第四章保单现金价值与红利.pptx

第四章第四章 保单现金价值与红利保单现金价值与红利4.1 4.1 保单现金价值保单现金价值l4.1.14.1.1保单现金价值的含义保单现金价值的含义 现金价值：（又称解约金、退保金、不丧失现金价值：（又称解约金、退保金、不丧失保单利益、不丧失价值或不丧失现金价值）指投保单利益、不丧失价值或不丧失现金价值）指投保人退保或保险公司解除保险合同时，由保险公保人退保或保险公司解除保险合同时，由保险公司向投保人退还的那部分金额。司向投保人退还的那部分金额。但是需要指出的但是需要指出的是，现金价值往往特指以现金方式支付的不丧失是，现金价值往往特指以现金方式支付的不丧失保单利益，而不丧失保单利益还可以通过其他方保单利益，而不丧失保单利益还可以通过其他方式实现。式实现。4.1.24.1.2保单现金价值的计算保单现金价值的计算对于任何t，都有直接计算法直接计算法调整保费法调整保费法4.34.3资产份额资产份额l资产份额法是一种非常有效的分析方法资产份额法是一种非常有效的分析方法,它对固定它对固定的毛保费、费用承担额及现金价值的计算可用来的毛保费、费用承担额及现金价值的计算可用来核查定价与保险责任结构各种成分的平衡，计算核查定价与保险责任结构各种成分的平衡，计算的目的在于确定是否除最初的保单年度外有盈余的目的在于确定是否除最初的保单年度外有盈余大于大于0 0。资产份额的原理l期交保费和趸交保费产品在各个保单年度中的保险基金的变化过程l年初交纳保费、扣除费用l年中保险人投资保险基金以获利l年末退保保单支付退保金、死亡保单支付保险金、满期则支付满期给付l如此周而复始，直至所有保单失效资产份额原理（图示）保费上年末基金本年度可运用资金投资收益或利息收入退保金死亡保险金费用支出本年末基金为什么叫资产份额？l保费中有很大一部分会以各种给付的形式还给保单，这是保费的返还性l积累起来的基金是属于保单组的，但由保险公司负责管理和投资l所以这些基金是保单组的资产l而每份有效保单的平均资产数额就是所谓的资产份额l保单组的资产是保险公司的负债4.44.4保单红利保单红利计算保单红利的方法主要有两种计算保单红利的方法主要有两种:1、经验调整法、经验调整法2、三元素法、三元素法l2 2、三元素法、三元素法l红利是由很多因素决定的，但最主要的因素是利红利是由很多因素决定的，但最主要的因素是利差益、死差益和费差益。三元素法就是基于上述差益、死差益和费差益。三元素法就是基于上述考虑而计算红利的一种方法。基本公式为：考虑而计算红利的一种方法。基本公式为：l例例3:3:保险金额为保险金额为1000010000元的终身死亡保险元的终身死亡保险,发行年发行年龄为龄为2525岁岁,营业保费为营业保费为180180元元,估计纯保费为估计纯保费为120120元元,保单年度保单年度1414和和1515的责任准备金分别为的责任准备金分别为17001700元和元和18001800元元.根据下述条件求根据下述条件求D D15.15.（1）（2）（3）THE END