约定购回式证券交易业务简介-融资融.ppt

“股易贷股易贷股易贷股易贷”案例介绍案例介绍案例介绍案例介绍四团队四团队四团队四团队 胡彪胡彪胡彪胡彪Company LogoCompany Logo公司运作需要资金怎么办？股易贷什么是约定购回式证券交易？什么是约定购回式证券交易？股票正回购股票正回购股票质押贷款股票质押贷款 基本业务模式基本业务模式 业务定义：即符合条件的客户以约定价格向其指定交易的业务定义：即符合条件的客户以约定价格向其指定交易的证券公司卖出标的证券，并约定在未来某一日期客户按照另证券公司卖出标的证券，并约定在未来某一日期客户按照另一约定价格从证券公司购回证券，除指定情形外，待购回期一约定价格从证券公司购回证券，除指定情形外，待购回期间标的证券所产生的相关权益于权益登记日划转给客户的交间标的证券所产生的相关权益于权益登记日划转给客户的交易行为。易行为。约定购回式证券交易及登记结算业务细则约定购回式证券交易及登记结算业务细则约定购回式证券交易实质是买断式的股权融资行为约定购回式证券交易实质是买断式的股权融资行为与其他股权融资类产品的比较与其他股权融资类产品的比较 类别类别项目项目约定购回式证约定购回式证券交易券交易银行质押银行质押贷款贷款信托产品信托产品融资融券融资融券融资成本融资成本低低高高高高低低资金用途资金用途不受限不受限定向使用定向使用不受限不受限证券投资证券投资（标的证券）（标的证券）办理流程办理流程简便、快捷简便、快捷繁琐、复杂繁琐、复杂简便、快捷简便、快捷受产品规模受产品规模影响影响简便、快捷简便、快捷融资期限融资期限灵活、可调整灵活、可调整固定固定固定固定随借随还随借随还在交易期间，不得在二级市场买入同一标的证券在交易期间，不得在二级市场买入同一标的证券Company LogoCompany Logo二、主要业务规则二、主要业务规则1 1、哪些客户可以参与约定购回？、哪些客户可以参与约定购回？u普通账户资产不低于普通账户资产不低于250250万元万元u证券账户开户时间不少于证券账户开户时间不少于6 6个月个月u信用良好，具有较强的风险控制意识和偿债能力信用良好，具有较强的风险控制意识和偿债能力二、二、主要业务规则主要业务规则2 2、客户持有的哪些证券可以参与约定购回？、客户持有的哪些证券可以参与约定购回？u上交所上市的股票（大部分）、基金、债券上交所上市的股票（大部分）、基金、债券u交易所规定，以下证券不得参与：交易所规定，以下证券不得参与：u非流通股、限售流通股和个人持有的解除限售存量股票非流通股、限售流通股和个人持有的解除限售存量股票等证券不得用于约定购回式证券交易等证券不得用于约定购回式证券交易u客户为上市公司的董事、监事、高级管理人员或持有上客户为上市公司的董事、监事、高级管理人员或持有上市公司股份比例超过市公司股份比例超过5%的，不得将其持有的该上市公的，不得将其持有的该上市公司股票进行约定购回式证券交易。司股票进行约定购回式证券交易。二、二、主要业务规则主要业务规则3 3、客户可融资的金额是多少？、客户可融资的金额是多少？u不得高于公司授予的最大交易额度不得高于公司授予的最大交易额度u交易金额交易金额=标的证券市值标的证券市值折算率折算率u折算率上限：股票折算率上限：股票50%50%，基金，基金60%60%，债券，债券70%70%二、二、主要业务规则主要业务规则4 4、约定购回式证券交易的交易期限是多长？、约定购回式证券交易的交易期限是多长？u具体期限由客户和公司协商确定具体期限由客户和公司协商确定u不得超过不得超过365365天天u可申请提前购回、延期购回可申请提前购回、延期购回二、二、主要业务规则主要业务规则5 5、约定购回式证券交易的交易成本是多少？、约定购回式证券交易的交易成本是多少？u购回价格（年化利率）：购回价格（年化利率）：8.5%8.5%u交易费用：客户交易产生的印花税、经手费、证交易费用：客户交易产生的印花税、经手费、证管费、佣金等，按现行证券交易标准收取管费、佣金等，按现行证券交易标准收取二、二、主要业务规则主要业务规则6 6、客户如何申请办理约定购回？、客户如何申请办理约定购回？二、二、主要业务规则主要业务规则客户可选择提供其他申请材料，如收入证明、工客户可选择提供其他申请材料，如收入证明、工作证明、不动产证明等材料作证明、不动产证明等材料以提高信用等级，增以提高信用等级，增加最大交易额度。加最大交易额度。Company LogoCompany Logo三、业务六大特色三、业务六大特色特色之一：融资资金使用不受限特色之一：融资资金使用不受限u既可用于生产经营，也可用于证券投资，融资资既可用于生产经营，也可用于证券投资，融资资金使用范围非常广泛。金使用范围非常广泛。特色之二：融资成本低廉特色之二：融资成本低廉u目前市场资金紧张，民间借贷利率甚至高达目前市场资金紧张，民间借贷利率甚至高达25-25-30%30%，信托同质产品利率在，信托同质产品利率在13-15%13-15%u而我公司该业务的利率在而我公司该业务的利率在9%9%左右，远远低于市场左右，远远低于市场三、业务六大特色三、业务六大特色特色之三：手续简便、方便快捷特色之三：手续简便、方便快捷u手续非常简便，只需提供一些基本资料，即可获手续非常简便，只需提供一些基本资料，即可获得交易权限，无须新开账户得交易权限，无须新开账户u可随时提出需求，可随时提出需求，2-32-3个交易日内实现资金到账个交易日内实现资金到账特色之四：交易金额可大可小特色之四：交易金额可大可小u客户视自身融资需要，提交适当的标的证券，选客户视自身融资需要，提交适当的标的证券，选择合适的初始交易金额，避免融资过多背负融资择合适的初始交易金额，避免融资过多背负融资成本或融资资金过少不能满足实际需求。成本或融资资金过少不能满足实际需求。三、业务六大特色三、业务六大特色特色之五：期限灵活，想还就还特色之五：期限灵活，想还就还u365365天内，期限随意定天内，期限随意定u可申请提前或者延期购回可申请提前或者延期购回特色之六：交易安全可靠，权益客户保留特色之六：交易安全可靠，权益客户保留u通过上交所和中登公司进行交易和清算交收，交易通过上交所和中登公司进行交易和清算交收，交易的安全保障性强。期间，公司不得交易客户证券。的安全保障性强。期间，公司不得交易客户证券。u原持有证券的相关权益仍予以保留原持有证券的相关权益仍予以保留三、业务六大特色三、业务六大特色