实际偏差际偏差 （五）财务分析方法（五）财务分析方法 主要内容主要内容:l:l、分析偿债能力、分析偿债能力 2 2、分析营运能力、分析营运能力 3 3、分析盈利能力、分析盈利能力 4 4、分析综合财务能力、分析综合财务能力 5 5、现金收支情况分析、现金收支情况分析 第32页/共51页第三十三页，编辑于星期日：二十点 二十四分。第四节 财务管理的环境 企业财务管理环境是指对企业财务活动产生影响企业财务管理环境是指对企业财务活动产生影响企业财务管理环境是指对企业财务活动产生影响企业财务管理环境是指对企业财务活动产生影响作用的外部条件或因素，也称理财环境。理财环境是作用的外部条件或因素，也称理财环境。理财环境是作用的外部条件或因素，也称理财环境。理财环境是作用的外部条件或因素，也称理财环境。理财环境是企业赖以生存的土壤，是企业开展财务活动的舞台，企业赖以生存的土壤，是企业开展财务活动的舞台，企业赖以生存的土壤，是企业开展财务活动的舞台，企业赖以生存的土壤，是企业开展财务活动的舞台，也是企业财务决策难以改变的外部约束条件，对企业也是企业财务决策难以改变的外部约束条件，对企业也是企业财务决策难以改变的外部约束条件，对企业也是企业财务决策难以改变的外部约束条件，对企业的财务活动有着重大影响。的财务活动有着重大影响。的财务活动有着重大影响。的财务活动有着重大影响。一般包括一般包括经济环境、法经济环境、法律环境、金融环境。律环境、金融环境。一、经济环境一、经济环境一、经济环境一、经济环境（一）经济发展状况（一）经济发展状况（二）通货膨胀（二）通货膨胀（三）利息率波动（三）利息率波动 （四）经济政策（四）经济政策（五）竞争（五）竞争第33页/共51页第三十四页，编辑于星期日：二十点 二十四分。二、法律环境二、法律环境二、法律环境二、法律环境（一）企业组织法律规范（组织法、行（一）企业组织法律规范（组织法、行为法）为法）1、中华人民共和国公司法中华人民共和国公司法 2、中华人民共和国全民所有制工业中华人民共和国全民所有制工业企业法企业法 3、中华人民共和国外资企业法中华人民共和国外资企业法 4、中华人民共和国中外合资经营企中华人民共和国中外合资经营企业法业法 5、中华人民共和国中外合作经营企中华人民共和国中外合作经营企业法业法等等第34页/共51页第三十五页，编辑于星期日：二十点 二十四分。（二）税务法律规范（二）税务法律规范 1 1、我国税收体系：所得税类、我国税收体系：所得税类、流转税类、资源税类、财产税流转税类、资源税类、财产税类、行为税类。类、行为税类。2 2、税收对财务管理的影响：融、税收对财务管理的影响：融资、投资、现金流量、利润、资、投资、现金流量、利润、利润分配。利润分配。（三（三)财务法律规范财务法律规范 会计法、企业会计准则、企业会计法、企业会计准则、企业会计制度等。会计制度等。（四（四)经济法经济法 合同法、证券法、票据法等。合同法、证券法、票据法等。第35页/共51页第三十六页，编辑于星期日：二十点 二十四分。三、金融市场环境三、金融市场环境三、金融市场环境三、金融市场环境（一）金融市场概念（一）金融市场概念 金融市场是指资金筹集的场所。金融市场是指资金筹集的场所。广义的金融市场广义的金融市场:是指一切资本（包是指一切资本（包括实物资本和货币资本）流动的括实物资本和货币资本）流动的场所。场所。狭义的金融市场狭义的金融市场:是指买卖股票和债是指买卖股票和债券等金融证券的市场。券等金融证券的市场。金融工具的特点：金融工具的特点：期限性、流动性、期限性、流动性、风险性、收益性风险性、收益性 （二）金融市场的特点（二）金融市场的特点（1 1）以资金为交易对象；以资金为交易对象；（2 2）可以是有形的，也可以是无形的。可以是有形的，也可以是无形的。第36页/共51页第三十七页，编辑于星期日：二十点 二十四分。（三）金融市场的分类和特点（三）金融市场的分类和特点 分类分类 特特 点点短期金融市场短期金融市场（货币市场）（货币市场）交易期限短；交易目的是满足短交易期限短；交易目的是满足短期资金周转的需要；所交易的金期资金周转的需要；所交易的金融工具具有较强的货币性。融工具具有较强的货币性。长期金融市场长期金融市场（资本市场）（资本市场）交易目的主要是满足长期投资性交易目的主要是满足长期投资性资金供求需要；收益性较高而流资金供求需要；收益性较高而流动性差；资金借贷量大；价格变动性差；资金借贷量大；价格变动幅度大。动幅度大。按期限划分按期限划分按期限划分按期限划分第37页/共51页第三十八页，编辑于星期日：二十点 二十四分。分类分类 特特 点点初级市场（发行初级市场（发行市场或一级市场）市场或一级市场）新发证券的市场，这类市场使新发证券的市场，这类市场使预先存在的资产交易成为可能；预先存在的资产交易成为可能；可以理解为可以理解为“新货市场新货市场”。次级市场（流通次级市场（流通市场或二级市场）市场或二级市场）是现有金融资产的交易所；可是现有金融资产的交易所；可以理解为以理解为“旧货市场旧货市场”。按证券交易的方式和次数划分按证券交易的方式和次数划分按证券交易的方式和次数划分按证券交易的方式和次数划分第38页/共51页第三十九页，编辑于星期日：二十点 二十四分。分类分类 特特 点点基础性金融市场基础性金融市场以基础性金融工具为交易对象以基础性金融工具为交易对象（如商业票据、股票、债券交（如商业票据、股票、债券交易市场）易市场）金融衍生品市场金融衍生品市场以金融衍生品为交易对象（如以金融衍生品为交易对象（如期货、期权市场等）期货、期权市场等）按金融工具的属性划分按金融工具的属性划分按金融工具的属性划分按金融工具的属性划分第39页/共51页第四十页，编辑于星期日：二十点 二十四分。（四）金融市场的组成（四）金融市场的组成（四）金融市场的组成（四）金融市场的组成 金融市场由主体、客体和参加人组成。金融市场由主体、客体和参加人组成。金融市场由主体、客体和参加人组成。金融市场由主体、客体和参加人组成。1 1 1 1、主体主体主体主体是指银行和非银行的金融机构，它们是金融市场的是指银行和非银行的金融机构，它们是金融市场的是指银行和非银行的金融机构，它们是金融市场的是指银行和非银行的金融机构，它们是金融市场的中介机构，是连接筹资人和投资人的桥梁。中介机构，是连接筹资人和投资人的桥梁。中介机构，是连接筹资人和投资人的桥梁。中介机构，是连接筹资人和投资人的桥梁。2 2 2 2、客体客体客体客体是金融市场上交易的对象。如债券、股票等。是金融市场上交易的对象。如债券、股票等。是金融市场上交易的对象。如债券、股票等。是金融市场上交易的对象。如债券、股票等。3 3 3 3、金融市场的、金融市场的、金融市场的、金融市场的参加人参加人参加人参加人是指客体的供给者和需求者，是指客体的供给者和需求者，是指客体的供给者和需求者，是指客体的供给者和需求者，包括政府、企业、事业单位、居民、外商等等。包括政府、企业、事业单位、居民、外商等等。包括政府、企业、事业单位、居民、外商等等。包括政府、企业、事业单位、居民、外商等等。（五）作用（五）作用 1 1、是企业投资和融资的场所、是企业投资和融资的场所 2 2、企业通过金融市场使长短期资金互相转化、企业通过金融市场使长短期资金互相转化 3 3、为企业理财提供有意义的信息、为企业理财提供有意义的信息 4 4、引导资本流动、提高资本效率、引导资本流动、提高资本效率第40页/共51页第四十一页，编辑于星期日：二十点 二十四分。财务管理与会计的财务管理与会计的区别区别 会计与财务管理是两项有着密切关系，但又在管理活会计与财务管理是两项有着密切关系，但又在管理活会计与财务管理是两项有着密切关系，但又在管理活会计与财务管理是两项有着密切关系，但又在管理活动中有着重大差异的两项管理工作。动中有着重大差异的两项管理工作。动中有着重大差异的两项管理工作。动中有着重大差异的两项管理工作。会计和财务管理的基本工作内容不同：会计和财务管理的基本工作内容不同：会计和财务管理的基本工作内容不同：会计和财务管理的基本工作内容不同：n n 会计是以货币为计量单位，系统会计是以货币为计量单位，系统而有效地记录、分类、汇总仅限于而有效地记录、分类、汇总仅限于财务方面的交易和事项的过程，及财务方面的交易和事项的过程，及其解释其结果的一种应用技术。其解释其结果的一种应用技术。n n 会计活动的基本程序：会计活动的基本程序：n n确认确认计量计量报告报告分析解分析解释释财务会计财务会计财务管理财务管理对外解释对外解释对内解释对内解释第41页/共51页第四十二页，编辑于星期日：二十点 二十四分。财务管理工作一边联系着金融市财务管理工作一边联系着金融市场，一边联系着实物资产的投资。场，一边联系着实物资产的投资。金融市场金融市场筹筹资资投投资资实物资产实物资产市场市场实物资产实物资产其他生产要素其他生产要素进行生产活动进行生产活动创造出现金收益创造出现金收益财务管理财务管理会计活动注重于计量与报告，财务管理则会计活动注重于计量与报告，财务管理则会计活动注重于计量与报告，财务管理则会计活动注重于计量与报告，财务管理则更多侧重于分析与决策。更多侧重于分析与决策。更多侧重于分析与决策。更多侧重于分析与决策。第42页/共51页第四十三页，编辑于星期日：二十点 二十四分。企业类型企业类型按出资者不同按出资者不同独资企业合伙企业公司无限公司有限公司有限责任公司股份有限公司上市公司上市公司 股价的高低代表投资大众对公司价值的客观评价。股价的高低代表投资大众对公司价值的客观评价。第五节 企业组织形式与财务经理第43页/共51页第四十四页，编辑于星期日：二十点 二十四分。财财 务务副总经理副总经理生生 产产副总经理副总经理营营 销销 副副总总 经经 理理财务部经理财务部经理资本预算资本预算投资决算投资决算现金管理现金管理信用管理信用管理股利决策股利决策计划、控制与分析计划、控制与分析处理财务关系处理财务关系其他其他会计部经理会计部经理信息处理信息处理财务会计财务会计成本会计成本会计管理会计管理会计税务会计税务会计其他其他总经理总经理董事会董事会股东大会股东大会财务管理的财务管理的财务管理的财务管理的组织机构组织机构组织机构组织机构财财财财务务务务经经经经理理理理的的的的职职职职责责责责第44页/共51页第四十五页，编辑于星期日：二十点 二十四分。复习思考题：复习思考题：1 1、财务管理、财务活动、财、财务管理、财务活动、财务关系。务关系。2 2、你怎样理解财务管理目标、你怎样理解财务管理目标？第45页/共51页第四十六页，编辑于星期日：二十点 二十四分。练习：练习：练习：练习：1 1 1 1、下列有关增加股东财富的表述中，正确的是（、下列有关增加股东财富的表述中，正确的是（、下列有关增加股东财富的表述中，正确的是（、下列有关增加股东财富的表述中，正确的是（）：）：）：）：A.A.A.A.收入是增加股东财富的因素，成本费用是减少股东财富收入是增加股东财富的因素，成本费用是减少股东财富收入是增加股东财富的因素，成本费用是减少股东财富收入是增加股东财富的因素，成本费用是减少股东财富 的因素的因素的因素的因素B.B.B.B.股东财富的增加可以用股东权益的市场价值来衡量股东财富的增加可以用股东权益的市场价值来衡量股东财富的增加可以用股东权益的市场价值来衡量股东财富的增加可以用股东权益的市场价值来衡量C.C.C.C.多余现金用于再投资有利于增加股东财富多余现金用于再投资有