2014年10月自学考试00161财务报表分析（一）试题答案.doc

全国2014年10月高等教育自学考试财务报表分析（一）试题课程代码：00161一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。未涂、错涂或多涂均无分。1、下列各项信息中，能够为财务信息使用者提供公司财务状况和经营成果的是（B）A、审计报告B、财务报告C、市场信息D、资产负债表2、下列有关财务分析的表述中，错误的是（C）A、财务分析中最常用的基本方法有比较分析法、比率分析法、因素分析法和趋势分析法B、采用比较分析可以发现所分析数据或指标的问题所在，揭示企业经营活动的优势和劣势C、比率分析法在计算出相关比率之后，能说明对应的经济意义并得出结论D、因素分析法是通过顺序变换各个因素的数量来计算各个因素的变动对总的经济指标的影响程度的一种方法3、应用共同比资产负债表进行分析，财务分析人员可以得到的结论是（D）A、营业收入的增长B、资产的增加C、资产利用效率的提高D、资产负债率的变动4、下列关于金融资产的表述中，正确的是（A）A、交易性金融资产应当按公允价值进行后续计量B、交易性金融资产公允价值变动计入所有者权益的资本公积C、可供出售金融资产按摊余成本进行后续计量D、可供出售金融资产公允价值变动计入投资收益5、下列关于资产负债表相关项目的表述中，正确的是（C）A、融资租入固定资产不应视为自有的固定资产进行核算B、预收账款越多，表明企业产品越旺销C、企业涉及预计负债的事项主要包括未决诉讼、产品质量担保债务、亏损合同以及重组义务等D、对于无形资产，企业应当在每个会计期末进行减值测试6、A公司去年每股收益为5元，每股发放股利3元，留存收益在过去一年中增加了1000万元。年底每股净资产为20元，负债总额为8000万元，则该公司的资产负债率为（B）A、40%B、44.44%C、50%D、80%【解析】已知“每股收益为5元，每股发放股利3元”，那么每股的留存收益为=2元。总共增加了1000万元的留存收益，可得出普通股股数=1000÷2=500万股净资产（所有者权益）=每股净资产×普通股股数=20×500=10000资产负债率=负债总额÷资产总额×100%=负债总额÷（负债所有者权益）×100%=8000÷（800010000）×100%=44.44%7、影响速动比率可信性的最主要因素是（D）A、存货的变现能力B、短期投资的变现能力C、预付账款的变现能力D、应收账款的变现能力8、能够反映企业利息偿付安全性的最佳指标是（C）A、利息保障倍数B、流动比率C、现金流量利息保障倍数D、税后利息率9、下列各项中，可以引起现金流量净额变动的事项是（A）A、用银行存款支付一笔管理费用B、用银行存款购买1个月到期的债券C、将现金存入银行D、用固定资产抵偿债务10、当某一企业可能发生破产时，财务分析人员最有可能关注的财务比率是（B）A、流动比率B、产权比率C、净资产报酬率D、销售净利率11、下列关于企业资产的表述中，正确的是（B）A、商誉需要摊销，同时在每个会计期末进行减值测试B、固定资产利用率和生产固定资产的比率较低，说明固定资产总体质量较低C、无形资产是企业拥有或控制的没有实物形态的可辨认的资产D、长期股权投资计提的减值准备可以进行转回12、下列各项会计信息质量要求中，对相关性和可靠性起制约作用的是（A）A、及时性B、谨慎性C、重要性D、实质重于形式13、下列关于现金流量表的表述中，正确的是（A）A、列报经营活动现金流量时，可以采用直接法和间接法B、在直接法下，以净利润为起点进行分析C、在间接法下，以营业收入为起点进行调整分析D、采用间接法编制的现金流量表，便于分析企业经营活动现金流量的来源和用途14、将净利润调整为经营活动现金流量时，不需要调整的项目是（D）A、资产减值准备B、固定资产折旧C、无形资产摊销D、以银行存款进行交易性金融资产的投资15、下列各项中，表述正确的是（B）A、长期资金收益率等于企业的税后利润比上平均长期资金B、对长期资金收益率进行横向比较，可以分析出企业与其竞争对手相比的优势或劣势C、资产现金流量收益率等于企业现金净流入与平均资产总额的比值D、一家企业的盈利能力很强，则资本保值增值率处于较高水平16、下列关于盈利的表述中，错误的是（D）A、股利收益率是指投资股票获得股利的回报率，该指标是挑选收益型股票的重要参考标准B、股利支付率是指普通股每股股利与普通股每股收益的比率C、市盈率也成为价格盈余比率，是普通股每股市价与普通股每股收益的比值D、每股收益是决定股利分配的唯一因素17、在进行企业周期分析时，下列表述正确的是（A）A、周期分析的首要环节是对企业现处周期作出正确的分析与判断B、进行周期分析时，重点是放在企业生命周期和产业生命周期的分析与判断之上C、一个处于初创期的企业有时会表现出成长起到的特征，但不会表现出老化阶段的特征D、企业主要面临经济周期、企业生命周期及产品生命周期等类型，因此企业需对这些周期都进行分析18、下列关于关联方交易的表述中，错误的是（C）A、企业无论是否发生关联方交易，均应当在附注中披露与该企业存在直接控制关系的母公司与子公司有关的信息B、企业与关联方发生关联方交易的，应当在附注中披露该关联方的性质、交易类型及交易要素C、对外提供合并财务报表的，对于已经包括在合并范围内各企业之间的交易也应进行披露D、在分析关联方交易时，关键是了解关联方之间资源或义务的转移价格、关联方交易的要素19、下列关于会计政策、会计估计变更以及会计差错更正的表述中，正确的是（C）A、对于会计政策变更，企业应采用追溯调整法进行会计处理B、对于初次发生的或不重要的交易或事项采用新的会计政策，属于会计政策变更C、对于会计估计变更应当采用未来适用法进行会计处理D、对于会计差错需要调整财务报表相关期初数20、下列各项中，表述正确的是（B）A、资产规模越大，企业抗风险能力越大，因此对于企业来说资产规模越大越好B、流动负债比例过高，则还款压力过大C、企业股东权益规模代表了企业的自有资本实力，它影响企业的偿债能力D、流动资产内部货币资金、应收账款、存货等比重对资产效率和效益影响较小二、多项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂、少涂或未涂均无分。21、财务分析的基本程序包括（ABCDE）/17/18A、确立分析目标，明确分析内容B、收集分析资料C、确定分析基准D、选择分析方法E、作出分析结论，提出相关建议22、在进行营业收入分析时，应注意的情况有（ABCDE）/76/77A、企业营业收入确认的具体标准B、企业营业收入的品种构成C、企业营业收入的区域构成D、企业营业收入中来自于关联方的比重E、行政手段造成的收入占企业收入的比重23、下列关于现金流量表的表述和分析中，正确的有（ACDE）/99/108/111A、现金流量表分析可以评价企业的利润质量B、出售厂房所得现金可以增加经营活动现金流入C、投资活动现金流量小于零可以解释为企业投资收益状况较差，没有取得经济效益，并导致现金的净流出或企业当期有较大的对外投资，分析人员应注意区分原因D、通过定比趋势分析，可以了解企业连续期间的现金流量的变动趋势、变动方向和变动速度E、现金流量分析包括现金流入结构分析、现金流出结构分析以及现金流入流出结构分析24、下列关于运营资本计算，正确的有（AC）/128A、营运资本=流动资产-流动负债B、营运资本=所有者权益-非流动负债C、营运资本=长期资本-长期资产D、营运资本=所有者权益-非流动负债-非流动资产E、营运资本=所有者权益-非流动资产25、利息保障倍数指标所反映的企业财务层面包括（AB）A、获利能力B、长期偿债能力C、短期偿债能力D、发展能力E、运营能力26、下列关于企业资产周转的表述中，正确的有（ABDE）/192/193A、流动资产周转率和固定资产周转率越高，总资产周转率就越高B、一般来说，总资产周转率越高，同样的资产取得的收入越多，因而资产的管理水平越高C、分析流动资产、固定资产和总资产的周转率和周转天数，可以为分析企业的盈利能力提供很好的证据D、在其他条件不变的情况下，用银行存款偿还债务会引起总资产周转率的上升E、流动资产周转率是指一段时期内流动资产周转额与流动资产的平均占用额之间的比27、下列关于净资产收益率的表述中，正确的有（ACE）/207A、净资产收益率是分析企业盈利能力时最为常用的指标B、净资产收益率便于企业间的横向比较C、净资产收益率不利于纵向比较D、净资产收益率不便于企业间的横向比较，但有利于纵向比较E、净资产收益率不便于企业间的横向比较，也不利于纵向比较28、产品竞争能力分析包括（ABCE）/234A、产品质量的竞争能力分析B、产品品种的竞争能力分析C、产品成本和价格的竞争能力分析D、产品市场占有率的竞争能力分析E、产品售后服务的竞争能力分析29、附有注册会计师出具审计报告的财务报告的可信度将大大提高，对财务分析的影响正确的有（BCDE）/259A、在对附有无保留意见的审计报告进行财务分析时，因企业的会计处理与会计准则的要求完全一致，所以该财务报告可信度最高B、对于出具保留意见审计报告的财务报表，报表使用者应仔细阅读审计报告，分析出具保留意见的原因，然后再分析财务报表的内容C、对于附有否定意见审计报告的财务报表，这类财务报表已失去价值，无法被接受D、对于附有无法表示意见审计报告的财务报表，其可读性最差，很难用它来帮助报表使用者分析企业的财务状况、经营成果和现金流量E、审计报告的可信度会受注册会计师水平和其他条件影响，因此在进行财务分析时也需适当关注相关因素的影响30、下列关于沃尔评分法的表述中，正确的有（ABDE）/290/292A、沃尔评分法通过对选定的多项财务比率进行评分，然后计算综合得分，并据此评价企业综合的财务状况B、沃尔评分法简单易用，便于操作，但在理论上存在着一定的缺陷C、沃尔评分法分析步骤中，最难的是选择财务比率和确定财务比率权重D、沃尔评分法可以用于对企业综合发展趋势进行分析与评价E、采用沃尔评分法计算各个财务比率得分时，需避免个别比率异常对总分造成不合理三、判断说明题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）判断下列各题，在答题纸相应位置正确的打“”，错误的打“×”并改正。31、财务信息需求主体包括股东及潜在投资者、债权人、企业管理人员、政府、供应商等，这些利益主体需求不同的财务信息，但使用类似的分析方法和手段。答：×（1分）财务信息需求主体包括股东及潜在投资者、债权人、企业管理人员、政府、企业供应商等，这些利益主体需求不同的财务信息，使用的分析方法和手段也有较大差异。（1分）32、非调整事项的发生不影响资产负债表日企业的财务报表数字，不会影响财务报告使用者。答：×（1分）非调整事项的发生不影响资产负债表日企业的财务报表数字，但重要的非调整事项可能影响资产负债表以后的财务状况和经营成果，因此需要披露。（1分）33、综合财务分析与评价是对企业整体财务状况和经营成果的分析，与单项财务能力分析相比，具有全面性和综合性的特点。答：（2分）34、速动比率越高，说明企业的流动性越强，流动负债的安全程度越高，因此从企业角度看，速动比率越高越好。答：×（1分）速动比率越高，说明企业的流动性越强，流动负债的安全程度越高，但从企业的角度看，速动比率也不是越高越好。35、一般而言，对于一个正常发展的企业，经营活动现金流入和流出比率应大于1，投资活动现金流入和流出比率应小于1，筹资活动现金流入和流出比率随着企业资金余缺的程度围绕1上下波动。答：（2分）四、简答题（本大题共2小题，每小题5分，共10分）36、简述杜邦分析法的基本原理。/296答：杜邦分析法是利用相关财务比率的内在联系构建一个综合的指标体系，来考察企业整体财务状况和经营成果的一种分析方法。（1分）杜邦财务分析的核心指标是权益收益率，也就是净资产收益率。用公式表示为：权益净利率=（净利润/销售收入）×（销售收入/资产总额）×（资产总额/所有者权益）=销售净利率×资产周转率×权益乘数（2分）其中销售利润率和总资产周转率还可以进一步分解：净利率=销售收入-全部成本其他利润-所得税总资产=流动资产长期资产（1分）通过上面指标的层层分解，就可以找到企业财务问题的症结所在。（1分）37、列举五个影响长期偿债能力的资产负债表日后事项。答：（1）已证实资产发生了减值（1分）；（2）销售退回（1分）；（3）已确定获得或支付的赔偿（1分）；（4）董事会制定的利润分配方案（1分）；（5）正在商议的债务重组协议（1分）。五、计算分析题（本大题共5小题，每小题5分，共25分）计算结果除特别要求的以外其余保留两位小数。38、某行业中A、B两家公司为上市公司，2012年有关资料如下：（1）2012年1月1日，A公司发行在外普通股数量为82000万股，所得税率为15%；（2）2012年1月1日，A公司在2010年1月1日发行的2.2亿元可转换债券可以以每股11元的价格转换成公司普通股。至年末为止，可转换债券持有人未将债券转换成普通股，当年支付可转换债券利息440万元；（3）2012年，A公司归属于普通股的净利润为36000万元；（4）B公司在2012年的基本每股收益和稀释每股收益分别为0.61元/股和0.50元/股。要求：（1）计算A公司2012年度的基本每股收益和稀释每股收益；/221（2）对A、B公司的每股收益进行比较分析，并指出进行比较分析时需要注意的地方。答：（1）每股收益净利润÷发行在外普通股的加权平均数A公司2012年度基本每股收益=36000÷82000=0.44（元/股）（1分）如果将可转换债券转换成普通股，将影响到：使净利润增加：440×（%）=374（万元）使普通股股数增加：2.2亿元÷11元/股=22000万元÷11元/股=2000（万股）稀释每股收益=（36000374）÷（820002000）=0.43（元/股）（1分）（2）B公司的基本每股收益和稀释每股收益均高于A公司。（1分）在进行每股收益的横向比较分析时，需要注意不同企业的每股股本金额是否相等，否则不便进行横向比较。（2分）39.下列同行业中A、B、C和D四家公司的相关资料：（1）A公司近3年的部分财务数据：2012年2011年2010年2009年货币资金10876交易性金融资产288280250200应收账款128.67138110100存货14.22887应付账款214.75193.33180160主营业务收入1500144013501200主营业务成本1000960900800（2）B、C和D公司的现金周期数据：2012年2011年2010年B公司273761C公司-7-9-3D公司-40-41-40要求：（1）根据A公司财务数据资料填写下表所列项目的数据，（1年按360天计算，计算结果四舍五入取整）在答题纸上列表作答；/1812012年2011年2010年存货周转天数应付账款周转天数现金周期（2）A公司应付账款周转天数的变动情况是否说明支付能力应付账款提高或下降，并说明可能的原因；（3）比较说明A、B、C、D四家公司现金周期情况。/182答：（1）2012年2011年2010年存货周转天数433（1分）应付账款周转天数737068（1分）现金周期-37-36-37（1分）【解析】表格数据计算举2012年为例，其他年份的计算过程类似。为了确保最后的计算结果的精确性，计算过程中的中间步骤的计算结果小数位数可以取34位。注：以下式子中，由于“2012年年初=2011年年末”，所以计算2012年的相关财务比率时，年初数取题目表格“2011年”一列数据，年末数取题目表格“2012年”一列数据即可。存货周转天数=360÷存货周转率=存货平均余额×360÷主营业务成本2012年存货平均余额=（年初数年末数）÷2=（814.22）÷2=11.112012年存货周转天数=11.11×360÷1000=4天存货增加净额=销货成本期末存货-期初存货应付账款周转率=本期存货增加净额÷应付账款平均余额应付账款周转天数=360÷应付账款周转率2012年存货增加净额=100014.=1006.222012年应付账款周转率=1006.22÷（193.33214.75）÷2=4.93152012年应付账款周转天数=360÷4.9315=73天应收账款周转天数=应收账款平均余额×360÷主营业务收入2012年应收账款平均余额=（年初数年末数）÷2=（138128.67）÷2=133.3352012年应收账款周转天数=133.335×360÷1500=32天现金周期=营业周期-应付账款周转天数=应收账款周转天数存货周转天数-应付账款周转天数2012年现金周期=32=-37天（2）A公司的应付账款周转天数逐年上升并不说明支付应付账款的能力有所下降，原因在于A公司的具有足够多的交易性金融资产，A公司有能力选择尽快支付应付账款。（1分）（3）在这四家公司中，只有B公司的现金周期为正，需要筹集一定的资金满足营运需要。（1分）40、A、B、C和D是计算机行业中的著名公司，A、D公司采用先进的存货管理模式使得存货水平较低。下表为2012年的共同比资产负债表的部分数据：（%）A公司B公司C公司D公司货币资金30.4717.9921.9930.22应收账款17.6916.1117.797.75存货2.498.8911.421.43总资产100.00100.00100.00100.00应付账款42.5813.2239.6615.40长期负债2.184.3915.620.00根据上述资料，对以下几个方面进行分析：（1）分析该行业中四家公司的货币资金占总资产比重；（2）比较四家公司应收账款占总资产比重并分析可能的原因；（3）如果存货水平过低，可能会导致什么问题？（4）比较分析应付账款项目；（5）比较分析长期负债项目。答：（1）四家公司现金占总资产比重都较高，这反映了计算机行业的特征，与该行业的商业模式有关。（1分）（2）D公司的应收账款占总资产比重相对较低，需要结合其他资料进一步分析原因，到底是销售模式不同还是出售应收账款导致的。（1分）（3）在进行财务分析时，发现存货水平过低，在排除先进的存货管理模式这一原因外，需考虑存货采购成本以及是否产生缺货影响正常生产。（1分）（4）A和C公司应付账款所占比重较高。因A公司持有较高比重的现金，其支付应付账款可能不存在问题；但是C公司也许存在相应问题，需进一步分析现金流量。（1分）（5）A、B和D公司的长期负债占总资产比重较低，C公司相对较高，需进一步分析C公司的长期偿债能力风险。（1分）41、下表是A公司近两年的利润表数据：（单位：万元）报告期2011年报2011年第四季度2011年第三季度2011年第二季度2011年第一季度2010年报营业收入23,156.003,984.007,123.006,805.005,244.0019,897.00营业成本13,413.002,503.004,073.003,887.002,950.0011,234.00营业税金及附加2,022.00327.00640.00639.00416.001,663.00销售费用4,412.00805.001,233.001,254.001,120.003,800.00管理费用1,184.00390.00300.00260.00234.001,079.00财务费用-36.00-15.00-22.000.001.005.00资产减值损失16.0015.000.001.000.0072.00投资净收益6.001.003.00-1.003.009.00营业利润2,153.00-40.00902.00765.00526.002,053.00加：营业外收入468.00270.0075.0072.0051.00245.00减：营业外支出155.00126.0015.008.006.0057.00利润总额2,463.00104.00962.00826.00571.002,241.00减：所得税615.7526.00240.50206.50142.75560.25净利润1,847.2578.00721.50619.50428.251,680.75要求：（1）根据上述资料计算A公司与销售有关的盈利能力指标；/217（2）与2010年相比，A公司的盈利能力是否发生变化并分析原因。/217答：（1）（2分）盈利能力指标2011年报2011年第四季度2011年第三季度2011年第二季度2011年第一季度2010年报销售毛利率42.08%37.17%42.82%42.88%43.75%43.54%销售净利率7.98%1.96%10.13%9.1%8.17%8.45%【解析】注：下列公式中的“销售收入”与本题题目表格的“营业收入”是同一个意思，“销售成本”和“营业成本”是同一个意思。销售毛利率=（销售收入-销售成本）÷销售收入×100%如42.08%（2011年报）=（23156.00）÷23156.00×100%销售净利率=净利润÷销售收入×100%如7.98%（2011年报）=1847.25÷23156.00×100%（2）与2010年相比，A公司的销售毛利率和销售净利率指标均有所下降。（1分）毛利率下降的原因在于2011年四季度毛利率大幅度变动。（1分）净利率下降的原因在于2011年度毛利率下降、营业税金及附加所占营业收入比重上升。（1分）42、下表是某公司近几年销售收入的相关数据：单位：万元项目2012年2011年2010年2009年销售收入142000970006000080000要求：（1）计算该公司的销售增长率和三年平均销售增长率指标并进行分析；（2）如要分析公司价值增加情况，还需结合哪个指标进行分析。答：（1）2012年2011年2010年2009年销售增长率46.39%61.67%-25%（1分）【解析】销售增长率=本年销售增长额/上年销售收入×100%=（本年销售收入上年销售收入）÷上年销售收入×100%如：46.39%（2012年）=（2012年销售收入-2011年销售收入）÷2011年销售收入×100%=（）÷97000×100%三年销售平均增长率=（年末销售收入总额÷三年前年末销售收入总额）1/×100%=（2012年销售收入总额÷2009年销售收入总额）1/×100%=（142000÷80000）1/×100%=21.08%（1分）注：如何用计算器计算先输入“142000”，再点击“/”或“÷”，输入“80000”，点击“=”得到结果后，点击“3x”或“3”，得到结果后点击“-”，输入“1”，即可得到0.394637从销售增长率指标看，该公司除2010年增长率为负外均保持了较高的增长速度；结合三年销售平均增长率指标，可知该公司具有较高的发展能力。（2分）（2）为分析公司价值增加情况，还需结合销售利润率进行分析。（1分）六、综合分析题（本大题共1小题，共15分）计算结果除特别要求的以外，其余保留两位小数。43.以下是A公司部分财务数据和相关资料：（一）A公司部分财务数据和财务比率：项目2009年2010年2011年2012年前三季度总资产12.9312.9617.7918.12总负债3.162.636.827.09所有者权益9.7710.3310.9711.03营业收入8.828.418.345.64净利润0.791.020.940.35经营性现金净流入1.871.911.491.47流动比率9.768.663.8513.24（二）相关资料：（1）A公司的资金主要用于设备购买和日常维护，至2011和2012年9月末为止公司债务超过95%为流动负债。（2）在2009年末、2010年末、2011年末及2012年9月末，该公司的短期借款余额分别为0亿元、1.58亿元、2.00亿元和2.00亿元，均为短期信用借款。2010年公司采用银行承兑汇票的方式满足了购置设备的需求，应付票据余额达1.50亿元，2011年公司将到期的银行承兑汇票转换为短期借款。（3）该公司没有未作记录的或有负债。要求：1、根据上述资料，能够得到的与A公司偿债能力相关的分析指标有哪些？/1412、偿债能力分析的内容包括哪几个方面？3、分析A公司的债务情况和偿债能力。/1444、根据相关资料（3），分析对A公司偿债能力的影响。答：1、偿债能力分析指标有：（1）资产负债率（1分）（2）股权比率（1分）（3）产权比率（1分）（4）权益乘数（1分）（5）流动比率（1分）2、短期偿债能力分析（1分）和长期偿债能力分析（1分）。3、根据以上资料，我们可知A公司近几年的资产负债率分别为项目2009年2010年2011年2012年前三季度资产负债率24.44%20.29%38.34%39.13%注：资产负债率=负债总额÷资产总额×100%，如24.44%（2009年）=3.16÷12.93×100%资产负债率有所上升，但仍处于较低水平；另外A公司的债务主要为短期债务。（2分）虽然A公司负债比率较低，营业收入相对稳定、现金获取能力较强；经营性现金流稳定，但是公司资产流动性差，已积累了一定的短期偿债压力。（2分）相关资料（2）反映公司较为通畅的信贷融资渠道，可在一定程度上缓解偿还流动负债的压力。（2分）4、相关资料（3）反映公司没有降低短期偿债能力的特别项目。（2分）