电声股份：2020年年度报告.PDF
广东电声市场营销股份有限公司 2020 年年度报告全文 1 广东电声市场营销股份有限公司广东电声市场营销股份有限公司 2020 年年度报告年年度报告 编号：编号：2021-011 2021 年年 04 月月 广东电声市场营销股份有限公司 2020 年年度报告全文 2 致股东的信致股东的信 尊敬的电声股份全体股东： 首先，我代表电声股份的全体员工，向长期信任、支持和鼓励公司发展的股东、客户和合作伙伴们，致以诚挚的问候和衷心的感谢。 2020 年，是新冠疫情给人类历史带来深远影响的一年，也是电声股份上市后的第一个完整会计年度。我想，各位股东也从 2020 年度报告中感受到了疫情给公司业绩带来的直接影响。 令人振奋的是，公司面对疫情的不利局面，展露出了从逆境中快速恢复的能力。我们迅速切换策略、大力发展线上业务，并在零售终端管理、区域营销、品牌传播等板块重点发力；随着疫情的控制和缓解，公司互动展示业务也得到及时的恢复。 公司在 2020 年二季度开启业务复苏，营收环比增长达 57.84%，全年实现营业收入 32.91 亿元，同比上一年度基本持平略有增长；实现归母净利润 1.40 亿元；经营性现金流逆势增长 13.85%至 2.26 亿元。 这些来之不易的经营成绩背后，是公司在国内首屈一指的车展、巡展、区域营销能力； 是遍及全国 1400 个县域城市、 超过 14000 人的全国执行网络能力；是年度增长达 68.39%的数字零售能力；也是从品牌策略、广告创意、公关传播到落地活动的整合营销能力。 广东电声市场营销股份有限公司 2020 年年度报告全文 3 然而，此刻我想向各位股东转达的，是公司管理层深深的危机感。我们必须清醒地认识，公司未来的长期发展，正面临着前所未有的挑战。 从宏观层面来看，新冠疫情与中美关系相互交织、复杂多变，全球经济形势空前严峻。从国内经济转型趋势来看，人口切换、老龄化加速下全社会消费心态发生变化，理性消费趋势抬头；边际消费倾向最强的 95 后、00 后年轻人的“新世代消费”成为消费领军者。从品牌广告主的营销趋势来看，从传统的品牌宣传快速切换到“品效销合一”；直接面向消费者（Direct To Consumer）成为品牌营销新模式。 在市场环境结构急剧变革的时代， 我认为首要的原则是充分重视危机。 2020年疫情初始，我们就已经将“生存”放在了企业战略思考的第一位。战略即是选择，我们选择了保收入而非保利润，我们选择了最大限度地保持员工数量，我们选择了良好的现金流表现和扎实的财务实力这些都将为公司疫情过后的快速发展提供有益的基础。 其次，我们也积极将危机转化为机遇，打造战略自驱的企业组织。应对外部环境的挑战，我们首先聚焦在既有业务的效率提升，继续提高已有的能力边界，把在做的事情做得更加扎实。2020 年公司优化了组织结构、更新了薪酬绩效制度、建立了严格的内审内控体系、聘任了 KPMG 毕马威华振事务所作为公司的审计机构、实现了业务管理的一体化中台体系。我们大量启用年轻干部、持续推进公司职业化程度，通过制定清晰的目标和各岗位清晰的责、权、利来管理公司，打造一个具备主动进化的战略实现能力的全新企业组织。 最后，在危机之上，我们主动寻求变革、领导变革。我们发挥公司在汽车、广东电声市场营销股份有限公司 2020 年年度报告全文 4 快消、3C 等重点行业的优势和营销能力，横向拓展到其他高潜力行业；加大数字零售和私域营销等业务模式的发展力度；不断提升“销”的能力、探索自有品牌产品的建设，形成“营+销”的业务闭环。 踏遍青山人未老，风景这边独好。在经历了一年的风雨之后，我们比任何时候都更加深切体会企业“基业长青”的发展意义。接下来，我将和电声股份的所有员工一起，秉承“网聚创新精英，引领营销变革”的发展使命，努力实现“成为全球领先的科技创新型综合营销服务集团”的战略目标。 披荆斩棘，征途漫漫；感恩有你，万水千山。感谢各位股东的信任与支持，让我们携手共赴山海，一起追梦未来！谢谢你们！ 电声股份董事长 梁定郊 2021 年 4 月 广东电声市场营销股份有限公司 2020 年年度报告全文 5 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。 公司负责人梁定郊、主管会计工作负责人何伶俐及会计机构负责人公司负责人梁定郊、主管会计工作负责人何伶俐及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)李梅英声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。李梅英声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告如有涉及本报告如有涉及未来计划、或展望规划等前瞻性描述不构成公司对投资者未来计划、或展望规划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认知，并应理解计划、的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认知，并应理解计划、展望规划与承诺之间的差异。敬请投资者理性投资，注意风险。展望规划与承诺之间的差异。敬请投资者理性投资，注意风险。 公司在公司在 2020 年年度报告中详细阐述了未来可能发生的有关风险因素， 详见年年度报告中详细阐述了未来可能发生的有关风险因素， 详见本报告本报告“第四节、 经营情况讨论与分析第四节、 经营情况讨论与分析”之之“九、 公司未来发展的展望九、 公司未来发展的展望”中的中的“ （四）（四）可能面对的风险可能面对的风险”中相关内容。敬请投资者查阅并注意投资风险。中相关内容。敬请投资者查阅并注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2020 年年 12 月月 31 日的公日的公司总股本司总股本423,230,000股为基数， 向全体股东每股为基数， 向全体股东每10股派股派发现金红利发现金红利0.5元 （含税） ，元 （含税） ，送红股送红股 0 股（含税） ，以资本公积金向全体股东每股（含税） ，以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。 广东电声市场营销股份有限公司 2020 年年度报告全文 6 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义 . 5 第二节 公司简介和主要财务指标 . 11 第三节 公司业务概要 . 15 第四节 经营情况讨论与分析 . 19 第五节 重要事项 . 43 第六节 股份变动及股东情况 . 73 第七节 优先股相关情况 . 80 第八节 可转换公司债券相关情况 . 81 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 82 第十节 公司治理 . 93 第十一节 公司债券相关情况 . 99 第十二节 财务报告 . 100 第十三节 备查文件目录 . 245 广东电声市场营销股份有限公司 2020 年年度报告全文 7 释义释义 释义项 指 释义内容 电声股份、公司、本公司、上市公司 指 广东电声市场营销股份有限公司 控股股东、实际控制人 指 梁定郊、黄勇、曾俊、吴芳、袁金涛、张黎 6 名自然人，该 6 名自然人为一致行动人 广州天诺 指 广州市天诺营销策划有限公司，本公司之全资子公司 广州博瑞 指 广州市博瑞传媒科技有限公司，本公司之全资子公司 广州尚瑞 指 广州市尚瑞营销策划有限公司，本公司之全资子公司 广州贝叶斯 指 广州贝叶斯信息科技有限公司，本公司之全资子公司 江苏电盛 指 江苏电盛展览展示有限公司，本公司之全资子公司 江苏天唯 指 江苏天唯展览展示有限公司，本公司之全资子公司 广州迈达 指 广州迈达营销策划有限公司，本公司之全资子公司 成都瑞盟 指 成都瑞盟汽车销售服务有限公司，本公司之全资子公司 广州智选 指 广州智选网络科技有限公司，本公司之参股公司 上海星钧 指 上海星钧商务咨询有限公司，本公司之参股公司 湛华科技 指 北京湛华互动科技有限公司 添赋国际 指 添赋国际集团发展有限公司 谨进国际 指 谨进国际集团发展有限公司 风上国际 指 风上国际集团发展有限公司 舜畅国际 指 舜畅国际集团发展有限公司 添蕴国际 指 添蕴国际集团发展有限公司 赏睿集团 指 赏睿集团发展有限公司 广州博舜 指 广州博舜企业管理中心（有限合伙） （原名称广州博舜投资管理中心（有限合伙） 广州顶添 指 广州顶添企业管理中心（有限合伙） （原名称广州顶添投资管理中心（有限合伙） 广州谨创 指 广州谨创企业管理中心（有限合伙） （原名称为广州谨创投资管理中心（有限合伙） 广州赏岳 指 广州赏岳企业管理中心（有限合伙） （原名称为广州赏岳投资管理中心（有限合伙） 利安资本 指 利安-华侨资本亚洲控股有限公司（Lion-OCBC Capital Asia I Holding Pte. Ltd） 同创资本 指 同创天诺有限公司（Cowin Tiannuo Limited） 华侨银行 指 华侨银行有限公司（Oversea-Chinese Banking Corporation Limited） 福建奥拓丰 指 福建省奥拓丰企业管理合伙企业（有限合伙） （原名称为珠海奥拓投资中心合伙企业（有限广东电声市场营销股份有限公司 2020 年年度报告全文 8 合伙） 前海投资 指 前海股权投资基金（有限合伙） 东风日产 指 东风日产汽车销售有限公司及其关联单位 一汽股份 指 中国第一汽车股份有限公司及其关联单位 华为 指 华为终端(深圳)有限公司及其关联单位 上汽通用 指 上汽通用汽车销售有限公司及其关联单位 一汽丰田 指 一汽丰田汽车销售有限公司 一汽轿车 指 一汽轿车股份有限公司 雀巢 指 雀巢(中国)有限公司及其关联单位 菲仕兰 指 菲仕兰食品贸易(上海)有限公司及其关联单位 玛氏 指 玛氏食品(中国)有限公司及其关联单位 金佰利 指 金佰利(中国)有限公司 亿滋 指 亿滋食品企业管理(上海)有限公司 强生 指 强生(中国)投资有限公司及其关联单位 欧莱雅 指 欧莱雅(中国)有限公司 丰田汽车 指 丰田汽车(中国)投资有限公司 东风汽车 指 东风汽车集团股份有限公司及其关联单位 东风本田 指 东风本田汽车有限公司 广汽菲亚特 指 广汽菲亚特克莱斯勒汽车有限公司及其关联单位 广汽本田 指 广汽本田汽车销售有限公司 好时 指 好时(中国)投资管理有限公司 拜耳 指 拜耳医药保健有限公司 雅培 指 雅培贸易(上海)有限公司 小鹏 指 小鹏汽车销售有限公司 北汽新能源 指 北京新能源汽车营销有限公司 蔚来 指 广州蔚来汽车销售服务有限公司 岚图 指 东风汽车集团股份有限公司岚图汽车科技分公司 重庆银行 指 重庆银行股份有限公司 股东大会 指 广东电声市场营销股份有限公司股东大会 董事会 指 广东电声市场营销股份有限公司董事会 监事会 指 广东电声市场营销股份有限公司监事会 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 创业板 指 深圳证券交易所创业板 广东电声市场营销股份有限公司 2020 年年度报告全文 9 报告期 指 2020 年 1 月 1 日起至 2020 年 12 月 31 日 上年同期 指 2019 年 1 月 1 日起至 2019 年 12 月 31 日 体验营销 指 在预先设定的场景中，通过视觉、听觉、嗅觉、触觉、参与等多种交互手段，充分刺激和调动消费者的感官、思考、情感、行为，提升消费者互动体验感，促进消费者与品牌之间双向传播的一种营销手段。 互动展示 指 通过让消费者更为直观地体验产品效果、参与产品互动等方式，使消费者在短时间内全面加深对产品的了解，提升消费者对于品牌及产品的认可度。 零售终端管理 指 对产品销售渠道终端进行的统筹、管理。零售终端是产品到达消费者完成交易的最终端口，是商品与消费者面对面的展示和交易的场所。通过帮助品牌商制定营销策划、执行终端营销活动、加强终端管理，从而达到提升终端销量的目的。 品牌传播 指 企业以品牌的核心价值为原则，在品牌识别的整体框架下，选择广告、公关、促销以及销售等传播方式，将特定品牌推广出去，以建立品牌形象，促进市场销售。 分销 指 商品或服务从品牌商向销售渠道转移的过程。 动销 指 商品或服务从销售渠道卖给终端消费者的过程。 SAP 系统 指 systems applications and products in data processing，企业管理解决方案，对企业的人力资源、物流运输、销售服务、交易支付、产品规格及质量、生产活动、原材料采购、货物仓储及库存管理等全部经营活动与环节，实施监督、分析及管理，形成数据化的资源管理系统。 AI 指 Artificial Intelligence，人工智能，它是研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统的一门新的技术科学。 VR 指 Virtual Reality，虚拟现实技术，是一种可以创建和体验虚拟世界的计算机仿真系统，它利用计算机生成一种模拟环境，是一种多源信息融合的、交互式的三维动态视景和实体行为的系统仿真，能够使用户沉浸到该环境中。 AR 指 Augmented Reality，增强现实技术，是一种能够实时计算摄影机影像的位置及角度，并加上相应图像、视频、3D 模型的技术，这种技术的目标是在屏幕上把虚拟世界嵌套于现实世界并进行互动。 LBS 指 Location Based Services，是利用各类型的定位技术来获取定位设备当前的所在位置，通过移动互联网向定位设备提供信息资源和基础服务。 CAAC 指 中国商务广告协会 China Advertising Association of Commerce SAAS 指 Software-as-a-Service，指通过网络提供软件服务，平台供应商将应用软件统一部署在自己的服务器上，客户可以根据工作实际需求，通过互联网向供应商定购所需的应用软件服务，按定购的服务多少和时间长短向供应商支付费用，并通过互联网获得 Saas 平台供应商提供的服务。 SCRM 指 Social Customer Relationship Management ，指社会化客户关系管理 阿里零售通 指 阿里巴巴旗下的 B2B 交易平台，该平台旨在链接品牌商、经销商和零售门店 广发证券 指 广发证券股份有限公司 君合律师 指 北京市君合律师事务所 正中珠江 指 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙） 国众联 指 国众联资产评估土地房地产估价有限公司 广东电声市场营销股份有限公司 2020 年年度报告全文 10 毕马威 指 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 广东电声市场营销股份有限公司 2020 年年度报告全文 11 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 股票简称 电声股份 股票代码 300805 公司的中文名称 广东电声市场营销股份有限公司 公司的中文简称 电声股份 公司的外文名称（如有） GUANGDONG BRANDMAX MARKETING CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） BRANDMAX 公司的法定代表人 梁定郊 注册地址 广州市天河区黄埔大道西平云路 163 号通讯大楼四层东部之三房 注册地址的邮政编码 510627 办公地址 广州市天河区黄埔大道西平云路 163 号平云广场 B 塔 7 楼 办公地址的邮政编码 510627 公司国际互联网网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王云龙 李英 联系地址 广州市天河区黄埔大道西平云路 163 号平云广场 B 塔 7 楼 广州市天河区黄埔大道西平云路163号平云广场 B 塔 7 楼 电话 020-38205416 020-38205416 传真 020-38205668 020-38205668 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报 证券时报 上海证券报 证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 广东电声市场营销股份有限公司 2020 年年度报告全文 12 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东 2 座办公楼 8 层 签字会计师姓名 陈怡、张瑾晖 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 广发证券股份有限公司 广州市天河区马场路 26 号广发证券大厦 蒋迪、黄小年 2019 年 11 月 21 日-2022 年 12月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2020 年 2019 年 本年比上年增减 2018 年 营业收入（元） 3,290,636,365.15 3,235,535,962.70 1.70% 2,604,942,697.91 归属于上市公司股东的净利润（元） 140,057,888.51 220,486,351.63 -36.48% 192,330,110.40 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 113,979,552.18 198,249,791.74 -42.51% 187,771,438.53 经营活动产生的现金流量净额（元） 226,424,906.52 198,882,837.47 13.85% 177,043,295.27 基本每股收益（元/股） 0.33 0.57 -42.11% 0.50 稀释每股收益（元/股） 0.33 0.57 -42.11% 0.50 加权平均净资产收益率 8.57% 19.46% -10.89% 21.04% 2020 年末 2019 年末 本年末比上年末增减 2018 年末 资产总额（元） 2,571,483,379.51 2,446,443,352.86 5.11% 1,598,114,487.06 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,686,528,514.02 1,588,381,026.72 6.18% 965,422,137.46 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值， 且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 广东电声市场营销股份有限公司 2020 年年度报告全文 13 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 511,024,871.20 806,590,615.93 881,180,354.90 1,091,840,523.12 归属于上市公司股东的净利润 -3,736,622.73 49,984,023.76 51,011,705.78 42,798,781.70 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -6,567,574.26 48,299,918.73 38,770,303.10 33,476,904.61 经营活动产生的现金流量净额 8,556,405.17 140,488,340.93 -54,712,939.71 132,093,100.13 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 167,717.95 -23,154.98 344,662.12 固定资产处置收益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 13,059,803.51 7,933,558.34 7,316,179.41 政府奖励和补助 债务重组损益 -3,266,602.49 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 11,303,242.98 14,287,392.12 1,300,000.00 主要为收回对安徽奇瑞汽车销售有限公司已单项计提的应收账款 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 124,948.19 267,406.54 431,982.56 主要为对外捐赠支出 广东电声市场营销股份有限公司 2020 年年度报告全文 14 其他符合非经常性损益定义的损益项目 10,067,629.00 7,151,121.89 主要为增值税加计抵减税收优惠 减：所得税影响额 8,643,784.16 7,378,255.64 1,575,150.43 少数股东权益影响额（税后） 1,221.14 1,508.38 -7,600.70 合计 26,078,336.33 22,236,559.89 4,558,671.87 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 广东电声市场营销股份有限公司 2020 年年度报告全文 15 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司愿景：打造全球客户首选、雇员最满意的创新型营销机构公司愿景：打造全球客户首选、雇员最满意的创新型营销机构 公司使命：网聚创新精英，引领营销变革公司使命：网聚创新精英，引领营销变革 公司是国内领先的体验营销综合服务提供商，主营业务为互动展示、零售终端管理、品牌传播等营销活动的策划、执行、监测、反馈服务。从成立以来，公司一直致力于结合各种成熟的新型科技手段，将其跨界应用到体验营销领域，并配合强大的创意能力和全国执行网络覆盖能力，在各种消费场景中，为消费者提供创新的品牌产品体验方式，帮助品牌商实现从营销到销售的闭环，提升品牌价值、拉动产品销量，并在一定程度上发挥了促进消费需求升级、推动销售渠道下沉的社会价值。 （一）主营业务（一）主营业务 1、互动展示业务：互动展示业务：根据品牌商的定位以及特征，利用多元化的科技、创意手段交互体验环境，通过线下或线上的展示宣传活动，使消费者更为直观地体验产品效果，参与产品互动，在短时间内全面加深对产品的了解，提升消费者对品牌及产品的认可度，最终实现品牌的二次传播及产品的销售。该业务主要包括车展、移动巡展、试乘试驾、体验设备等。主要服务客户有一汽股份、东风日产、华为、一汽丰田、东风本田等。 2、零售终端管理业务：零售终端管理业务：通过对促销人员、理货人员以及经销商销售代表等进行招聘、培训以及现场管理，安排至各品牌商销售终端现场，由其向消费者或零售店铺店主提供专业的品牌产品推荐，准确传递品牌形象信息，加深消费者或零售渠道对客户品牌的认可度，并负责管理商品的陈列及分销等工作，从而促进零售产品销量的提升。该业务主要包括促销管理、理货管理等。主要服务客户为雀巢、菲仕兰、玛氏、金佰利、亿滋等。 3、品牌传播业务：品牌传播业务：以提升影响力为主要目的，增强消费者对品牌形象和内涵的认知。该部分细分业务包括区域营销、品牌策略与创意服务和媒体投放、公关服务、数字营销等服务类型。主要服务客户为一汽丰田、一汽股份、东风本田、广汽菲亚特、丰田汽车等。 4、数字零售业务：数字零售业务：公司与阿里零售通、京东新通路、拼多多等电商平台合作，为品牌商在多种线上销售渠道中提供数字化零售模式，增加商品分销和动销的机会，提升销量。 报告期内，公司从事的主营业务没有重大变化。 公司定位于“以科技驱动的新场景体验营销专家”，始终秉承着“网聚创新精英，引领营销变革”的企业使命，持续不断地探索并实现各种成熟的科技手段跨界应用于体验营销领域。公司高度关注新技术方式或工具在营销服务行业的应用和发展，将前沿的技术通过二次开发应用于营销领域。 2020年公司投入研发费用2,405.66万元，用于研发创新营销产品。公司在广州总部建设了营销服务行广东电声市场营销股份有限公司 2020 年年度报告全文 16 业少有的“研发及互动展示体验中心”。公司研发的智能化创新展厅、在线看车系统、基于VR/AR技术的汽车驾驶娱乐体验设备、应用自动化技术的一键展开式巡展车，机器人互动接待、基于AI智能图像识别技术的“智能完美门店系统”等等，已成功应用到营销服务中并受客户好评和认可，提升了用户的消费体验，帮助客户实现精准营销。 （二）经营模式（二）经营模式 公司一般通过竞标取得项目。一方面，公司通过品牌商直接邀请或网络渠道等方式获取招标信息，基于品牌商提出的招标条件和项目要求，详细了解品牌商的品牌定位及营销目标，制定营销策略方案参与竞标。 另一方面， 公司还基于丰富的过往案例经验与深度的市场研究， 深入探究行业内品牌营销难点和痛点，积极研发推出创新营销体验方式与服务，形成营销方案后主动向客户推荐。根据客户个性化需求，提供定制化营销服务。 （三）行（三）行业情况业情况 行业情况，详见“第四节、经营情况讨论与分析”之“九、公司未来发展的展望”中的“（一）行业格局和趋势”的相关内容。 （四）公司在行业所处地位（四）公司在行业所处地位 电声股份是国内领先的、以科技驱动的新场景体验营销综合服务提供商，为品牌商提供可信赖的品牌营销顾问服务和线上线下“一站式”服务。 公司依托优秀的科技应用能力、 前瞻性的创意设计方案、 丰富的营销推广模式、 覆盖全国的执行网络、强大的区域销售及执行管理能力，形成了从营销策略规划、方案制定、活动执行到效果监测的“一站式”体验营销服务体系，能够迅速将品牌商需求转化为品牌宣传和产品销售的直接成果。同时，公司是业内少有的能够以线下深度渗透的业务网络为基础，创建独特的体验场景，促进消费者的沉浸式产品体验，推动终端销量的营销服务企业。 经过多年经营与发展，公司在垂直行业内已具备领先的业务规模和品牌效应，并凭借优质的服务质量，在业内形成了良好的口碑和较高的知名度。公司已与东风日产、东风本田、一汽丰田、通用雪佛兰、一汽股份等著名汽车品牌，以及雀巢、玛氏、好时、华为等著名快消品及消费电子品牌达成长期合作关系。公司多次获得业内“IAI国际广告奖”、“POPAI国际零售营销协会奖”、“金投赏”、“虎啸奖”、“金梧奖”等专业大奖。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化。 固定资产 报告期末固定资产较期初增长 72.32%，主要是自建厂房验收转固所致。 无形资产 报告期末无形资产较期初增长 326.35%，主要是土地使用权和办公软件系统增加所致。 在建工程 无重大变化 预付款项 报告期末预付款项较期初增长 98.51%，主要是数字零售业务快速发展，相应增加采购预付款所致。 广东电声市场营销股份有限公司 2020 年年度报告全文 17 其他应收款 报告期末其他应收款较期初增长 42.26%，主要是因为数字零售类业务规模增加，相应应收品牌商的返利及待核销款增加所致。 合同资产 报告期末合同资产较期初增加 6,237.93 万元，主要是适用新收入准则，原有部分未开票的应收账款在此科目列示所致。 其他流动资产 报告期末其他流动资产较期初减少 41.69%，主要是待抵扣进项税减少所致。 长期待摊费用 报告期末长期待摊费用较期初增长 120.11%，主要是房屋装修费用增加所致。 递延所得税资产 报告期末递延所得税资产较期初减少 32.10%，主要是本期末将广州天诺的递延所得税资产与递延所得税负债期末余额进行互抵，按互抵后的净额列示所致。 其他非流动资产 报告期末其他非流动资产较期初减少 97.36%，主要是房屋装修费、信息化系统建设及新购置土地费用已分别转长期待摊费用和无形资产所致。 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 1、专注专业的管理团队、专注专业的管理团队 公司拥有对营销服务行业有着深刻理解的创始人团队，自创业以来，一直紧密合作，并且始终专注于国内营销行业创新，致力于以科技引领国内营销变革。核心创始团队拥有对营销服务行业深刻的理解，深耕体验营销领域多年，其中多人曾任职宝洁中国，成功将快消品成熟的渠道销售促进管理模式引入到新兴的汽车市场，对庞大的营销网络专业管理能力强，具有丰富的行业经验和前瞻性。 2、领先的科技应用能力、领先的科技应用能力 公司将前沿的新技术通过二次开发应用于营销领域，积极布局智能化、数字化营销应用，通过技术创新对传统方式更新换代、前沿技术的营销应用、效果量化等方向，取得良好效果：引入移动智能机器人，应用于汽车营销的店头、车展等场景，以及快消品营销的终端促销，打造智能营销；合作研发了智能完美门店系统等，目前可以实现终端销售人员业务绩效、零售终端货架陈列营销效果等营销指标的量化等。 3、优质的头部客户群、优质的头部客户群 公司拥有较多优质的直签头部客户，与东风日产、东风本田、一汽丰田、一汽、通用雪佛兰、广汽本田、华为、亿滋、玛氏、雀巢、好时等多个知名企业/及品牌形成长期稳定的合作关系。 4、优秀的创意策划能力、优秀的创意策划能力 公司在创意设计方面的优势主要表现在注重结合新型技术手段和工艺手段，并配合人才体系和规范化的创作流程。多年创意积累，公司能满足不同类型品牌商的创意需求，快速产出高规格的创意策略、制作运维独创性的体验空间及产品。公司的科技驱动型创意能力得到了业内的广泛认可，斩获多项创意大奖。 5、覆盖全国的执行网络、覆盖全国的执行网络 公司拥有全国执行网络，提供线下营销执行实施。在广州设立集团总部，截止报告期末，全国范围内设立了37家分公司，拥有268条路演线路，覆盖全国300余个地级市、1,400余个县域城市，并具有本土化的供应商网络，能够快速响应全国范围大规模营销服务需求。 广东电声市场营销股份有限公司 2020 年年度报告全文 18 6、强大的跨界资源整合能力、强大的跨界资源整合能力 公司拥有互补性的营销资源优势，从品牌调性和营销目的出发，促成品牌间的合作，有效实现跨界品牌整合；线上媒体资源、与线下媒体资源整合；为品牌商提供全营销领域和全价值链的一站式营销服务。 广东电声市场营销股份有限公司 2020 年年度报告全文 19 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2021年，随着各国新冠疫情防控的持续实施，全球经济的复苏正式进入下半场。然而，疫情冲击所带来的结构性影响和全球经济的创伤没有根本消除，全面的复苏仍然面临诸多风险和挑战。 市场对营销服务的需求进入需求分化、创新加速的新阶段，而5G、区块链、人工智能等信息技术、私域流量营销、社群营销、直播带货等新商业模式与营销服务已重新定义未来的营销场景与价值。这对营销服务的专业性和规模化服务能力、快速反应、创新能力、智能化都提出更高要求和更加严峻的考验。 一方面，在我国社会经济快速发展的背景之下，随着个人可支配收入的提高，消费者的消费需求逐渐升级，转向品牌文化探索和情感需求、场景需求等。如何洞察消费者内心，创造线上线下场景以激发情感共鸣，挖掘品牌与用户共通的精神内核，为消费者创造新价值体验，是营销服务企业需要解决的问题。 另外一方面， 受益于技术的不断进步， 营销效果在不断地被精确量化。 疫情影响使营销服务加速变革，推动大规模体验营销转为个性化互动、线上各种创新营销、线上线下体验与销售的整合，品牌商对应用新技术新平台新形式的线上营销声量和私域流量池的建设空前高涨。数字化、可量化、个性化成为营销大趋势。 面对疫情防控、经济复苏、消费需求升级、技术进步等多种因素带来的机遇与挑战，电声股份将继续肩负“网聚创新精英，引领营销变革”的企业发展使命，不断致力于将新型科技手段应用到市场营销领域，在各种场景中为消费者提供创新的品牌产品体验。 报告期内，公司积极调整经营策略，坚持进行业务创新和市场开拓，围绕“建立营销服务与商品销售闭环”和“营销业务的数字化与智能化”战略，推动业务稳步发展。具体情况如下： 一、公司整体情况一、公司整体情况 1、公司整体财务情况、公司整体财务情况 2020年，公司实现营业收入32.91亿元，较上年度增加0.55亿元，同比增长1.70%；报告期内，公司主动应对疫情影响，及时调整经营，大力发展数字零售业务，线上销售业务同比增长68.39%，零售终端管理业务同比增长17.91%。 2020年公司实现营业利润1.79亿元，同比下降38.08%；归属于上市公司股东的净利润为1.40亿元，较上年度下滑36.48%。报告期内受疫情影响，以线下聚集性营销活动为主的互动展示业务执行数量减少，公司业务收入结构占比发生变化，毛利额减少；积极进行业务布局，扩大研发、人才建设、信息化建设等投入，一定程度上影响了公司利润。 截止2020年期末，归属于上市公司股东的所有者权益16.87亿元，比上年度增加0.98亿元，同比增长6.18%；资产总额25.71亿元，比上年度增加1.25亿元，同比增长5.11%。 广东电声市场营销股份有限公司 2020 年年度报告全文 20 2、提升组织机制能力，构建业务发展基石、提升组织机制能力，构建业务发展基石 报告期内，公司优化了组织架构，形成了九大专业化产品事业部，强化了中后台能力建设，进一步完善了职能中心的赋能与管控，提升产品及业务的专业化、对客专业服务能力。 2020年，公司与怡安翰威特咨询公司合作，优化公司的薪酬绩效制度与提升组织能力，调动员工积极性、激发组织创新活力、提升工作效率。 同时，公司通过管培生培养计划、高潜人才培养计划、电声学院等多种体系机制相结合，提升公司引入人才、培养人才、激发人才的综合能力，全面提升员工专业知识及工作技能，为公司创造有竞争力的人才规模优势。 3、数字化重构业务管理，实现一体化集成中台、数字化重构业务管理，实现一体化集成中台 报告期，公司从销售线索、招标采购、项目过程、仓储与库存、物流运输、财务管理、人力资源、交付质量控制等各个环节对业务与管理流程实现数字化重构， 构建了涵盖产品研发、 项目管理、 供应链渠道、人财物信息的综合管理平台。截止目前，集团财务管理系统、项目管理系统、采购管理系统、数字零售业务中台系统、全面预算系统、费控商旅系统、人力资源管理系统、协同办公系统、以及涵盖门店、项目、人员的市场终端管理系统等实现了数据互通、信息集成、业财一体化，形成了基于JAVA微服务架构的业务管理平台和以SAP为核心的集团财务管控平台。 4、践行创新理念，屡获行业奖项、践行创新理念，屡
