中胤时尚：首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书.PDF

1 浙江中胤时尚浙江中胤时尚股份有限公司股份有限公司 （温州市鹿城区丰叶路（温州市鹿城区丰叶路180号）号） 首次公开发行股票首次公开发行股票并在创业板上市并在创业板上市 之之上市公告书上市公告书 保荐人（主承销商）保荐人（主承销商） （北京市朝阳区建国门外大街北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦号国贸大厦 2 座座 27 层及层及 28 层层） 2020 年年 10 月月 2 特别提示特别提示 浙江中胤时尚股份有限公司（以下简称“中胤时尚”、“本公司”、“公司”或“发行人”）股票将于 2020 年 10 月 29 日在深圳证券交易所上市。本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素， 在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。 3 第一节第一节 重要声明重要声明与与提示提示 一、重要声明与提示一、重要声明与提示 本公司及全体董事、 监事、 高级管理人员保证上市公告书的真实性、 准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。 深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。 本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（） 、中证网（） 、中国证券网（） 、证券时报网（） 、证券日报网（）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。 本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。 二、投资风险揭示二、投资风险揭示 本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。 具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种： （一）涨跌幅限制放宽（一）涨跌幅限制放宽 创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制， 首次公开发行并在创业板上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%。深圳证券交易所主板、中小板在企业上市首日涨幅限制比例为 44%、跌幅限制比例为 36%，之后涨跌幅限制比例为 10%。创业板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。 4 （二）流通股数量较少（二）流通股数量较少 上市初期，因原始股股东的股份锁定期为 36 个月或 12 个月，网下限售股锁定期为 6 个月，本次发行后本公司无限售条件的 A 股流通股数量为 56,887,984股，占本次发行后总股本的比例为 23.7033%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。 （三三）股票上市首日即可作为融资融券标的）股票上市首日即可作为融资融券标的 创业板股票上市首日即可作为融资融券标的， 有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平， 以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。 三、特别风险提示三、特别风险提示 （一）客户集中度较高的风险（一）客户集中度较高的风险 由于公司将时尚设计环节进行专业化、 规模化运作的商业模式具有行业先创性，且公司核心设计业务仍处于成长期，因而部分长期、稳定合作的优质客户与公司合作广度、深度较大，占公司整体收入的比重较大。报告期内，公司前五大客户的销售收入占比分别为85.01%、70.91%和69.19%，其中第一大客户CCC公司的销售收入占比分别为71.39%、56.50%和46.41%，处于较高水平。 尽管 2018 年度和 2019 年度 CCC 贡献的毛利占公司总毛利额的比例已远低于 50%， 且发行人与 CCC 公司及其他主要客户业务合作情况良好， 保持了稳固、互信的合作关系，但收入集中度仍然较高。若未来 CCC 公司及其他主要客户因自身经营状况或下游市场出现重大不利变化，其对鞋履设计业务的需求降低、减少甚至取消与公司合作，可能仍会导致公司整体业绩增速放缓甚至下滑的风险。 5 （二）收入结构变动导致综合毛利率及经营业绩大幅变动的风险（二）收入结构变动导致综合毛利率及经营业绩大幅变动的风险 发行人设计业务与供应链整合业务具有如下特点：设计业务为核心业务，占据产业链高附加值环节，收入占比较低但毛利率水平较高，毛利率在 90%以上；供应链整合业务为设计业务的配套增值业务，交易规模较大但毛利率水平较低，毛利率为 10%左右。 由于上述业务特点， 发行人收入结构的变动对公司综合毛利率及经营业绩的变动有重大影响。 2017 年度、2018 年度，发行人营业收入分别为 62,078.14 万元、62,480.50万元，基本持平；综合毛利率分别为 17.50%、23.77%，净利润分别为 5,335.82万元、8,506.69 万元，综合毛利率与净利润均大幅增长。主要原因为设计业务收入金额及占比明显上升，设计收入金额由 5,749.97 万元增长至 9,465.21 万元，占比由 9.26%增长至 15.15%， 拉动公司综合毛利率及净利润显著增长。 2019 年度，发行人设计业务收入占比为 15.50%，与 2018 年度基本持平；综合毛利率为25.71%，亦显著高于 2017 年度的水平。因此，因设计业务及供应链整合业务的毛利率水平存在重大差异，且目前的收入占比仍悬殊较大，尚未明显趋于稳定，若未来公司收入结构发生明显变动， 则可能导致发行人综合毛利率及经营业绩亦随之出现较大幅度波动。 （三）研发设计人才流失风险（三）研发设计人才流失风险 公司的设计模式力求契合“快时尚”趋势，着力提升设计能力，完善设计研发体系，通过多年积累，公司已培养出一批经过知识、时间、经验充分磨合的设计研发团队，具有丰富的理论与实际相结合的经验，规模已达到百余人。公司制定了合理有效的激励机制， 核心设计团队稳定， 并同核心设计人员签订了保密协议，且公司的设计研发主要依靠模块化的流程体系实现， 并不严重依赖于个别设计人员，但仍不排除公司面临的人才流失风险。此外，随着公司业务规模的扩张，现有人才可能无法满足业务拓展的需要， 进而可能会对公司的经营管理和业务发展造成不利影响。 （四）新冠肺炎疫情导致的经营风险（四）新冠肺炎疫情导致的经营风险 发行人位于温州，在此次新冠肺炎疫情中，属于除湖北以外疫情较为严重的地区，虽然发行人的核心设计业务开展不需要聚集大规模人员、开展形式灵活多 6 样，但鞋履生产企业复工复产滞后使得发行人供应链整合业务交付有所延后，对发行人 2020 年第一季度收入造成负面影响。 同时， 发行人以境外销售为主。 2020 年 3 月以来， 随着疫情在全球的蔓延，发行人境外客户因疫情期间线下销售网络暂停经营而受到一定冲击， 不可避免地对发行人境外销售开展造成一定负面影响， 该影响主要集中在 3-5 月份疫情防控严格期间；2020 年 5 月以来，随着疫情的缓解，波兰、德国及法国等发行人主要客户所在地已逐步放宽或取消部分疫情防控措施，客户线下经营基本恢复，且该等主要境外市场的社会零售额、 采购经理指数等指标亦已陆续恢复增长或重回扩张区间，相应地发行人 5-7 月境外销售收入亦已逐步恢复至去年同期水平。 2020 年 8 月以来，波兰、法国等国家疫情出现一定程度的局部反弹。虽然疫情有所反弹，但因反弹主要局限于局部地区、政府已有较为成熟的应对经验、医疗资源相对此前更加充足等原因， 发行人主要境外客户所在国家并未重新采取“禁足”或大规模强制关停商业场所等线下隔离管制措施；此外，为应对今年疫情带来的冲击，发行人主要客户所在国家已推出不同程度经济刺激计划，如法国政府 9 月 3 日已正式推出 1,000 亿欧元经济刺激计划。目前，公司与主要境外客户的合作保持良好进展，尚未受到疫情局部反弹的影响。 总体而言， 新冠肺炎疫情目前对发行人的采购活动及境内销售已不构成重大不利影响，但境外销售业务仍存在因海外疫情长期持续、再次恶化而受到冲击的风险。若全球疫情长时间未得到根本缓解，隔离管控措施恢复或长期持续，经济及居民消费陷入萧条，则发行人下游客户需求将衰减，对发行人经营业绩造成负面影响。 7 第二节第二节 股票上市情况股票上市情况 一、一、股票注册及上市审核情况股票注册及上市审核情况 （一）编制上市公告书的法律依据（一）编制上市公告书的法律依据 本上市公告书是根据中华人民共和国公司法 （以下简称“公司法”） 、中华人民共和国证券法 、 创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行） 和深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020 年修订） 等国家有关法律、法规及规范性文件的规定，并按照深圳证券交易所创业板股票上市公告书内容与格式指引编制而成，旨在向投资者提供有关公司首次公开发行股票并在创业板上市的基本情况。 （二）中国证券监督管理委员会同意注册的决定及其主要内容（二）中国证券监督管理委员会同意注册的决定及其主要内容 2020 年 9 月 21 日，中国证券监督管理委员会发布关于同意浙江中胤时尚股份有限公司首次公开发行股票注册的批复（证监许可20202307 号），同意浙江中胤时尚股份有限公司首次公开发行股票的注册申请，具体内容如下： “一、同意你公司首次公开发行股票的注册申请。 二、 你公司本次发行股票应严格按照报送深圳证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。 三、本批复自同意注册之日起 12 个月内有效。 四、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时报告深圳证券交易所并按有关规定处理。” （三）深圳证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容（三）深圳证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容 经深圳证券交易所 关于浙江中胤时尚股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知（深证上2020975 号）同意，本公司发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所创业板上市，股票简称“中胤时尚”，股票代码“300901”；本次公开发行中的 56,887,984 股人民币普通股股票将于 2020 年 10 月 29 日起上市交易。 8 二、公司股票上市的相关信息二、公司股票上市的相关信息 （一）上市地点：深圳证券交易所创业板 （二）上市时间：2020 年 10 月 29 日 （三）股票简称：中胤时尚 （四）股票代码：300901 （五）首次公开发行后总股本：24,000 万股 （六）首次公开发行股票数量：6,000 万股，本次发行全部为新股，无老股转让 （七）本次上市的无流通限制及锁定安排的股票数量：5,688.7984 万股 （八）本次上市的有流通限制或锁定安排的股票数量：311.2016 万股 （九）战略投资者在本次公开发行中获得配售的股票数量和锁定安排：无 （十）发行前股东所持份的流通限制及期限 根据深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020 年修订） 的有关规定，公司股东持有的首发前股份，自发行人股票上市之日起十二个月内不得转让。本公司控股股东中胤集团有限公司、实际控制人倪秀华承诺：自发行人股票上市交易之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。具体参见本上市公告书之“第八节 重要承诺事项”之“一、发行人控股股东、其他股东、持有发行人股份的董事、监事和高级管理人员所持股份锁定的承诺”。 （十一）发行前股东对所持份自愿锁定的承诺 公司本次发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺详见本上市公告书“第八节 重要承诺事项”之“一、发行人控股股东、其他股东、持有发行人股份的董事、监事和高级管理人员所持股份锁定的承诺”。 （十二）本次上市股份的其他限售安排 9 本次发行中网下发行的部分，10%的最终获配账户（向上取整计算）将根据摇号抽签结果设置6个月的限售期。 这部分账户对应的股份数量为3,112,016股，占网下发行总量的 10.07%，占本次公开发行股票总量的 5.19%。 （十三）公司股份可上市交易日期 类别类别 股东名称股东名称 本次发行后本次发行后 可上市交易日期可上市交易日期 （非交易日顺延）（非交易日顺延） 持股数量（股）持股数量（股） 占发行后股占发行后股本比例（本比例（%） 首次公开发前已发行股份 中胤集团 118,332,000 49.31 2023 年 10 月 29 日 华胤投资 31,140,000 12.98 2021 年 10 月 29 日 昊嘉创业 10,800,000 4.50 2021 年 10 月 29 日 起步投资 8,100,000 3.38 2021 年 10 月 29 日 昊嘉财富 6,228,000 2.60 2021 年 10 月 29 日 昊嘉产业 5,400,000 2.25 2021 年 10 月 29 日 小计小计 180,000,000 75.00 - 首次公开发行网上网下发行股份 网下发行股份-限售部分 3,112,016 1.30 2021 年 4 月 29 日 网下发行股份-无限售部分 27,787,984 11.58 2020 年 10 月 29 日 网上发行股份 29,100,000 12.13 2020 年 10 月 29 日 小计小计 60,000,000 25.00 - 合计 240,000,000 100.00 - 注：各加数之和与合计数在尾数上若存在差异的原因是由计算过程中四舍五入造成的。 （十四）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 （十五）上市保荐机构：中国国际金融股份有限公司 三、首次公开发行并上市时选择的具体上市标准三、首次公开发行并上市时选择的具体上市标准 发行人依据深圳证券交易所创业板股票上市规则第二章第 2.1.2 条选择的上市标准为“（一）最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币 5,000万元”。 发行人2018年和2019年的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润合计分别为 8,218.80 万元、10,222.16 万元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币 5,000 万元，满足其所选择的上市标准。 10 第三节第三节 发行人、股东和实际控制人情况发行人、股东和实际控制人情况 一、发行人的基本情况一、发行人的基本情况 二、二、发行人董事、监事、高级管理人员发行人董事、监事、高级管理人员 公司董事、监事、高级管理人员未直接持有公司股份，公司董事、监事、高级管理人员间接持有公司股份情况如下： 序号序号 姓名姓名 公司职务公司职务 任职起止日期任职起止日期 间接持股间接持股主体主体 间接持股数间接持股数 （万股）（万股） 占占发行前股发行前股本本比例 （比例 （%） 1 倪秀华 董事长、总经理 2018 年 6 月-2021 年 6 月 中胤集团 10,649.88 59.1660% 2 童娟 董事、副总经理 2018 年 6 月-2021 年 6 月 - - - 3 杜红岩 董事 2018 年 6 月-2021 年 6 月 昊嘉产业 179.98 0.9999% 4 潘威敏 董事、财务总监、董事会秘书 2018 年 6 月-2021 年 6 月 - - - 5 应放天 独立董事 2018 年 6 月-2021 年 6 月 - - - 中文名称 浙江中胤时尚股份有限公司 英文名称 ZHEJIANG ZOENN DESIGN CO., LTD. 发行前注册资本 18,000 万元人民币 法定代表人 倪秀华 住所 浙江省温州市鹿城区丰叶路 180 号 经营范围 时尚创意设计，文化创意设计、图案设计、鞋样设计、工业产品设计、儿童用品设计、研发、技术咨询、技术转让；销售（含网上销售） ：鞋、皮具、服装、面料、帽子、饰品、眼镜、鞋底、箱包；货物进出口、技术进出口（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 主营业务 以时尚产品设计为核心业务的创意设计企业，其时尚产品设计主要应用于鞋履设计、图案设计，亦向客户提供鞋履供应链整合服务 所属行业 M74 专业技术服务业（ 上市公司行业分类指引（2012 年修订） 文件） 电话 0577-8882 3999 传真 0577-8882 3999 电子邮箱 董事会秘书 潘威敏 11 6 毛毅坚 独立董事 2018 年 6 月-2021 年 6 月 - - - 7 陈志刚 独立董事 2018 年 6 月-2021 年 6 月 - - - 8 陈少钦 监事会主席 2018 年 6 月-2021 年 6 月 - - - 9 杨汉相 监事 2018 年 6 月-2021 年 6 月 - - - 10 李甜甜 监事 2018 年 6 月-2021 年 6 月 - - - 注： 间接持股比例是根据各自然人持有公司股东的出资比例与公司股东持有本公司股权的比例相乘得出；间接持股数是根据间接持股比例与公司总股本相乘得出。 现任董事、监事、高级管理人员的近亲属未直接持有公司股份，其间接持有公司股份的情况如下表： 序号序号 姓名姓名 与董事、监事、高级管理人与董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的关系员和核心技术人员的关系 间接持股主体间接持股主体 间接持股数间接持股数（万股）（万股） 占占发行前股本发行前股本比例（比例（%） 1 王建远 董事长、总经理倪秀华胞姐的儿子 中胤集团 1,183.32 15.9160 华胤投资 1,681.56 2 王建敏 董事长、总经理倪秀华胞姐的儿子 华胤投资 31.14 1.1729 昊嘉产业 179.98 注： 间接持股比例是根据各自然人持有公司股东的股权比例与公司股东持有本公司股权的比例相乘得出；间接持股数是根据间接持股比例与公司总股本相乘得出。 除上述情况外，公司其他董事、监事、高级管理人员及其近亲属未通过任何方式持有公司股份。 截至本上市公告书签署日，公司未对外发行债券，公司董事、监事、高级管理人员无持有公司债券的情形。 三、控股股东、实际控制人情况及本次发行后与控股股东、实际控制三、控股股东、实际控制人情况及本次发行后与控股股东、实际控制人的股权结构控制关系图人的股权结构控制关系图 （一）控股股东及实际控制人（一）控股股东及实际控制人 1、控股股东基本情况、控股股东基本情况 中胤集团持有本公司11,833.20万股股份， 占发行人发行前总股本的65.74%，为公司控股股东。该公司的基本情况如下： 企业名称企业名称 中胤集团有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 91330302786445211J 12 成立时间成立时间 2006 年 4 月 4 日 注册地址注册地址 温州市鹿城区双屿街道鹿翔商务中心 12 幢（三、四层） 主要生产经营地主要生产经营地 温州市鹿城区双屿街道鹿翔商务中心 12 幢 法定代表人法定代表人 倪秀华 注册资本注册资本 5,000 万元 实收资本实收资本 5,000 万元 营业期限营业期限 自 2006 年 4 月 4 日至长期 经营范围经营范围 投资管理、资产管理、房地产投资、私募股权投资、实业投资（未经金融等监管部门批准，不得从事公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务）；酒店管理，知识产权代理，文化交流活动策划；企业管理咨询；教育设备开发（不含生产）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 主营业务及其与发主营业务及其与发行人主营业务的关行人主营业务的关系系 投资管理、实业投资。与发行人主营业务不存在同业竞争或其他关系 截至本上市公告书签署之日，中胤集团的股权结构如下： 序号序号 股东姓名股东姓名 认缴出资额（万元）认缴出资额（万元） 实缴出资额（万元）实缴出资额（万元） 出资比例（出资比例（%） 1 倪秀华 4,500.00 4,500.00 90.00 2 王建远 500.00 500.00 10.00 合计合计 5,000.00 5,000.00 100.00 最近一年，中胤集团的财务数据如下： 单位：万元 项目项目 2019.12.31/2019 年年 总资产 7,451.49 净资产 4,789.20 净利润 210.41 是否经审计 以上财务数据经立信审计 注：2019 年中胤集团净利润主要来自发行人的分红所得。 2、实际控制人基本情况、实际控制人基本情况 倪秀华女士是发行人的实际控制人， 其通过中胤集团控制本次发行前发行人 13 65.74%的股份表决权； 倪秀华女士最近两年一直处于实际控制地位， 发行人最近两年实际控制人未发生变化。 倪秀华女士，1975 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，现任公司董事长兼总经理。2007 年 6 月至 2011 年 2 月担任中胤集团监事；2011年 2 月至 2018 年 5 月担任中胤集团执行董事兼总经理；2018 年 5 月至今担任中胤集团执行董事； 2011 年 10 月至 2018 年 6 月担任中胤有限执行董事兼总经理；2013 年 12 月至今担任青田中胤执行董事； 2018 年 6 月至今担任发行人董事长兼总经理。 （二）本次发行后与控股股东、实际控制人的股权结构控制关系图（二）本次发行后与控股股东、实际控制人的股权结构控制关系图 四、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排四、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排 截至本上市公告书签署之日， 发行人无已经制定或实施的股权激励及相关安排。 五、本次发行前后的股本结构变动情况五、本次发行前后的股本结构变动情况 本次发行前后股本结构变动情况如下： 股东名称股东名称 本次发行前本次发行前 本次发行后本次发行后 限售期限限售期限 数量数量 （股）（股） 占比占比 （%） 数量数量 （股）（股） 占比占比 （%） 一、有限售条件一、有限售条件流通股流通股 180,000,000 100.00 183,112,016 76.30 - 中胤集团 118,332,000 65.74 118,332,000 49.31 自上市日起36 个月 14 股东名称股东名称 本次发行前本次发行前 本次发行后本次发行后 限售期限限售期限 数量数量 （股）（股） 占比占比 （%） 数量数量 （股）（股） 占比占比 （%） 华胤投资 31,140,000 17.30 31,140,000 12.98 自上市日起12 个月 昊嘉创业 10,800,000 6.00 10,800,000 4.50 自上市日起12 个月 起步投资 8,100,000 4.50 8,100,000 3.38 自上市日起12 个月 昊嘉财富 6,228,000 3.46 6,228,000 2.60 自上市日起12 个月 昊嘉产业 5,400,000 3.00 5,400,000 2.25 自上市日起12 个月 网下限售股份 - - 3,112,016 1.30 自上市日起6个月 二、无限售条件流通股二、无限售条件流通股 - - 56,887,984 23.70 无限售期限 合计合计 180,000,000 100.00 240,000,000 100.00 - 六、本次发行后持股数量前十名股东六、本次发行后持股数量前十名股东 本次发行后上市前股东总数为 62,026 人，本次发行后，公司持股数量前十名的股东情况： 序号序号 股东名称股东名称 持股数量持股数量（股）（股） 持股比例持股比例（%） 限售期限限售期限 1 中胤集团 118,332,000 49.31 自上市日起锁定 36 个月 2 华胤投资 31,140,000 12.98 自上市日起锁定 12 个月 3 昊嘉创业 10,800,000 4.50 自上市日起锁定 12 个月 4 起步投资 8,100,000 3.38 自上市日起锁定 12 个月 5 昊嘉财富 6,228,000 2.60 自上市日起锁定 12 个月 6 昊嘉产业 5,400,000 2.25 自上市日起锁定 12 个月 7 中国建设银行股份有限公司企业年金计划中国工商银行股份有限公司 67,277 0.03 - 8 中国联合网络通信集团有限 公司企业年金计划招商银 行股份有限公司 67,277 0.03 - 9 中国石油天然气集团公司企 业年金计划中国工商银行 股份有限公司 67,277 0.03 - 10 中国国际金融股份有限公司 48,634 0.02 合计合计 180,250,465 75.13 - 15 七、高级管理人员与核心员工设立的专项资产管理计划情况七、高级管理人员与核心员工设立的专项资产管理计划情况 本次发行中，未设立专项资产管理计划，不存在向其他战略投资者配售或保荐机构跟投的情形。 16 第四节第四节 股票发行情况股票发行情况 一、一、首次公开发行股票数量首次公开发行股票数量 公司本次发行总股数为6,000万股（占发行后总股本的25.00%），本次发行全部为新股，无老股转让。 二、发行价格二、发行价格 本次发行价格为8.96元/股， 对应的发行人2019年扣除非经常性损益前后孰低的净利润摊薄后市盈率为21.04倍。 三、每股面值三、每股面值 本次发行股票每股面值为1元。 四、发行市盈率四、发行市盈率 本次发行市盈率为21.04倍（每股收益按2019年经审计的、扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算）。 五、发行市净率五、发行市净率 本次发行市净率为2.52倍（按询价后确定的每股发行价格除以发行后每股净资产计算）。 六、发行方式及认购情况六、发行方式及认购情况 本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）及网上向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。 本次发行最终网上有效申购数量为 140,593,177,000股，对应的网上初步有效申购倍数为8,221.82322倍。网上最终发行数量为29,100,000股，网上定价发行的中签率为0.0206980172%， 其中网上投资者缴款认购29,051,366股， 放弃认购数量48,634股。网下最终发行数量为30,900,000股，其中网下投资者缴款认购 17 30,900,000股，放弃认购数量0股。本次发行网上、网下投资者放弃认购股数全部由保荐机构（主承销商）包销，保荐机构（主承销商）包销股份的数量为48,634股，包销股份的数量占总的发行数量的比例为0.08%。 七、募集资金总额及注册会计师对资金到位的验证情况七、募集资金总额及注册会计师对资金到位的验证情况 本次发行募集资金金额总额为 53,760.00 万元，扣除发行费用 6,028.01 万元后， 募集资金净额为 47,731.99 万元。 立信会计师事务所 （特殊普通合伙） 于 2020年10月21日对发行人募集资金的到位情况进行了审验， 并出具了信会师字2020 第 ZA15769 号验资报告 。 八、本次发行费用八、本次发行费用 本次发行费用共计 6,028.01 万元，明细如下： 序号序号 费用名称费用名称 金额（万元）金额（万元） 1 保荐及承销费 4,838.40 2 审计及验资费 485.85 3 律师费 218.87 4 信息披露费 447.17 5 发行手续费及其他费用 37.73 合计合计 6,028.01 注：以上费用均不含增值税 本次每股发行费用为1.00元 （每股发行费用=发行费用总额/本次发行股本） 。 九、募集资金净额九、募集资金净额 本次募集资金净额为47,731.99万元。 十、发行后每股净资产十、发行后每股净资产 发行后每股净资产为 3.55 元（以截至 2019 年 12 月 31 日经审计的归属母公司股东的净资产与本次发行实际募集资金净额合计数除以本次发行后股本计算） 。 18 十一、发行后每股收益十一、发行后每股收益 本次发行后每股收益为 0.45 元（按 2019 年度经审计的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算）。 十二、超额配售选择权十二、超额配售选择权 本次发行未使用超额配售选择权。 19 第五节第五节 财务会计资料财务会计资料 一、发行人财务报表及业绩预计情况一、发行人财务报表及业绩预计情况 公司 2017-2019 年的财务数据经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具标准无保留意见的审计报告。 上述财务会计信息已在招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”中进行详细披露，投资者欲了解相关情况请阅读招股说明书。 公司 2020 年 1-6 月财务数据未经审计，但已由立信审阅，并出具了审阅报告 （信会师报字2020第 ZA15173 号） 。公司 2020 年 1-6 月财务数据以及公司 2020 年全年业绩预计相关内容已在招股说明书进行了详细披露， 投资者欲了解相关情况请详细阅读招股说明书“重大事项提示”之“三、发行人财务报告审计基准日后的主要财务信息、经营状况和业绩预计”以及“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十六、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况”、“十七、疫情对发行人经营的影响”。 二、二、2020 年年 1-9 月主要财务信息月主要财务信息 公司 2020 年 1-9 月的财务数据未经审计，并在本上市公告书中披露，公司上市后不再另行披露 2020 年第三季度报告，敬请投资者注意。 公司 2020 年 1-9 月主要财务数据列式如下： 项目项目 本报告期末本报告期末 上年度期末上年度期末 本报告期末比上年本报告期末比上年度期末增减（度期末增减（%） 流动资产（万元） 43,659.95 38,703.30 12.81 流动负债（万元） 8,723.52 10,317.52 -15.45 总资产（万元） 54,819.69 47,983.93 14.25 资产负债率（母公司） （%） 12.70 22.81 -10.11 资产负债率 （合并报表） （%） 16.03 21.67 -5.64 归属于发行人股东的所有者权益（万元） 46,029.50 37,586.28 22.46 归属于发行人股东的每股净资产（元/股） 2.56 2.09 22.46 项目项目 本报告期本报告期 上年同期上年同期 本报告期本报告期比上年同比上年同期增减（期增减（%） 20 营业总收入（万元） 46,172.94 55,978.57 -17.52 营业利润（万元） 10,081.04 10,824.78 -6.87 利润总额（万元） 10,863.79 11,616.49 -6.48 归属于发行人股东的净利润（万元） 8,443.23 8,750.09 -3.51 归属于发行人股东的扣除非经常性损益后的净利润（万元） 7,819.23 8,140.75 -3.95 基本每股收益（元/股） 0.47 0.49 -3.51 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） 0.43 0.45 -3.95 加权平均净资产收益率（%） 20.20 27.84 -7.64 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 18.70 25.90 -7.20 经营活动产生的现金流量净额（万元） 4,944.95 307.73 1,506.93 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 0.27 0.02 1,506.93 注 1：资产负债率（母公司）和资产负债率（合并）两个指标的本报告期末比上年度期末增减为两期末数的差值。 注 2： 净资产收益率和扣除非经常性损益后的净资产收益率两个指标的本报告期比上年同期增减为两期数的差值。 2020 年 1-9 月，公司总资产、净资产保持稳定增长，收入、利润因受疫情影响同比出现小幅下滑，因公司加强了应收账款的管理及对各项开支的管控，经营活动现金流量同比增长较快。 21 第六节第六节 其他重要事项其他重要事项 一、募集资金专户存储三方监管协议的安排一、募集资金专户存储三方监管协议的安排 根据深圳证券交易所上市公司规范运作指引 、 深圳证券交易所上市公司募集资金管理办法 ，公司将于募集资金到位后一个月内尽快与保荐机构和存放募集资金的商业银行签订募集资金专户存储三方/四方监管协议。 募集资金专户开设情况如下： 开户主体开户主体 开户银行开户银行 银行账号银行账号 浙江中胤时尚股份有限公司 招商银行温州分行江滨支行 755949111810668 温州中胤鞋服有限公司 招商银行温州分行江滨支行 577905166010118 温州中胤鞋服有限公司 招商银行温州分行江滨支行 577905166010655 二、其他事项二、其他事项 本公司自刊登首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书至本上市公告书刊登前，没有发生可能对公司有较大影响的重要事项，具体如下： （一）本公司主要业务发展目标的进展正常； （二）本公司所处行业和市场未发生重大变化； （三）本公司未订立可能对资产、负债、权益和经营成果产生重大影响的重要合同； （四）本公司未发生重大关联交易事项，资金未被关联方非经营性占用； （五）本公司未发生重大投资； （六）本公司未发生重大资产（或股权）购买、出售及转换； （七）本公司住所未发生变更； （八）本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未发生变化； （九）本公司未发生重大诉讼、仲裁事项； （十）本公司未发生对外担保等或有事项； 22 （十一）本公司的财务状况和经营成果未发生重大变化； （十二）本公司股东大会、董事会、监事会运行正常，公司于 2020 年 9 月18 日召开 2020 年第三次临时董事会，审议通过了关于聘任证券事务代表的议案 ；公司于 2020 年 10 月 10 日召开第一届董事会第七次会议，审议通过了关于公司设立募集资金专项账户并授权签署募集资金监管协议的议案 ，未召开股东大会、监事会； （十三）2020年9月15日，本公司的全资子公司足裳（上海）品牌发展有限公司的注册地址及经营范围发生了变更， 变更后的注册地址为上海市嘉定区城北路1818弄12号4层， 变更后的经营范围为 “一般项目： 品牌管理， 专业设计服务，工业设计服务， 平面设计， 文具用品零售， 玩具销售， 服装服饰零售， 鞋帽零售，眼镜销售（不含隐形眼镜） ，电子商务（不得从事增值电信、金融业务） 。依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动” ； （十四）招股意向书中披露的事项未发生重大变化； （十五）本公司无其他应披露的重大事项。 23 第七节第七节 上市保荐机构及其意见上市保荐机构及其意见 一、保荐机构对本次股票上市的推荐意见一、保荐机构对本次股票上市的推荐意见 中国国际金融股份有限公司作为中胤时尚首次公开发行股票并在创业板上市的保荐机构，按照公司法 、 证券法 、 注册办法 、 证券发行上市保荐业务管理办法 、 保荐人尽职调查工作准则等法律法规和中国证监会、深圳证券交易所的有关规定，通过尽职调查和对申请文件的审慎核查，并与发行人、发行人律师及发行人审计师经过充分沟通后， 认为发行人具备首次公开发行股票并在创业板上市的基本条件。因此，本机构同意担任中胤时尚本次发行上市的保荐机构，推荐其股票在深圳证券交易所创业板上市，并承担相应保荐责任。 二、上市保荐机构情况二、上市保荐机构情况 保荐机构（主承销商） ：中国国际金融股份有限公司 法定代表人：沈如军 住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 联系电话：010-6505 1166 传真：010-6505 1166 保荐代表人：胡安举、潘志兵 项目协办人：彭文婷 项目组其他成员：程超、赵欢、赖天行、先庭宏、谢望钦、张澳、汤俊怡、张莞悦 联系人：胡安举 联系方式：010-6505 1166 三、为公司提供持续督导工作的保荐代表人情况三、为公司提供持续督导工作的保荐代表人情况 根据深圳证券交易所创业板