2020-2021年《发布证券研究报告业务(证券分析师)》模拟考试【含答案】【第13套】17450.pdf

.装.订.线.发布证券研究报告业务(证券分析师)第 1 页 共 7 页 2020-2021 年 发布证券研究报告业务(证券分析师)模拟考试 班级名称：学号：姓名：题号 一 总分 分数 得分 一、单选题（每小题2分，共100分）1.根据我国货币供给层次划分口径，属于M1的是()。A、A.定期存款 B、C.储蓄存款 C、B.活期存款 D、D.住房公积金中心存款 2.关于多元线性回归模型的说法，正确的是()。A、C.R2的取值范围为R21 B、A.如果模型的R2很接近1，可以认为此模型的质量较好 C、B.如果模型的R2很接近0，可以认为此模型的质量较好 D、D.调整后的砰测度多元线性回归模型的解释能力没有R2好 3.股指期货合约的理论价格的计算公式为()。A、D.FSe(r-q)(T+t)B、B.FSe(r-q)t C、A.FSe(r-q)(T-t)D、C.FSer(T-t)4.以下不是GDP的计算方法的是()。A、A.生产法 B、D.收入法 C、B.支出法 D、C.增加值法 5.一般在多元线性回归分析中遇到的问题主要有()。I 多重共线性 自相关 异方差 样本容量有限 A、A.I、B、C.I、C、D.、D、B.I、IV 6.根据切线理论，下列说法正确的是()。、证券市场里的人分为多头和空头、压力线只存在于上升行情中、反映价格变动的趋势线不可能一成不变、支撑线和压力线可以相互转换 A、B.、B、D.、C、A.、D、C.、7.关于IS-LM曲线，下列说法正确的有()。如果投资并不取决于利率，IS曲线是垂直的 如果货币需求并不取决于利率，LM曲线是水平的 如果货币需求并不取决于收入，LM曲线是水平的 如果货币需求对利率极其敏感，LM曲线是垂直的 A、C.、B、B.、C、D.、D、A.、.装.订.线.发布证券研究报告业务(证券分析师)第 2 页 共 7 页 8.关于完全垄断市场，下列说法错误的是()。A、D.进入或退出行业很困难，几乎不可能 B、B.有且仅有一个厂商 C、A.能很大程度地控制价格，且不受管制 D、C.产品唯一，且无相近的替代品 9.若本金为P，年利率为r，每年的计息次数为m，则n年末该投资的终值计算公式为().A、C.FVn=P(1+r/m)mn B、D.FVn=P(1+r/m)n C、B.FVn=P(1+r)mn D、A.FVn=P(1+r)n 10.采用自由现金流模型进行估值与()相似，也分为零增长模型、固定增长模型、多阶段增长模型几种情况。A、A.资本资产定价模型 B、D.套利定价模型 C、B.均值方差模型 D、C.红利(股利)贴现模型 11.行业分析法中，调查研究法的优点是其()。A、B.可以获得最新的资料和信息 B、D.只能囿于现有资料研究 C、C.省时、省力并节省费用 D、A.可以预知行业未来发展 12.下列关于决定系数R2的说法，正确的有()。残差平方和越小，R2越小 残差平方和越小，R2越大 R2=1时，模型与样本观测值完全拟合 R2越接近于0，模型的拟合优度越高 A、A.I、B、D.、C、C.、D、B.I、13.某无息债券的面值为1000元，期限为2年，发行价为880元，到期按面值偿还。该债券的到期收益率为()。A、D.13.2%B、C.12%C、B.6.6%D、A.6%14.已知的公司财务数据有：流动资产、营业收入、流动负债、负债总额、股东权益总额、存货、平均应收账款，根据这些数据可以计算出()。I 流动比率 存货周转率 应收账款周转率 速动比率 A、D.、B、B.I、C、C.、D、A.I、15.中国制造业采购经理人指数(PMI)由()合作编制。I 中国物流与采购联合会 中国制造业协会 国家统计局 国家财政局 A、A.I、B、D.I、C、B.I、D、C.、16.关于债券的即期利率，下列说法正确的有()。即期利率也称为零利率 .装.订.线.发布证券研究报告业务(证券分析师)第 3 页 共 7 页 即期利率是零息票债券的到期收益率 即期利率是用来进行现金流贴现的贴现率 根据已知的债券价格，能够计算出即期利率 A、B.、B、D.、C、A.、D、C.、IV 17.关联购销类关联交易，主要集中在几个行业。这些行业包括()。I 劳动密集型行业 资本密集型行业 市场集中度较高的行业 垄断竞争的行业 A、C.II、III B、B.I、IV C、D.III、IV D、A.I、18.在股指期货与股票现货的套期保值中，为了实现完全对冲，期货合约的总值应为()。A、D.现货总价值 B、B.现货总价值 C、C.现货总价值 D、A.现货总价值 19.公司主要的财务报表不包括()。A、C.现金流量表 B、D.利润分配表 C、A.资产负债表 D、B.利润表 20.下列违背证券分析师执业行为准则的是()。A、C.证券分析师不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体以及报告会、交流会等形式，发表涉及具体证券的评论意见 B、A.证券分析师应当遵循独立、客观、公平、审慎、专业、诚信的执业原则 C、D.证券分析师制作发布证券研究报告、提供相关服务，应当向客户进行必要的风险提示 D、B.证券分析师只能与一家证券公司执业 21.一般而言，五类技术分析方法()。A、B.没有很明确的理论基础 B、C.都注重价格的相对位置 C、A.都有相当坚实的理论基础 D、D.有些有相当坚实的理论基础 22.投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有()。I 人性存在包括自私等弱点 人性存在包括趋利避害等弱点 投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量等生理能力方面的限制 投资者的认知中存在诸如不能全面了解信息等生理能力方面的限制 A、A.I、B、C.、C、D.I、D、B.I、23.缺口技术分析理论中，缺口常可分为()。I 普通缺口 突破缺口 持续性缺口 消耗性缺口 A、A.I、B、D.I、C、B.I、IV D、C.I、IV 24.如果某证券的值为15，若市场组合的风险收益为10%，则该证券的风险收益为()。A、C.50%B、B.15%C、D.85%D、A.5%.装.订.线.发布证券研究报告业务(证券分析师)第 4 页 共 7 页 25.现金流量表的内容包括()。、经营活动产生的现金流量、融资活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、日常活动产生的现金流量 A、A.、B、B.、C、C.、D、D.、26.()是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行的证券市场相关研究的一种方法。A、B.技术分析法 B、C.基本分析法 C、D.量化分析法 D、A.道氏分析法 27.2月份到期的玉米期货看跌期权(A)，执行价格为300美分蒲式耳，其标的玉米期货价格为360美分蒲式耳，权利金为30美分蒲式耳，3月份到期的玉米期货看跌期权(B)，执行价格为350美分蒲式耳，其标的玉米期货价格为380美分蒲式耳，权利金为30美分蒲式耳。关于A、B两期权的时间价值，以下描述正确的是()。A、D.A的时间价值大于B的时间价值 B、A.A的时间价值等于B的时间价值 C、C.条件不足，无法确定 D、B.A的时间价值小于B的时间价值 28.利用国债期货进行风险管理时，确定利率期货套期保值比率比较典型的方法有()。I 数值分析法 二叉树法 基点价值法 修正久期法 A、C.I、B、B.、C、A.I、D、D.、29.某投资者在800美分的价位，卖出了20手大豆的空头合约，此时市场价格已经跌到 780美分，空头合约如果现在平仓，则可以获利。但是投资者想要先锁定利润，他应该()。I 买入看涨期权 卖出看涨期权 买入看跌期权 卖出看跌期权 A、A.I、B、D.II、IV C、C.II、D、B.I、IV 30.以下属于反转突破形态的是()。.双重顶形态.圆弧形态.头肩形态.对称三角形 A、A.、B、C.、C、D.、D、B.、31.衡量公司营运能力的财务比率指标有()。I 净资产倍率 总资产周转率 资产负债率 存货周转率和存货周转天数 A、D.、IV B、B.I、C、C.II、IV D、A.I、32.以下关于证券研究报告发布机构要求说法正确的有()。.证券公司应当采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受上市公司利益相关人的干涉和影响.证券公司可以优先向公司内部部门、人员或者特定对象发布证券研究报告.证券投资咨询机构应当防止发布证券研究报告的相关人员利用报告谋取不当利益.关于转载证券研究报告，证券公司、证券投资咨询机构应当要求转载机构提示使用证券研究报告的风险 A、B.、B、A.、.装.订.线.发布证券研究报告业务(证券分析师)第 5 页 共 7 页 C、C.、D、D.、33.当看涨期权的执行价格低于当时标的物的市场价格时，该期权为()。A、A.虚值期权 B、B.平值期权 C、D.实值期权 D、C.看跌期权 34.下列关于弱式有效市场的描述中，正确的有()。证券价格完全反映过去的信息 技术分析无效 投资者不可能获得超额收益 当前的价格变动不包含未来价格变动的信息 A、C.I、B、D.I、C、B.I、D、A.I、35.下列关于财政收支的说法正确的有()。I 一切财政收支都要经由中央银行的账户实现 财政收入过程意味着货币从商业银行账户流入中央银行账户 财政收入过程实际上是以普通货币收缩为基础货币的过程 财政收支不会引起货币供应量的倍数变化 A、C.、B、D.I、C、A.I、D、B.I、36.在股价既定的条件下，公司市盈率的高低，主要取决于()。A、A.每股收益 B、B.投资项目的优劣 C、C.资本结构是否合理 D、D.市场风险大小 37.反映任何一种证券组合期望收益水平与系统风险水平之间均衡关系的方程式是()。A、C.资本市场线方程 B、B.证券特征线方程 C、D.马柯威茨方程 D、A.证券市场线方程 38.在不考虑交易费用的情况下，行权对看涨期权多头有利的情形有()。I 标的物价格在执行价格与损益平衡点之间 标的物价格在损益平衡点以下 标的物价格在执行价格以下 标的物价格在损益平衡点以上 A、D.、B、A.、IV C、B.I、IV D、C.I、39.关于利率，下面说法正确的是()。.经济持续繁荣增长时，利率会下降.利率是债务人使用资金的代价，债权人出让资金的报酬.利率可分为存、贷款利率，国债利率，回购利率，同业拆借利率.利率会影响人们的储蓄、投资和消费行为 A、A.、B、D.、C、B.、D、C.、40.关于波浪理论，下列表述中不正确的是()。A、B.波浪理论中隐含有道氏理论的思想 B、D.波浪理论认为，成交量与波浪的形成有密切关系 C、A.不同的人可能有不同的数浪方法 D、C.波浪理论起源于美国 .装.订.线.发布证券研究报告业务(证券分析师)第 6 页 共 7 页 41.如果其他情况不变，中央银行放宽了商业银行的再贴现条件，货币供应量将()。A、A.不变 B、C.增加 C、B.减少 D、D.上下波动 42.短期内可能被封闭的股价缺口包括()。普通缺口 突破缺口 持续性缺口 消耗性缺口 A、B.、B、A.、C、D.、D、C.、43.通过对财务报表分析，投资者可以()。.得到反映公司发展趋势方面的信息.计算投资收益率.准确预测公司股票价格.评价公司风险 A、B.、B、D.、C、C.、D、A.、44.在布莱克一斯科尔斯一默顿期权定价模型中，通常需要估计的变量是()。A、B.标的资产的价格波动率 B、A.期权的到期时间 C、D.无风险利率 D、C.标的资产的到期价格 45.下列属于行业分析调查研究法的是()。A、A.历史资料研究 B、C.归纳与演绎 C、B.深度访谈 D、D.比较分析 46.一般来说，()的产品需求价格弹性较大。A、A.生活必需品 B、C.垄断性 C、D.用途少 D、B.有许多相近的替代品 47.下列指标中反映公司短期偿债能力最强的是()。A、A.公司流动比率大于1 B、D.公司流动资金与流动负债之比大于1 C、C.公司速动比率大于1 D、B.公司酸性测试比例大于2 48.下列关于证券分析师执业纪律的说法，不正确的是()。A、D.证券分析师可以兼营或兼任与其执业内容有利害关系的其他业务或职务，但不得超过三家 B、B.证券分析师的执业活动应当接受所在执业机构的管理，在执业过程中应充分尊重和维护所在执业机构的合法利益 C、A.证券分析师必须以真实姓名执业 D、C.证券分析师及其执业机构不得在公共场合及媒体对其自身能力进行过度或不实的宣传，更不得捏造事实以招揽业务 49.某公司上年度和本年度的流动资产年均占用额分别为100万元和120万元，流动资产周转率分别为6次和8次，则本年比上年营业收入增加()万元。A、B.360 B、C.320 C、A.180 D、D.80 50.下列产品中，()所属的市场类型不属于完全竞争的市场结构。.高科技产品.装.订.线.发布证券研究报告业务(证券分析师)第 7 页 共 7 页 .黄金.农产品.医疗设备 A、D.、B、C.、C、B.、D、A.、2020-2021 年 发布证券研究报告业务(证券分析师)模拟考试答案 一、单选题（每小题 2 分，共 100 分）1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 C B C D A D C C A D 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 A C C B A B A C B A 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 D C B B D C B D D C 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 C D C A C A D C B B 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 B A C A C D D A A D