全国2010年10月自学考试00161财务报表分析（一）试题答案.doc

全国2010年10月自学考试财务报表分析（一）试题课程代码：00161一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1.会计报表解读一般不包括的内容是（B）A.会计报表质量分析B.会计报表要素分析C.会计报表趋势分析D.会计报表结构分析2.下列财务信息的内容中，属于会计信息的是（C）A.市场信息B.公司治理信息C.财务报告D.审计报告3.重组义务确认为预计负债，除同时满足预计负债的三个一般确认条件外，还需要存在的情况是（A）A.有详细、正式的重组计划并已对外公告B.有详细的重组业务技术先进性分析报告C.有详细的重组业务市场占有率报告D.有详细的重组业务市场开拓报告4.下列分析内容中，不属于资产负债表趋势分析的是（D）A.比较资产负债表分析B.资产负债表定比分析C.资产负债表环比分析D.共同比资产负债表分析5.使用完工百分比法确认收入时，应注意的问题是（B）A.完工百分比的估计是否及时B.确认收入时是否遵循了谨慎性原则C.确认收入时是否遵循了重要性原则D.已经确认的收入在未来是否较为可靠6.销售费用的分析中，下列情况可能不合理的是（D）A.在新地域设立销售机构B.向新地域派住销售人员C.在新产品上投入更多广告D.在成熟产品上投入更多广告7.通过现金流量表分析，会计报表使用者可以达到的主要目的是（B）A.分析企业盈利能力B.评价企业利润质量C.分析企业经营风险D.预测企业未来投资保持率8.对于一个健康的、正在成长的公司来说，下列说法正确的是（A）A.经营活动现金净流量应当是正数B.投资活动现金净流量应当是正数C.筹资活动现金净流量应当是负数D.现金及现金等价物净增加额应当是负数9.流动比率小于1时，赊购原材料若干，将会（A）A.增大流动比率B.降低流动比率C.降低营运资金D.增大营运资金10.在计算速动比率时，要把一些项目从流动资产中剔除的原因不包括（D）A.可能存在部分存货变现净值小于账面价值的情况B.部分存货可能属于安全库存C.预付账款的变现能力较差D.存货可能采用不同的评价方法11.某公司2009年销售收入净额为6000万元。年初应收账款余额为300万元，年末应收账款余额为500万元，坏账准备按销售净额的10计提。每年按360天计算，则该公司的应收账款周转天数为（D）A.15天B.17天C.22天D.24天【解析】应收账款平均余额=（年初数年末数）÷2=（300500）÷2=400应收账款周转天数=应收账款平均余额×360÷销售收入=400×360÷6000=24天12.某公司2009年营业收入净额为36000万元，流动资产周转天数为20天，固定资产周转天数为100天。假定没有其他资产，则该公司2008年的总资产周转率为（B）A.2.9次B.3次C.3.2次D.3.4次【解析】总资产周转天数=流动资产周转天数固定资产周转天数=10020=120天总资产周转率=360÷总资产周转天数=360÷120=3次13.企业计算稀释每股收益时，应考虑的因素是（C）A.绩效股B.不可转换公司债券C.可转换公司债券D.股票股利14.在基本条件不变的情况下，下列经济业务可能导致总资产收益率下降的是（A）A.用银行存款支付一笔销售费用B.用银行存款购入一台设备C.将可转换债券转换为普通股D.用银行存款归还银行借款15.下列各项中，属于企业发展能力分析框架内容的是（A）A.企业竞争能力分析B.企业管理能力分析C.企业自我保护能力分析D.企业营销能力分析16.下列各项中，与企业周期分析无关的是（A）A.营业周期B.产品生命周期C.产业生命周期D.企业生命周期17.下列各项中，属于资产负债表日后调整事项的是（B）A.资产负债表日后发生重大诉讼B.资产负债表日后诉讼案件结案C.资产负债表日后发生巨额亏损D.资产负债表日后资本公积转增资本l8.杜邦分析体系的核心指标是（C）A.总资产收益率B.销售净利率C.净资产收益率D.总资产周转率19.某公司资产净利率为10，若产权比率为1.5，则权益净利率为（D）A.6.67B.10C.15D.25【解析】权益乘数=1产权比率=11.5=2.5权益净利率=资产净利率×权益乘数=10%×2.5=25%20.下列各项中，不会影响应收账款周转率指标利用价值的因素是（B）A.季节性经营引起的销售额波动B.销售折让和销售折扣C.大量使用现金结算的销售D.年末大量销售二、多项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。2l.需要利用财务分析结论提供依据的决策和评价包括（ABDE）A.投资决策B.信贷决策C.产品决策D.销售决策E.业绩评价22.企业涉及预计负债的主要事项包括（ABCD）A.未决诉讼B.产品质量担保债务C.亏损合同D.重组义务E.辞退福利23.与财务费用的发生直接相关的内容包括（ABC）A.企业借款融资B.企业购销业务中的现金折扣C.企业外币业务汇兑损益D.企业股权融资E.应收账款收账政策24.现金流量表解读的主要内容包括（BCD）A.现金流量表正确性分析B.现金流量表趋势分析C.现金流量表结构分析D.现金流量表质量分析E.现金流量表比率分析25.在企业短期偿债能力分析中，可能增加变现能力的因素有（ACD）A.可动用的银行贷款指标B.担保责任引起的负债C.准备很快变现的长期资产D.偿债能力的声誉E.未作记录的或有负债26.下列各项中，可能缩短营业周期的事项有（ABC）A.存货周转率（次数）上升B.应收账款余额减少C.提供给顾客的现金折扣增加，对他们更具吸引力D.供应商提供的现金折扣降低，提前付款E.流动资产占用数量增加27.下列各项中，数值越高则表明企业获利能力越强的指标有（ACE）,A.销售净利率B.资产负债率C.净资产收益率D.速动比率E.总资产净利率28.产品竞争能力分析的主要内容包括（ABCDE）A.产品质量的竞争能力分析B.产品品种的竞争能力分析C.产品成本的竞争能力分析D.产品售后服务的竞争能力分析E.产品价格的竞争能力分析29.非会计报表信息利用与分析的内容包括（ABCDE）A.审计报告分析B.资产负债表日后事项分析C.关联方交易分析D.会计政策、会计估计变更分析E.前期差错更正分析30.沃尔评分法的分析步骤中，最为关键也最为困难的有（BC）A.选择财务比率B.确定各项财务比率的权重C.确定各项财务比率的标准值D.计算各个财务比率的实际值E.计算各个财务比率的得分和计算综合得分三、判断说明题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）判断下列各题的正误，正确的在题后括号内打“”，错误的打“×”，并说明理由。31.对管理费用支出项目进行控制或减少都会有利于企业的发展。×（1分）说明：管理费用支出中有些项目的控制或减少对企业长远发展是不利的，如企业研发费、职工教育经费等。（1分）32.公允价值变动损益科目出现正值表明企业当期获得的未实现的投资收益，反之为负值表明出现的是未实现的投资损失。×（1分）说明：公允价值变动损益科目出现正值并不表明企业当期一定获得的未实现的投资收益，反之为负值也并不表明出现的是未实现的投资损失。（1分）33.市场销售增长率与产品生命周期的对应关系是：市场销售增长率在l10之间处于成长期，大于10处于成熟期，小于零则认为已进入衰退期。×（1分）说明：市场销售增长率与产品生命周期的对应关系是：市场销售率大于10%处于成长期，在1%-10%之间处于成熟期，小于零则认为已进入衰退期。（1分）34.总资产增长率指标越高，表明企业一个经营周期内资产经营规模扩张的速度越快，企业发展后劲也就越大。×（1分）说明：总资产增长率指标越高，表明企业一个经营周期内资产经营规模扩张的速度越快，但也应注意资产规模扩张的质与量的关系，以及企业的后续发展能力，避免资产盲目扩张。（1分）35.根据企业会计准则的要求，资产负债表日后非调整事项不作任何处理。×（1分）说明：根据企业准则的要求，企业应当在会计报表附注中披露每项重要的资产负债表日后非调整事项的性质、内容，及其对财务状况和经营成果的影响。无法作出估计的，应当说明原因。（1分）四、简答题（本大题共2小题，每小题5分，共10分）36.简述速动比率分析中应注意的问题。答：速动比率分析中应注意：（1）尽管速动比率较之流动比率更能反映出流动负债偿还的安全性和稳定性，但并不能认为速动比率较低企业的流动负债到期绝对不能偿还。（2分）（2）速动比率并不完全等同于企业的现时支付能力，因为即使是速动资产也存在某些难以短期变现的因素。（2分）（3）速动比率与流动比率一样易被粉饰。（1分）37.简述企业盈利能力分析应考虑的特殊因素及项目。答：（1）税收政策：税收政策环境对企业盈利能影响很大，优惠税收增强企业盈利能力，而高税收会降低企业盈利能力。（1分）（2）利润结构：企业的利润主要由主营业务利润、投资收益和非经常收益项目共同构成，一般来说主营业务利润是形成企业利润的基础。非经常收益项目对企业的盈利能力有一定的贡献，但不应占太大比例。（1分）（3）资本结构：资本结构对于企业盈利能力起到杠杆作用。（1分）（4）资产运转效率：资产运转效率越高，企业营运能力越好，则企业的盈利能力越强。（1分）（5）企业盈利模式：企业的盈利模式就是企业赚取利润的途径和方式，独特的盈利模式往往是企业获得超额利润的法宝，也会成为企业的核心竞争力。因此，要想发现企业盈利的源泉，需要关注该企业的盈利模式。（1分）五、计算分析题（本大题共5小题，每小题5分，共25分）计算结果除特别要求的以外其余保留两位小数。38.以下是A公司2008年及2009年的利润表：利润表单位：元项目2008年度2009年度一、营业收入100500120500减：营业成本73500100000营业税金及附加500750营业费用20002500管理费用53409000财务费用100200加：投资收益16001800三、营业利润206609850加：营业外收入380364减：营业外支出56003300四、利润总额154406914减：所得税费用50952282五、净利润103454632A公司董事长认为，2009年销售收入上升而利润下降不是正常情况，同时管理费用大幅增加也属非常情形，需要进行分析解释。要求：（1）编制结构百分比财务报表。（2）简要评述两年的各项变动，并分析其变动原因。答：（1）编制结构百分比财务报表。项目2008年度2009年度一、营业收入100.00%100.00%减：营业成本73.13%82.99%营业税金及附加0.5%0.62%营业费用1.99%2.07%管理费用5.31%（0.5分）7.47%（0.5分）财务费用0.1%0.17%加：投资收益1.59%1.49%三、营业利润20.56%（0.5分）8.17%（0.5分）加：营业外收入0.38%0.30%减：营业外支出5.57%2.74%四、利润总额15.36%（0.5分）5.74%（0.5分）减：所得税费用5.07%1.89%五、净利润10.29%（0.5分）3.84%（0.5分）【解析】构成比率=某项指标值÷总体值×100%在本题中，某项目的结构百分比=某项目余额÷营业收入×100%，如：净利润（2008年）的结构百分比=10345÷100500×100%=10.29%净利润（2009年）的结构百分比=4632÷120500×100%=3.84%（2）简要评述两年的各项变动，并分析其变动原因。通过以上的计算可以分析得出：本年虽然营业收入上升，但营业成本较上年增长显著，从73.13%上升到82.99%，而管理费用也比上年增长较多，导致利润总额及税后净利均比上年减少。（1分）39.A公司2008年经营活动产生的现金流量净额为300000元，投资活动产生的现金流量净额为-300000元，筹资活动产生的现金流量净额为7000元；2009年经营活动产生的现金流量净额为-100000元，投资活动产生的现金流量净额为200000元，筹资活动产生的现金流量净额为2000元。要求：（1）计算A公司2008年和2009年现金及现金等价物净额；（2）对A公司2008年和2009年的现金流量状况作简要分析。答：（1）计算A公司2008年和2009年现金及现金等价物净额；A公司2008年的现金及现金等价物净额=7000=7000元（1分）A公司2009年的现金及现金等价物净额=-1000002000002000=102000元（1分）注：现金及现金等价物净额也就是企业的现金流量总和，即经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量的总和。（2）对A公司2008年和2009年的现金流量状况作简要分析。A公司2008年经营活动产生的现金流量净额为300000元，意味着企业生产经营较为正常；投资活动产生的现金流量净额为-300000元，可能是因为企业投资收益较差，导致现金的流出；也可能是因为企业当期对外投资较大，形成的现金流出；在结合该公司2009年投资活动产生的现金流量净额为200000元的数据分析后，我们认为2008年投资活动产生的现金流量净额为-300000元属于后一原因的可能性更大；2008年筹资活动产生的现金流量净额为7000元，说明该公司的资金需求主要由自身现金流入解决。（2分）A公司2009年经营活动产生的现金流量净额为-100000元，意味着企业生产经营不太正常，现金流转存在问题；投资活动产生的现金流量净额为200000元，可能是因为企业收回投资导致现金的流入；筹资活动产生的现金流量净额为2000元，该公司的吸金需求主要由自身现金流入解决。（1分）40.下列图形显示各公司资产利润率的无差异曲线：要求：（1）计算D公司的资产利润率；（2）计算E公司的资产周转率；（3）就A公司及C公司而言，你认为哪一家公司较有可能为钢铁业，哪一家公司较有可能为电脑维修业？答：（1）计算D公司的资产利润率；资产利润率=销售利润率×资产周转率由“资产利润率A=资产利润率B=资产利润率C”（注：资产利润率的无差异曲线，即在同一条曲线上的各点的资产利润率相等。A/B/C在同一条无差异曲线上。）得：10%×0.8=2.5%×资产周转率B=销售利润率C×4解得：资产周转率B=0.8×10%/2.5%=3.2；销售利润率C=0.8×10%/4=2%资产利润率D=销售利润率D×资产周转率D=销售利润率C×资产周转率D（注：由图得知C和D点的横坐标相同，即销售利润率相等）=销售利润率C×资产周转率B（注：由图得知B和D点的纵坐标相同，即资产周转率相等）=3.2×2%=6.4%（2分）（2）计算E公司的资产周转率；资产利润率E=资产利润率D=6.4%（注：D/E在同一条无差异曲线上。）又有：6.4%=资产利润率E=销售利润率E×资产周转率E=销售利润率A×资产周转率E（注：由图得知A和E点的横坐标相同，即销售利润率相等）即：6.4%=10×资产周转率E解得：E公司资产周转率=6.4%/10=0.64（2分）（3）就A公司及C公司而言，你认为哪一家公司较有可能为钢铁业，哪一家公司较有可能为电脑维修业？由于钢铁的行业特性，是制造时间长，投资金额大，一般来说其资产周转率应较电脑维修业为小，在资产周转率C大于资产周转率A的情况下，C公司较有可能为电脑维修业，而A公司较有可能为钢铁业。（1分）41.G上市公司2009年初发行在外普通股总数为1.5亿股，2009年7月1日增发新股3000万股；P上市公司2009年初发行在外普通股总数为2亿股，2009年9月1日按l0：3的比例派发股票股利。两家上市公司2009年的净利润均为1.8亿元。要求：计算两家上市公司的基本每股收益。答：发行在外普通股的加权平均数期初发行在外普通股股数（当期新发行普通股股数×已发行时间÷报告期时间）（当期回购普通股股数×已回购时间÷报告期时间）G公司发行在外的普通股加权平均数期初发行在外普通股股数（当期新发行普通股股数×已发行时间÷报告期时间）1.50.3×（126）÷121.65（亿股）（1.5分）注： 3000万股= 0.3亿股， 7月1日发行，即已发行0.5年= （126）÷12。P公司发行在外的普通股加权平均数20.6×（128）÷122.2（亿股）（1.5分）注： 2亿股按10：3的比例派发股票股利，即相当于新发行2÷10×3=0.6亿股，9月1日发行，即已发行1/3年= （128）÷12。每股收益净利润÷发行在外普通股的加权平均数G公司基本每股收益1.8÷1.651.09（元）（1分）P公司基本每股收益1.8÷2.20.82（元）（1分）42.指出下列会计事项对有关指标的影响，增加用“”表示，减少用“一”表示，没有影响用“0”表示。假设原来的流动比率为2。答：事项营运资金流动比率1、发行股票取得资金（0.5分）（0.5分）2、货币资金购买交易性金融资产0（0.5分）0（0.5分）3、持有至到期投资重分类为可供出售金融资产0（0.5分）0（0.5分）4、以低于账面价值的价格出售无形资产（0.5分）（0.5分）5、赊销（售价大于成本）（0.5分）（0.5分）【解析】本题运用到的公式：营运资金=流动资产-流动负债流动比率=流动资产÷流动负债事项1，发行股票取得资金，使流动资产增加，而流动负债不变。所以营运资金和流动比率都会增加。事项2，货币资金购买交易性金融资产，这两个都是流动资产，一增一减，所以流动资产总额无任何变化。流动负债也没有变化。所以事项2对营运资金和流动比率没有影响。事项3，持有至到期投资和可供出售金融资产都属于长期投资（属于非流动资产），所以对营运资金和流动比率没有影响。事项4，以低于账面价值的价格出售无形资产，取得货币资金收入，会使流动资产增加，而流动负债不变，所以营运资金和流动比率都会增加。事项5，赊销，应收账款（属于流动资产）增加，而存货（属于流动资产）减少，由于“售价大于成本”，所以应收账款大于存货的金额，总的来说还是流动资产增加，流动负债不变。所以营运资金和流动比率都会增加。六、综合分析题（本大题共1小题，共15分）计算结果保留两位小数。43.A公司2009年度财务报表及其他主要资料如下：资产负债表2009年12月31日 单位：千元资产负债和股东权益货币资金（年初400）500应付账款1000应收账款（年初2200）2000其他流动负债750存货（年初900）1000流动负债合计1750流动资产合计3500长期负债1750固定资产净额（年初5000）5000股本5000资产总计（年初8500）8500负债和股东权益合计8500利润表2009年 单位：千元销售收入12000销售成本10000毛利2000管理费用1160利息费用300税前利润540所得税162净利润378该公司当期向外赊购净额为10000千元，销售净利率、资产净利率与权益净利率的行业值分别为3.5、5和8.3。，要求：（1）根据资料，填列财务比率计算表（一年按360天计算）；答：财务比率计算表比率名称A公司行业平均（已知资料）流动比率2（1分）1.98速动比率1.43（1分）1.33资产负债率41.18%（1分）40利息保障倍数2.8（1分）3.8存货周转率10.53次（1分）10次平均收现期63天（1分）35天应付账款周转率10次（1分）8次现金周期61.19天（1分）26天【解析】流动比率=流动资产÷流动负债=3500÷1750=2速动比率=速动资产÷流动负债=（）÷1750=1.43负债总额=流动负债长期负债=17501750=3500资产负债率=负债总额÷资产总额×100%=3500÷8500×100%=41.18%利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=（利润总额利息费用）÷利息费用=（540300）÷300=2.8存货周转率=主营业务成本÷存货平均余额= 10000÷（9001000）÷2=10.53次应收账款平均余额=（期初余额期末余额）÷2=（22002000）÷2=2100平均收现期（应收账款周转天数）=（应收账款平均余额×360天）÷主营业务收入=2100×360÷12000=63天应付账款周转率=赊购净额÷应付账款平均余额= 10000÷1000=10次现金周期=应收账款周转天数存货周转天数应付账款周转天数=63360÷存货周转率-360÷应付账款周转率=63360÷10.÷10=61.19天（2）评价企业的短期偿债能力和长期偿债能力，并指出存在的问题，说明问题产生原因；答：该公司的流动比率和速动比率分别为2和1.43，且都比行业值略好，说明其短期偿债能力较强。（1分）该公司的资产负债率为41.18%，利息保障倍数为2.8，从长期看，该公司具有正常的债务偿付能力。（1分）虽然如此，但是与同行业相比，资产负债率大于行业值且利息保障倍数小于行业值，说明该公司的长期偿债能力在行业中相对较弱。（1分）其原因不是负债过大，而是盈利能力较低，其销售净利率、资产净利率与权益净利率为3.15%、4.45%、7.56%都低于行业值。（1分）（3）计算总资产周转天数，并构建总资产周转天数驱动因素公式，说明总资产周转天数变化的原因。答：总资产周转天数=360÷总资产周转率=总资产平均余额×360÷销售收入=255天（1分）总资产周转天数=360÷总资产周转率=总资产平均余额×360÷销售收入=流动资产平均余额×360÷销售收入固定资产平均余额×360÷销售收入=流动资产周转天数固定资产周转天数=105150=255天（1分）【解析】由题目给出的资产负债表和利润表中的数据可得：流动资产周转天数=流动资产平均余额×360/销售收入=（35003500）÷2×360÷12000=105天固定资产周转天数=固定资产平均余额×360/销售收入=（50005000）÷2×360÷12000=150天总资产周转天数=总资产平均余额×360/销售收入=（85008500）÷2×360÷12000=255天根据上述因素驱动公式，我们可知总资产周转天数受流动资产周转天数和固定资产周转天数的影响，任何会影响流动资产周转天数和固定资产周转天数发生变动的因素，都会使得总资产周转天数发生变动。（1分）