现金为王之二解读现金流量表现金流量表的编制方法.docx

现金为王之二解读现金流量表现金流量表的编制方法2、当经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，可以判断企业处于高速发展期。这时产品迅速占领市场，销售呈现快速上升趋势，表现为经营活动中大量货币资金回笼，同时为了扩大市场份额，企业仍需要大量追加投资，而仅靠经营活动现金流量净额可能无法满足所需投资，必须筹集必要的外部资金作为补充。3、当经营活动现金净流量为正数，投资活动现金净流量为正数，筹资活动现金净流量为负数时，表明企业进入产品成熟期。在这个阶段产品销售市场稳定，已进入投资回收期，但很多外部资金需要偿还，以保持企业良好的资信程度。4、当经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为正数，筹资活动现金净流量为负数时，可以认为企业处于衰退期。这个时期的特征是：市场萎缩，产品销售的市场占有率下降，经营活动现金流入小于流出，同时企业为了应付债务不得不大规模收回投资以弥补现金的不足。2、经营现金流出净利率。以'净利润“与'经营活动现金流出总额“相比，反映被投资单位的经营活动的现金投入产出率高低。3、现金流量净利率。以'净利润“与'现金及现金等价物净增加额“相比，反映被投资单位每实现1元现金净流量总额所获得的净利润额。三、分析现金偿付能力；权衡债务隐患1、现金比率。指'现金及现金等价物.