工具变量法的选取标准的案例.docx

工具变量法的选取标准的案例工具变量的选取很难，且一直有争议，在这里我说一个大家还算认同的地方吧。假设y是被解释变量，x是内生解释变量，也就是x与扰动项相关。那么合适的工具变量z就要满足：与x相关，但是与扰动项不相关。这样其实z与Y还是相关的，只不过，这种相关性只是通过x传递，而不能通过扰动项e，否则z对Y的影响就会有除了x以外的其他渠道！实践上，寻找工具变量的时候，我们要时刻注意，z对Y的影响只通过x发生！限啊这些，看似都与人均收入正相关，实际上它们和金融发展一般也是同步的，所以，找工具变量凭感觉基本不行！还是遵循上面的思路比较好。再例国际贸易与经济增长。国际贸易会带来财富是一个古老的学说。但要实证地研究国际贸易对经济增长的促进作用却面临着内生解释变量的问题，因为经济增长也可以反作用干国际贸易，即随着经济增长，国际贸易也跟着增加了。Frankel and Romer(1999)使用地理因素作为工具变量。首先，国际贸易受地理因素的影响(比如，距离较近的国家之间的贸易量较大)，故满足相关性。其次，地理因素对经济增长的影响可能仅仅通过国际贸易这个渠道来实现。