全国2010年1月自学考试00161财务报表分析（一）试题答案.doc

全国2010年1月自学考试财务报表分析（一）试题课程代码：00161一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1.在进行财务报表分析时，债权人更关注的信息是（A）A.偿债能力B.营运能力C.发展能力D.盈利能力2.综合企业历史财务数据和现实经济状况提出的理想评价标准是（D）A.经验基准B.行业基准C.历史基准D.目标基准3.下列各项负债中，不属于长期负债的是（D）A.长期借款B.应付债券C.长期应付款D.递延所得税4.与管理层的风险态度有较大联系的资产分类标志是（A）A.资产流动性B.资产的使用形态C.资产来源D.资产的使用频率5.下列关于保守型资本结构的描述，正确的是（B）A.企业的财务风险相对较高，资本成本较高B.企业的财务风险相对较低，资本成本较高C.企业的权益资金较少，企业负债比率较高D.企业的权益资金较少，资本成本较低6.下列各项中，不属于“销售商品、提供劳务收到的现金”项目是（C）A.本期销售商品、提供劳务收到的现金B.前期销售商品提供劳务本期收到的现金C.前期预收的款项D.企业销售材料和代购代销业务收到的现金7.在企业高速成长阶段，投资活动的现金流量往往是（B）A.流入量大于流出量B.流出量大于流入量C.流入量等于流出量D.不一定8.下列财务比率中，最为稳健的偿债能力指标是（D）A.资产负债率B.流动比率C.速动比率D.现金比率9.下列各项中，不能说明短期偿债能力与长期偿债能力区别的是（D）A.长短期偿债能力反映的偿还期限不同B.长短期偿债能力涉及的债务偿付支出性质不同C.长短期偿债能力涉及的债务偿付资产不同D.长短期偿债能力的稳定性不同10.可用来补充说明和评价企业流动性的指标是（C）A.流动资产周转率B.营运资本周转率C.营业周期D.产品周期11.下列各项中，反映企业全部资产使用效率的指标是（C）A.净资产收益率B.资产总额C.总资产周转率D.利润总额12.某企业年度主营业务收入为268000元，流动资产平均占用额为67000元，则该企业流动资产周转天数为（D）A.4天B.15天C.60天D.90天【解析】流动资产周转天数=360÷流动资产周转率=（流动资产平均余额×360）÷主营业务收入=（67000×360）÷268000=90天13.杜邦分析系统中，提高总资产收益率的途径是（A）A.加强销售管理，提高销售净利率B.加强资产管理，降低总资产周转率C.加强负债管理，降低资产负债率D.树立风险意识，控制财务风险14.某企业上年的销售净利率为7.74%，资产周转率为1.27，今年的销售净利率为8.78%，资产周转率为1.08，则今年的总资产收益率与上年相比，其变化趋势是（A）A.下降B.不变C.上升D.难以确定【解析】总资产收益率销售净利率×总资产周转率上年总资产收益率7.74%×1.27=9.83%今年总资产收益率8.78%×1.08=9.48%<9.83%所以，总资产收益率下降，选A。15.三年股利平均增长率的计算公式为（C）A.（第一年每股股利第二年每股股利第三年每股股利）/3B.（本年每股股利-三年前每股股利）/3C.（本年每股股利/三年前每股股利）1/D.（第一年股利增长率第二年股利增长率第三年股利增长率）/316.衡量企业发展能力的首要指标是（A）A.销售增长率B.资产增长率C.资本增长率D.利润增长率17.下列各项中，不属于关联方关系存在的主要形式是（D）A.该企业的合营企业B.该企业的联营企业C.该企业的子公司D.该企业共同控制的合营企业的合营者18.可以信赖并用于报表分析的财务报表是（A）A.持无保留意见审计报告的财务报表B.持无法表示意见审计报告的财务报表C.持保留意见审计报告的财务报表D.持否定意见审计报告的财务报表19.综合能力最强的盈利能力指标是（C）A.销售净利率B.总资产收益率C.净资产收益率D.每股收益20.某企业2008年平均总资产为8000万元，实际销售收入净额为5500万元，实现净利润为380万元，平均资产负债率为60，则该企业的净资产收益率为（C）A.6.67%B.6.91%C.11.88%D.17.27%【解析】由“资产负债率=负债总额÷资产总额”得：平均负债总额=平均资产总额×平均资产负债率=8000×60%=4800净资产平均额=平均资产总额-平均负债总额=3200净资产收益率=净利润÷净资产平均额=380÷3200=11.88%二、多项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21.下列各项中，属于非会计信息的有（ABCD）A.审计报告B.市场信息C.公司治理信息D.宏观经济信息E.现金流量信息22.进行固定资产质量分析时，应当注意的方面包括（ACD）A.固定资产规模的合理性B.固定资产购置程序的合理性C.固定资产结构的合理性D.固定资产折旧政策的合理性E.固定资产日常维护办法的合理性23.对利润表进行分析时，应关注的内容包括（CDE）A.利润表与资产负债表的平衡关系B.利润表与现金流量表的平衡关系C.利润表结构状态D.利润表项目的质量E.利润表项目的变化趋势24.通过现金流量表的分析，会计信息使用者可以分析的内容包括（ABCD）A.企业未来会计期间产生净现金流量的能力B.企业偿还债务及支付企业所有者投资报酬的能力C.企业的利润与经营活动所产生的净现金流量发生差异的原因D.会计年度内影响或不影响现金的投资活动和筹资活动E.企业会计年度内利润的来源及形成原因25.企业偿债能力分析的作用包括（ABCD）A.有利于投资者进行正确的投资决策B.有利于企业经营者进行正确的经营决策C.有利于债权人进行正确的借贷决策D.有利于正确评价企业的财务状况E.有利于正确理解企业的盈利稳定性26.企业采用备抵法核算坏账损失，如果实际发生一笔坏账，转销应收账款，则会引起（CDE）A.流动比率提高B.速动比率降低C.流动比率不变D.速动比率不变E.营运资金不变27.营运能力比率主要包括（ABC）A.营业周期B.存货周转率C.应收账款周转率D.资产负债率E.营业增长率28.影响盈利能力的特殊因素包括（ABCDE）A.税收政策B.利润结构C.资本结构D.资产运转效率E.盈利模式29.发展能力分析中的产品生命周期主要包括（ACDE）A.介绍期B.认知期C.成长期D.稳定期E.衰退期30.沃尔评分法中对各个比率重要程度的判断，应结合进行分析的因素包括（ABCE）A.经营状况B.管理要求C.发展趋势D.主观判断E.分析目的三、判断说明题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）判断下列各题正误，正者在括号内打“”，误者在括号内打“×”并说明理由。31.财务分析中使用最普遍的分析方法是比较分析法。×（1分）说明：财务分析中使用最普遍的分析方法是比率分析法。（1分）32.商誉是指企业在购买另一个企业时，购买成本大于被购买企业可辨认净资产公允价值的差额，会计报表上列示的商誉是按一定期限进行平均摊销处理的。×（1分）说明：企业报表上列示的商誉不进行摊销，而是在每个会计期间进行减值测试。（1分）33.由于对收益的计算口径不同，总资产收益率在计算时经常出现不同的计算方法。（2分）34、企业竞争能力集中表现为企业产品的市场占有情况和产品竞争能力，其衡量指标是市场占有率，这一指标又称市场覆盖率。×（1分）说明：市场覆盖率与市场覆盖率是两个不同的指标。（1分）35.杜邦分析体系作为综合财务分析体系，可以全面系统地反映企业整体的财务状况和经营成果，但其缺点是该体系在同行业之间不可比。×（1分）说明：杜邦分析体系可以在同行业之间进行比较。（1分）四、简答题（本大题共2小题，每小题5分，共10分）36、简述企业财务发展能力的分析体现在哪些方面。答：企业财务发展能力的分析体现在资本的扩张和股利的增长。（1分）（1）对资本扩张（净资产增长）进行分析，主要原因是企业净资产增长时，资本的保全及扩张性越强，应对风险，持续发展的能力越强；（2分）（2）对股利增长进行分析，主要原因是股利的持续增长可以被投资者理解为企业的持续发展。（2分）37、简述提高企业固定资产周转率的措施。答：提高固定资产周转率的措施包括以下三个方面：（1）应加强对固定资产的管理，做到固定资产投资规模得当、结构合理。规模过大，造成设备闲置，形成资产浪费，固定资产使用效率下降（1分）；规模过小，生产能力小，形不成规模效益。（1分）（2）应减少非生产性固定资产投资的比重，提高固定资产的利用效率。（1分）（3）对固定资产应及时维护、保养和更新，对技术性能落后、消耗高、效益低的固定资产要下决心处理，引进技术水平高，生产能力强，生产质量高的固定资产。（1分）并且要加强对固定资产的维护保管。（1分）五、计算分析题（本大题共5小题，每小题5分，共25分）计算结果除特别要求的以外其余保留两位小数。38、W公司有关资料如下：W公司利润表（部分）单位：万元年度20052006200720082009主营业务收入1000.801200.431300.211400.021277.34主营业务成本680.03703.97720.03930.01900.01营业外收入32.7736.5420.0612.07320.02营业外支出21.1143.3323.3333.0234.77其它收益合计20.0330.379.1134.1150.07利润总额352.46520.04586.02483.17712.65要求：（1）对W公司“利润总额”项目进行定比趋势分析；（2）对各年的“利润总额”的构成成分按“主营业务利润”、“营业外收支净额”和“其它收益合计”进行结构分析；（3）利用上述分析结果说明利润的变动趋势及原因。答：（1）对W公司“利润总额”项目进行定比趋势分析；利润定比趋势分析：（2分）年度20052006200720082009利润总额100.00%147.55%166.27%137.09%202.19%表中数值计算举例：（2006年）147.55%=分析期（2006年）利润总额÷基期（2005年）利润总额×100%=520.04÷352.46 ×100%（2007年）166.27%=分析期（2007年）利润总额÷基期（2005年）利润总额×100%=586.02÷352.46 ×100%注：计算式子中的数据均来源于题目条件（表格），其他年份的计算同理。（2）对各年的“利润总额”的构成成分按“主营业务利润”、“营业外收支净额”和“其它收益合计”进行结构分析；利润总额构成分析：（2分）20052006200720082009主营业务利润91.01%95.47%99.00%97.28%52.95%营业外收支净额3.31%-1.31%-0.56%-4.34%40.03%其它收益合计5.68%5.84%1.56%7.06%7.02%利润总额100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%表中数值计算举例：主营业务利润的比率（ 2005年）=（主营业务收入-主营业务成本）÷利润总额=（1000.80680.03）÷352.46=91.01%营业外收支净额的比率（ 2005年）=（营业外收入-营业外支出）÷利润总额=（32.7721.11）÷352.46=3.31%其它收益合计的比率（2005年）=其它收益合计÷利润总额=20.03÷352.46=5.68%注：计算式子中的数据均来源于题目条件（表格），其他年份的计算同理。（3）利用上述分析结果说明利润的变动趋势及原因。2005年到2007年的利润总额稳步增长，主要原因是主营业务利润的增长；但年间营业外收支有下降的趋势，而2009年扭转了这种局面，利润总额大幅增加，主要是因为营业外收支净额大增，但主营业务利润不理想，应进一步查明原因。（1分）39.某公司2008年和2009年主营业务收入分别为1300万元和1460万元，2007年、2008年和2009年流动资产年末余额分别为460万元、420万元和470万元。要求：（1）计算2008年和2009年流动资产平均余额；（2）计算2008年和2009年流动资产周转次数和周转天数，并作出简要的评价。答：（1）流动资产平均余额=（流动资产期初余额流动资产期初末余额）÷22008年流动资产平均余额=（460420）÷2=440（万元）（1分）2009年流动资产平均余额=（420470）÷2=445（万元）（1分）（2）流动资产周转率=主营业务收入÷流动资产平均余额2008年流动资产周转率=1300÷440=2.95（次）2009年流动资产周转率=1460÷445=3.28（次）流动资产周转天数=360÷流动资产周转率2008年流动资产周转天数=360÷2.95=122.03（天）（1分）2009年流动资产周转天数=360÷3.28=109.76（天）（1分）2009年比2008年周转率提高了11.19%，周转天数缩短了10.05%。我们看到2008年和2009年流动资产平均余额基本持平，而主营业务收入提高了12.31%，所以产生这种状况的主要原因是同样的流动资产产生了更多的主营业务收入。（1分）40、A公司2008年年末和2009年年末的部分资料见下表：单位：元项目2008年2009年现金46004000银行存款50000010000短期投资债券投资400000460000其中：短期投资跌价准备-3000-3130应收票据4500048000应收账款64500007340000其中：坏账准备-72000-87000存货30300004230000固定资产2380000038320000其中：累计折旧-3280000-3580000应付票据44890005890000应交税金412000453000预提费用3800043000长期借款基建借款79810008982000要求：（1）计算该企业各年的营运资本；（2）计算该企业各年的流动比率；（3）计算该企业各年的速动比率；（4）计算该企业各年的现金比率；（5）将以上两年的指标进行对比，简要说明其短期偿债能力是否得到改善。答：项目2008年2009年营运资本5415600（0.5分）5615870（0.5分）流动比率2.10（0.5分）1.88（0.5分）速动比率1.48（0.5分）1.22（0.5分）现金比率0.18（0.5分）0.07（0.5分）由上表数据可以看出A公司营运资本有少量增加，但是流动比率、速动比率和现金比率都有所减少，特别是现金比率减少比较多，而且现金数额较少，说明A公司短期偿债能力减弱了。（1分）【解析】首先应计算流动资产与流动负债：08年：流动资产为46005000004000003000450006450000720003030000=10354600流动负债为448900041200038000=493900009年：流动资产为4000100004600003130480007340000870004230000=12001870流动负债为589000045300043000=6386000（1）营运资本=流动资产流动负债2008年营运资本为103546004939000=54156002009年营运资本为120018706386000=5615870（2）流动比率=流动资产÷流动负债2008年流动比率为10354600÷4939000=2.102009年流动比率为12001870÷6386000=1.88（3）速动比率=速动资产÷流动负债2008年速动比率为（103546003030000）÷4939000=1.482009年速动比率为（120018704230000）÷6386000=1.22注：存货属于流动资产，不属于速动资产。（4）现金比率=现金类资产÷流动负债2008年现金比率为（46005000004000003000）÷4939000=0.182009年现金比率为（4000100004600003130）÷6386000=0.07注：现金类资产包括企业持有的所有货币资金和持有的易于变现的有价证券，如可随之出售的短期有价证券、可贴现和转让的票据等。41、A公司和B公司分别是各自行业的领导者。两公司2009年的利润表如下表所示：A公司和B公司利润表（单位：万元）A公司B公司销售净额647119536已售商品成本390714101销售和行政管理费用15893846利息费用3916其他费用3738所得税费用346597净收益553938A、B两家公司2009年平均总资产分别是15890万元和12080万元。要求：计算盈利能力的相关指标，以此为依据比较哪家公司的盈利能力更强，并说明理由。，答：A公司B公司销售毛利率39.62%（0.5分）27.82%（0.5分）销售净利率8.55%（0.5分）4.80%（0.5分）总资产收益率3.48%（0.5分）7.76%（0.5分）【解析】本题条件没有“销售退回、折让和折扣”等相关信息，表格中的“销售净额”跟以下公式中的“销售收入金额”、“销售收入”是同一个意思。“净收益”和“净利润”是同一个意思。“平均总资产”和“总资产平均额”是同一个意思。销售毛利率（销售收入净额销售成本）÷销售收入净额×100%如39.62%（A公司）=（）÷6471×100%销售净利率净利润÷销售收入×100%如8.55%（A公司）=553÷6471×100%总资产收益率净利润÷总资产平均额×100%如3.48%（A公司）=553÷15890×100%由上表可知A公司的销售毛利率和销售净利率都比B公司高得多，说明A公司每一元销售产生的利润比B公司更可观，但从总资产收益率看B公司更胜一筹。这主要是因为B公司比A公司的资产利用率更高，通过计算资产周转率可知，A公司的资产周转率是0.41，B公司是1.62。B公司的周转率速度是A公司的3.95倍，说明B公司总资产收益率较高的原因，主要是因为周转速度较快形成的。相以而言，B公司的盈利能力更强一点。（2分）42、A公司的美国进口商M公司2009年由于经营不善、涉及专利费及美国对中国彩电反倾销等因素，其全额支付所欠A公司货款存在较大的困难。有鉴于此，A公司对M公司个别支付比较困难的应收账款采用个别认定法计提坏账准备。若按原方法即账龄分析法计提坏账准备，应该计提金额为313814980.60美元，如果按个别认定法计提坏账准备，则坏账准备的计提金额为360688980.60美元，两者差额折合人民币为318743200元。未调整前企业当年的税后净利润是540345234元，企业的所得税税率为25%。要求：（1）说明这是会计政策变更还是会计估计变更？（2）说明这一变更对报表科目产生怎样的影响？（3）说明这一变更与财务报表分析是否相关。答：（1）说明这是会计政策变更还是会计估计变更？这是会计估计变更。（1分）（2）说明这一变更对报表科目产生怎样的影响？这一变更将增加企业的管理费用318743200元，减少企业所得税费用79685800元（318743200×25%），净利润由原来的540345234元减少为301287834元（54034523431874320079685800），净利润减少额为239057400元（540345234301287834）。（3分）（3）说明这一变更与财务报表分析是否相关。这一变更会对当期以及未来企业经营状况、经营能力产生较大的负面影响，在进行报表分析时，应注意此重大事项。（1分）六、综合分析题（本大题共15分）计算结果保留两位小数43、M公司2009年年初的流动资产总额为900万元（其中应收票据300万元，应收账款为200万元，存货为400万元），流动资产占资产总额的25%；流动负债总额为600万元，流动负债占负债总额的30%；该公司2009年年末的流动资产总额为1100万元（其中应收票据为350万元，应收账款为300万元，存货为450万元），流动资产占资产总额的20%，流动负债占负债总额的32%。该公司2009年年末股东权益与年初股东权益的比值为1.5。已知该公司2009年的营业收入为6000万元，销售毛利率为22%，负债的平均利息率为9%，经营现金流量对流动负债的比率为0.5。要求：（1）计算2009年年初的负债总额、资产总额、权益乘数、流动比率和速动比率；（2）计算2009年年末的股东权益总额、资产总额、产权比率、流动比率、速动比率；（3）计算2009年的应收账款及应收票据周转率、存货周转率（按营业成本计算）和总资产周转率（涉及资产负债表数据使用平均数计算）；（4）计算2009年经营现金流量净额、现金流量利息保障倍数（涉及资产负债表数据使用平均数计算）。答：（1）计算2009年年初的负债总额、资产总额、权益乘数、流动比率和速动比率；2009年年初的负债总额=600÷30%=2000万元（1分）2009年年初的资产总额=900÷25%=3600万元（1分）2009年年初的所有者权益（股东权益）总额=资产总额-负债总额=2009年年初的权益乘数=资产总额÷所有者权益总额=3600÷（）=2.25（1分）2009年年初的流动比率=流动资产÷流动负债=900÷600=1.5（1分）2009年年初的速动比率=速动资产÷流动负债=（300200）÷600=0.83（1分）注：存货属于流动资产，不属于速动资产。（2）计算2009年年末的股东权益总额、资产总额、产权比率、流动比率、速动比率；由于“该公司2009年年末股东权益与年初股东权益的比值为1.5”，所以：2009年年末的股东权益总额=（）×1.5=2400（万元）（1分）2009年年末的资产总额=1100÷20%=5500（万元）（1分）2009年年末的负债总额=资产总额-所有者权益（股东权益）总额=3100（万元）2009年年末的产权比率=负债总额÷所有者权益总额×100%=（）÷2400=1.29（1分）2009年年末的流动负债=3100×32%=992（万元）2009年年末的流动比率=流动资产÷流动负债=1100÷992=1.11（1分）2009年年末的速动比率=速动资产÷流动负债=（350300）÷992=0.66（1分）注：存货属于流动资产，不属于速动资产。（3）计算2009年的应收账款及应收票据周转率、存货周转率（按营业成本计算）和总资产周转率（涉及资产负债表数据使用平均数计算）；应收账款（含应收票据）平均余额=（年初数年末数）÷2=（300200）（350300）÷2=575应收账款及应收票据周转率=主营业务收入÷应收账款平均余额=6000÷575=10.43次（1分）主营业务成本=主营业务收入×（1销售毛利率）=6000×（%）=4680（万元）存货平均余额=（年初数年末数）÷2=（400450）÷2=425存货周转率=主营业务成本÷存货平均余额=4680÷425=11.01次（1分）平均资产总额=（年初数年末数）÷2=（36005500）÷2=4550总资产周转率=主营业务收入÷平均资产总额总资产周转率=6000÷4550=1.32次（1分）（4）计算2009年经营现金流量净额、现金流量利息保障倍数（涉及资产负债表数据使用平均数计算）。2009年平均负债=（年初数年末数）÷2=（20003100）÷2=2550（万元）由题目条件“负债的平均利息率为9%”得：利息费用=2550×9%=229.5（万元）平均的流动负债=（年初数年末数）÷2=（600992）÷2=796（万元）由“经营现金流量对流动负债的比率为0.5”得：经营现金流量净额=0.5×796=398（万元）（1分）现金流量利息保障倍数=息税前经营活动现金流量÷现金利息支出=398÷229.5=1.73（1分）