第17章 贷款风险管理.ppt

第第17章章贷款风险管理贷款风险管理学习目标学习目标通通过过本本章章的的学学习习使使读读者者了了解解到到银银行行在在贷贷款款业业务务中中所所面面临临的的风风险险。包包括括贷贷款款风风险险的的概概念念、贷贷款款风风险险从从不不同同角角度度划划分分的的种种类类，有有益益于于读读者者认认识识和和分分析析贷贷款款风风险险。为为了了加加强强银银行行的的贷贷款款风风险险管管理理，银银行行要要对对其其贷贷款款业业务务进进行行必必要要的的信信用用分分析析，了了解解信信用用分分析析的的内内容容，掌掌握握信信用用分分析析的的方方法法。在在银银行行贷贷款款业业务务中中，如如何何加加强强贷贷款款质质量量管管理理，是是目目前前商商业业银银行行在在经经营营中中面面临临的的正正在在改改革革的的问问题题。本本章章介介绍绍了了贷贷款款风风险险分分类类的的名名称称概概念、目的、方法等具体内容。念、目的、方法等具体内容。17.1 贷款风险的概念贷款风险的概念17.1.1贷款风险的概念贷款风险的概念信信贷贷资资金金的的贷贷放放是是资资金金使使用用权权的的让让渡渡，所所有有权权不不发发生生变变化化，使使用用者者按按照照协协议议到到期期还还本本付付息息，以以实实现现信信贷贷资资金金的的归归流流。但但信信贷贷资资金金由由于于种种种种原原因因存存在在不不能能实实现现按按期期、如如数数归归流流的的可可能能性性。我我们们把把贷贷款款本本金金和和利利息息收收回回的的不不确确定定性性称称为为贷贷款款风风险险。数数量量上上的的不不确确定定性性表表现现在在能能否否全全部部收收回回，时时间间上上的不确定性表现为能否按时收回。的不确定性表现为能否按时收回。贷贷款款风风险险不不同同于于贷贷款款损损失失。贷贷款款风风险险可可以以理理解解为为造造成成信信贷贷资资金金损损失失的的可可能能性性，风风险险越越大大，贷贷款款损损失失的的可可能能性性就就越越大大，但但这这种种可可能能性性未未能能转转化化现实的贷款损失。现实的贷款损失。贷贷款款风风险险也也不不同同于于风风险险贷贷款款。每每一一笔笔贷贷款款都都或或多多或或少少的的存存在在着着一一定定的的风风险险，只只不不过过风风险险有有大大小小而而已已，我我们们通通常常把把风风险险度度高高的的贷贷款款，即贷款损失可能性大的贷款称作风险贷款。即贷款损失可能性大的贷款称作风险贷款。贷贷款款风风险险是是商商业业银银行行的的最最主主要要的的风风险险，也也是是商商业业银银行行的的传传统统风风险险，是是银银行行信信用用风风险险中中的的一一个个部部分分。这这种种风风险险将将导导致致银银行行产产生生大大量量无无法法收收回回的的贷贷款款呆呆账账，将将严严重重影影响响银银行行的的贷贷款款资资产产质质量量。过过度度的的信信贷贷风风险险可可致致使使银银行行倒闭。倒闭。17.1.2贷款风险的种类贷款风险的种类 贷款风险按不同的标准划分，可分为不同的贷款风险按不同的标准划分，可分为不同的贷款种类。贷款种类。1.按贷款风险形式的原因划分按贷款风险形式的原因划分从引致贷款风险的原因分析，贷款风险可分从引致贷款风险的原因分析，贷款风险可分为客户风险和贷款决策风险。为客户风险和贷款决策风险。客户风险也称企业风险，是借款者将经营管理面客户风险也称企业风险，是借款者将经营管理面临的各种风险转嫁到银行，而使银行贷款蒙受损临的各种风险转嫁到银行，而使银行贷款蒙受损失的可能性。失的可能性。贷款决策风险是指银行自身的贷款业务的组织和贷款决策风险是指银行自身的贷款业务的组织和管理上，由于贷款决策的失误而引起贷款蒙受损管理上，由于贷款决策的失误而引起贷款蒙受损失的可能性。失的可能性。客户风险客户风险 贷款风险的根源主要来自客户风险。引起企业贷款风险的根源主要来自客户风险。引起企业经营活动的风险因素有多个方面：经营活动的风险因素有多个方面：是来自于自然因素的不确定性，如环境引起的雷电，是来自于自然因素的不确定性，如环境引起的雷电，火灾，水灾，旱灾和地震的发生等因素。火灾，水灾，旱灾和地震的发生等因素。二是社会变动的不确定因素引起的风险，如战争、政二是社会变动的不确定因素引起的风险，如战争、政治动乱、行政干预及政策的不连续性等情况的发生，治动乱、行政干预及政策的不连续性等情况的发生，都可能促使经营者风险的形成都可能促使经营者风险的形成 。三是经营者自身经营行为引起的风险，经营者行为风三是经营者自身经营行为引起的风险，经营者行为风险的表现主要是：（险的表现主要是：（1）决策行为失误引起的决策风）决策行为失误引起的决策风险；（险；（2）生产经营过程中引起的生产风险；（）生产经营过程中引起的生产风险；（3）经营者出售商品所面临的销售风险。经营者出售商品所面临的销售风险。贷款决策风险贷款决策风险贷贷款款决决策策风风险险是是指指银银行行自自身身的的贷贷款款业业务务的的组组织织和和管管理理上上，由由于于贷贷款款决决策策的的失失误误而而引引起起贷贷款款蒙受损失的可能性。蒙受损失的可能性。决策风险大体可划分两种情况：决策风险大体可划分两种情况：一一是是被被动动决决策策风风险险，即即银银行行决决策策时时受受外外部部环环境境因因素素的的影影响响，比比如如政政府府干干预预贷贷款款，致致使使银银行行贷贷款款决决策被动，而产生贷款风险；策被动，而产生贷款风险；二二是是主主动动决决策策风风险险，表表现现为为银银行行在在贷贷款款自自主主决决策策过过程程中中，由由于于内内控控制制度度、贷贷款款管管理理水水平平、贷贷款款决决策策者者素素质质等等原原因因，只只是是银银行行贷贷款款决决策策失失误误而而形形成成的风险。的风险。2.按风险度的大小划分按风险度的大小划分分为高度贷款风险、中度贷款风险和低度贷分为高度贷款风险、中度贷款风险和低度贷款风险。款风险。贷款风险的作用强度是一个难以精确定量测贷款风险的作用强度是一个难以精确定量测定的概念。对于规律性强的贷款风险，人们可以定的概念。对于规律性强的贷款风险，人们可以通过大量的历史资料分析，对其做出估算，根据通过大量的历史资料分析，对其做出估算，根据估算的结论可以得出强度的程度等级。对于无规估算的结论可以得出强度的程度等级。对于无规律变动的因素，所引起的风险强度很难准确估算，律变动的因素，所引起的风险强度很难准确估算，而只能通过对前景复杂程度的预测，投入资金量而只能通过对前景复杂程度的预测，投入资金量的大小和从事信贷工作的经验等判断贷款风险的的大小和从事信贷工作的经验等判断贷款风险的强度。强度。对于流动资金需求，一般以短期贷款的调节为对于流动资金需求，一般以短期贷款的调节为主体，贷款支持的生产与流通的商品项目所面对的主体，贷款支持的生产与流通的商品项目所面对的市场相对稳定，在管理上也较简便易行，所以这类市场相对稳定，在管理上也较简便易行，所以这类资金的需求所带来的风险度就相对弱些，这种贷款资金的需求所带来的风险度就相对弱些，这种贷款所面临的风险属于低度风险。所面临的风险属于低度风险。对于固定资产贷款的需求，一般情况下则表现对于固定资产贷款的需求，一般情况下则表现为中、长期资金需求。这种资金需求量相对较大，为中、长期资金需求。这种资金需求量相对较大，周转期较缓慢，时间长，在资金使用过程中市场环周转期较缓慢，时间长，在资金使用过程中市场环境发生变化的可能性就相对较大，这种资金需求的境发生变化的可能性就相对较大，这种资金需求的风险程度相对增强，可将其划分为中度贷款风险。风险程度相对增强，可将其划分为中度贷款风险。而高度贷款风险集中反映在风险贷款业务上，而高度贷款风险集中反映在风险贷款业务上，一般有高风险企业、行业和地区形成的贷款需求。一般有高风险企业、行业和地区形成的贷款需求。3.按不同贷款类别划分按不同贷款类别划分1）短期贷款业务经营风险。企业生产经营中的风险，是导）短期贷款业务经营风险。企业生产经营中的风险，是导致银行流动资金贷款业务经营风险的内在根源。而银行流动致银行流动资金贷款业务经营风险的内在根源。而银行流动资金贷款使用管理不当，又有可能导致或扩大企业生产经营资金贷款使用管理不当，又有可能导致或扩大企业生产经营风险。风险。2）中长期贷款业务经营风险。中长期贷款具有时间长、数）中长期贷款业务经营风险。中长期贷款具有时间长、数额大的特点。由于贷款决策、市场预测、技术进步以及生产额大的特点。由于贷款决策、市场预测、技术进步以及生产设备建造中的种种失误，可能导致贷款回收期拖长，甚至造设备建造中的种种失误，可能导致贷款回收期拖长，甚至造成投资损失。成投资损失。3）特种贷款业务经营风险。）特种贷款业务经营风险。4）对外业务经营风险。对外业务是指银行通国外商社和客）对外业务经营风险。对外业务是指银行通国外商社和客户进行货币收付与资金借贷业务。对外业务风险包括偿债风户进行货币收付与资金借贷业务。对外业务风险包括偿债风险、货币风险、汇率风险和利率风险。险、货币风险、汇率风险和利率风险。17.1.3贷款风险管理策略贷款风险管理策略 一一般般的的说说，风风险险管管理理有有三三个个阶阶段段组组成成：风险识别，风险估价、风险处理。风险识别，风险估价、风险处理。这这三三个个阶阶段段有有着着内内在在的的逻逻辑辑关关系系，人人们们只只有有在在对对风风险险的的类类型型及及产产生生的的原原因因有有了了正正确确认认识识的的基基础础上上，才才能能对对风风险险的的大大小小做做出出较较为为准准确确的的评评估估，从从而而才才有有可可能能针针对对性性的的提提出出处处理理风风险险和和控控制制风风险险的的具具体体措措施施。同同时时，这这三三个个方方面面又又贯贯穿穿了了风风险险管管理理的的业业务务技技巧巧和和策策略略方法，所以也称为风险管理策略。方法，所以也称为风险管理策略。1.贷款风险的识别和估价贷款风险的识别和估价贷款风险识别和估价是风险管理的前提和基础，贷款风险识别和估价是风险管理的前提和基础，识别是对风险类别和成因的认和判断，估价是对贷识别是对风险类别和成因的认和判断，估价是对贷款风险大小的测量，对贷款风险的识别和估价的主款风险大小的测量，对贷款风险的识别和估价的主要方法，是设置贷款风险因素的权数，并以权数为要方法，是设置贷款风险因素的权数，并以权数为基础、计算贷款风险度。基础、计算贷款风险度。表表171贷款对象风险权数表贷款对象风险权数表企业或项目信用等级企业或项目信用等级 AAA级级AA级级A级级BB级级 B级级 对象风险权数对象风险权数30%50%70%90%100%表表172 贷款期限风险权数表贷款期限风险权数表期期 限限3 3个个月月3个个月月期限期限6 6个月个月 6 6个个月月期限期限1 1年年 1 1年年期期限限3 3年年 3 3年年期期限限5 5年年 期限期限5 5年年 100%105%110%130%135%140%表表173 贷款形态风险权数表贷款形态风险权数表贷款形态贷款形态 正常贷款正常贷款 展期贷款展期贷款 逾期贷款逾期贷款 呆滞贷款呆滞贷款 呆账贷款呆账贷款形形态态风风险险权数权数100%110%130%180%250%表表174 贷款方式风险权数表贷款方式风险权数表 贷款方式贷款方式贷款方式风险权数（贷款方式风险权数（%）一、抵押贷款一、抵押贷款1、银行各种币种定期存单依法抵押、银行各种币种定期存单依法抵押0202、银行承兑汇票贴现、银行承兑汇票贴现0203、国家债券抵押、国家债券抵押04、企业债券抵押、企业债券抵押40505、股票、股权抵押、股票、股权抵押60706、依法可设定抵押权的房地产抵押、依法可设定抵押权的房地产抵押30507、营运车辆抵押、营运车辆抵押30508、设备抵押、设备抵押60809、依法可设定抵押权的可转让动产抵押、依法可设定抵押权的可转让动产抵押809010、商业承兑汇票、商业承兑汇票8090续表续表174 贷款方式风险权数表贷款方式风险权数表 贷款方式贷款方式贷贷款款方方式式风风险险权权数数（%）二、保证贷款二、保证贷款12、地市级以上专业银行保证、地市级以上专业银行保证02013、省级及单列市级以上非银行金融机构保证、省级及单列市级以上非银行金融机构保证204014、联保集团保证、联保集团保证507015、AAA、AA级企业保证级企业保证508016、A级企业保证级企业保证809017、BB级以下企业保证级以下企业保证100三、信用贷款三、信用贷款18、信用贷款、信用贷款100 贷款风险度的公式表示贷款风险度的公式表示单笔贷款风险度单笔贷款风险度=对象权数对象权数方式权数方式权数期限权数期限权数形态权数形态权数单笔贷款风险额单笔贷款风险额=贷款金额贷款金额该笔贷款风险度该笔贷款风险度综合贷款风险度综合贷款风险度=贷款金额贷款金额该笔贷款风险度该笔贷款风险度 单笔贷款余额单笔贷款余额 =单笔贷款风险度单笔贷款风险度 单笔贷款余额单笔贷款余额2.贷款风险的处理贷款风险的处理 进进行行贷贷款款风风险险的的处处理理是是对对不不同同类类型型、不不同同概概率率和和规规模模的的贷贷款款风风险险，采采取取相相应应的的措措施施和和方方法法，使使贷贷款款风风险险损损失失减减少少到到最最少少程程度度的的过过程程。贷贷款款风风险险处处理理方方法法主主要要包包括括贷贷款款风风险险的的回回避避、分分散散、转转移移、自自留留等几个方面。等几个方面。1）贷款风险的回避）贷款风险的回避贷款风险的回避是旨在贷款决策时，以贷款风贷款风险的回避是旨在贷款决策时，以贷款风险度为主要参照标准，主动放弃或拒绝风险较大的险度为主要参照标准，主动放弃或拒绝风险较大的贷款方案。贷款方案。2）贷款风险的转移）贷款风险的转移贷款风险转移是银行以某种方式将贷款风险贷款风险转移是银行以某种方式将贷款风险损失转嫁给他人承担的一种风险处理方式。银行损失转嫁给他人承担的一种风险处理方式。银行通常可运用以下方式转移风险：通常可运用以下方式转移风险：一是担保。银行以保证贷款或抵押、质押的方式一是担保。银行以保证贷款或抵押、质押的方式发放贷款，把一部分信用风险转移给保证人或提发放贷款，把一部分信用风险转移给保证人或提供抵押、质押的借款人或第三人。供抵押、质押的借款人或第三人。二是保险。这种方式有两种类型：一是直接投保，二是保险。这种方式有两种类型：一是直接投保，即银行作为投保人，向保险公司投保借款人信用即银行作为投保人，向保险公司投保借款人信用保险。另一种是间接投保，即根据银行的要求，保险。另一种是间接投保，即根据银行的要求，借款人作为投保人，向保险公司投保自己的信用借款人作为投保人，向保险公司投保自己的信用保险或投保其抵押品的财产。保险或投保其抵押品的财产。三是风险资产出售。即将不愿继续承担风险的资三是风险资产出售。即将不愿继续承担风险的资产出售给他人。收购风险资产的人一般是对该种产出售给他人。收购风险资产的人一般是对该种风险有控制能力或有经验，愿意通过承担此种风风险有控制能力或有经验，愿意通过承担此种风险来获取收益。险来获取收益。具体做法一般有两种：具体做法一般有两种：（1）一揽子贷款证券化。即银行将一组贷款项目）一揽子贷款证券化。即银行将一组贷款项目转让给某些专业金融机构，而这些机构通过发行转让给某些专业金融机构，而这些机构通过发行长期或短期证券（大多由政府背书）来获得接受长期或短期证券（大多由政府背书）来获得接受这些贷款的资金。这些贷款的资金。（2）直接出售贷款。银行发放贷款后，如果发现）直接出售贷款。银行发放贷款后，如果发现借款人存在信用危机，可在市场上寻找买主，通借款人存在信用危机，可在市场上寻找买主，通过支付一定的费用，把原来持有的贷款债权转让过支付一定的费用，把原来持有的贷款债权转让给买主，达到转移风险的目的。给买主，达到转移风险的目的。3）贷款风险的分散）贷款风险的分散贷款风险分散是指银行按贷款对象、结构、行业、地域、贷款风险分散是指银行按贷款对象、结构、行业、地域、贷款人等把贷款分散为不同的组成部分进行优化组合，以达贷款人等把贷款分散为不同的组成部分进行优化组合，以达到最小风险下，求得最大收益的目的。到最小风险下，求得最大收益的目的。贷款对象的分散是避免贷款向某个借款人或某些借款人贷款贷款对象的分散是避免贷款向某个借款人或某些借款人贷款过度倾斜的措施。结构的分散是指银行保持不同贷款的种类、过度倾斜的措施。结构的分散是指银行保持不同贷款的种类、期限、方式等结构的合理比例，以增加资金的流动性、降低期限、方式等结构的合理比例，以增加资金的流动性、降低贷款风险。贷款风险。行业分散是指将贷款分布在多种行业和产品上，避免某些行行业分散是指将贷款分布在多种行业和产品上，避免某些行业衰落或某些产品的滞销使贷款遭受损失。业衰落或某些产品的滞销使贷款遭受损失。地域分散是指银行贷款不应集中同一地区，从事国际业务的地域分散是指银行贷款不应集中同一地区，从事国际业务的银行，不应把贷款集中某一国家，以期达到分散风险的目的。银行，不应把贷款集中某一国家，以期达到分散风险的目的。贷款人分散是指银行通过协商，达成合作协议，共同承担某贷款人分散是指银行通过协商，达成合作协议，共同承担某一项任务，将风险分摊给多个贷款人的一种处理风险的措施。一项任务，将风险分摊给多个贷款人的一种处理风险的措施。4）贷款风险的自留）贷款风险的自留对贷款人来说，整个信贷资产的风险只可能在对贷款人来说，整个信贷资产的风险只可能在程度上有所降低，但不可能完全消除。所谓风险自程度上有所降低，但不可能完全消除。所谓风险自留，就是指贷款人以自身的财力来承担未来可能发留，就是指贷款人以自身的财力来承担未来可能发生风险的一种处理风险的方式。贷款风险自留可以生风险的一种处理风险的方式。贷款风险自留可以两种方式：两种方式：一种是自担风险。即贷款人在风险损失发生时，将损一种是自担风险。即贷款人在风险损失发生时，将损失直接摊入成本或冲减资本金，对于损失规模较小、失直接摊入成本或冲减资本金，对于损失规模较小、对经营影响不大的贷款风险，银行可以采取这种直接对经营影响不大的贷款风险，银行可以采取这种直接自担风险的办法加以处理；自担风险的办法加以处理；另一种是自保风险，即贷款人根据对一定时期风险损另一种是自保风险，即贷款人根据对一定时期风险损失的测算，通过建立贷款呆帐准备金以补偿贷款呆账失的测算，通过建立贷款呆帐准备金以补偿贷款呆账损失。自保风险是银行处理那些损失较大损失。自保风险是银行处理那些损失较大，无法直，无法直接摊入成本的贷款风险的一种措施。接摊入成本的贷款风险的一种措施。17.2信用分析信用分析 所所谓谓信信用用分分析析是是银银行行对对借借款款人人信信用用高高低低的的估估价价。信信用用分分析析是是商商业业银银行行贷贷款款经经营营的的核核心心内内容容，贷贷款款决决策必须以信用分析为依据。策必须以信用分析为依据。无无论论何何种种贷贷款款，对对贷贷款款申申请请者者进进行行信信用用分分析析都都是是保保证证银银行行收收益益的的第第一一步步，也也是是关关键键的的一一步步。贷贷款款给给一一位位最最终终会会违违约约的的借借款款人人或或拒拒绝绝一一位位将将会会按按期期还还款的借款人都是银行的损失。款的借款人都是银行的损失。因因此此，信信用用分分析析的的目目的的是是甄甄别别出出“好好”的的借借款款任任何何“坏坏”的的借借款款人人，并并以以此此为为依依据据，决决定定是是否否能能够够发发放放贷贷款款和和以以何何种种条条件件发发放放贷贷款款。信信用用分分析析工工作作的好坏，直接关系到银行经营的成败。的好坏，直接关系到银行经营的成败。17.2.1银行贷款信用分析的内容银行贷款信用分析的内容银银行行信信用用分分析析主主要要围围绕绕五五个个方方面面进进行行。这这五五个个方方面面的的英英文文开开头头字字母母都都为为“C”所所以以一一般般称称该该种种分分析为析为“五五C”原则。原则。1.品德品德（Character）借借款款人人的的品品德德是是指指借借款款人人不不仅仅要要有有偿偿还还债债务务的的意愿，还要具备承担各种义务的责任感。意愿，还要具备承担各种义务的责任感。它它包包括括借借款款人人的的背背景景、年年龄龄、经经验验，借借款款人人有有无无不不良良的的行行为为纪纪录录，借借款款人人的的性性格格作作风风、其其现现代代经经营管理观念及上下属的关系等。营管理观念及上下属的关系等。银银行行可可以以根根据据借借款款人人过过去去偿偿还还债债务务的的记记录录和和专专门门的的征征信信机机构构了了解解借借款款人人的的信信用用状状况况，以以评评估估其其品品德。德。2.能力（能力（Capacity）能能力力是是指指借借款款人人运运用用借借入入资资金金获获取取利利润润并并偿偿还还贷贷款款的的能能力力，而而获获取取利利润润的的大大小小，又又取取决决于于借借款款人人的的生生产产经经营营能能力力和和管管理理水水平平。因因此此，分分析析、评估借款人的偿债能力，应从两个方面来考察：评估借款人的偿债能力，应从两个方面来考察：一一是是要要看看企企业业的的生生产产成成本本、产产品品质质量量、销销售售收入以及生产竞争力。收入以及生产竞争力。二二是是要要看看企企业业经经营营者者的的经经验验和和能能力力，特特别别是是要要分分析析企企业业主主要要决决策策者者的的决决策策能能力力、组组织织能能力力、用人能力、协调能力和创新能力。用人能力、协调能力和创新能力。3.资本（资本（Capital）资资本本是是指指借借款款者者自自有有资资金金数数量量。资资本本反反映映借借款款者者的的财财富富积积累累，并并在在某某种种程程度度上上反反映映了了借借款款者者的成就。的成就。对对银银行行而而言言，借借款款企企业业自自有有资资本本越越多多越越好好，借借款款人人一一旦旦经经营营发发生生损损失失，可可以以由由资资本本弥弥补补，这这可减少银行贷款的风险。可减少银行贷款的风险。衡量资本多少可以有以下几种衡量资本多少可以有以下几种:资本与总资产、资本与负债等比率来衡量。资本与总资产、资本与负债等比率来衡量。资资本本的的结结构构会会影影响响企企业业的的信信誉誉和和社社会会地地位位，相相应应增大贷款的风险。增大贷款的风险。资本的账面价值与市场价值的差异资本的账面价值与市场价值的差异。4.担保品（担保品（Collateral）贷贷款款担担保保的的作作用用在在于于为为银银行行贷贷款款提提供供一一种种保保护护，即即在在借借款款人人无无力力还还款款时时，银银行行可可以以通通过过处处分分担担保保品品或或向向保保证证人人追追偿偿而而收收回回贷贷款款本本息息，从从而而降降低低银银行行的的贷贷款款风风险险。评评价价贷贷款的担保：款的担保：首首先先要要看看担担保保是是否否有有效效，即即借借款款人人是是否否拥拥有有担担保保品品的的处处置置权或保证人是否具有足够的保证能力；权或保证人是否具有足够的保证能力；其其次次，要要考考察察担担保保品品的的价价值值是是否否稳稳定定，是是否否易易于于变变现现，是是否易于监护和保管。否易于监护和保管。需需要要强强调调的的是是，担担保保并并不不能能改改变变借借款款人人的的还还款款能能力力，变变卖卖担担保保品品来来偿偿还还贷贷款款也也不不是是银银行行的的目目的的，但但有有担担保保的的贷贷款款可可以以保保证证银银行行在在借借款款人人违违约约时时获获得得一一定定的的补补偿偿，对对提提高高贷款的安全性仍是有益的。贷款的安全性仍是有益的。5.经营环境（经营环境（Condition）经经营营环环境境包包括括企企业业自自身身的的经经营营情情况况和和外外部部的的经经营营环境。环境。前前者者包包括括企企业业的的经经营营特特点点、经经营营方方式式、技技术术情情况况、竞竞争争地地位位、市市场场份份额额、劳劳资资关关系系等等，这这些些基基本本属属于于借借款款人的可控因素。人的可控因素。后后者者是是指指借借款款人人所所在在地地区区的的经经济济发发展展状状况况、社社会会政政治治的的稳稳定定程程度度、行行业业发发展展趋趋势势、原原材材料料供供求求变变化化、商商业业周周期期、法法律律法法规规的的可可能能变变动动和和限限制制等等，属属于于借借款款人人的的不可控因素。不可控因素。在在分分析析借借款款人人的的经经营营条条件件时时，关关注注的的焦焦点点是是借借款款人人在在竞竞争争和和变变动动的的外外部部经经济济环环境境下下是是否否具具有有适适应应性性，是是否否能能够够保保持持经经营营的的持持续续性性和和稳稳定定性性。对对于于中中长长期期贷贷款款来来说说，受受外外部部环环境境的的影影响响大大一一些些，所所以以经经营营环环境境的的分析更加至关重要。分析更加至关重要。总结总结对对借借款款人人进进行行信信用用分分析析，既既要要进进行行静静态态分分析析，又又要要进进行行动动态态分分析析，既既要要注注重重定定性性分分析析，更更要要注重定量分析。注重定量分析。因因此此，在在实实际际的的信信用用分分析析过过程程中中，银银行行既既需需要要对对借借款款人人过过去去的的信信用用状状况况作作全全面面的的了了解解和和分分析析，也也要要根根据据借借款款人人生生产产经经营营发发展展的的变变化化趋趋势势，对对借借款款人人未未来来的的经经营营状状况况和和还还款款能能力力做做出出科科学学的的预预测测，同同时时，要要在在定定性性分分析析的的基基础础上上，运运用用财财务务比比率率分分析析和和现现金金流流量量分分析析等等定定量量分分析析方方法法对对借借款款人人的的财财务务状状况况和和还还本本付付息息能能力力做做出出准准确确的的估计。估计。17.2.2信用分析技术信用分析技术 1.财务报表分析法财务报表分析法财财务务报报表表分分析析是是银银行行向向企企业业放放款款时时，对对企企业业各各种种财财务务报报表表的的组组成成部部分分的的考考察察。以以此此了了解解企企业业的的经经营营状状况况，发发现现问问题题，预预计计贷贷款款偿偿还还的的可可能能性性，决决定定银银行行对对企企业业放放款款采采取取的的策策略略和和价价格格。对对企企业业财财务务报报表表分分析析的的重重点点放放在资产负债表、损益表和现金流量表上。在资产负债表、损益表和现金流量表上。1）资产负债表项目分析）资产负债表项目分析资资产产负负债债表表是是反反映映企企业业在在一一定定时时点点上上资资产产负负债债数数额额的报表。该报表分为资产、负债及所有者权益三部分。的报表。该报表分为资产、负债及所有者权益三部分。（1）资产项目分析）资产项目分析资资产产项项目目包包括括流流动动资资产产、固固定定资资产产和和无无形形资资产产，银银行重点分析的内容有：行重点分析的内容有：应应收收账账款款。这这是是企企业业偿偿还还短短期期债债务务的的主主要要资资金金来来源源，也也是是企企业业流流动动资资产产中中流流动动性性仅仅次次于于现现金金的的资资产产。对应收账款的分析，应着重掌握三点：对应收账款的分析，应着重掌握三点：一是应收账款的分布。一是应收账款的分布。二是应收账款账龄的分布。二是应收账款账龄的分布。三是应收账款的抵押情况。三是应收账款的抵押情况。存存货货。这这是是指指企企业业购购入入的的原原材材料料以以及及在在产产品品、半半成成品品和和产产成成品品，是是企企业业流流动动资资产产的的重重要要组成部分，也是偿债的主要物质基础。组成部分，也是偿债的主要物质基础。对存货的分析，应着重掌握五个方面内容：对存货的分析，应着重掌握五个方面内容：一是存货的规模是否合理。一是存货的规模是否合理。二是存货保留时间的长短。二是存货保留时间的长短。三是存货的流动性状况。三是存货的流动性状况。四是存货有无陈旧变质风险；四是存货有无陈旧变质风险；五是存货是否投保。五是存货是否投保。固固定定资资产产。固固定定资资产产是是企企业业可可用用于于最最后后债债务务清清偿偿的的资资产产。银银行行对对企企业业发发放放长长期期贷贷款款，特特别别是是发发放放抵抵押押贷贷款款时时，就就需需要要对对借借款款企企业业的的固固定定资资产状况做充分的了解。产状况做充分的了解。首首先先要要了了解解企企业业是是否否按按规规定定提提足足了了折折旧旧。这这关系到企业固定资产中是否含有虚假成分的问题。关系到企业固定资产中是否含有虚假成分的问题。其其次次，要要了了解解企企业业固固定定资资产产是是否否全全额额保保险险，这这关关系系到到固固定定资资产产是是否否能能够够给给银银行行贷贷款款带带来来安安全全保保障的问题。障的问题。再再次次，要要了了解解企企业业固固定定资资产产的的变变现现能能力力，这这关关系系到到银银行行是是否否能能够够通通过过变变现现固固定定资资产产来来取取得得还还款款资金的问题。资金的问题。投资。企业的投资主要是短期金融资投资。企业的投资主要是短期金融资产的投资和购买有价证券。产的投资和购买有价证券。银行分析企业的证券投资，首先要注意银行分析企业的证券投资，首先要注意企业所持有的各种有价证券的合法性、流动企业所持有的各种有价证券的合法性、流动性和盈利性，以及有价证券的期限、数额、性和盈利性，以及有价证券的期限、数额、结构是否合理，同时，要了解有价证券本身结构是否合理，同时，要了解有价证券本身的信用状况，从中分析可能影响企业偿债能的信用状况，从中分析可能影响企业偿债能力的因素。发放以有价证券为质物的质押贷力的因素。发放以有价证券为质物的质押贷款时，对企业证券投资的审查就更为重要。款时，对企业证券投资的审查就更为重要。（2）负债及资本项目）负债及资本项目分分析析企企业业负负债债和和资资本本项项目目的的目目的的在在于于了了解解企企业业资资金金的的来来源源构构成成，借借以以判判断断企企业业的的自自身身实实力力和和银银行行贷贷款款的的风风险。险。负债。企业的负债包括短期负债和长期负债。负债。企业的负债包括短期负债和长期负债。短短期期负负债债主主要要包包括括应应付付账账款款、应应付付票票据据、应应交交税税金金和和短短期期借借款款等等。对对短短期期负负债债的的分分析析，首首先先要要了了解解企企业业短短期期负负债债的的数数额额有有无无漏漏计计；其其次次，要要了了解解短短期期负负债债的的期期限限，如已过期，可能会被处以罚款。如已过期，可能会被处以罚款。长长期期负负债债主主要要包包括括长长期期借借款款和和发发行行的的中中长长期期债债券券。分分析析长长期期借借款款的的重重点点是是长长期期负负债债的的到到期期日日和和企企业业偿偿还还长长期负债的安排，以正确评价企业的偿债能力。期负债的安排，以正确评价企业的偿债能力。资资本本。资资本本的的大大小小既既能能反反映映企企业业财财力力是是否否雄雄厚厚和和债债务务状状况况的的好好坏坏，又又能能反反映映企企业业的的风风险险承承受受能能力大小。力大小。首先要了解企业的资本是否存在虚假成分；首先要了解企业的资本是否存在虚假成分；其其次次要要分分析析企企业业的的资资本本结结构构。对对股股份份制制企企业业来来说说，普普通通股股资资本本所所占占的的比比例例较较大大的的企企业业，其其资资本本实实力也比较稳定；反之，则比较脆弱；力也比较稳定；反之，则比较脆弱；再次，要考察企业是否按规定补充自有资本；再次，要考察企业是否按规定补充自有资本；如如果果是是独独资资企企业业，银银行行还还要要考考虑虑其其企企业业以以外外的的收收益益、资资产产、负负债债和和资资本本状状况况，因因为为，当当发发生生经经济济纠纷时，这些因素都有可能影响企业的偿债能力。纠纷时，这些因素都有可能影响企业的偿债能力。2）损益表项目的分析）损益表项目的分析损损益益表表是是反反映映企企业业一一定定时时期期收收入入和和支支出出数数量量的的财财务务报报表表。由由于于损损益益表表属属于于动动态态报报表表，因因而而它它可可以以弥弥补补资资产产负负债债表表只只反反映映静静态态数数据据的的不不足足。通通过过损损益益表表可可以以了了解解企企业业的的经经营营业业绩绩、理理财财成成果果和和获利能力的大小。银行分析损益表，获利能力的大小。银行分析损益表，首首先先应应了了解解企企业业销销售售收收入入、销销售售成成本本、各各项项费费用用的的真实性，包括对各种账户和原始凭证的核对。真实性，包括对各种账户和原始凭证的核对。其其次次，可可采采取取纵纵向向和和横横向向比比较较的的方方法法，将将损损益益表表中中各各项项指指标标与与上上年年度度、同同行行业业、同同等等条条件件的的其其它它企企业业进进行行比比较较。如如发发现现企企业业在在某某一一方方面面的的费费用用过过高高或或收收入过低，应进一步查明原因并限期改进。入过低，应进一步查明原因并限期改进。3）现金流量表项目分析）现金流量表项目分析现现金金流流量量表表是是企企业业必必须须编编报报的的又又一一个个报报表表，它它反反映者企业在一定时期内现金的流入和流出的情况。映者企业在一定时期内现金的流入和流出的情况。在在银银行行贷贷款款业业务务实实践践中中，人人们们会会不不时时遇遇到到这这样样的的情情况况：一一家家盈盈利利的的企企业业可可能能因因不不能能偿偿还还到到期期贷贷款款而而面面临临清算，而一家亏损企业却能偿还贷款并继续经营下去。清算，而一家亏损企业却能偿还贷款并继续经营下去。可可见见，判判断断一一个个企企业业是是否否能能够够偿偿还还贷贷款款仅仅看看其其盈盈利利能能力力是是不不够够的的。通通常常，利利润润是是偿偿还还贷贷款款的的来来源源，但但利利润润本本身身并并不不能能直直接接偿偿还还贷贷款款。偿偿还还贷贷款款靠靠的的是是现现金金。因因此此，银银行行最最关关心心的的应应当当是是企企业业的的现现金金流流量量。现现金金流流量分析是银行信用分析的重要内容。量分析是银行信用分析的重要内容。（1）现金流量）现金流量现现金金流流量量是是指指现现金金的的流流出出和和流流入入量量的的总总称称。包包括括两两个部分：现金和现金等价物。个部分：现金和现金等价物。现现金金就就是是指指企企业业的的现现金金资资产产，包包括括库库存存现现金金、存存款款和和其其它它货货币币性性资资金金。但但企企业业在在使使用用中中受受到到限限制制的的存存款款和和其其它它货货币币资资金金不不包包括括在在内内，如如已已办办理理质质押押的的活活期期存存款、不能随意支取的定期存款等。款、不能随意支取的定期存款等。现现金金等等价价物物是是指指企企业业持持有有的的期期限限短短、流流动动性性强强、易易于于变变现现的的证证券券资资产产。根根据据国国际际会会计计准准则则7现现金金流流量量表表的的规规定定，一一项项投投资资被被确确认认为为现现金金等等价价物物，应应当当是在证券市场上流通的是在证券市场上流通的3个月内到期的债券投资。个月内到期的债券投资。按按照照会会计计学学上上的的现现金金流流量量定定义义，现现金金流流量量是是指指净净利利润润与与非非现金支出之和。用公式表示可以表示为：现金支出之和。用公式表示可以表示为：现金流量现金流量=净利润非现金支出（主要为折旧）净利润非现金支出（主要为折旧）由由于于商商业业银银行行的的信信用用分分析析人人员员关关心心的的是是借借款款申申请请人人在在一一定定时时期期内内，究究竟竟有有多多少少现现金金可可用用于于还还本本付付息息，因因此此，他他们通常用下面的公式来分析借款人的现金流量：们通常用下面的公式来分析借款人的现金流量：现金流量现金流量=现金营业利润其它收入利息借款现金营业利润其它收入利息借款其其中中，现现金金营营业业利利润润=销销售售收收入入应应收收账账款款存存货货各各种销售成本各种费用应付款折旧和摊销种销售成本各种费用应付款折旧和摊销与与前前一一个个公公式式相相比比，后后一一个个公公式式能能更更清清楚楚地地反反映映借借款款人人的的经经营营管管理理水水平平。如如借借款款人人存存货货积积压压严严重重，销销售售成成本本、费费用用过过高高，应应收收账账款款金金额额过过大大，账账龄龄偏偏长长，这这些些势势必必会会减减少企业的现金流量。少企业的现金流量。（2）现金流量表）现金流量表在在进进行行现现金金流流量量分分析析时时，银银行行应应该该根根据据企企业业提供的现金流量表和其它财务报表对照分析。提供的现金流量表和其它财务报表对照分析。在在现现金金流流量量表表中中，现现金金来来源源是是指指所所