天源环保：2021年年度报告.PDF
武汉天源环保股份有限公司 2021 年年度报告全文 1 武汉天源环保股份有限公司武汉天源环保股份有限公司 2021 年年度报告年年度报告 2022-026 2022 年年 03 月月 武汉天源环保股份有限公司 2021 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。 公司负责人黄昭玮、主管会计工作负责人邓玲玲及会计机构负责人公司负责人黄昭玮、主管会计工作负责人邓玲玲及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)李方丽声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。李方丽声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4 号号创业板行创业板行业信息披露中的业信息披露中的“节能环保服务业务节能环保服务业务”的披露要求的披露要求： 公司在经营管理中可能面临的风险与对策举措已在本报告中第三节公司在经营管理中可能面临的风险与对策举措已在本报告中第三节“管理管理层讨论与分析层讨论与分析”之之“十一、公司未来发展的展望十一、公司未来发展的展望”部分予以描述。敬请广大投资者部分予以描述。敬请广大投资者关注，并注意投资风险。关注，并注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 409,995,800 为基数，向为基数，向全体股东每全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.45 元（含税） ，送红股元（含税） ，送红股 0 股（含税） ，以资本公股（含税） ，以资本公积金向全体股东每积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。 武汉天源环保股份有限公司 2021 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 7 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 . 11 第四节第四节 公司治理公司治理 . 37 第五节第五节 环境和社会责任环境和社会责任 . 58 第六节第六节 重要事项重要事项 . 63 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 102 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况 . 113 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况 . 114 第十节第十节 财务报告财务报告 . 115 武汉天源环保股份有限公司 2021 年年度报告全文 4 备查文件目录备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：公司证券部 武汉天源环保股份有限公司 2021 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 天源环保、本公司、公司、本集团 指 武汉天源环保股份有限公司 控股股东、天源集团 指 湖北天源环保集团有限公司 实际控制人 指 黄开明、黄昭玮、李娟 康佳集团 指 康佳集团股份有限公司 天源优势 指 武汉天源优势创业投资合伙企业（有限合伙） 中环武汉 指 中环环保工程技术（武汉）有限公司 泉州海丝海岚 指 泉州海丝海岚股权投资合伙企业（有限合伙） 厦门火炬 指 厦门火炬集团创业投资有限公司 武汉斐然源通 指 武汉斐然源通新三板壹号投资基金合伙企业（有限合伙） 长江源通 指 长江源通 （武汉） 新三板壹号投资基金合伙企业 （有限合伙） 汤阴豫源清 指 汤阴豫源清污水处理有限公司 汤阴永兴源 指 汤阴永兴源污水净化有限公司 黄山永兴源 指 黄山永兴源污水净化有限公司 蚌埠开源 指 蚌埠开源环保有限公司 社旗永兴源 指 社旗永兴源污水净化有限公司 德阳永兴源 指 德阳永兴源环保有限公司 汤阴天雨 指 汤阴天雨污水净化有限公司 黄石丰源 指 黄石丰源环保有限公司 广水永兴源 指 广水永兴源环保有限公司 土默特右旗 指 土默特右旗开源环保有限公司 潜江开源 指 潜江开源环保有限公司 浠水开源 指 浠水开源环保有限公司 湖北准正 指 湖北准正检测科技有限公司 汤阴固现 指 汤阴固现污水处理有限公司 墨玉开源 指 墨玉开源污水净化有限公司 重庆合源 指 重庆合源环保有限公司 重庆坤源 指 重庆坤源环保有限公司 武汉天源环保股份有限公司 2021 年年度报告全文 6 西华华源 指 西华县华源污水净化有限公司 安阳永兴源 指 安阳永兴源污水净化有限公司 武汉城排 指 武汉城排天源环保有限公司 武汉冠中环保 指 武汉冠中环保工程技术有限公司 天源环保工程 指 武汉天源环保工程有限公司 宜宾翠源 指 宜宾翠源污水处理有限公司 清源汇通 指 安徽清源汇通科技有限公司 股东大会 指 武汉天源环保股份有限公司股东大会 董事会 指 武汉天源环保股份有限公司董事会 监事会 指 武汉天源环保股份有限公司监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 现行中华人民共和国公司法 证券法 指 现行中华人民共和国证券法 公司章程 指 现行有效的武汉天源环保股份有限公司章程 万元、元 指 人民币万元、人民币元 武汉天源环保股份有限公司 2021 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 天源环保 股票代码 301127 公司的中文名称 武汉天源环保股份有限公司 公司的中文简称 天源环保 公司的外文名称（如有） Wuhan Tianyuan Environmental Protection CO.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Tianyuan EP 公司的法定代表人 黄昭玮 注册地址 汉南区纱帽街薇湖西路 392 号 注册地址的邮政编码 430000 公司注册地址历史变更情况 无 办公地址 湖北省武汉市江岸区京汉大道 1268 号汇金广场办公写字楼（铂仕汇国际广场）28 楼 办公地址的邮政编码 430000 公司国际互联网网址 电子信箱 tianyuanhuanbaochina- 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 邓玲玲 联系地址 湖北省武汉市江岸区京汉大道1268 号汇金广场办公写字楼 （铂仕汇国际广场）28 楼 电话 027-82863911 传真 027-82863911 电子信箱 denglinglingchina- 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 深圳证券交易所：http:/ 公司披露年度报告的媒体名称及网址 证券日报 、 中国证券报 、 上海证券报 、 证券时报 、经济参考报以及巨潮资讯网：http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 武汉天源环保股份有限公司 2021 年年度报告全文 8 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 武汉市武昌东湖路 169 号众环大厦 签字会计师姓名 刘钧、阮金龙 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中天国富证券有限公司 贵州省贵阳市观山湖区长岭北路中天会展城 B 区金融商务区集中商业(北) 钱亮、陈定 2021 年 12 月 30 日-2024年 12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2021 年 2020 年 本年比上年增减 2019 年 营业收入（元） 759,912,065.43 549,888,582.59 38.19% 451,269,406.27 归属于上市公司股东的净利润（元） 160,193,349.64 145,241,402.87 10.29% 90,599,329.02 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 （元） 143,168,140.26 142,843,752.94 0.23% 90,030,594.56 经营活动产生的现金流量净额（元） -73,301,265.22 261,750,721.69 -128.00% 26,327,689.60 基本每股收益（元/股） 0.52 0.47 10.64% 0.29 稀释每股收益（元/股） 0.52 0.47 10.64% 0.29 加权平均净资产收益率 23.00% 26.71% -3.71% 21.24% 2021 年末 2020 年末 本年末比上年末增减 2019 年末 资产总额（元） 2,471,771,106.30 1,122,103,570.50 120.28% 897,468,279.18 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,904,401,427.64 616,315,119.76 209.00% 471,772,148.28 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 武汉天源环保股份有限公司 2021 年年度报告全文 9 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 94,220,172.87 246,898,779.67 149,884,392.46 268,908,720.43 归属于上市公司股东的净利润 22,155,004.28 43,890,692.36 38,807,436.32 55,340,216.68 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 21,530,526.20 43,116,071.48 37,668,108.12 40,853,434.46 经营活动产生的现金流量净额 -64,119,535.10 -13,823,905.53 21,414,590.29 -16,772,414.88 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2021 年金额 2020 年金额 2019 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 15,132,719.26 3,857.43 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） 5,086,618.30 4,561,461.67 1,082,559.78 武汉天源环保股份有限公司 2021 年年度报告全文 10 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -163,319.89 -1,549,316.79 -426,087.17 减：所得税影响额 3,030,914.03 639,378.10 91,352.24 少数股东权益影响额（税后） -105.74 -21,025.72 -3,614.09 合计 17,025,209.38 2,397,649.93 568,734.46 - 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： 适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 公司报告期不存在将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 武汉天源环保股份有限公司 2021 年年度报告全文 11 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况一、报告期内公司所处行业情况 （一）所属行业发展情况 1、报告期内公司所处行业情况 根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012年修正），公司所处行业为“N水利、环境和公共设施管理业”，细分行业属于“N77生态保护和环境治理业”。作为环境治理行业中的一员，公司主要围绕垃圾渗滤液及高难度污废水治理综合服务开展经营活动。 （1）垃圾渗滤液治理行业 行业基本情况 垃圾渗滤液，又称渗滤液、渗沥水、渗沥液、沥滤液或浸出液，是垃圾在堆放、分选、压缩、填埋和发酵等过程中产生的一种高浓度、难处理的有机废水，主要来源于垃圾本身的内含水、垃圾生化反应产生的水和大气降水，其具有污染物组成复杂、浓度高和重金属离子含量高的特点，包含多种致癌物，处理难度非常大。 渗滤液对人和环境的危害特别大。渗滤液包含的重金属等有害物质会改变土壤的成分及结构，使土壤的肥力和水分下降，其中有毒物质会通过食物链影响人体健康。此外，在雨水的作用下，渗滤液会造成地表水及地下水的严重污染，影响水生生物的生存和水资源的利用。为了减少渗滤液的危害，我国出台了一系列的政策鼓励和规范渗滤液处理行业的发展。渗滤液处理行业的发展与上游生活垃圾处理行业的发展息息相关，随着经济的发展以及无废城市、垃圾分类等政策的落地，我国垃圾处理行业将迎来快速发展期，这将给垃圾渗滤液处理市场带来较大的增量空间。 行业发展概况 A、近期重要政策 2021年5月， 国家发展改革委、 住房城乡建设部发布 “十四五”城镇生活垃圾分类和处理设施发展规划 ，文中指出，新建生活垃圾处理设施要根据处理规模、垃圾含水率等特性，配套建设相应能力的渗滤液处理设施。既有生活垃圾处理设施要根据渗滤液产生积存及渗滤液处理设施运行情况，加快补齐渗滤液处理能力缺口，对环保不达标或不能够稳定达标运行的渗滤液处理设施进行提标改造；另外，文中还指出要推动构建渗滤液多元化处理技术体系，重点加大对高效新工艺的技术攻关，改变传统单一膜分离处理工艺。 2022年2月28日，国家生态环境部下发了关于公开征求国家标准（征求武汉天源环保股份有限公司 2021 年年度报告全文 12 意见稿），文件补充了生活垃圾、生化垃圾填埋场、填埋场开挖、渗滤液回灌处置、地下水收集导排系统、污水集中处理实施、渗漏检测层、城镇污水处理厂、工业污水处理厂、直接、间接排放的定义。 B、行业未来发展趋势 a、渗滤液全量化处理趋势 传统30%的浓缩液回灌模式难持续，渗滤液全量化处理成趋势。我国渗滤液处理工艺传统上主要采用生化+膜处理法，膜法将产生原水量30%左右的浓缩液。当前浓缩液主要采用回灌至填埋场的方式，但长期采用此类方式，将影响渗滤液处理系统的稳定性，并腐蚀设备，存量的渗滤液也存在环境风险。渗滤液全量化处理即是将渗滤液全部进行处理，清液达标排放，不再有浓缩液的回灌，浓缩液进行蒸发等方式处理后形成的尾渣经固化处置，从而彻底解决渗滤液污染困扰。全量化模式带动行业量价齐升，市场空间显著扩容，市场空间有望超200亿元/年。由于浓缩液处置价格较高，未来采用全量化模式将直接推动渗滤液行业空间显著提升。 b、垃圾中转站渗滤液处理发展趋势 为贯彻落实执行国家关于高水平推进生活垃圾治理的精神，各省、市陆续出台了生活垃圾中转站提升改造相关计划，以浙江省为例，根据其发布的浙江省生活垃圾中转站改造提升行动计划（下称“行动计划”）的有关规定，浙江全省到2022年底，所有大、中型中转站完成改造提升；到2023年底，全省50%以上的中转站完成改造提升；到2025年底，全省所有中转站改造工作全面完成。根据该行动计划，浙江全省未来四年内共需新（扩）建、改造1528个生活垃圾中转站。按照单个中转站渗滤液处理设施投资约300万元计算，四年内仅浙江省新增约45亿元的市场规模。随着全国生活垃圾中转站改扩建项目的持续推进，未来该类业务市场前景广阔。 2、高浓度污废水治理行业 （1）行业基本情况 污水处理是指通过物理法、生物法等手段，为工业废水、生活污水去除水中的污染物质，使污水的水体能够达到排放或再次使用的水质要求。污水处理行业的工作主要包括三个方面：一是污水处理，包括工业废水的处理和生活污水的处理；二是污水再回收利用，是指污水经适当处理后，达到一定的水质标准，满足某种使用要求，可以进行有益使用，属于污水的深度处理；三是污泥处理，是指针对污水处理后产生的污泥进行填埋等处理。 （2）行业发展概况 A、近期重要政策 2021年以来，国务院各部门陆续印发项污水处理相关政策，为行业带来了新的发展机遇。 2021年1月，国家十部门联合发布关于推进污水资源化利用的指导意见，意见指出，到2025年全武汉天源环保股份有限公司 2021 年年度报告全文 13 国地级及以上缺水城市再生水利用率达到25%以上，到2023年形成系统、安全、环保、经济的污水资源化利用格局。 2021年6月，关于印发城镇污水处理提质增效三年行动方案（2019-2021年）等政策的颁布，要求加快补齐污水管网等设施短板，为尽快实现污水管网全覆盖、全收集、全处理目标打下坚实基础。 2021年6月，国家发改委、建设部印发“十四五”城镇污水处理及资源化利用发展规划，明确到2025年，基本消除城市建成区生活污水直排口和收集处理设施空白区，全国城市生活污水集中收集率力争达到70%以上；城市和县城污水处理能力基本满足经济社会发展需要，县城污水处理率达到95%以上。 2022年2月，国务院发布关于加快推进城镇环境基础设施建设的指导意见，意见指出，到2025年，新增污水处理能力2000万立方米/日，新增和改造污水收集管网8万公里，新建、改建和扩建再生水生产能力不少于1500万立方米/日，县城污水处理率达到95%以上，地级及以上缺水城市污水资源化利用率超25%。 B、行业发展趋势 我国人均水资源占有量较低，废水排放量保持较高水平。多年来，我国人均水资源占有量长期处于较低水平。 根据国际常用水紧缺指标标准， 人均年水资源量少于1,700立方米为水紧张警戒线。 截至2019年末，我国人均水资源为2,077.70立方米，略高于水紧张警戒线。伴随我国城乡一体化以及工业化持续、长期、快速的发展，城市人口急剧膨胀，市政及工业废水的排放量持续保持在较高水平。中国城乡建设统计年鉴数据显示，污水排放量由2010年450.72亿吨增长至2019年656.95亿吨。 污水处理设施区域发展不平衡。我国污水处理设施建设存在区域发展不平衡的特点。一方面，由于我国东部沿海等经济发达地区，地方政府的财政实力相对较强，人民群众收入水平较高，对环境保护的投入较大；另一方面，经济发达地区的人口集聚功能强，人口较为密集，城镇化水平较高，也更适宜于规模化污水处理设施的建设和运营；总体看来，我国东部沿海经济发达地区的污水处理设施建设较为健全，污水处理行业发展相对较快；而中西部经济较为落后的地区，由于财政综合实力有限、人口较为分散等原因，污水处理设施建设仍较欠缺。 高难度废水治理未来市场空间广阔。高难度废水主要体现为市政污水的深度处理及工业废水处理，其中工业废水污水排放量大、污染范围广、处理难度大，下游包括石油化工、电力、钢铁治金、造纸、制造业等领域，是工业企业提升废水治理和循环利用水的重要环节。伴随工业园区废水排放标准不断提高，对工业园区废水相关的处理工艺技术要求不断提升，处理难度显著增加。近年来，国家从树立和落实科学发展观，发展循环经济，建设资源节约型、环境友好型社会等重大战略思想出发，把污水处理及提高循环利用率作为实施节能减排的重要硬性指标，陆续出台“十四五”节水型社会建设规划、“十四五”城镇污水处理及资源化利用发展规划等顶层政策，不仅加快了污水处理及再生利用设施建设的步伐，还提升了武汉天源环保股份有限公司 2021 年年度报告全文 14 污水处理的理念和技术路线，使污水处理开始从达标排向资源化利用转变。伴随相关政策、法律法规不断出台，预计未来几年，政策红利仍将不断释放，水治理尤其是高难度废水治理行业发展空间巨大。 3、行业发展周期 公司所属生态保护和环境治理业无明显周期性特征，不属于强周期性行业。根据现行国家政策，生态环境治理行业在未来相当长一段时间内将保持持续增长的态势。 4、公司所处行业地位 公司深耕环境治理行业十余年，为国内早期专业从事垃圾渗滤液治理及高难度污废水处理的企业之一，拥有环保工程专业承包壹级、建筑机电安装工程专业承包贰级、市政公用工程施工总承包叁级资质，具有生活垃圾渗滤液处理设施运营服务一级和城镇集中式污水处理设施运营服务一级、水污染治理甲级认证证书，取得环境管理体系、职业健康安全管理体系、质量管理体系、五星级售后服务体系认证，自主研发了8项核心技术，拥有59项专利。公司为国内垃圾渗滤液治理行业知名品牌，处于垃圾渗滤液治理行业第一梯队。 近年来，随着国家相关环保政策的不断出台和监管力度的趋严，对生态环境治理行业进行有效治理已成为保障可持续发展的必由之路。公司作为聚焦于垃圾渗滤液及高难度污废水治理的高新技术企业，十余年来紧跟行业发展趋势，积累了众多地方人民政府、环境卫生城市管理部门、公用事业单位及大型城市投资类国有企业客户。 二、报告期内公司从事的主要业务二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号创业板行业信息披露中的“节能环保服务业务”的披露要求： （一）公司的主要业务、产品及经营模式 1、公司的主要业务 公司主营业务为环保项目运营服务、环保工程建造和环保装备研发制造与销售。 报告期内，公司的主要业务如下： （1）公司环保装备研发制造与销售业务 公司根据客户不同需求和项目水质特性、地理条件等为客户提供具有针对性、定制化的设备，并在项目现场进行安装、调试、试运行后移交给客户或者客户提供的设备清单进行设备加工制造与销售。 （2）环保工程建造业务 公司主要采用EPC、PC等模式提供项目的工程建造服务，也可通过公司以BOT、PPP项目投资的方式由项目公司发包给公司实施工程建造的形式，公司根据合同内容和标准提供相应的设计、采购、施工、项武汉天源环保股份有限公司 2021 年年度报告全文 15 目管理服务。 （3）环保项目运营服务业务 公司主要通过投资的BOT、PPP项目后续运营获取投资运营收益，以及通过签署相关协议以委托运营服务方式向业主收取运营管理费用。 投资运营是由公司与政府或其授权方签订特许经营协议， 由公司设立项目公司承担项目的投资、 建设、运营。在后续的运营期间，项目公司通过提供运营服务向政府或其授权方收取处理费用，以此来回收项目投资、融资、建造、经营和维护成本并获取合理回报。 委托运营是公司受客户委托，提供专业化的环境治理的服务。凭借丰富的项目经验、专业的运营团队和技术能力，公司随时掌握水处理设施运行状况，实现专业、实时、有效的运行管理。 2、经营模式 （1）盈利模式 公司专注于环境治理综合服务领域， 经过多年的技术沉淀和项目实施经验积累， 根据客户的实际需求，构建起“环保项目投资+环保装备研发制造+环保工程建造环保项目的运营”四位一体的业务体系， 通过四大业务的开展获取收入和利润。 （2）采购模式 公司注重产品质量和过程控制，制定了完善的采购流程和制度；建立了合格供应商名录，并根据产品质量、价格、交货及时性、售后服务等因素对供应商进行跟踪评价。 （3）生产模式 公司装备制造主要采用“以销定产”方式。公司根据中标合同或需求订单制定生产计划并组织生产，主要设备在工厂完成生产、集成、测试，部分大型设备在现场完成组装、测试。 （4）销售模式 公司采用直销模式，主要通过公开招投标的方式承接业务。 公司建立了覆盖主要业务区域的销售体系，在华东、西南、北方、南方、西北设有区域销售团队、分公司及办事处，负责长期深入跟踪区域内的项目信息。公司采用“区域深耕”与“总部统筹”相结合的方式，能快速调动优质资源，迅速响应市场及客户需求。 3、主要业绩驱动因素 （1）国家政策 随着生态文明建设上升为国家战略， 十四五”城镇污水处理及资源化利用发展规划 、 “十四五”城镇生活垃圾分类和处理设施发展规划、关于加快推进城镇环境基础设施建设的指导意见等环保政策的的出台，环保督察趋严，有效激活了环保市场需求，环保水处理行业迎来战略发展机遇。 武汉天源环保股份有限公司 2021 年年度报告全文 16 （2）全产业链一体化服务能力 公司是环境治理行业的综合服务商，能够采用设备定制销售、PC、EPC、BOT、PPP、委托运营等多样化模式为客户提供一体化服务。全产业链一体化的服务能力能够大幅提升客户粘性，提高客户价值，助推公司整体业绩的提升。 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 （一）服务能力优势 1、具有多样化可定制的服务能力 公司专注于环境综合治理行业，紧跟行业发展趋势，在环保领域积累了丰富的项目经验。公司累计在国内投资、建设、运营及设备供应方式承接环境治理项目200多个，众多项目的实施及运营经验，为公司在实践中培养了一批强大、完备的专业技术和服务团队，能够根据项目特点，在具有较复杂实施环境的情况下，定制化地设计项目方案，合理安排项目进度和实施工序，综合控制项目质量、实施进度、项目成本以及工程安全，满足客户对质量可靠、进度高效、成本经济等多方面的需求，具有实现项目从设计、投资、建设、设备供货、运营管理的系统服务能力。 2、具有快速响应的服务能力 丰富的项目经验为公司带来了较齐全的数据库，在面对新承接的技术要求高、污染物来源复杂的项目时，公司可以借鉴以往项目经验，运用自身成熟的技术、工艺，更准确、更快速地提出解决方案，快速响应的服务能力充分体现公司的技术水平和项目运作管理能力，提升公司综合服务竞争力。 3、具有高效、专业的售后服务能力 随着生态文明建设要求日益提高且专业性要求高，客户对售后技术支持、人员培训等售后服务较为关注。公司在武汉总部设有专业的售后服务团队，全国设立了众多子公司、分公司、办事处等，能为客户提供专业、高效的售后服务。公司的售后服务不仅帮助客户解决实际难度，增强客户满意度，还可通过不断与客户进行互动式交流，深度挖掘客户需求并实现产品及服务的再销售，助推公司经营业绩的提升。 （二）技术优势 经过十余年的技术研发与实际经营相结合的经验积累，公司目前已形成了成熟、有效的研发体系，设立了研发中心，研发中心拥有由环境工程、电气自动化、化学工程、机械工程等领域专业技术人才组成的研发团队，成立了计划立项部、项目研发部、技术审查评定部、技术应用部，覆盖立项、研发、审查、应用推广等研发全产业链。公司被武汉市科学技术局（市知识产权局）评定为武汉市企业技术研发中心。 同时，公司建立了以解决实际问题为导向的跨部门协作研发机制，进一步完善技术创新体系。针对项目中的技术难题，公司组织研发、装备制造、工程、运营等部门，设立有针对性的课题小组，以实际问题武汉天源环保股份有限公司 2021 年年度报告全文 17 为导向实现多部门协作研发，为公司后续项目的实施提供指引。 （三）客户优势 公司深耕环境综合治理行业十余年，依托核心技术和专业人才，为客户提供优质、高效、稳定的产品和服务，积累了众多地方政府、城市管理部门、公用事业单位及大型央企、地方国有企业等优质客户。该等客户有助于公司借助示范效应进行市场开拓，而且信用良好，具备较强的抵抗市场风险的能力，为公司的持续发展奠定坚实的基础。 （四）品牌优势 经过十余年的业务发展，公司在环境综合治理领域积累了丰富的经验，形成了领先的技术水平和专业的服务能力，在行业内树立了良好的品牌形象和市场口碑，是细分领域重要的企业之一。 凭借着专业技术和服务能力，公司得到了行业内各主管部门和单位的广泛认可。近年来，公司荣获生活垃圾渗滤液处理设施运营服务一级、 城镇集中式污水处理设施运营服务一级、 水污染治理甲级认证证书，取得环境管理体系、职业健康安全管理体系、质量管理体系、五星级售后服务体系认证。 （五）团队优势 公司核心团队具有丰富的行业和实践管理经验，对行业发展趋势及公司发展战略具有深刻的理解和认识。公司注重研发团队建设，通过产学研结合、内部培养与外部引进结合等方式打造了一支专业的研发队伍。 四、主营业务分析四、主营业务分析 1、概述、概述 具体内容详见本报告中第三节“管理层讨论与分析”之“二、报告期内公司从事的主要业务”。 2、收入与成本、收入与成本 （1）营业收入构成）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2021 年 2020 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 759,912,065.43 100% 549,888,582.59 100% 38.19% 分行业 环保行业 759,912,065.43 100.00% 549,888,582.59 100.00% 38.19% 武汉天源环保股份有限公司 2021 年年度报告全文 18 分产品 环保装备研发制造与集成 113,524,304.86 14.94% 97,286,774.61 17.69% 16.69% 环保工程建造 296,481,597.15 39.02% 91,179,022.62 16.58% 225.16% 环保项目运营服务 346,847,897.94 45.64% 360,172,796.01 65.50% -3.70% 其他 3,058,265.48 0.40% 1,249,989.35 0.23% 144.66% 分地区 华中地区 322,612,378.93 42.45% 265,673,644.88 48.31% 21.43% 华东地区 197,497,434.59 25.99% 203,983,728.12 37.10% -3.18% 西南地区 177,425,550.10 23.35% 55,134,540.02 10.03% 221.80% 西北地区 10,039,544.72 1.32% 4,611,865.35 0.84% 117.69% 华南地区 2,710,338.12 0.36% 16,284,563.36 2.96% -83.36% 华北及其他地区 49,626,818.97 6.53% 4,200,240.86 0.76% 1,081.52% 分销售模式 直销模式 759,912,065.43 100.00% 549,888,582.59 100.00% 38.19% 注：本年营业收入为 7.60 亿元，同比增加 38.19%，主要系环保工程建造项目规模增大，环保项目运营服务收益稳定所致。 （2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 环保行业 759,912,065.43 472,589,575.39 37.81% 38.19% 54.37% -6.52% 分产品 环保工程建造 296,481,597.15 209,782,094.59 29.24% 225.16% 178.98% 11.71% 环保装备研发制造与集成 113,524,304.86 78,151,339.27 31.16% 16.69% 13.87% 1.70% 环保项目运营服务 346,847,897.94 182,928,940.62 47.26% -3.70% 13.14% -7.85% 分地区 武汉天源环保股份有限公司 2021 年年度报告全文 19 华中地区 322,612,378.93 198,370,498.89 38.51% 21.43% 9.90% 6.45% 华东地区 197,497,434.59 103,425,936.46 47.63% -3.18% 31.94% -13.94% 西南地区 177,425,550.10 123,806,230.86 30.22% 221.80% 329.88% -17.54% 分销售模式 直销模式 759,912,065.43 472,589,575.39 37.81% 38.19% 54.37% -6.52% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4 号创业板行业信息披露中的“节能环保服务业务”的披露要求： 报告期内节能环保工程类订单新增及执行情况 业务类型 新增订单 确认收入订单 期末在手订单 数量 金额 （万元） 已签订合同 尚未签订合同 数量 确认收入金额（万元） 数量 未确认收入金额（万元） 数量 金额（万元） 数量 金额（万元） EPC 3 32,170.60 2 20,352.79 1 11,817.81 8 29,648.16 8 30,111.57 合计 3 32,170.60 2 20,352.79 1 11,817.81 8 29,648.16 8 30,111.57 报告期内节能环保工程类重大订单的执行情况（订单金额占公司最近一个会计年度经审计营业收入 30%以上且金额超过 5000 万元） 项目名称 订单金额（万元） 业务类型 项目执行进度 本期确认收入（万元） 累计确认收入（万元） 回款金额（万元） 项目进度是否达预期， 如未达到披露原因 长葛市城北污水处理厂及配套污水管网总承包项目 18,214.16 EPC 0% 是 宜宾市 17,928.37 EPC 62.93% 11,170.22 11,281.75 注 是 武汉天源环保股份有限公司 2021 年年度报告全文 20 翠屏区天栢污水处理厂（三期）建设项目 报告期内节能环保特许经营类订单新增及执行情况 业务类型 新增订单 尚未执行订单 处于施工期订单 处于运营期订单 数量 投资金额（万元） 已签订合同 尚未签订合同 数量 投资金额（万元） 数量 本期完成的投资金额（万元） 本期确认收入金额（万元） 未完成投资金额（万元） 数量 运营收入（万元） 数量 投资 金额 （万元） 数量 投资 金额 （万元） BOT 17 9,139.48 O&M 9 9 22 4,623.91 BOO 1 42,700 1 42,700 1 68.84 42,631.16 政府购买服务 12 12 19 20,921.4 PPP 1 37,876.77 1 37,876.77 1 37,876.77 合计 23 80,576.77 22 42,700 1 37,876.77 1 37,876.77 1 68.84 42,631.16 5
