全国2009年10月自学考试00161财务报表分析（一）试题答案.doc

全国2009年10月自学考试财务报表分析（一）试题课程代码：00161一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1.关注收益稳定性及经营安全性的信息主体是（B）A.股东及潜在投资者B.债权人C.内部管理者D.政府2.通常与因素分析法密不可分的是（C）A.指标计算B.指标分析C.指标分解D.指标预测3.有可能确认为预计负债的重组义务是（A）A.有详细、正式的重组计划并已对外公告B.有详细的重组业务技术先进性分析报告C.有详细的重组业务市场占有率报告D.有详细的重组业务市场开拓报告4.资产负债表定比分析与环比分析，属于资产负债表的（C）A.质量分析B.比率分析C.趋势分析D.因素分析5.企业利润的来源中，未来可持续性最强的是（A）A.主营业务利润B.投资收益C.营业外收支D.资产价值变动损益6.对企业今后的生存发展至关重要的是（B）A.营业收入的区域构成B.营业收入的品种构成C.关联方收入的比重D.行政手段增加的营业收入7.应重点关注的经营现金流出项目是（A）A.购买商品接受劳务支付的现金B.支付给职工以及为职工支付的现金C.支付的各项税费D.支付的其他与经营活动有关的现金8.初创期和成长期，金额较大的投资活动现金流量是（C）A.处置长期资产收到的现金B.处置子公司收到的现金C.购建长期资产支付的现金D.投资支付的现金9.关于权益乘数指标的正确计算方法是（D）A.资产总额/负债总额B.l股权比率C.（1/股权比率）lD.1产权比率10.企业到期的债务必须要用现金偿付的是（C）A.应付账款B.应付职工薪酬C.所得税D.长期借款11.一般而言，平均收现期越短，应收账款周转率则（C）A.不变B.越低C.越高D.波动越大12.下列各项中，能作为短期偿债能力辅助指标的是（C）A.应收账款周转率B.存货周转率C.营运资本周转率D.流动资产周转率13.股利支付率的公式为（A）A.每股股利与每股收益的比率B.每股股利与每股市价的比率C.市净率与股利收益率的乘积D.市盈率与股利收益率之比14.下列各项中，应使用全面摊薄净资产收益率的场合是（C）A.经营者使用会计信息时B.杜邦分析体系中C.外部相关利益人所有者使用信息时D.对经营者进行业绩评价时15.产品有无竞争力的首要条件是（A）A.产品质量B.品种创新C.产品结构D.售后服务16.下列关于周期分析的说法，错误的是（D）A.周期分析的首要环节是周期判断B.单个企业对经济周期和产业周期进行分析可能得不偿失C.单个企业周期分析的重点是产品周期和企业周期D.每个企业均会处于生命周期中的同一位置17.固定资产的预计使用寿命和净残值发生变更，这一变更属于（B）A.会计政策变更B.会计估计变更C.一般会计差错D.重大会计差错18.某公司发生的下列前期差错事项中，会影响其年初未分配利润的是（A）A.前期少计管理费用1000万元B.前期少计财务费用1000元C.前期应收账款的坏账比率调整D.前期少计工资费用500元19.杜邦分析体系的源头和核心指标是（A）A.权益收益率B.资产净利率C.权益乘数D.总资产收益率20.若企业占用过多的存货和应收账款，一般不会直接影响企业的（D）A.资金周转B.获利能力C.偿债能力D.长期资本结构二、多项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）在每小题列出的五个备选项中有二至五个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21.财务分析地位的重要性主要体现在（ABCD）A.业务结构的复杂化B.财务信息的专业化C.企业的公众化D.组织形式的复杂化E.社会分工的细致化22.下列各项中，放弃使用比较分析法的场合有（BCD）A.基准金额为很大的正数B.基准金额为很小的正数C.基准金额为零D.基准金额为负数E.基准金额为相对数23.决定企业货币资金持有量的因素有（ABCE）A.企业规模B.所在行业特性C.企业负债结构D.企业资产结构E.企业融资能力24.企业涉及预计负债的主要事项包括（ABCD）A.未决诉讼B.产品质量担保债务C.亏损合同D.重组义务E.辞退福利25.下列利润来源中，数额比例大，则可以说明企业利润质量较低的科目有（BCDE）A.营业利润B.投资收益C.营业外收入D.补贴收入E.以前年度利润调整26.通过资产负债表分析可以达到的目的有（BDE）A.评价企业利润的质量B.分析债务的期限结构和数量C.预测企业未来的现金流量D.分析资产的结构E.判断所有者的资本保值增值情况27.在分析长期偿债能力时，要考虑的项目包括（ABCE）A.负债与所有者权益之间的比例关系B.长期资产的保值程度C.经常发生的经营租赁业务D.资产的周转情况E.汇率的较大幅度变动28.下列关于应收账款周转率的说法，正确的有（ABCDE）A.公式的分子既可以是赊销收入也可以是所有的主营业务收入B.公式的分母既包括应收账款也包括应收票据C.公式的分母应当为扣除坏账准备后的净额D.公式的分子应使用平均占用额以保证和分母口径上的一致E.应收账款周转率受季节性影响较大，应注意调整29.内部优化型的发展策略，其发展能力分析的重点在（CDE）A.资产增长B.资本增长C.销售增长D.资产使用效率E.净利增长30.关联方企业之间若发生借款、担保和抵押业务，在进行财务分析时，应重点分析的内容有（AB）A.被担保企业的偿债能力B.被担保企业的资产负债比C.担保企业的流动比率D.担保企业的速动比率E.被担保企业的营运能力三、判断说明题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）判断下列各题正误，正者在括号内打“”，误者在括号内打“×”并说明理由。31.定比动态比率可以观察指标的变动速度，环比动态比率可以观察指标总体的变动趋势。×（1分）说明：定比动态比率，可以观察企业指标总体的变动趋势，环比动态比率可以观察指标的变动速度。（1分）32.通过比较资产负债表连续若干期间的绝对数趋势分析，就可以对报表整体的结构有非常清楚的认识。×（1分）说明：通过比较资产负债表连续若干期间的绝对数趋势分析，虽然可以获得一定的分析结果，但是对于报表整体的结构并不是非常清楚。（1分）33.产品生命周期中，销售额及利润额的变化表现为类似抛物线型的曲线。×（1分）说明：产品生命周期中，销售额及利润额的变化表现为类似S型的曲线。（1分）34.在分析企业财务状况时，可完全采信无保留意见的审计报告，因为它表明企业的会计处理与会计准则的要求完全符合。×（1分）说明：无保留意见的审计报告并不意味着企业的会计处理是和会计准则的要求完全一致的。（1分）35.母公司占用上市公司巨额资金会导致上市公司的盈利能力、资产质量和偿债能力出现下降的趋势。（2分）四、简答题（本大题共2小题，每小题5分，共10分）36.简述现金流量表的作用。答：通过现金流量表可以评估企业以下几个方面的能力：（1）企业在未来会计期间产生净现金流量的能力；（1分）（2）企业偿还债务及支付企业所有者的投资报酬的能力；（1分）（3）企业的利润与经营活动所产生的净现金流量发生差异的原因；（1分）（4）会计年度内影响或不影响现金的投资活动和筹资活动。（2分）37.简述沃尔评分法的分析步骤。答：（1）选择财务比率（1分）（2）确定各项财务比率的权重（1分）（3）确定各项财务比率的标准值（1分）（4）计算各个财务比率的实际值（1分）（5）计算各个财务比率的得分（1分）（6）计算综合得分（1分）五、计算分析题（本大题共5小题，每小题5分，共25分）计算结果除特别要求的以外，其余保留两位小数。38.A公司2007年利润表如下表所示：A公司2007年利润表单位：万元项目上年数（略）本年累计数一、主营业务收入550减：主营业务成本420二、主营业务利润130减：营业费用30管理费用52财务费用18加：其他业务利润6三、营业利润36加：投资收益40.4营业外收入2.13减：营业外支出12四、利润总额66.53减：所得税19.96五、净利润46.57要求：计算A公司的销售毛利率、销售净利率，并说明进行销售毛利率、销售净利率分析应注意的问题。答：A公司销售毛利率（销售收入销售成本）÷销售收入×100%=（）/550×100%=23.64%（1分）A公司销售净利率净利润销售收入×100%=46.57÷550×100%=8.47%（1分）销售收入是企业利润的初始源泉，主营业务毛利是企业最终利润的基础，销售毛利率越高，最终的利润空间越大；（1分）销售净利率可以从总体上考察企业能够从其销售业务上获得的主营业务盈利；（1分）销售毛利率和销售净利率都可以进行横向和纵向的比较，以便及时发现企业存在的问题并找出改善的对策。（1分）39.某公司2007年末的资产负债表如下：资产负债表2007年12月31日单位：元资产金额权益金额现金26890应付票据5634交易性金融资产10478应付账款54258应收账款净额176674应交税费9472存货321830其他应付款66438预付账款16442应付债券172470固定资产212134长期借款41686无形资产75008实收资本92400其他资产8946未分配利润406044资产总计848402权益总计848402要求：计算该公司的资产负债率、产权比率和权益乘数，并简要说明三个指标的共同经济含义，指出分析中存在的共同问题。答：资产负债率=负债总额÷资产总额×100%=（56345425894726643817247041686）÷848402×100%=349958÷848402=41.25%（1分）产权比率=负债总额÷所有者权益总额×100%=349958÷（92400406044）×100%=70.21%（1分）权益乘数=资产总额÷所有者权益总额=848402÷（92400406044）=1.70或：权益乘数=1产权比率=170.21%=1.70（1分）三个指标都能反映资产、负责和所有者之间的关系，都假设负债资金、股权资金所形成的资产对负债有何切实的保障，但没有考虑资产的结构，这是它们共同的问题。（2分）40.某公司的有关资料如下表所示：单位：万元项目上年本年产品销售收入2931231420总资产3659236876流动资产合计1325013846要求：（1）计算上年及本年的总资产周转率指标；（计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据）（2）计算上年及本年的流动资产周转率指标；（计算结果保留三位小数，指标计算中均使用当年数据）（3）计算上年及本年的流动资产的结构比率；（计算结果保留两位小数，指标计算中均使用当年数据）（4）分析总资产周转率变化的原因。（计算结果保留四位小数）答：（1）总资产周转率=主营业务收入÷平均资产总额上年=29312÷36592=0.801（0.5分）本年=31420÷36876=0.852（0.5分）（2）流动资产周转率=主营业务收入÷流动资产平均余额上年=29312÷13250=2.212（0.5分）本年=31420÷13846=2.269（0.5分）（3）流动资产的结构比率就是流动资产占总资产平均比重：流动资产的结构比率=流动资产平均余额÷平均资产总额上年=13250÷36592=36.21%（0.5分）本年=13846÷36876=37.55%（0.5分）（4）用因素分析法进行分析：总资产周转率=流动资产周转率×流动资产的结构比率分析对象：0.8520.801=0.051影响分析：流动资产周转率的影响：（2.2692.212）×36.21%=0.0206（1分）流动资产的结构比率的影响：2.269×（37.55%36.21%）=0.0304（1分）结果验证：0.02060.0304=0.051【解析】因素分析法总资产周转率=流动资产周转率×流动资产的结构比率基期（上年）总资产周转率=2.212×36.21%=0.801因素 （流动资产周转率）对总资产周转率的影响=（因素实际值-因素基值）×因素基值=（分析期流动资产周转率-基期流动资产周转率）×基期流动资产的结构比率=（2.2692.212）×36.21%因素 （销售单价）对总资产周转率的影响=因素实际值×（因素实际值-因素基值）=分析期流动资产周转率×（分析期流动资产的结构比率-基期流动资产的结构比率）=2.269×（37.55%36.21%）41.大华公司-2008年度的财务比率数据如下：单位：元财务数据2004年2005年2006年2007年2008年流动资产281364297708346965319389344824固定资产净值541842533953553145551604531394资产总计893862900220987800958912958943主营业务收入净额69367375079686206910019861167716要求：对大华公司的营运能力进行趋势分析，并思考其变化的原因。（指标计算中均使用当年数据）答：表现企业资产管理能力的主要指标有流动资产周转率、固定资产周转率和总资产周转率，该公司这三个财务比率计算如下：2004年2005年2006年2007年2008年流动资产周转率2.472.522.482.643.39固定资产周转率1.281.411.561.822.20总资产周转率0.780.830.871.041.22表格中每行1分。【解析】表中三个指标的计算公式为：流动资产周转率=主营业务收入÷流动资产平均余额，如2.47（2004年）=693673÷281364固定资产周转率=主营业务收入÷固定资产平均余额，如1.28（2004年）=693673÷541842总资产周转率=主营业务收入÷平均资产总额，如0.78（2004年）=693673÷893862从表中可以发现，在年间公司总体的营运能力是稳步上升。尽管2006年流动资产周转率较之2005年有所降低，但是被固定资产周转率的上升所弥补，总资产周转率呈上升趋势，说明公司的资产利用效率在上升。（2分）42.某公司2008上半年部分财务指标如下：单位：万元财务指标计划实际销售净利率7.59.3总资产周转率0.1330.115平均资产负债率5053.33要求：计算该公司2008年上半年计划和实际的股东权益报酬率，并用杜邦分析原理定量分析该公司股东权益报酬率实际偏离计划的原因。答：股东权益报酬率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×1/（1平均资产负债率）计划的股东权益报酬率=7.5%×0.133×1/（150%）=2.00%实际的股东权益报酬率=9.3%×0.115×1/（153.33%）=2.29%（1分）分析：销售净利率影响=（9.3%-7.5%）×0.133×1/（%）=0.48%（1分）总资产周转率影响=9.3%×（0.133）×1/（%）=-0.33%（1分）资产负债率影响=9.3%×0.115×1/（.33%）-1/（%）=0.15%（1分）合计=0.48%（-0.33%）0.15%=0.30%由上述计算可见，销售净利率提高引起股东权益报酬率提高0.48%，资产负债率提高引起股东权益报酬率提高0.15%。总资产周转率降低引起股东权益报酬率下降0.33%。所以，该公司股东权益报酬率实际比计划提高0.29%（2.29%2.00%），主要是由于其资产负债率和销售净利率提高引起的。（1分）【解析】因素分析法股东权益报酬率=销售净利率×总资产周转率×1/（1平均资产负债率）计划股东权益报酬率=7.5%×0.133×50%因素 （销售净利率）对股东权益报酬率的影响=（因素实际值-因素基值）×因素基值×因素基值=（实际销售净利率-计划销售净利率）×计划总资产周转率×1/（1计划平均资产负债率）=（9.3%7.5%）×0.133×1/（150%）因素 （总资产周转率）对股东权益报酬率的影响=因素实际值×（因素实际值-因素基值） ×因素基值=实际销售净利率×（实际总资产周转率-计划总资产周转率）×1/（1计划平均资产负债率）=9.3%×（0.1150.133）×1/（150%）因素 1/（1平均资产负债率）对股东权益报酬率的影响=因素实际值×因素实际值×（因素实际值-因素基值）=实际销售净利率×实际总资产周转率×（1/（1实际平均资产负债率）- 1/（1计划平均资产负债率）=9.3%×0.115×1/（153.33%）1/（150%）六、综合分析题（本大题共l小题，共15分）计算结果除特别要求的以外，其余保留两位小数。43.某公司2007和2008年末的比较资产负债表有关数据如下：单位：元项目2007年2008年差额百分比（%）流动资产：速动资产3000028000-2000-6.67存货50000620001200024流动资产合计80000900001000012.5固定资产净额1400001600002000014.29资产总计2200002500003000013.64（1分）负债：流动负债4000046000600015.00长期负债2000025000500025.00（1分）所有者权益：实收资本13000013000000盈余公积1800027000900050未分配利润12000220001000083.33所有者权益合计1600001790001900011.88（1分）负债及权益合计2200002500003000013.64要求：（1）将以上比较资产负债表填写完整；（2）分析总资产项目变化的原因；（3）分析负债项目变化的原因；（4）分析所有者权益项目变化的原因；（5）指出该公司应该采取的改进措施。答：（1）将以上比较资产负债表填写完整；见表中红字部分。计算过程举例：差额（速动资产）=分析期（2008年）数值-基期（2007年）数值=-2000百分比（速动资产）=差额÷基期（2007年）数值×100%=-2000÷30000×100%=-6.67%差额（存货）=分析期（2008年）数值-基期（2007年）数值=12000百分比（存货）=差额÷基期（2007年）数值×100%=12000÷50000×100%=24%注：计算时，以2007年的数据为基期。百分比栏是以差额除以2007年的数据，其他数值的计算类似。（2）分析总资产项目变化的原因；从总资产变动来看：总资产有较快的增长。总资产增长的主要原因是固定资产增长较快。流动资产中存货有较大的增长，可能是新设备投产引起的。但速动资产下降，说明购买固定资产和存货等使企业现金和有价证券大量减少。（3分）（3）分析负债项目变化的原因；从负债变动来看：长期负债增加，是企业筹措资金的来源之一。流动负债增长，速动资产下降，会使企业短期内偿债能力下降。（3分）（4）分析所有者权益项目变化的原因；从所有者权益变动来看：实收资本不变，企业扩充生产能力，投资人没有追加投资。资金主要来源于负债和留存收益的增长；盈余公积金和未分配利润大幅度增长，说明留存收益是企业权益资金的主要来源。（3分）（5）指出该公司应该采取的改进措施。总之，该企业2008年与2007年相比规模有了较大的扩充。筹措资金的主要来源是内部积累，辅之以长期贷款，情况比较好，但是企业短期偿债能力下降，应加速存货周转率，适当增加现金持有量，以便及时偿还短期借款。（3分）